[{"data":1,"prerenderedAt":1250},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread":3,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread-related":266,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread-langs":1241},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":249,"date":250,"description":251,"draft":252,"extension":253,"meta":254,"navigation":255,"path":256,"related":257,"seo":262,"stem":263,"term":264,"updated":250,"__hash__":265},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","Was ist der Spread im Forex-Handel? Definition und echte Kosten",{"type":7,"value":8,"toc":241},"minimark",[9,13,18,21,32,41,53,69,73,81,84,88,95,102,108,115,122,126,194,198,234],[10,11,12],"p",{},"Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid), zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs (Ask), zu dem du kaufen kannst. Damit lässt sich der Broker die Ausführung deiner Order bezahlen, und du zahlst ihn bei jedem Trade, egal ob er gewinnt oder verliert. Auf den meisten Retail-Konten ist er der größte einzelne Kostenposten beim Trading, und als einziger taucht er nie als eigene Zeile auf dem Kontoauszug auf.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"so-funktioniert-es","So funktioniert es",[10,19,20],{},"Notiert EUR\u002FUSD bei 1,08432 \u002F 1,08442, beträgt der Spread 1,0 Pip. Du kaufst zum Ask und verkaufst zum Bid, die Position startet also mit einem Verlust in Höhe des Spreads. Diese Strecke muss der Trade erst aufholen, bevor er bei null steht.",[22,23,28],"pre",{"className":24,"code":26,"language":27},[25],"language-text","Spread (Pips)      = (Ask − Bid) \u002F Pip-Größe\nKosten pro Trade   = Spread (Pips) × Pip-Wert × Lots\n","text",[29,30,26],"code",{"__ignoreMap":31},"",[10,33,34,35,40],{},"Bei einem Standard-Lot EUR\u002FUSD liegt der ",[36,37,39],"a",{"href":38},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","Pip-Wert"," bei 10 $. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 $ pro Lot, einmal für den kompletten Round Turn berechnet.",[10,42,43,44,48,49,52],{},"Broker preisen ihn auf zwei Arten ein. ",[45,46,47],"strong",{},"Reine Spread-Konten"," stellen einen breiteren Spread und berechnen sonst nichts: Die Kosten stecken in deinem Ausführungskurs. ",[45,50,51],{},"Raw-Spread-Konten mit Kommission"," stellen Kurse nahe am Interbankenpreis und berechnen die Differenz separat. Die Gesamtkosten können identisch sein, sichtbar werden sie nur im zweiten Modell.",[10,54,55,56,59,60,63,64,68],{},"Spreads sind entweder ",[45,57,58],{},"fix"," (konstant, meist breiter, von einem Dealing Desk gestellt) oder ",[45,61,62],{},"variabel"," (sie folgen der tatsächlichen Liquidität). Variable Spreads liegen bei den Majors in der Überschneidung der Handelssitzungen London und New York nahe null und weiten sich bei Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, in der dünnen Stunde um den täglichen Rollover und zur Eröffnung am Sonntag kräftig aus. Das passiert genau dann, wenn dein ",[36,65,67],{"href":66},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop-Loss"," am ehesten getroffen wird.",[14,70,72],{"id":71},"warum-das-wichtig-ist","Warum das wichtig ist",[10,74,75,76,80],{},"Der Spread wächst mit dem Handelsvolumen, nicht mit dem Können. Ein System, das 5 Pips pro Trade anpeilt, gibt bei 1 Pip Spread ",[36,77,79],{"href":78},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","20 % seines Brutto-Edges"," ab; ein System mit 200 Pips Ziel gibt 0,5 % ab. Allein dieses Verhältnis entscheidet, ob eine Strategie bei einem Broker überlebt und beim anderen eingeht, obwohl die Logik dieselbe bleibt.",[10,82,83],{},"Außerdem summiert er sich unbemerkt. Ein auf ShowMyTrades veröffentlichtes Konto schließt im Median 171 Trades. Ein Pip mehr Spread auf 171 Standard-Lots sind 1.710 $: Geld, das nirgends auftaucht, außer in einer etwas schwächeren Equity-Kurve.",[14,85,87],{"id":86},"was-die-daten-zeigen","Was die Daten zeigen",[10,89,90,91,94],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) haben Trader ",[45,92,93],{},"4.782.670 $ an Kommissionen"," gezahlt. Das ist nur die sichtbare Hälfte der Ausführungskosten: Den Spread-Anteil kann man nicht genauso aufsummieren, weil er im Ausführungskurs steckt, statt als eigene Zeile berechnet zu werden.",[10,96,97],{},[98,99],"img",{"alt":100,"src":101},"Die drei Kostenposten beim Broker: der Spread, fällig bei jedem Ein- und Ausstieg und in der G\u002FV-Spalte unsichtbar, die Kommission, pro Trade ausgewiesen, und der Swap, berechnet für die Haltezeit: 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap auf den öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,103,104],{},[105,106,107],"em",{},"Nur einer der drei Posten kommt mit einer ausgewiesenen Zahl.",[10,109,110,111,114],{},"Wie groß diese versteckte Hälfte ist, lässt sich leicht eingrenzen. Diese Konten haben ",[45,112,113],{},"1.724.575 Lots"," gehandelt. Bei einem Instrument mit 10 $ pro Pip ergibt schon ein Unterschied von 0,2 Pips im durchschnittlichen Spread über dieses Volumen rund 3,4 Mio. $: mehr als zwei Drittel aller Kommissionen, die je auf der Plattform erfasst wurden.",[10,116,117,118,121],{},"Und die Bedingungen unterscheiden sich tatsächlich: Diese Konten sind über ",[45,119,120],{},"703 verschiedene Broker-Server"," verbunden, und 429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker, gerade um sie zu vergleichen.",[14,123,125],{"id":124},"wo-du-das-auf-showmytrades-findest","Wo du das auf ShowMyTrades findest",[127,128,129,154,165,187],"ul",{},[130,131,132,133,136,137,140,141,144,145,148,149,153],"li",{},"Die ",[45,134,135],{},"Erweiterten Statistiken"," zeigen ",[45,138,139],{},"Kommissionen