[{"data":1,"prerenderedAt":1097},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex":3,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex-related":236,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex-langs":1087},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":218,"date":219,"description":220,"draft":221,"extension":222,"meta":223,"navigation":224,"path":225,"related":226,"seo":231,"stem":232,"term":233,"updated":234,"__hash__":235},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex.md","Was ist ein Lot im Forex-Handel? Standard-, Mini- und Micro-Lot",{"type":7,"value":8,"toc":210},"minimark",[9,13,18,21,32,35,41,50,54,57,65,83,87,102,121,125,147,162,169,177,181,203],[10,11,12],"p",{},"Ein Lot ist die Einheit, in der die Größe eines Trades gemessen wird. Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung des Paares, ein Mini-Lot 10.000 und ein Micro-Lot 1.000. Eine Position von 0,10 Lots auf EUR\u002FUSD bewegt also 10.000 Euro. Jede Volumenangabe in einem Track Record und fast jede Gebühr, die ein Broker berechnet, wird in Lots ausgedrückt.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"so-funktioniert-es","So funktioniert es",[10,19,20],{},"Das Lot ist ein Multiplikator auf die Kontraktgröße, die der Broker für jedes Symbol festlegt.",[22,23,28],"pre",{"className":24,"code":26,"language":27},[25],"language-text","Gehandelte Einheiten = Lots × Kontraktgröße\n\nStandard-Lot   1,00  = 100.000 Einheiten\nMini-Lot       0,10  =  10.000 Einheiten\nMicro-Lot      0,01  =   1.000 Einheiten\n","text",[29,30,26],"code",{"__ignoreMap":31},"",[10,33,34],{},"Erst die Kontraktgröße macht aus einer Kursbewegung Geld. Ein Pip ist bei einem fünfstelligen Forex-Paar 0,0001 und bei einem Yen-Paar 0,01, und daraus ergibt sich der Pip-Wert direkt:",[22,36,39],{"className":37,"code":38,"language":27},[25],"Pip-Wert = Lots × Kontraktgröße × Pip-Größe, umgerechnet in die Kontowährung\n         = 1,00 × 100.000 × 0,0001 = 10 $ pro Pip bei EUR\u002FUSD\n",[29,40,38],{"__ignoreMap":31},[10,42,43,44,49],{},"Die 100.000 sind eine Forex-Konvention, keine Regel. Gold, Indizes, Energierohstoffe und Krypto-CFDs haben jeweils eigene Kontraktgrößen, die der Broker festlegt und die in der Symbolspezifikation stehen. „Ein Lot“ auf XAUUSD ist also nicht „ein Lot“ auf EUR\u002FUSD. Auf einem ",[45,46,48],"a",{"href":47},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-cent-account","Cent-Konto"," wird stattdessen die Kontowährung skaliert, und das verkleinert die tatsächliche Größe desselben nominellen Lots noch einmal.",[14,51,53],{"id":52},"warum-das-wichtig-ist","Warum das wichtig ist",[10,55,56],{},"Broker rechnen in Lots ab. Die Kommission wird pro Lot angegeben, pro Seite oder pro Round Turn. Der Swap wird pro Lot und Nacht angegeben. Die Spread-Kosten sind der Spread in Pips mal Pip-Wert, und der hängt wiederum von der Kontraktgröße ab. Nichts davon wächst mit der Zahl der Trades, alles wächst mit dem Volumen.",[10,58,59,60,64],{},"Deshalb ist das Gesamtvolumen der Nenner, der zwei Konten überhaupt vergleichbar macht. Kosten in Dollar sagen für sich genommen nichts, denn ein großes Konto mit großen Positionen muss mehr zahlen. Die Kosten pro Lot rechnen die Kontogröße heraus, und nur in dieser Form lassen sich ",[45,61,63],{"href":62},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","die Gebühren zweier Broker gegeneinander halten",".",[10,66,67,68,72,73,77,78,82],{},"Das Volumen ist außerdem die einzige Zahl, die ein Trader direkt selbst festlegt. ",[45,69,71],{"href":70},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","Trefferquote",", Drawdown und ",[45,74,76],{"href":75},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","Profitfaktor"," sind Ergebnisse. Die Lot-Größe ist eine Anweisung, erteilt, bevor der Markt überhaupt mitreden kann. Deshalb verrät eine Volumenspalte für sich allein die Disziplin bei der ",[45,79,81],{"href":80},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Positionsgrößenbestimmung"," schneller als jede Performance-Kennzahl.",[14,84,86],{"id":85},"was-die-daten-zeigen","Was die Daten zeigen",[10,88,89,90,94,95,98,99,64],{},"Die folgenden Zahlen beschreiben Konten, die auf ShowMyTrades veröffentlicht sind, nicht Trader allgemein. Die öffentlichen Konten hier haben ",[91,92,93],"strong",{},"1.724.575 Lots"," gehandelt (Stand: August 2026), rund ",[91,96,97],{},"770 Lots pro veröffentlichtem Konto mit Historie",", verteilt auf ",[91,100,101],{},"703 verschiedene Broker-Server",[10,103,104,105,108,109,116,117,120],{},"Auf der Kostenseite stehen diesem Volumen ",[91,106,107],{},"4.782.670 $ an Kommissionen"," und ",[91,110,111,112],{},"862.547 $ an ",[45,113,115],{"href":114},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","Swap"," gegenüber, gerechnet auf die hier synchronisierten Trades, und ",[91,118,119],{},"86,3 % der Konten, die überhaupt Swap zahlen, liegen dabei netto im Minus",". Teile besser nicht das eine durch das andere, um eine griffige Quote zu bekommen: Die Summen umfassen unterschiedliche Gruppen, und darunter mischen sich Symbole mit unterschiedlichen Kontraktgrößen, Broker mit Preisen pro Seite und pro Round Turn sowie reine Spread-Konten ganz ohne Kommission. Die Kosten pro Lot sind der richtige Vergleich, nur rechnet man ihn auf einem einzelnen Konto, wo beide Zahlen aus denselben Trades stammen.",[14,122,124],{"id":123},"wo-du-das-auf-showmytrades-findest","Wo