gesamt",", ",[45,142,143],{},"Lots gesamt"," und ",[45,146,147],{},"Pips gesamt",". Teilst du den ersten Wert durch den zweiten, hast du ",[36,150,152],{"href":151},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","die echte Kommission pro Lot dieses Kontos",": eine Zahl, die Broker selten in vergleichbarer Form veröffentlichen.",[130,155,156,157,159,160,164],{},"Am aufschlussreichsten ist der Vergleich von ",[45,158,147],{}," mit dem Nettogewinn. Liegt ein Konto in Pips im Plus, in Geld aber bei null oder im Minus, fressen die Ausführungskosten den Edge auf. ",[36,161,163],{"href":162},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Diese Lücke ist die Rechnung für Spread und Kommission",".",[130,166,167,168,171,172,175,176,179,180,144,183,186],{},"Die Tabelle ",[45,169,170],{},"Geschlossene Trades"," unter ",[45,173,174],{},"Trade-Historie und Kontostandsverlauf"," hat pro Ticket eine Spalte ",[45,177,178],{},"Kommission",", neben ",[45,181,182],{},"Einstiegskurs",[45,184,185],{},"Ausstiegskurs",". So siehst du, was eine einzelne Ausführung tatsächlich gekostet hat.",[130,188,189,190,193],{},"Der ",[45,191,192],{},"Kopfbereich des Kontos"," zeigt das Broker-Badge, mit dem Namen des Handelsservers im Tooltip, neben Kontowährung und Hebel. Erst damit lassen sich zwei Konten mit derselben Strategie überhaupt vergleichen.",[14,195,197],{"id":196},"häufige-irrtümer","Häufige Irrtümer",[199,200,201,207,213,219],"ol",{},[130,202,203,206],{},[45,204,205],{},"„Zero Spread“ heißt nicht kostenlos."," Konten mit Null- oder Raw-Spread verlagern die Kosten in die Kommission. Vergleiche die Gesamtkosten, nicht die Zahl aus der Werbung.",[130,208,209,212],{},[45,210,211],{},"Der beworbene Spread ist der Bestfall."," Broker nennen typische oder minimale Spreads, gemessen in liquiden Handelsstunden. Deine Ausführungen während eines Zinsentscheids sind eine andere Zahl.",[130,214,215,218],{},[45,216,217],{},"Der Spread steht nicht auf dem Kontoauszug, also glauben viele, sie würden ihn nicht zahlen."," Er wird beim Einstieg abgezogen, bevor der Trade überhaupt als Zeile existiert.",[130,220,221,224,225,144,229,233],{},[45,222,223],{},"Der Spread allein macht noch kein Broker-Ranking."," ",[36,226,228],{"href":227},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","Swap",[36,230,232],{"href":231},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage"," gehören in denselben Vergleich, und ein enger Spread mit schlechter Ausführung ist am Ende das teurere Geschäft.",[10,235,236,237,164],{},"Wie du mit echten Zahlen für dein Instrument und deine Lot-Größe rechnest, zeigt der ",[36,238,240],{"href":239},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","Artikel über Forex-Rechner",{"title":31,"searchDepth":242,"depth":242,"links":243},2,[244,245,246,247,248],{"id":16,"depth":242,"text":17},{"id":71,"depth":242,"text":72},{"id":86,"depth":242,"text":87},{"id":124,"depth":242,"text":125},{"id":196,"depth":242,"text":197},"Kosten","2026-08-19T00:00:00.000Z","Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also der Preis für den Einstieg in einen Trade. So funktioniert er, so viel kostet er pro Lot, und deshalb unterscheiden sich die Broker.",false,"md",{},true,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[258,259,260,261],"what-is-a-swap-in-forex","what-is-slippage","what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":5,"description":251},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread","uPlpCJm811eGtC-oCLLFCzEIK5p3q8XXkhA1uHeNW1o",[267,551,822,1026],{"id":268,"title":269,"body":270,"category":539,"date":250,"description":540,"draft":252,"extension":253,"meta":541,"navigation":255,"path":542,"related":543,"seo":548,"stem":549,"term":310,"updated":250,"__hash__":550},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","Was ist der Profitfaktor? Formel, gute Werte, echte Daten",{"type":7,"value":271,"toc":532},[272,275,277,283,286,289,295,298,366,368,371,379,387,389,404,410,415,422,433,435,463,488,490,525],[10,273,274],{},"Der Profitfaktor ist der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust: Die Summe aller Gewinn-Trades wird durch die Summe aller Verlust-Trades geteilt. Ein Profitfaktor von 1,50 heißt, dass das Konto für je 1,00 $ Verlust insgesamt 1,50 $ Gewinn gemacht hat. Unter 1,00 verliert das Konto rechnerisch Geld, ganz gleich, wie oft es gewinnt.",[14,276,17],{"id":16},[22,278,281],{"className":279,"code":280,"language":27},[25],"Profitfaktor = Bruttogewinn \u002F |Bruttoverlust|\n",[29,282,280],{"__ignoreMap":31},[10,284,285],{},"Die Formel lässt dabei einiges außen vor: wie lange das Konto gehandelt hat, wie viel Kapital es eingesetzt hat und wie tief es zwischendurch gefallen ist.",[10,287,288],{},"Man kann sie auch über die Trefferquote und die durchschnittliche Trade-Größe ausdrücken, und erst so wird sie zum Diagnosewerkzeug:",[22,290,293],{"className":291,"code":292,"language":27},[25],"Profitfaktor = (Trefferquote × Ø Gewinn) \u002F ((1 − Trefferquote) × Ø Verlust)\n",[29,294,292],{"__ignoreMap":31},[10,296,297],{},"Zwei grundverschiedene Systeme können beim selben Wert landen. Eine Trefferquote von 30 % mit Gewinnern, die viermal so groß sind wie die Verlierer, ergibt 1,71. Eine Trefferquote von 80 % mit Gewinnern, die nur halb so groß sind wie die Verlierer, ergibt 2,00. Beide funktionieren, aber sie scheitern auf unterschiedliche Weise und fühlen sich im Handel völlig anders an.",[299,300,301,314],"table",{},[302,303,304],"thead",{},[305,306,307,311],"tr",{},[308,309,310],"th",{},"Profitfaktor",[308,312,313],{},"Einordnung",[315,316,317,326,334,342,350,358],"tbody",{},[305,318,319,323],{},[320,321,322],"td",{},"Unter 1,00",[320,324,325],{},"Verliert Geld, und zwar strukturell, nicht nur knapp",[305,327,328,331],{},[320,329,330],{},"1,00–1,10",[320,332,333],{},"Im Rauschen. Eine schlechte Woche macht ihn zunichte",[305,335,336,339],{},[320,337,338],{},"1,10–1,30",[320,340,341],{},"Dünner, aber echter Edge, wenn die Stichprobe groß ist",[305,343,344,347],{},[320,345,346],{},"1,30–2,00",[320,348,349],{},"Eine funktionierende Strategie",[305,351,352,355],{},[320,353,354],{},"2,00–3,00",[320,356,357],{},"Stark. Anzahl der Trades und Kostenrechnung prüfen",[305,359,360,363],{},[320,361,362],{},"Über 3,00",[320,364,365],{},"Bei langen Historien selten: meist eine kurze Stichprobe, ein paar außergewöhnlich große Gewinner oder offene Verlierer, die noch nicht realisiert sind",[14,367,72],{"id":71},[10,369,370],{},"Auf die Frage „Verdient dieses System Geld?“ gibt keine einzelne Kennzahl eine sauberere Antwort als der Profitfaktor. Und er lässt sich viel schwerer schönrechnen als eine Trefferquote, weil jeder Verlust in voller Höhe in den Nenner eingeht.",[10,372,373,374,378],{},"Ein Risikomaß ist er allerdings nicht. Über die Reihenfolge weiß der Profitfaktor nichts: Ein Konto, das sein Geld in einem einzigen Monat verdient und danach elf Monate lang verloren hat, zeigt denselben Wert wie eines, das sich Woche für Woche nach oben gearbeitet hat. Lies ihn deshalb zusammen mit dem ",[36,375,377],{"href":376},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","maximalen Drawdown",", sonst misst du das Ziel und übersiehst den Weg dorthin.",[10,380,381,382,386],{},"Dieselbe Vorsicht gilt für einen Profitfaktor aus einem ",[36,383,385],{"href":384},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","Backtest",": Optimierer maximieren genau dieses Verhältnis. Ein hoher Wert im Backtest misst daher oft eher die Anpassung an die Daten als die Strategie.",[14,388,87],{"id":86},[10,390,391,392,395,396,403],{},"Die folgenden Zahlen beschreiben auf ShowMyTrades veröffentlichte Konten, nicht Trader im Allgemeinen. Bei allen veröffentlichten Konten mit Trade-Historie (August 2026) liegt der ",[45,393,394],{},"Median des Profitfaktors bei 1,28"," und die ",[45,397,398,402],{},[36,399,401],{"href":400},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","mediane Trefferquote"," bei 68,8 %",". Beide Werte sind hier nach Kosten berechnet: Swap und Kommission werden in jeden Trade eingerechnet, bevor er als Gewinner oder Verlierer gilt. Die 1,28 sind also netto, nicht brutto.",[10,405,406],{},[98,407],{"alt":408,"src":409},"Mediane der öffentlichen ShowMyTrades-Konten: eine Trefferquote von 68,8 % neben einem Profitfaktor von 1,28","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,411,412],{},[105,413,414],{},"Zwei Mediane aus derselben Menge: Die Trefferquote sieht stark aus, der Edge dahinter ist dünn.",[10,416,417,418,421],{},"Genau auf dieses Paar kommt es an. Beim Median-Konto schließen fast sieben von zehn Trades im Plus, und trotzdem besteht der gesamte Edge aus 1,28 $ Gewinn pro 1,00 $ Verlust. Nimm ein Konto, das genau auf beiden Medianen liegt, und stelle die Formel um: Sein durchschnittlicher Gewinner ist nur etwa das ",[45,419,420],{},"0,58-Fache"," seines durchschnittlichen Verlierers wert. Oft gewinnen und gut verdienen sind zwei verschiedene Dinge, und das Erste lässt sich viel leichter herbeiführen: Verlierer halten, Gewinner früh schließen, schon steigt die Trefferquote, während der Profitfaktor fällt.",[10,423,424,425,428,429,432],{},"Die mediane Sharpe Ratio liegt in derselben Menge bei ",[45,426,427],{},"0,05",", und das Median-Konto hat ",[45,430,431],{},"171 geschlossene Trades",". Bei dieser Stichprobengröße belegt ein Profitfaktor über 3,00 kein überlegenes System. Er belegt nur, dass die Stichprobe zu klein ist, um den schlechtesten Trade schon erlebt zu haben.",[14,434,125],{"id":124},[10,436,189,437,439,440,443,444,140,447,140,450,140,453,140,456,144,459,462],{},[45,438,310],{}," steht im Modul ",[45,441,442],{},"Erweiterte Statistiken"," auf jeder veröffentlichten Kontoseite, neben den Zahlen, die ihn erklären: ",[45,445,446],{},"Trefferquote",[45,448,449],{},"Ø Gewinn",[45,451,452],{},"Ø Verlust",[45,454,455],{},"Erwartungswert",[45,457,458],{},"Trades gesamt",[45,460,461],{},"Sharpe Ratio",". Zusammen sagen diese sechs, was das einzelne Verhältnis nicht sagen kann.",[10,464,465,466,469,470,144,472,474,475,144,477,480,481,487],{},"Zwei Details des Produkts sind wichtig. Erstens werden die Kosten, die bereits im Verhältnis stecken, einzeln ausgewiesen: Die Trade-Tabelle zeigt ",[45,467,468],{},"Gewinn (brutto)"," und daneben ",[45,471,228],{},[45,473,178],{}," als eigene Spalten, und die Erweiterten Statistiken summieren ",[45,476,139],{},[45,478,479],{},"Gezahlte Swaps gesamt",". So siehst du, wie viel davon in der Nettozahl schon abgezogen ist. Bei allen veröffentlichten Konten liegen diese Summen bei 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap. Zweitens berechnet die ",[36,482,484],{"href":483},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets",[45,485,486],{},"Individuelle Analyse"," den gesamten Statistikblock für eine gefilterte Teilmenge neu (nach Zeitraum, Symbol, Magic Number, Richtung oder Lot-Größe). So prüfst du, ob ein Profitfaktor auch außerhalb seines besten Quartals oder ohne sein bestes Symbol hält.",[14,489,197],{"id":196},[127,491,492,502,513,519],{},[130,493,494,497,498,501],{},[45,495,496],{},"„Ein Profitfaktor über 1 heißt, dass ich profitabel bin.“"," Nur, wenn die Kosten im Verhältnis enthalten sind. Ist das nicht der Fall, kann ein Hochfrequenzsystem mit brutto 1,05 ",[36,499,500],{"href":78},"nach Kommission und Swap"," bei null oder im Minus landen.",[130,503,504,507,508,512],{},[45,505,506],{},"„Ein hoher Profitfaktor bedeutet geringes Risiko.