du das auf ShowMyTrades findest",[10,126,127,130,131,135,136,139,140,108,143,146],{},[91,128,129],{},"Lots gesamt"," steht in der Spalte ",[132,133,134],"em",{},"Trades"," der ",[91,137,138],{},"Erweiterten Statistiken",", mit zwei Nachkommastellen, direkt über ",[91,141,142],{},"Kommissionen gesamt",[91,144,145],{},"Gezahlte Swaps gesamt",". Alle drei sind Summen über die geschlossenen Kauf- und Verkaufs-Trades des Kontos, berechnet auf unseren Servern, Ein- und Auszahlungen nicht eingerechnet. Beide Kostenzeilen behalten das Vorzeichen, das der Broker gebucht hat: Die Kommission erscheint normalerweise als negative Zahl, und der Swap wird rot, wenn das Konto mehr gezahlt als eingenommen hat. Liest du die drei Zeilen zusammen, bekommst du die oben beschriebene Rechnung der Kosten pro Lot für ein einzelnes Konto, auf Basis echter Broker-Buchungen statt einer veröffentlichten Preisliste.",[10,148,149,150,153,154,157,158,161],{},"Pro Trade zeigt die Spalte ",[91,151,152],{},"Volumen"," in ",[91,155,156],{},"Trade-Historie und Kontostandsverlauf"," die Größe jedes Tickets, mit zwei Nachkommastellen. Kontoinhaber können sie mit dem Schalter ",[91,159,160],{},"Lots"," in den Privatsphäre-Einstellungen des Kontos von öffentlichen Seiten und Widgets entfernen. Fehlt auf einer öffentlichen Kontoseite die Volumenspalte, ist das also eine bewusste Entscheidung und keine Datenlücke.",[10,163,164,165,168],{},"Die Ansicht ",[91,166,167],{},"Dauer"," im selben Bereich der Erweiterten Statistiken stellt das Volumen als Blasengröße dar, über die letzten 200 geschlossenen Trades. Dort wird eine steigende Lot-Progression als wachsende Kreise sichtbar statt als Zahlenkolonne.",[10,170,171,172,176],{},"Willst du eine Position dimensionieren, bevor du sie eröffnest, nimmt der ",[45,173,175],{"href":174},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","Positionsgrößenrechner"," Kontostand, Risiko und Stop-Abstand entgegen und gibt die Lot-Größe aus. Die Kontraktgröße lässt sich dort als Micro-Lot (1.000), Mini-Lot (10.000) oder Standard-Lot (100.000) wählen.",[14,178,180],{"id":179},"häufige-irrtümer","Häufige Irrtümer",[182,183,184,191,197],"ul",{},[185,186,187,190],"li",{},[91,188,189],{},"„0,01 Lots sind eine kleine Position.“"," Klein im Vergleich wozu? Ein Micro-Lot auf EUR\u002FUSD riskiert etwa 0,10 $ pro Pip; bei einem Konto mit 200 $ und einem Stop von 50 Pips sind das 2,5 % der Equity.",[185,192,193,196],{},[91,194,195],{},"„Lots gesamt zeigt, wie groß ich trade.“"," Es ist eine Summe. Dieselbe Summe kann aus zehntausend Micro-Trades oder hundert Standard-Trades entstehen: Die Verteilung siehst du in der Trade-Tabelle.",[185,198,199,202],{},[91,200,201],{},"„Mehr Volumen heißt besserer Trader.“"," Volumen misst Aktivität und Kosten. Ob irgendetwas davon profitabel war, sagt es nicht.",[10,204,205,206,64],{},"Wie man eine Volumenspalte als Fingerabdruck des Risikos liest, zeigt der ",[45,207,209],{"href":208},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","Artikel zur Analyse des Handelsvolumens",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":212},2,[213,214,215,216,217],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Kosten","2026-08-19T00:00:00.000Z","Ein Lot ist die Einheit, in der die Handelsgröße gemessen wird: Ein Standard-Lot sind 100.000 Einheiten der Basiswährung. Die Rechnung mit der Kontraktgröße und 1,7 Millionen echte Lots.",false,"md",{},true,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",[227,228,229,230],"what-is-position-sizing","what-is-a-spread","what-is-a-swap-in-forex","what-is-average-trade-length",{"title":5,"description":220},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex","Lot","2026-08-29T00:00:00.000Z","YbmTibA-2nwhN4mQw105QrAKlfi4IHyz-ph94rZ8GB4",[237,458,673,880],{"id":238,"title":239,"body":240,"category":218,"date":219,"description":447,"draft":221,"extension":222,"meta":448,"navigation":224,"path":449,"related":450,"seo":454,"stem":455,"term":456,"updated":219,"__hash__":457},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","Was ist der Spread im Forex-Handel? Definition und echte Kosten",{"type":7,"value":241,"toc":440},[242,245,247,250,256,264,275,291,293,301,304,306,312,319,324,330,336,338,397,399,433],[10,243,244],{},"Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid), zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs (Ask), zu dem du kaufen kannst. Damit lässt sich der Broker die Ausführung deiner Order bezahlen, und du zahlst ihn bei jedem Trade, egal ob er gewinnt oder verliert. Auf den meisten Retail-Konten ist er der größte einzelne Kostenposten beim Trading, und als einziger taucht er nie als eigene Zeile auf dem Kontoauszug auf.",[14,246,17],{"id":16},[10,248,249],{},"Notiert EUR\u002FUSD bei 1,08432 \u002F 1,08442, beträgt der Spread 1,0 Pip. Du kaufst zum Ask und verkaufst zum Bid, die Position startet also mit einem Verlust in Höhe des Spreads. Diese Strecke muss der Trade erst aufholen, bevor er bei null steht.",[22,251,254],{"className":252,"code":253,"language":27},[25],"Spread (Pips)      = (Ask − Bid) \u002F Pip-Größe\nKosten pro Trade   = Spread (Pips) × Pip-Wert × Lots\n",[29,255,253],{"__ignoreMap":31},[10,257,258,259,263],{},"Bei einem Standard-Lot EUR\u002FUSD liegt der ",[45,260,262],{"href":261},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","Pip-Wert"," bei 10 $. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 $ pro Lot, einmal für den kompletten Round Turn berechnet.",[10,265,266,267,270,271,274],{},"Broker preisen ihn auf zwei Arten ein. ",[91,268,269],{},"Reine Spread-Konten"," stellen einen breiteren Spread und berechnen sonst nichts: Die Kosten stecken in deinem Ausführungskurs. ",[91,272,273],{},"Raw-Spread-Konten mit Kommission"," stellen Kurse nahe am Interbankenpreis und berechnen die Differenz separat. Die Gesamtkosten können identisch sein, sichtbar werden sie nur im zweiten Modell.",[10,276,277,278,281,282,285,286,290],{},"Spreads sind entweder ",[91,279,280],{},"fix"," (konstant, meist breiter, von einem Dealing Desk gestellt) oder ",[91,283,284],{},"variabel"," (sie folgen der tatsächlichen Liquidität). Variable Spreads liegen bei den Majors in der Überschneidung der Handelssitzungen London und New York nahe null und weiten sich bei Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, in der dünnen Stunde um den täglichen Rollover und zur Eröffnung am Sonntag kräftig aus. Das passiert genau dann, wenn dein ",[45,287,289],{"href":288},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop-Loss"," am ehesten getroffen wird.",[14,292,53],{"id":52},[10,294,295,296,300],{},"Der Spread wächst mit dem Handelsvolumen, nicht mit dem Können. Ein System, das 5 Pips pro Trade anpeilt, gibt bei 1 Pip Spread ",[45,297,299],{"href":298},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","20 % seines Brutto-Edges"," ab; ein System mit 200 Pips Ziel gibt 0,5 % ab. Allein dieses Verhältnis entscheidet, ob eine Strategie bei einem Broker überlebt und beim anderen eingeht, obwohl die Logik dieselbe bleibt.",[10,302,303],{},"Außerdem summiert er sich unbemerkt. Ein auf ShowMyTrades veröffentlichtes Konto schließt im Median 171 Trades. Ein Pip mehr Spread auf 171 Standard-Lots sind 1.710 $: Geld, das nirgends auftaucht, außer in einer etwas schwächeren Equity-Kurve.",[14,305,86],{"id":85},[10,307,308,309,311],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) haben Trader ",[91,310,107],{}," gezahlt. Das ist nur die sichtbare Hälfte der Ausführungskosten: Den Spread-Anteil kann man nicht genauso aufsummieren, weil er im Ausführungskurs steckt, statt als eigene Zeile berechnet zu werden.",[10,313,314],{},[315,316],"img",{"alt":317,"src":318},"Die drei Kostenposten beim Broker: der Spread, fällig bei jedem Ein- und Ausstieg und in der G\u002FV-Spalte unsichtbar, die Kommission, pro Trade ausgewiesen, und der Swap, berechnet für die Haltezeit: 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap auf den öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,320,321],{},[132,322,323],{},"Nur einer der drei Posten kommt mit einer ausgewiesenen Zahl.",[10,325,326,327,329],{},"Wie groß diese versteckte Hälfte ist, lässt sich leicht eingrenzen. Diese Konten haben ",[91,328,93],{}," gehandelt. Bei einem Instrument mit 10 $ pro Pip ergibt schon ein Unterschied von 0,2 Pips im durchschnittlichen Spread über dieses Volumen rund 3,4 Mio. $: mehr als zwei Drittel aller Kommissionen, die je auf der Plattform erfasst wurden.",[10,331,332,333,335],{},"Und die Bedingungen unterscheiden sich tatsächlich: Diese Konten sind über ",[91,334,101],{}," verbunden, und 429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker, gerade um sie zu vergleichen.",[14,337,124],{"id":123},[182,339,340,359,369,390],{},[185,341,342,343,345,346,348,349,108,351,354,355,358],{},"Die ",[91,344,138],{}," zeigen ",[91,347,142],{},", ",[91,350,129],{},[91,352,353],{},"Pips gesamt",". Teilst du den ersten Wert durch den zweiten, hast du ",[45,356,357],{"href":62},"die echte Kommission pro Lot dieses Kontos",": eine Zahl, die Broker selten in vergleichbarer Form veröffentlichen.",[185,360,361,362,364,365,64],{},"Am aufschlussreichsten ist der Vergleich von ",[91,363,353],{}," mit dem Nettogewinn. Liegt ein Konto in Pips im Plus, in Geld aber bei null oder im Minus, fressen die Ausführungskosten den Edge auf. ",[45,366,368],{"href":367},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Diese Lücke ist die Rechnung für Spread und Kommission",[185,370,371,372,375,376,378,379,382,383,108,386,389],{},"Die Tabelle ",[91,373,374],{},"Geschlossene Trades"," unter ",[91,377,156],{}," hat pro Ticket eine Spalte ",[91,380,381],{},"Kommission",", neben ",[91,384,385],{},"Einstiegskurs",[91,387,388],{},"Ausstiegskurs",". So siehst du, was eine einzelne Ausführung tatsächlich gekostet hat.",[185,391,392,393,396],{},"Der ",[91,394,395],{},"Kopfbereich des Kontos"," zeigt das Broker-Badge, mit dem Namen des Handelsservers im Tooltip, neben Kontowährung und Hebel. Erst damit lassen sich zwei Konten mit derselben Strategie überhaupt vergleichen.",[14,398,180],{"id":179},[400,401,402,408,414,420],"ol",{},[185,403,404,407],{},[91,405,406],{},"„Zero Spread“ heißt nicht kostenlos."," Konten mit Null- oder Raw-Spread verlagern die Kosten in die Kommission. Vergleiche die Gesamtkosten, nicht die Zahl aus der Werbung.",[185,409,410,413],{},[91,411,412],{},"Der beworbene Spread ist der Bestfall."," Broker nennen typische oder minimale Spreads, gemessen in liquiden Handelsstunden. Deine Ausführungen während eines Zinsentscheids sind eine andere Zahl.",[185,415,416,419],{},[91,417,418],{},"Der Spread steht nicht auf dem Kontoauszug, also glauben viele, sie würden ihn nicht zahlen."," Er wird beim Einstieg abgezogen, bevor der Trade überhaupt als Zeile existiert.",[185,421,422,425,426,108,428,432],{},[91,423,424],{},"Der Spread allein macht noch kein Broker-Ranking."," ",[45,427,115],{"href":114},[45,429,431],{"href":430},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage"," gehören in denselben Vergleich, und ein enger Spread mit schlechter Ausführung ist am Ende das teurere Geschäft.",[10,434,435,436,64],{},"Wie du mit echten Zahlen für dein Instrument und deine Lot-Größe rechnest, zeigt der ",[45,437,439],{"href":438},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","Artikel über Forex-Rechner",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":441},[442,443,444,445,446],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also der Preis für den Einstieg in einen Trade. So funktioniert er, so viel kostet er pro Lot, und deshalb unterscheiden sich die Broker.