“"," Er sagt nichts über Drawdown, Positionsgröße oder Reihenfolge. Eine Martingale-Progression bei der ",[36,509,511],{"href":510},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Positionsgrößenbestimmung"," kann 4,00 ausweisen, bis zu dem Tag, an dem es schiefgeht.",[130,514,515,518],{},[45,516,517],{},"„Er ist über Zeitrahmen hinweg vergleichbar.“"," Nein, er ist nicht annualisiert. Ein Scalper mit 1,20 über 20.000 Trades und ein Swing-Trader mit 1,20 über 60 Trades sagen nicht dasselbe aus.",[130,520,521,524],{},[45,522,523],{},"„Offene Trades beeinflussen ihn nicht.“"," Doch, gerade weil sie fehlen. Offene Verluste, die nicht geschlossen werden, tauchen im Bruttoverlust überhaupt nicht auf und blähen das Verhältnis auf, bis die Position geschlossen wird.",[10,526,527,528,164],{},"Welche Kennzahlen du über die Zeit verfolgen solltest und in welcher Reihenfolge, steht im ",[36,529,531],{"href":530},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","Artikel zum Verfolgen der Trading-Performance",{"title":31,"searchDepth":242,"depth":242,"links":533},[534,535,536,537,538],{"id":16,"depth":242,"text":17},{"id":71,"depth":242,"text":72},{"id":86,"depth":242,"text":87},{"id":124,"depth":242,"text":125},{"id":196,"depth":242,"text":197},"Kennzahlen","Der Profitfaktor ist der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust. Unter 1,0 verliert ein Konto zwangsläufig Geld. Hier sind die Bereiche und der Median von 1,28 über Tausende Konten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[544,545,546,547],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-position-sizing","what-is-backtesting",{"title":269,"description":540},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","hbNDOkEVofxN_bQhB_cuF--5lzEDGey1FCMwrLaqzUg",{"id":552,"title":553,"body":554,"category":725,"date":250,"description":809,"draft":252,"extension":253,"meta":810,"navigation":255,"path":811,"related":812,"seo":817,"stem":818,"term":819,"updated":820,"__hash__":821},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-regulated-broker.md","Was ist ein regulierter Broker? Was die Regulierung abdeckt",{"type":7,"value":555,"toc":802},[556,559,561,577,580,652,659,661,669,679,681,688,700,714,716,763,766,768,794],[10,557,558],{},"Ein regulierter Broker ist von einer Finanzaufsichtsbehörde in einem bestimmten Rechtsraum zugelassen. Diese Behörde legt verbindlich fest, wie er Kundengelder verwahrt, wie viel Hebel er anbieten darf und was er offenlegen muss. Die Regulierung stellt Regeln für das Verhalten des Brokers auf und verlangt von ihm eine ausreichende Kapitalausstattung. Ein Gütesiegel für seine Preise, seine Ausführung oder seine Plattform ist sie nicht. Sie schützt das Geld auf deinem Konto davor, dass der Broker pleitegeht oder sich etwas zuschulden kommen lässt, und sie tut rein gar nichts gegen das Geld, das du beim Trading verlierst.",[14,560,17],{"id":16},[10,562,563,564,567,568,571,572,576],{},"Eine Lizenz bringt in der Regel eine Kombination der folgenden Auflagen mit sich: aufsichtsrechtliches Mindestkapital, ",[45,565,566],{},"getrennte Verwahrung der Kundengelder"," auf Konten, die vom Firmenvermögen getrennt sind, regelmäßige Meldungen und unabhängige Prüfungen, ein ",[45,569,570],{},"Entschädigungssystem",", das zahlt, wenn die Firma insolvent wird, Zugang zu einer Schlichtungsstelle bei Streitigkeiten, Obergrenzen für den ",[36,573,575],{"href":574},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","Hebel"," von Privatkunden, Schutz vor negativem Kontostand und Einschränkungen dabei, wie die Firma werben darf.",[10,578,579],{},"Im Detail unterscheidet sich das je nach Aufsichtsregime. Sachlich dargestellt, ohne Rangfolge:",[299,581,582,595],{},[302,583,584],{},[305,585,586,589,592],{},[308,587,588],{},"Behörde",[308,590,591],{},"Rechtsraum",[308,593,594],{},"Typische Merkmale für Privatkunden",[315,596,597,608,619,630,641],{},[305,598,599,602,605],{},[320,600,601],{},"FCA",[320,603,604],{},"Vereinigtes Königreich",[320,606,607],{},"Getrennte Kundengelder, Entschädigung über den FSCS bis 85.000 £, Hebel bei Majors auf 30:1 begrenzt, Schutz vor negativem Kontostand",[305,609,610,613,616],{},[320,611,612],{},"CySEC",[320,614,615],{},"Zypern (EU)",[320,617,618],{},"Getrennte Kundengelder, Anlegerentschädigungsfonds (Investor Compensation Fund) bis 20.000 €, nach EU-Regeln dieselbe Grenze von 30:1 bei Majors",[305,620,621,624,627],{},[320,622,623],{},"ASIC",[320,625,626],{},"Australien",[320,628,629],{},"Getrennte Kundengelder, seit 2021 Grenze von 30:1 bei Majors, kein gesetzliches Entschädigungssystem",[305,631,632,635,638],{},[320,633,634],{},"CFTC \u002F NFA",[320,636,637],{},"USA",[320,639,640],{},"Rund 50:1 bei Majors, Abwicklung der Orders nach FIFO, kein Hedging, kein Entschädigungssystem",[305,642,643,646,649],{},[320,644,645],{},"BaFin, FSCA und Offshore-Regime",[320,647,648],{},"Deutschland, Südafrika, Seychellen, Belize und andere",[320,650,651],{},"Die Anforderungen reichen von EU-gleichwertig bis deutlich lockerer",[10,653,654,655,658],{},"Zwei Punkte aus der Praxis. Erstens ändern sich Hebel- und Entschädigungsgrenzen; verlässlich aktuell ist deshalb nur das öffentliche Register der jeweiligen Aufsicht. Zweitens: ",[45,656,657],{},"Die Regulierung gilt für eine juristische Person, nicht für eine Marke."," Große Gruppen betreiben mehrere Gesellschaften mit unterschiedlichen Lizenzen. Für dein Geld gelten die Regeln der Gesellschaft, die in deinem Kundenvertrag steht, und das ist oft nicht die aus der Werbung.",[14,660,72],{"id":71},[10,662,663,664,668],{},"Von der getrennten Verwahrung hängt ab, ob dein Guthaben noch existiert, wenn der Broker pleitegeht. Von der Hebelgrenze hängt ab, wie weit sich der Kurs bewegen kann, bevor ein ",[36,665,667],{"href":666},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-margin-call","Margin Call"," kommt. Und das Entschädigungssystem regelt, was nach einer Insolvenz passiert, bis zu einer Obergrenze, die meist weit unter dem Guthaben eines gut ausgestatteten Handelskontos liegt.",[10,670,671,672,675,676,164],{},"Auf die Performance wirkt sich nichts davon aus. Ein voll regulierter Broker wickelt eine Verluststrategie genauso effizient ab wie eine profitable, und eine Lizenz sagt nichts über ",[36,673,264],{"href":674},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",", Swap oder Ausführungsqualität aus: ",[36,677,678],{"href":151},"die drei Kosten, in denen sich Broker tatsächlich unterscheiden",[14,680,87],{"id":86},[10,682,683,684,687],{},"Über die mehr als 10.000 mit ShowMyTrades verbundenen Konten hinweg (Stand August 2026) kommen die Trades von ",[45,685,686],{},"703 verschiedenen Broker-Servern",". Das ist die Größenordnung des Problems in der Praxis: siebenhundert verschiedene Handelsbedingungen hinter Kontoseiten, die auf den ersten Blick gleich aussehen.",[10,689,690,691,694,695,699],{},"Für die Trader sind diese Unterschiede real. ",[45,692,693],{},"429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker"," und 699 mehr als ein Konto. ",[36,696,698],{"href":697},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","Dieselbe Strategie bei verschiedenen Firmen zu vergleichen"," gehört zur alltäglichen Nutzung der Plattform und ist kein Sonderfall.",[10,701,702,703,144,710,713],{},"Regulierung und Nachweis sind zwei getrennte Fragen, und beides ist dünn gesät: Von den mehr als 10.000 veröffentlichten Konten tragen ",[45,704,705,706],{},"65 das Badge ",[36,707,709],{"href":708},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","Track Record verifiziert",[45,711,712],{},"264 das Badge Handelszugriff verifiziert",". Eine Lizenz sagt, dass der Broker beaufsichtigt wird. Die Verifizierung sagt, dass die Zahlen auf der Seite von genau diesem Broker stammen und nicht aus einem Formular.",[14,715,125],{"id":124},[127,717,718,739,753],{},[130,719,189,720,722,723,726,727,730,731,734,735,738],{},[45,721,192],{}," trägt ein ",[45,724,725],{},"Broker","-Badge. Im Tooltip steht der Name des Handelsservers, übernommen aus den Kontodaten und nicht vom Inhaber eingetippt. Daneben stehen die Plattform, die Kontowährung, der aktuelle Hebel und die Angabe, ob es sich um ein ",[45,728,729],{},"Echtgeldkonto",", ein ",[45,732,733],{},"Demokonto"," oder ein ",[45,736,737],{},"Wettbewerbskonto"," handelt.",[130,740,741,742,745,746,140,749,752],{},"Der Bereich ",[45,743,744],{},"Terminal"," zeigt die Live-Verbindung zu diesem Handelsserver (",[45,747,748],{},"Ping",[45,750,751],{},"Neuübertragungen"," und Verbindungsstatus). So wird dieselbe Strategie bei zwei Brokern vom Streitthema zum Vergleich.",[130,754,755,756,144,759,762],{},"Die Badges ",[45,757,758],{},"Track Record",[45,760,761],{},"Handelszugriff"," im selben Kopfbereich stehen für eine eigene Aussage: Die Verifizierung des Track Records bedeutet, dass die Daten über einen Investor-Zugang mit reinem Lesezugriff vom Broker kommen. Die Verifizierung des Handelszugriffs bedeutet, dass der Inhaber der Seite nachgewiesen hat, dass er das Konto kontrolliert.",[10,764,765],{},"Wir zeigen an, bei welchem Broker und auf welchem Server ein Konto handelt. Wir bewerten keine Broker, bringen keine Aufsichtsbehörden in eine Rangfolge und prüfen keine Lizenzen: Dafür ist das Register der Aufsicht da, nicht wir.",[14,767,197],{"id":196},[199,769,770,776,782,788],{},[130,771,772,775],{},[45,773,774],{},"„Reguliert“ ist kein einheitlicher Status."," Er gilt pro Gesellschaft und pro Rechtsraum. Der Offshore-Ableger einer bekannten Marke bietet den Schutz des Offshore-Standorts, nicht den der Muttergesellschaft.",[130,777,778,781],{},[45,779,780],{},"Eine Lizenz ist keine Erfolgsgarantie."," Keine Aufsicht versichert dich gegen deine eigene Strategie.",[130,783,784,787],{},[45,785,786],{},"Entschädigungssysteme decken Insolvenzen ab, keine Verluste",", und ihre Obergrenzen liegen weit unter der Größe vieler gut ausgestatteter Konten.",[130,789,790,793],{},[45,791,792],{},"Ein hoher Hebel allein ist noch kein Beleg für einen schlechten Broker."," Er zeigt, unter welchem Aufsichtsregime die Gesellschaft steht, und das ist eine andere Tatsache.",[10,795,796,797,801],{},"Was du prüfen solltest, bevor du einem veröffentlichten Track Record vertraust, steht im Artikel „",[36,798,800],{"href":799},"\u002Fguides\u002Fverified-vs-unverified-track-records","Verifizierte und unverifizierte Trading-Ergebnisse: Woran du glaubwürdige Performance erkennst","“.",{"title":31,"searchDepth":242,"depth":242,"links":803},[804,805,806,807,808],{"id":16,"depth":242,"text":17},{"id":71,"depth":242,"text":72},{"id":86,"depth":242,"text":87},{"id":124,"depth":242,"text":125},{"id":196,"depth":242,"text":197},"Ein regulierter Broker untersteht einer Finanzaufsicht, die getrennte Kundengelder, Hebelgrenzen und Entschädigungssysteme durchsetzt. Und was das alles nicht abdeckt.