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[229,451,452,453],"what-is-slippage","what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":239,"description":447},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread","uPlpCJm811eGtC-oCLLFCzEIK5p3q8XXkhA1uHeNW1o",{"id":459,"title":460,"body":461,"category":218,"date":219,"description":664,"draft":221,"extension":222,"meta":665,"navigation":224,"path":666,"related":667,"seo":670,"stem":671,"term":115,"updated":234,"__hash__":672},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex.md","Was ist ein Swap im Forex-Handel? Übernachtkosten erklärt",{"type":7,"value":462,"toc":657},[463,466,468,476,482,493,499,510,512,520,523,525,536,542,547,562,564,612,614,645],[10,464,465],{},"Ein Swap, auch Rollover oder Übernachtfinanzierung genannt, ist der Zins, der deinem Konto belastet oder gutgeschrieben wird, wenn du eine Position über den täglichen Rollover-Zeitpunkt des Brokers hinaus hältst. Es gibt ihn, weil jeder Forex-Trade eine Währung leiht, um eine andere zu kaufen: Für die Währung, in der du short bist, zahlst du den Zins, für die, in der du long bist, bekommst du ihn. Hältst du eine Position einen Nachmittag lang, ist der Swap egal; hältst du sie drei Monate, kann er schwerer wiegen als der Trade selbst.",[14,467,17],{"id":16},[10,469,470,471,475],{},"Der eigentliche Treiber ist die Differenz zwischen den ",[45,472,474],{"href":473},"\u002Fglossary\u002Fwhat-are-interest-rates","Zinssätzen"," der beiden Währungen im Paar. Sie wird um den Aufschlag des Brokers korrigiert, dann aufs Jahr verteilt und auf deine Positionsgröße angewendet.",[22,477,480],{"className":478,"code":479,"language":27},[25],"Swap pro Nacht ≈ Positionsgröße × (Zinsdifferenz − Aufschlag des Brokers) \u002F 365\n",[29,481,479],{"__ignoreMap":31},[10,483,484,485,488,489,492],{},"In der Praxis veröffentlichen Broker ihn nicht als Zinssatz. Stattdessen geben sie in der Kontraktspezifikation jedes Symbols einen Wert für ",[91,486,487],{},"Swap Long"," und einen für ",[91,490,491],{},"Swap Short"," pro Lot an, in Punkten oder in Kontowährung. Berechnet wird die Seite, die du hältst, einmal pro Nacht beim Rollover, je nach Serverzeit des Brokers meist um 21:00 oder 22:00 Uhr UTC.",[10,494,392,495,498],{},[91,496,497],{},"dreifache Swap am Mittwoch"," ist keine Strafe. Spot-Devisengeschäfte werden zwei Geschäftstage später abgewickelt. Eine Position, die über Mittwochnacht gehalten wird, wird also am Montag abgewickelt und trägt drei Tage Finanzierung, die auf einmal berechnet werden. Bei Metallen, Indizes und CFDs berechnen manche Broker den dreifachen Swap stattdessen am Freitag. Deshalb kommt es auf den Tag an, und die Regel gilt nicht überall.",[10,500,501,504,505,509],{},[91,502,503],{},"Positiver Carry"," ist real, aber eng begrenzt. Wer die höher verzinste Währung long hält, kann Swap verdienen statt zahlen; das ist der Mechanismus hinter ",[45,506,508],{"href":507},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","Carry Trades",". Der Aufschlag des Brokers wird auf beide Seiten angewendet, deshalb sind bei vielen Paaren beide Richtungen negativ. Und das Paar, bei dem der Carry wirklich positiv ist, ist meist das Paar, dessen Währung gerade fällt.",[14,511,53],{"id":52},[10,513,514,515,519],{},"Der Swap bestraft das Halten, und zwar vor allem das Halten von Verlustpositionen. Ein Grid- oder Martingale-System, das Positionen im Minus nicht schließen will, zahlt auf diese Positionen Nacht für Nacht Finanzierung, solange es sie hält. Die Kosten wachsen also im Gleichschritt mit dem Fehler. Die ",[45,516,518],{"href":517},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-equity-curve","Equity-Kurve"," sieht flach aus, während das Konto ausblutet.",[10,521,522],{},"Er verändert auch, was eine Strategie überhaupt ist. Ein System mit positivem Edge über zwei Tage kann über zwei Wochen allein wegen der Finanzierung netto im Minus liegen, ohne einen einzigen neuen Verlust-Trade.",[14,524,86],{"id":85},[10,526,527,528,531,532,535],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) wurden ",[91,529,530],{},"862.547 $"," an Swap gezahlt. Von den Konten mit irgendeiner Swap-Bewegung zahlen ",[91,533,534],{},"86,3 % unterm Strich negativen Swap",": Carry zu verdienen ist die Ausnahme, kein Plan.",[10,537,538],{},[315,539],{"alt":540,"src":541},"Ein Konto, das jede Nacht fällt, während der Kurs unverändert bleibt, mittwochs dreifach berechnet: 86,3 % der ShowMyTrades-Konten mit Swap zahlen ihn, statt ihn zu verdienen","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fswap-bleed.svg",[10,543,544],{},[132,545,546],{},"Finanzierung