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-regulated-broker",[813,814,815,816],"what-is-leverage","what-is-a-margin-call","what-is-a-verified-track-record","what-is-a-spread",{"title":553,"description":809},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-regulated-broker","Regulierter Broker","2026-08-29T00:00:00.000Z","sGkHapafbYWh76X99pCF9MHHukbJ4Db8klbAAatX4rs",{"id":823,"title":824,"body":825,"category":249,"date":250,"description":1018,"draft":252,"extension":253,"meta":1019,"navigation":255,"path":1020,"related":1021,"seo":1023,"stem":1024,"term":228,"updated":820,"__hash__":1025},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex.md","Was ist ein Swap im Forex-Handel? Übernachtkosten erklärt",{"type":7,"value":826,"toc":1011},[827,830,832,840,846,857,863,874,876,884,887,889,900,906,911,924,926,971,973,1002],[10,828,829],{},"Ein Swap, auch Rollover oder Übernachtfinanzierung genannt, ist der Zins, der deinem Konto belastet oder gutgeschrieben wird, wenn du eine Position über den täglichen Rollover-Zeitpunkt des Brokers hinaus hältst. Es gibt ihn, weil jeder Forex-Trade eine Währung leiht, um eine andere zu kaufen: Für die Währung, in der du short bist, zahlst du den Zins, für die, in der du long bist, bekommst du ihn. Hältst du eine Position einen Nachmittag lang, ist der Swap egal; hältst du sie drei Monate, kann er schwerer wiegen als der Trade selbst.",[14,831,17],{"id":16},[10,833,834,835,839],{},"Der eigentliche Treiber ist die Differenz zwischen den ",[36,836,838],{"href":837},"\u002Fglossary\u002Fwhat-are-interest-rates","Zinssätzen"," der beiden Währungen im Paar. Sie wird um den Aufschlag des Brokers korrigiert, dann aufs Jahr verteilt und auf deine Positionsgröße angewendet.",[22,841,844],{"className":842,"code":843,"language":27},[25],"Swap pro Nacht ≈ Positionsgröße × (Zinsdifferenz − Aufschlag des Brokers) \u002F 365\n",[29,845,843],{"__ignoreMap":31},[10,847,848,849,852,853,856],{},"In der Praxis veröffentlichen Broker ihn nicht als Zinssatz. Stattdessen geben sie in der Kontraktspezifikation jedes Symbols einen Wert für ",[45,850,851],{},"Swap Long"," und einen für ",[45,854,855],{},"Swap Short"," pro Lot an, in Punkten oder in Kontowährung. Berechnet wird die Seite, die du hältst, einmal pro Nacht beim Rollover, je nach Serverzeit des Brokers meist um 21:00 oder 22:00 Uhr UTC.",[10,858,189,859,862],{},[45,860,861],{},"dreifache Swap am Mittwoch"," ist keine Strafe. Spot-Devisengeschäfte werden zwei Geschäftstage später abgewickelt. Eine Position, die über Mittwochnacht gehalten wird, wird also am Montag abgewickelt und trägt drei Tage Finanzierung, die auf einmal berechnet werden. Bei Metallen, Indizes und CFDs berechnen manche Broker den dreifachen Swap stattdessen am Freitag. Deshalb kommt es auf den Tag an, und die Regel gilt nicht überall.",[10,864,865,868,869,873],{},[45,866,867],{},"Positiver Carry"," ist real, aber eng begrenzt. Wer die höher verzinste Währung long hält, kann Swap verdienen statt zahlen; das ist der Mechanismus hinter ",[36,870,872],{"href":871},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","Carry Trades",". Der Aufschlag des Brokers wird auf beide Seiten angewendet, deshalb sind bei vielen Paaren beide Richtungen negativ. Und das Paar, bei dem der Carry wirklich positiv ist, ist meist das Paar, dessen Währung gerade fällt.",[14,875,72],{"id":71},[10,877,878,879,883],{},"Der Swap bestraft das Halten, und zwar vor allem das Halten von Verlustpositionen. Ein Grid- oder Martingale-System, das Positionen im Minus nicht schließen will, zahlt auf diese Positionen Nacht für Nacht Finanzierung, solange es sie hält. Die Kosten wachsen also im Gleichschritt mit dem Fehler. Die ",[36,880,882],{"href":881},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-equity-curve","Equity-Kurve"," sieht flach aus, während das Konto ausblutet.",[10,885,886],{},"Er verändert auch, was eine Strategie überhaupt ist. Ein System mit positivem Edge über zwei Tage kann über zwei Wochen allein wegen der Finanzierung netto im Minus liegen, ohne einen einzigen neuen Verlust-Trade.",[14,888,87],{"id":86},[10,890,891,892,895,896,899],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) wurden ",[45,893,894],{},"862.547 $"," an Swap gezahlt. Von den Konten mit irgendeiner Swap-Bewegung zahlen ",[45,897,898],{},"86,3 % unterm Strich negativen Swap",": Carry zu verdienen ist die Ausnahme, kein Plan.",[10,901,902],{},[98,903],{"alt":904,"src":905},"Ein Konto, das jede Nacht fällt, während der Kurs unverändert bleibt, mittwochs dreifach berechnet: 86,3 % der ShowMyTrades-Konten mit Swap zahlen ihn, statt ihn zu verdienen","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fswap-bleed.svg",[10,907,908],{},[105,909,910],{},"Finanzierung fällt für die Haltezeit an, nicht pro Trade: Der Chart kann flach bleiben, während der Kontostand sinkt.",[10,912,913,914,428,917,919,920,923],{},"Bemerkenswert wird diese Summe durch die kurze typische Haltedauer. Der Median-Trade auf diesen Konten dauert ",[45,915,916],{},"2,4 Stunden",[45,918,431],{},". Die meisten Konten hier kommen kaum mit dem Rollover in Berührung, und trotzdem entspricht der Swap rund 18 % der ",[45,921,922],{},"4.782.670 $",", die an Kommissionen gezahlt wurden. Das spricht dafür, dass sich die Rechnung auf die Minderheit der Konten konzentriert, die Positionen hält.",[14,925,125],{"id":124},[127,927,928,939,953,962],{},[130,929,930,932,933,935,936,938],{},[45,931,479],{}," steht im Bereich ",[45,934,442],{}," neben ",[45,937,139],{},". Der Wert ist rot, wenn das Konto bei der Finanzierung netto im Minus liegt, und grün, wenn es netto im Plus liegt. Die Richtung erkennst du also auf einen Blick.",[130,940,167,941,171,943,175,945,179,947,949,950,952],{},[45,942,170],{},[45,944,174],{},[45,946,228],{},[45,948,178],{},". Die Gewinnspalte heißt übrigens ",[45,951,468],{},": Die Finanzierung wird separat gezeigt und nicht eingerechnet.",[130,954,132,955,957,958,961],{},[45,956,486],{}," hat einen Schalter ",[105,959,960],{},"Swaps in die Gewinnberechnung einbeziehen",". Schalte ihn ein und aus: Der Unterschied in den Statistiken ist genau das, was die Finanzierung des Brokers mit dem Track Record gemacht hat.",[130,963,964,970],{},[36,965,967],{"href":966},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[45,968,969],{},"Ø Haltedauer"," in den Erweiterten Statistiken zeigt dir, ob Swap für dieses Konto überhaupt eine Rolle spielen sollte, noch bevor du auf den Wert schaust. Ein Durchschnitt von zwei Stunden und eine hohe Swap-Rechnung passen nicht zusammen.",[14,972,197],{"id":196},[199,974,975,981,987,996],{},[130,976,977,980],{},[45,978,979],{},"Swap ist keine Servicegebühr."," Er ist Finanzierung und kann auch dir gutgeschrieben werden. Die Gebühr ist der Aufschlag des Brokers, und der gilt in beide Richtungen.",[130,982,983,986],{},[45,984,985],{},"Der dreifache Swap ist eine Abwicklungskonvention, keine Gebühr fürs Traden am Mittwoch."," Wer vor dem Rollover schließt, umgeht ihn komplett.",[130,988,989,992,993,995],{},[45,990,991],{},"Carry ist kein geschenktes Geld."," Die Zinsdifferenz ist klein im Vergleich zur Währungsbewegung, die sie typischerweise wieder auslöscht, und der ",[36,994,575],{"href":574}," vergrößert die Bewegung weit stärker als den Carry.",[130,997,998,1001],{},[45,999,1000],{},"Ein flacher Chart heißt nicht, dass der Monat nichts gekostet hat."," Die Finanzierung offener Positionen läuft weiter, ob ein Trade geschlossen wird oder nicht.",[10,1003,1004,1005,1007,1008,801],{},"Wie der Swap zusammen mit dem ",[36,1006,264],{"href":674}," und den übrigen Kennzahlen auf einem öffentlichen Konto zu lesen ist, erklärt „",[36,1009,1010],{"href":530},"Der komplette Leitfaden zum Tracking deiner Trading-Performance",{"title":31,"searchDepth":242,"depth":242,"links":1012},[1013,1014,1015,1016,1017],{"id":16,"depth":242,"text":17},{"id":71,"depth":242,"text":72},{"id":86,"depth":242,"text":87},{"id":124,"depth":242,"text":125},{"id":196,"depth":242,"text":197},"Ein Swap ist der Zins, den du zahlst oder bekommst, wenn du eine Forex-Position über Nacht hältst. So wird er berechnet, darum zählt der Mittwoch dreifach, und so viel zahlen Tausende Konten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",[816,1022,813,259],"what-are-interest-rates",{"title":824,"description":1018},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","b9b6P4i1kDT47gWoJ06nZQor1q2fLiIQncwlJjpZ8tU",{"id":1027,"title":1028,"body":1029,"category":249,"date":250,"description":1232,"draft":252,"extension":253,"meta":1233,"navigation":255,"path":1234,"related":1235,"seo":1238,"stem":1239,"term":232,"updated":820,"__hash__":1240},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage.md","Was ist Slippage? Definition, Ursachen und echte Daten",{"type":7,"value":1030,"toc":1225},[1031,1034,1036,1042,1045,1051,1057,1066,1073,1075,1085,1091,1093,1111,1122,1124,1127,1190,1192,1218],[10,1032,1033],{},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem Kurs, den du beim Absenden einer Order erwartet hast, und dem Kurs, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wurde. Sie entsteht, weil sich der Markt in der Zeit bewegt, die zwischen dem Absenden der Anfrage durch dein Terminal und dem Abgleich auf dem Server des Brokers vergeht. Sie kann gegen dich oder zu deinen Gunsten ausfallen, ist in der Praxis aber nicht symmetrisch: Große Slippage entsteht genau unter den Bedingungen, unter denen eine präzise Ausführung am meisten zählt.",[14,1035,17],{"id":16},[22,1037,1040],{"className":1038,"code":1039,"language":27},[25],"Slippage (Pips) = (Ausführungskurs − Angeforderter Kurs) \u002F Pip-Größe\n                  bei Verkaufsorders mit umgekehrtem Vorzeichen\n",[29,1041,1039],{"__ignoreMap":31},[10,1043,1044],{},"Drei Dinge verursachen sie.",[10,1046,1047,1050],{},[45,1048,1049],{},"Latenz."," Jede Millisekunde zwischen Anfrage und Ausführung ist Zeit, in der sich der Kurs ändern kann. Latenz entsteht auf dem Netzwerkweg zum Handelsserver, bei der Verarbeitung im Terminal selbst und in der Warteschlange, in der der Broker die Orders abgleicht.",[10,1052,1053,1056],{},[45,1054,1055],{},"Liquidität."," Deine Order wird gegen das Orderbuch ausgeführt. Ist zum angezeigten Kurs weniger Volumen verfügbar, als deine Order verlangt, wird der Rest auf der nächsten Kursstufe ausgeführt. Deshalb wächst die Slippage mit der Positionsgröße und schrumpft mit der Markttiefe.",[10,1058,1059,1062,1063,1065],{},[45,1060,1061],{},"Ordertyp."," Market-Orders werden zu dem Kurs ausgeführt, der gerade gilt, und rutschen deshalb. Limit-Orders rutschen nie, werden aber unter Umständen gar nicht ausgeführt, und auch das kostet. Stop-Orders, auch ein ",[36,1064,67],{"href":66},", werden in dem Moment zu Market-Orders, in dem sie auslösen. Das ist die wichtigste Folge überhaupt: Ein Stop garantiert dir den Ausstieg, nicht den Ausstiegskurs.",[10,1067,1068,1069,1072],{},"Die schlechtesten Bedingungen sind vorhersehbar: angekündigte Wirtschaftsdaten, das dünne Zeitfenster rund um den täglichen Rollover, die Kurslücke zur Eröffnung am Sonntag und der Moment, in dem eine Häufung von Stops ausgelöst wird und das Orderbuch leerfegt. ",[45,1070,1071],{},"Positive Slippage"," gibt es auch (eine Ausführung zu einem besseren Kurs als angefordert), und ein Broker, der sie genauso weitergibt wie die negative, verhält sich symmetrisch. Einer, der die guten Ausführungen behält und dir die schlechten überlässt, tut das nicht.",[14,1074,72],{"id":71},[10,1076,1077,1078,1080,1081,1084],{},"Slippage ist die Lücke zwischen einer Strategie auf dem Papier und derselben Strategie auf einem Server. Ein ",[36,1079,385],{"href":384}," auf historischen Bid-Kursen ohne Slippage unterstellt ein Ausführungsmodell, das es nicht gibt. Und je kürzer der ",[36,1082,1083],{"href":966},"durchschnittliche Trade",", desto größer