fällt für die Haltezeit an, nicht pro Trade: Der Chart kann flach bleiben, während der Kontostand sinkt.",[10,548,549,550,553,554,557,558,561],{},"Bemerkenswert wird diese Summe durch die kurze typische Haltedauer. Der Median-Trade auf diesen Konten dauert ",[91,551,552],{},"2,4 Stunden",", und das Median-Konto hat ",[91,555,556],{},"171 geschlossene Trades",". Die meisten Konten hier kommen kaum mit dem Rollover in Berührung, und trotzdem entspricht der Swap rund 18 % der ",[91,559,560],{},"4.782.670 $",", die an Kommissionen gezahlt wurden. Das spricht dafür, dass sich die Rechnung auf die Minderheit der Konten konzentriert, die Positionen hält.",[14,563,124],{"id":123},[182,565,566,578,593,603],{},[185,567,568,570,571,574,575,577],{},[91,569,145],{}," steht im Bereich ",[91,572,573],{},"Erweiterte Statistiken"," neben ",[91,576,142],{},". Der Wert ist rot, wenn das Konto bei der Finanzierung netto im Minus liegt, und grün, wenn es netto im Plus liegt. Die Richtung erkennst du also auf einen Blick.",[185,579,371,580,375,582,378,584,382,586,588,589,592],{},[91,581,374],{},[91,583,156],{},[91,585,115],{},[91,587,381],{},". Die Gewinnspalte heißt übrigens ",[91,590,591],{},"Gewinn (brutto)",": Die Finanzierung wird separat gezeigt und nicht eingerechnet.",[185,594,342,595,598,599,602],{},[91,596,597],{},"Individuelle Analyse"," hat einen Schalter ",[132,600,601],{},"Swaps in die Gewinnberechnung einbeziehen",". Schalte ihn ein und aus: Der Unterschied in den Statistiken ist genau das, was die Finanzierung des Brokers mit dem Track Record gemacht hat.",[185,604,605,611],{},[45,606,608],{"href":607},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[91,609,610],{},"Ø Haltedauer"," in den Erweiterten Statistiken zeigt dir, ob Swap für dieses Konto überhaupt eine Rolle spielen sollte, noch bevor du auf den Wert schaust. Ein Durchschnitt von zwei Stunden und eine hohe Swap-Rechnung passen nicht zusammen.",[14,613,180],{"id":179},[400,615,616,622,628,639],{},[185,617,618,621],{},[91,619,620],{},"Swap ist keine Servicegebühr."," Er ist Finanzierung und kann auch dir gutgeschrieben werden. Die Gebühr ist der Aufschlag des Brokers, und der gilt in beide Richtungen.",[185,623,624,627],{},[91,625,626],{},"Der dreifache Swap ist eine Abwicklungskonvention, keine Gebühr fürs Traden am Mittwoch."," Wer vor dem Rollover schließt, umgeht ihn komplett.",[185,629,630,633,634,638],{},[91,631,632],{},"Carry ist kein geschenktes Geld."," Die Zinsdifferenz ist klein im Vergleich zur Währungsbewegung, die sie typischerweise wieder auslöscht, und der ",[45,635,637],{"href":636},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","Hebel"," vergrößert die Bewegung weit stärker als den Carry.",[185,640,641,644],{},[91,642,643],{},"Ein flacher Chart heißt nicht, dass der Monat nichts gekostet hat."," Die Finanzierung offener Positionen läuft weiter, ob ein Trade geschlossen wird oder nicht.",[10,646,647,648,651,652,656],{},"Wie der Swap zusammen mit dem ",[45,649,456],{"href":650},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread"," und den übrigen Kennzahlen auf einem öffentlichen Konto zu lesen ist, erklärt „",[45,653,655],{"href":654},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","Der komplette Leitfaden zum Tracking deiner Trading-Performance","“.",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":658},[659,660,661,662,663],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Ein Swap ist der Zins, den du zahlst oder bekommst, wenn du eine Forex-Position über Nacht hältst. So wird er berechnet, darum zählt der Mittwoch dreifach, und so viel zahlen Tausende Konten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",[228,668,669,451],"what-are-interest-rates","what-is-leverage",{"title":460,"description":664},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","b9b6P4i1kDT47gWoJ06nZQor1q2fLiIQncwlJjpZ8tU",{"id":674,"title":675,"body":676,"category":867,"date":219,"description":868,"draft":221,"extension":222,"meta":869,"navigation":224,"path":870,"related":871,"seo":875,"stem":876,"term":877,"updated":878,"__hash__":879},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-average-trade-length.md","Was ist die durchschnittliche Haltedauer? Formel und echte Daten",{"type":7,"value":677,"toc":860},[678,681,683,686,692,695,702,709,712,714,717,730,741,743,751,762,772,774,785,806,831,833,853],[10,679,680],{},"Die durchschnittliche Haltedauer ist die mittlere Zeit, die eine Position offen war, gemessen vom Moment der Eröffnung bis zum Moment der Schließung, über alle geschlossenen Trades des Kontos. Sie zeigt die Haltedauer, mit der eine Strategie tatsächlich gearbeitet hat, so wie der Broker sie aufgezeichnet hat, und nicht die, für die sie entworfen wurde. Damit ist sie die schnellste Einzelprüfung, ob eine beschriebene Strategie und ein veröffentlichter Track Record überhaupt dasselbe sind.",[14,682,17],{"id":16},[10,684,685],{},"Jeder geschlossene Trade hat eine Ein- und eine Ausstiegszeit. Die Kennzahl ist das arithmetische Mittel der Abstände dazwischen; sie wird auf unseren Servern aus der Trade-Historie des Kontos berechnet und fertig zur Anzeige an die Seite geschickt.",[22,687,690],{"className":688,"code":689,"language":27},[25],"Ø Haltedauer = Σ (Ausstiegszeit − Einstiegszeit) \u002F geschlossene Trades mit beiden Zeitstempeln\n",[29,691,689],{"__ignoreMap":31},[10,693,694],{},"Drei Eigenschaften dieser Formel entscheiden, wie du sie lesen musst.",[10,696,697,698,701],{},"Sie ist ein ",[91,699,700],{},"Mittelwert, kein Median",". Eine Position, die drei Monate offen blieb, steckt im selben Durchschnitt wie vierhundert Trades von je neunzig Sekunden und verschiebt das Ergebnis weit stärker als jeder einzelne von ihnen. Ein kurzer Durchschnitt ist deshalb ein starkes Indiz für kurze Trades; ein langer kann auch von einer Handvoll Ausreißer kommen.",[10,703,704,705,708],{},"Sie zählt ",[91,706,707],{},"nur geschlossene Trades",", und davon nur Kauf- und Verkaufsorders: Einzahlungen, Auszahlungen und stornierte Pending Orders bleiben außen vor. Eine Verlustposition, die ein Jahr lang offen im Minus liegt, trägt nichts bei, bis sie endlich geschlossen wird; an diesem Tag springt der Durchschnitt.",[10,710,711],{},"Positionen werden einzeln gezählt, nicht zusammengefasst. Ein Grid mit zwanzig gleichzeitigen Orders erzeugt zwanzig Haltedauern. Die Zahl beantwortet also die Frage „Wie lange war ein Trade offen?“, nicht „Wie lange war das Konto im Markt?“.",[14,713,53],{"id":52},[10,715,716],{},"Die Haltedauer ist die eine strukturelle Eigenschaft einer Strategie, die eine Trade-Historie nicht verbergen kann. Ein Track Record, der als Swing-Trading beschrieben wird und eine durchschnittliche Haltedauer von vier Minuten hat, ist kein Swing-Trading, egal was in der Beschreibung steht. Keine der beiden Spielarten ist besser als die andere; der Widerspruch selbst ist der Befund.",[10,718,719,720,723,724,726,727,729],{},"Sie entscheidet auch, ",[45,721,722],{"href":298},"welche Kosten überwiegen",". ",[45,725,456],{"href":650}," und Kommission fallen einmal pro Trade an und wiegen deshalb bei den kürzesten Haltedauern am schwersten. Der ",[45,728,115],{"href":114}," läuft pro Nacht auf und trifft nur Positionen, die über den Rollover gehalten werden. Zwei Systeme mit identischem Bruttoergebnis und unterschiedlicher Haltedauer zahlen für völlig verschiedene Dinge.",[10,731,732,733,737,738,740],{},"Und sie legt fest, ",[45,734,736],{"href":735},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","wie viel ein Track Record pro Zeiteinheit beweisen kann",". Ein Konto mit durchschnittlich zwei Stunden Haltedauer liefert schnell Belege; eines mit drei Wochen braucht Jahre, bis es auf dieselbe Zahl unabhängiger Ergebnisse kommt. Deshalb gehören Haltedauer und ",[45,739,76],{"href":75}," immer zusammen gelesen.",[14,742,86],{"id":85},[10,744,745,746,553,749,64],{},"Die folgenden Zahlen beschreiben die auf ShowMyTrades veröffentlichten Konten, nicht Trader im Allgemeinen. Bei den veröffentlichten Konten mit Trade-Historie (Stand August 2026) dauert der ",[91,747,748],{},"Median-Trade 2,4 Stunden",[91,750,556],{},[10,752,753,754,757,758,761],{},"Das ist eine Intraday-Gruppe. Das Median-Konto eröffnet und schließt innerhalb derselben Handelssitzung, die meisten seiner Positionen erreichen also nie einen Rollover. Trotzdem stehen in denselben Daten ",[91,755,756],{},"862.547 $ an Swap",", und ",[91,759,760],{},"86,3 % der Konten mit Swap zahlen unterm Strich negativen Swap",". Die Übernachtkosten konzentrieren sich auf die Minderheit der Konten, die Positionen über Nacht halten, und für diese Konten sind sie ein echter Kostenposten, kein Rundungsfehler.",[10,763,764,765,757,768,771],{},"Die Zahlen zur Automatisierung erklären den kurzen Median. Der ",[91,766,767],{},"Median des Anteils automatisierter Trades liegt bei 99 %",[91,769,770],{},"53,9 % der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert",". Programme schließen Positionen, wenn eine Regel greift, nicht am Ende des Arbeitstags.",[14,773,124],{"id":123},[10,775,776,778,779,781,782,784],{},[91,777,610],{}," ist die letzte Zeile der Spalte ",[132,780,134],{}," in den ",[91,783,138],{},", in der Ansicht „Tabelle“, im Dashboard des Inhabers genauso wie auf der öffentlichen Kontoseite. Die Einheit passt sich an: Minuten unter einer Stunde, Stunden mit einer Nachkommastelle unter einem Tag, darüber Tage und Stunden.",[10,786,787,788,790,791,794,795,108,798,801,802,805],{},"Dasselbe Modul macht aus der Haltedauer eine Verteilung. Die Schaltfläche ",[91,789,167],{},", die vierte im Umschalter Tabelle \u002F Wochentag \u002F Uhrzeit \u002F Dauer, öffnet ein Streudiagramm mit dem Titel ",[132,792,793],{},"Haltedauer und Profitabilität",": auf der waagerechten Achse die gehaltenen Stunden, auf der senkrechten Gewinn oder Verlust, die Blasen nach Volumen in Lots skaliert und in ",[132,796,797],{},"Gewinn-Trades",[132,799,800],{},"Verlust-Trades"," aufgeteilt. Eine Grenze solltest du kennen: Das Diagramm zeigt die ",[91,803,804],{},"letzten 200 geschlossenen Trades",", nicht die gesamte Historie, und beschreibt damit das aktuelle Verhalten, nicht die ganze Laufzeit. Jedes Ergebnis darin ist nach Kommission und Swap gerechnet. Fährst du mit der Maus über einen Punkt, siehst du Ticket, Symbol, Volumen, Dauer, G\u002FV sowie „Eröffnet“ und „Geschlossen“ auf die Minute genau.",[10,807,808,809,811,812,814,815,348,818,348,821,348,824,827,828,64],{},"Für jeden einzelnen Trade hat die Tabelle ",[91,810,156],{}," eine optionale Spalte ",[91,813,167],{}," (nur geschlossene Trades, standardmäßig ausgeblendet, einschaltbar über das Spaltenmenü), im Format ",[29,816,817],{},"2 Tg. 5 Std.",[29,819,820],{},"3 Std. 14 Min.",[29,822,823],{},"12 Min.",[29,825,826],{},"4 Min. 20 Sek."," oder ",[29,829,830],{},"42 Sek.",[14,832,180],{"id":179},[182,834,835,841,847],{},[185,836,837,840],{},[91,838,839],{},"„Der Durchschnitt ist der typische Trade.