der Teil des Edge, den diese Annahme erfindet.",[10,1086,1087,1088,1090],{},"Bei kleinen Kurszielen ist die Rechnung gnadenlos. Ein halber Pip negative Slippage ist ein Zehntel eines Ziels von fünf Pips und ein Vierhundertstel eines Ziels von zweihundert Pips, und er kommt zu ",[36,1089,264],{"href":674}," und Kommission hinzu, statt sie zu ersetzen.",[14,1092,87],{"id":86},[10,1094,1095,1096,1099,1100,1103,1104,1106,1107,1110],{},"Die Ausführungsqualität zählt am meisten für Systeme, die auslösen, ohne auf einen günstigen Moment zu warten, und das ist der Großteil der Plattform. Bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (Stand August 2026) liegt der ",[45,1097,1098],{},"mediane Anteil automatisierter Trades bei 99 %",", und ",[45,1101,1102],{},"53,9 % der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert"," (42,2 % zu weniger als 10 %). Diese Konten erreichen ",[45,1105,120],{},": ",[36,1108,1109],{"href":697},"dieselbe Strategie, geschickt an siebenhundert verschiedene Matching-Engines",", mit siebenhundert verschiedenen Latenzprofilen.",[10,1112,1113,1114,1117,1118,1121],{},"Die Haltedauern verschärfen das Risiko. Auf diesen Konten dauert der ",[45,1115,1116],{},"mediane Trade 2,4 Stunden",", und das mediane Konto hat ",[45,1119,1120],{},"171 Trades"," geschlossen: Ausführungskosten fallen oft an, und jedem Trade bleibt wenig Zeit, sie durch Kursbewegung wieder hereinzuholen.",[14,1123,125],{"id":124},[10,1125,1126],{},"Wir erfassen nicht, welchen Kurs dein Terminal angefordert hat. Slippage pro Trade ist deshalb keine Kennzahl, die wir veröffentlichen, und keine ehrliche Plattform kann sie allein aus Broker-Daten veröffentlichen. Was wir veröffentlichen, ist die messbare Hälfte: die Latenz, aus der sie entsteht.",[127,1128,1129,1162,1181],{},[130,1130,741,1131,1133,1134,1137,1138,1143,1144,1149,1150,140,1153,140,1156,144,1159,164],{},[45,1132,744],{}," (bei MT5 ",[45,1135,1136],{},"Terminal und offene Charts",") zeigt den ",[45,1139,1140],{},[36,1141,748],{"href":1142},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping",", also die Round-Trip-Zeit zwischen dem Terminal und dem Handelsserver des Brokers, und die ",[45,1145,1146],{},[36,1147,751],{"href":1148},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission"," (Retransmissions), also den Anteil der Netzwerkpakete, die erneut gesendet werden mussten. Ein Ping unter 50 ms ist hervorragend, über 200 ms kann eine langsamere Ausführung und mehr Slippage bedeuten. Dauerhaft viele Neuübertragungen deuten auf ein unzuverlässiges Netzwerk oder einen weit entfernten Handelsserver hin. Im selben Bereich stehen ",[45,1151,1152],{},"Terminal-Build",[45,1154,1155],{},"Speicher",[45,1157,1158],{},"AutoTrading",[45,1160,1161],{},"DLL-Importe",[130,1163,167,1164,171,1166,1168,1169,144,1171,1173,1174,144,1177,1180],{},[45,1165,170],{},[45,1167,174],{}," zeigt pro Ticket ",[45,1170,182],{},[45,1172,185],{}," neben den Spalten ",[45,1175,1176],{},"S\u002FL",[45,1178,1179],{},"T\u002FP",". Wer vergleicht, wo ein Ausstieg gesetzt war und wo er tatsächlich ausgeführt wurde, kommt mit Broker-Daten am nächsten an die Slippage heran.",[130,1182,1183,1186,1187,1189],{},[45,1184,1185],{},"Schlechtester Trade (Pips)"," in den ",[45,1188,135],{}," ist die schnelle Kontrolle. Liegt der schlechteste Trade weit tiefer als der vorgesehene Stop-Abstand des Kontos, ist das der Fingerabdruck eines Ausstiegs über eine Kurslücke oder mit Slippage, nicht eines schlechten Einstiegs.",[14,1191,197],{"id":196},[199,1193,1194,1200,1206,1212],{},[130,1195,1196,1199],{},[45,1197,1198],{},"Ein Stop-Loss garantiert den Ausstieg, nicht den Kurs."," Bei einer Kurslücke wird er zum ersten verfügbaren Kurs ausgeführt, und der kann weit jenseits des gesetzten Levels liegen.",[130,1201,1202,1205],{},[45,1203,1204],{},"„Null Slippage“ kann niemand versprechen",", jedenfalls nicht bei einer Market-Order. Garantierte Stops gibt es zwar, aber sie sind ein eigenes Produkt und kosten extra.",[130,1207,1208,1211],{},[45,1209,1210],{},"Slippage ist nicht immer ein Verlust."," Prüfe, ob deine Ausführungen jemals besser ausfallen als angefordert. Wenn nie, sagt das etwas über den Broker aus.",[130,1213,1214,1217],{},[45,1215,1216],{},"Demo-Ergebnisse sind zu optimistisch."," Demo-Server bilden weder die Position in der Warteschlange noch die Tiefe des Orderbuchs ab. Eine Strategie, die auf dem Demokonto makellos läuft, kann im Echtgeldhandel nur knapp rentabel sein.",[10,1219,1220,1221,801],{},"Wie Ping, Neuübertragungen und der Rest der Seite zusammenhängen, liest du im Artikel „",[36,1222,1224],{"href":1223},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","So liest du das Dashboard eines Handelskontos",{"title":31,"searchDepth":242,"depth":242,"links":1226},[1227,1228,1229,1230,1231],{"id":16,"depth":242,"text":17},{"id":71,"depth":242,"text":72},{"id":86,"depth":242,"text":87},{"id":124,"depth":242,"text":125},{"id":196,"depth":242,"text":197},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem erwarteten und dem tatsächlich erzielten Kurs. Warum sie gerade dann am größten ist, wenn sie am meisten wehtut, und wie die Latenz sie messbar macht.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",[816,1236,1237,547],"what-is-a-stop-loss","what-is-a-vps",{"title":1028,"description":1232},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage","349qOFstU8oMd-FLJpDwXCmzp5m0UbJIL0kWgssPWcU",[1242,1243,1244,1246,1248],{"path":674},{"path":256},{"path":1245},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",{"path":1247},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",{"path":1249},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",1794154122161]