“"," Er ist ein Mittelwert, und Haltedauern haben einen langen rechten Ausläufer. Schau dir das Streudiagramm unter „Dauer“ an, bevor du annimmst, dass der Durchschnitt irgendeinen echten Trade beschreibt.",[185,842,843,846],{},[91,844,845],{},"„Ein kurzer Durchschnitt beweist Scalping.“"," Er kann auch von einem System kommen, das Gewinner nach Minuten schließt und Verlierer wochenlang hält: Der Durchschnitt wird kürzer, während sich das Risiko in die Länge zieht.",[185,848,849,852],{},[91,850,851],{},"„Offene Trades zählen mit.“"," Tun sie nicht, jedenfalls nicht, bevor sie geschlossen sind. Eine lange laufende offene Position bleibt hier zwangsläufig unsichtbar.",[10,854,855,856,64],{},"Wie sich die Haltedauer zusammen mit allen anderen Zahlen einer Kontoseite lesen lässt, steht im Artikel ",[45,857,859],{"href":858},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","So liest du das Dashboard eines Handelskontos",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":861},[862,863,864,865,866],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Kennzahlen","Die durchschnittliche Haltedauer ist die mittlere Zeit, die eine geschlossene Position offen war. Die Formel, warum sie ein Mittelwert und kein typischer Trade ist, und was Tausende Konten zeigen.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[872,453,873,874],"what-is-expectancy","what-is-a-lot-in-forex","what-is-terminal-ping",{"title":675,"description":868},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Durchschnittliche Haltedauer","2026-09-17T00:00:00.000Z","vohe5sR5V6yv4H3X5uebzmSuM67uvkidVgH5TRvkVBM",{"id":881,"title":882,"body":883,"category":1076,"date":219,"description":1077,"draft":221,"extension":222,"meta":1078,"navigation":224,"path":1079,"related":1080,"seo":1084,"stem":1085,"term":81,"updated":219,"__hash__":1086},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","Was ist Positionsgrößenbestimmung? Formel und Berechnung der Lot-Größe",{"type":7,"value":884,"toc":1069},[885,893,895,898,904,907,913,919,922,942,948,953,955,958,964,966,981,984,998,1000,1005,1030,1032,1063],[10,886,887,888,892],{},"Bei der Positionsgrößenbestimmung legst du fest, wie groß ein Trade sein soll, und zwar danach, wie viel vom Konto du zu verlieren bereit bist, falls der Trade scheitert. Aus einem Risikoprozentsatz wird so eine Lot-Größe, berechnet aus zwei Werten: dem Abstand zum Stop und dem Wert eines Pips bei dieser Größe. Keine andere Variable bestimmt so stark, wie tief und wie oft ein Konto in den ",[45,889,891],{"href":890},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","Drawdown"," gerät, und sie wird vor dem Trade gewählt, nicht hinterher entdeckt.",[14,894,17],{"id":16},[10,896,897],{},"Drei Schritte, in dieser Reihenfolge.",[22,899,902],{"className":900,"code":901,"language":27},[25],"1. Risikobetrag   = Kontostand × Risiko %\n2. Pip-Wert       = Kontraktgröße × Pip in der Kurswährung × Umrechnungskurs zur Kontowährung\n3. Positionsgröße = Risikobetrag \u002F (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert pro Lot)\n",[29,903,901],{"__ignoreMap":31},[10,905,906],{},"Ein Rechenbeispiel: ein Konto mit 10.000 $, 1 % Risiko pro Trade, ein Stop von 50 Pips auf EUR\u002FUSD, und ein Standard-Lot bewegt sich um 10 $ pro Pip:",[22,908,911],{"className":909,"code":910,"language":27},[25],"Risikobetrag   = 10.000 × 0,01     = 100 $\nPositionsgröße = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 Lots\n",[29,912,910],{"__ignoreMap":31},[10,914,915,916,918],{},"Vergrößerst du den Stop-Abstand auf 100 Pips, reichen dieselben 100 $ Risiko nur noch für 0,10 Lots. Das Risiko bleibt konstant, die Größe passt sich an. In dieser Umkehrung steckt der ganze Gedanke, und deshalb lassen sich Positionsgröße und Platzierung des ",[45,917,289],{"href":288}," nicht getrennt entscheiden.",[10,920,921],{},"In der Praxis dominieren drei Methoden:",[182,923,924,930,936],{},[185,925,926,929],{},[91,927,928],{},"Feste Lot-Größe."," Immer 0,10 Lots, egal wie groß Stop oder Kontostand sind. Das ist einfach, aber das Risiko pro Trade verschiebt sich ständig, weil sich beide ändern.",[185,931,932,935],{},[91,933,934],{},"Prozentuales Risiko (Fixed Fractional)."," Die Formel oben. Das Risiko bleibt proportional, in Geld gerechnet werden die Verluste also kleiner, wenn das Konto fällt. Genau dieser Mechanismus macht eine Erholung rechnerisch überhaupt erst möglich.",[185,937,938,941],{},[91,939,940],{},"Martingale-Progression."," Nach einem Verlust wird die Größe erhöht, um ihn wieder hereinzuholen. Gewinne kommen oft und fallen klein aus, die Equity-Kurve sieht makellos aus, und die Verteilung der Ergebnisse hat einen ausgeprägten linken Rand (Fat Tail), der auf einen Schlag zuschlägt.",[10,943,944],{},[315,945],{"alt":946,"src":947},"Lot-Größe nach jedem Verlust verdoppeln oder einen festen Anteil der Equity riskieren: gleiche Trefferquote, gleicher Markt, entgegengesetzte Ergebnisse","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,949,950],{},[132,951,952],{},"Welche Methode ein Konto nutzt, lässt sich allein an den Lot-Größen ablesen.",[14,954,53],{"id":52},[10,956,957],{},"Der Einstieg entscheidet, ob du gewinnst. Die Positionsgröße entscheidet, ob du beim nächsten Trade noch dabei bist. Zwei Trader mit identischen Signalen und identischen Stops kommen auf dieselbe Trefferquote und auf völlig verschiedene Konten, weil der eine 0,5 % riskiert hat und der andere 8 %.",[10,959,960,961,963],{},"Über die Positionsgröße richtet auch der ",[45,962,637],{"href":636}," seinen eigentlichen Schaden an. Ein hoher Hebel ist für sich genommen kein Risiko, sondern die Erlaubnis, Risiko einzugehen. Zum Risiko wird er erst, wenn diese Erlaubnis für eine Größe genutzt wird, bei der der Stop-Abstand einen Verlust bedeutet, den das Konto nicht zweimal hintereinander verkraften kann.",[14,965,86],{"id":85},[10,967,968,969,972,973,757,977,980],{},"Die Positionsgröße hinterlässt ihre Spur im extremen Bereich der Drawdowns. Von den auf ShowMyTrades veröffentlichten Konten mit Trade-Historie (August 2026; hier veröffentlichte Konten, nicht Trader im Allgemeinen) lagen ",[91,970,971],{},"38,2 %"," irgendwann ",[45,974,976],{"href":975},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","mehr als 20 % unter ihrem Höchststand",[91,978,979],{},"17,6 %"," haben mehr als die Hälfte ihres Höchstwerts verloren.",[10,982,983],{},"Ein Fixed-Fractional-Konto mit vernünftig gewählter Größe erreicht diesen letzten Bereich selten. Um bei 1 % Risiko pro Trade 50 % zu verlieren, braucht es etwa 69 Verluste in Folge. Konten in diesem Bereich sind meist auf anderem Weg dorthin gekommen: mit wachsender Größe nach Verlusten oder mit einer Größe, die ganz ohne Bezug zum Stop gewählt wurde.",[10,985,986,987,348,990,993,994,997],{},"Zur Frage, wer hier die Größe festlegt: Der mediane Anteil automatisierter Trades liegt bei diesen Konten bei ",[91,988,989],{},"99 %",[91,991,992],{},"53,9 %"," laufen zu mehr als 90 % automatisiert, ",[91,995,996],{},"42,2 %"," zu weniger als 10 %. Bei mehr als der Hälfte der veröffentlichten Konten ist die Positionsgröße also eine Zeile in den Einstellungen eines EA, einmal eingestellt und nie mehr angepasst, während sich der Kontostand bewegt.",[14,999,124],{"id":123},[10,1001,392,1002,1004],{},[45,1003,175],{"href":174}," rechnet die Formel oben mit aktuellen Kursen und in deiner Kontowährung, für Risiko in Prozent oder als festen Betrag und für Stops als Kurs oder in Pips.",[10,1006,1007,1008,1011,1012,1014,1015,1017,1018,1021,1022,1026,1027,1029],{},"Auf einer veröffentlichten Kontoseite kannst du die Positionsgröße prüfen, statt sie einfach anzunehmen. Die ",[91,1009,1010],{},"Trade-Tabelle"," hat eine Spalte ",[91,1013,152],{}," mit der Lot-Größe jedes einzelnen Trades, sodass eine Größe, die nach jedem Verlust steigt, direkt zu sehen ist. Die ",[91,1016,597],{}," bietet einen Min\u002FMax-Filter für die ",[91,1019,1020],{},"Lot-Größe",": Setze die Untergrenze über die übliche Größe des Kontos und sieh nach, ob sich die verbleibenden Trades direkt nach Verlusten häufen. Das ist die Handschrift von Martingale. ",[91,1023,1024],{},[45,1025,129],{"href":208}," im Modul ",[91,1028,573],{}," liefert die Summe; über alle veröffentlichten Konten sind es 1.724.575 gehandelte Lots.",[14,1031,180],{"id":179},[182,1033,1034,1040,1051,1057],{},[185,1035,1036,1039],{},[91,1037,1038],{},"„2 % Risiko heißt, 2 % meines Kontos einzusetzen.“"," Nein. Die 2 % sind der Verlust, wenn der Stop erreicht wird. Die Margin, die die Position bindet, ist eine ganz andere Zahl und hängt vom Hebel ab.",[185,1041,1042,1045,1046,1050],{},[91,1043,1044],{},"„Ich riskiere 1 % pro Trade, also ist mein schlimmster Fall 1 %.“"," Nur solange genau eine Position offen ist. ",[45,1047,1049],{"href":1048},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Fünf korrelierte Positionen"," mit je 1 % sind ein einziger Trade mit 5 % in Verkleidung, und korrelierte Paare bewegen sich gerade dann gemeinsam, wenn es wehtut.",[185,1052,1053,1056],{},[91,1054,1055],{},"„Kein Stop-Loss, also gibt es kein Risiko zu berechnen.“"," Ohne Stop fehlt der Formel für die Positionsgröße der Nenner: Das Risiko ist nicht klein, sondern unbestimmt, und sein wahrer Wert ist der Margin Call.",[185,1058,1059,1062],{},[91,1060,1061],{},"„Zinseszins heißt, die Größe hochzufahren.“"," Die Fixed-Fractional-Methode passt die Größe in beide Richtungen an. Wer die Lots nach Gewinnen erhöht und nach Verlusten gleich lässt, nutzt keinen Zinseszinseffekt, sondern arbeitet sich Schritt für Schritt auf einen Drawdown zu, für den die Größe nie ausgelegt war.",[10,1064,1065,1066,64],{},"Alle Rechner für Risiko und Positionsgröße und wann welcher passt, findest du in ",[45,1067,1068],{"href":438},"unserem Artikel über Forex-Rechner",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":1070},[1071,1072,1073,1074,1075],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Risiko","Die Positionsgrößenbestimmung macht aus einem Risikoprozentsatz eine Lot-Größe, anhand von Stop-Abstand und Pip-Wert. Die Formel, die drei gängigen Methoden und was eine falsche Größe kostet.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[1081,1082,1083,669],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-a-stop-loss",{"title":882,"description":1077},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","9Lkua7uBWDl99-c3ij3lSkombj7MEUo2I8Ejbo0E7KA",[1088,1090,1091,1093,1095],{"path":1089},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",{"path":225},{"path":1092},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",{"path":1094},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",{"path":1096},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",1794154118016]