[{"data":1,"prerenderedAt":1134},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex":3,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex-related":265,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex-langs":1125},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":248,"date":249,"description":250,"draft":251,"extension":252,"meta":253,"navigation":254,"path":255,"related":256,"seo":261,"stem":262,"term":161,"updated":263,"__hash__":264},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex.md","Was ist ein Swap im Forex-Handel? Übernachtkosten erklärt",{"type":7,"value":8,"toc":240},"minimark",[9,13,18,27,38,50,57,68,72,80,83,87,98,105,111,126,130,191,195,227],[10,11,12],"p",{},"Ein Swap, auch Rollover oder Übernachtfinanzierung genannt, ist der Zins, der deinem Konto belastet oder gutgeschrieben wird, wenn du eine Position über den täglichen Rollover-Zeitpunkt des Brokers hinaus hältst. Es gibt ihn, weil jeder Forex-Trade eine Währung leiht, um eine andere zu kaufen: Für die Währung, in der du short bist, zahlst du den Zins, für die, in der du long bist, bekommst du ihn. Hältst du eine Position einen Nachmittag lang, ist der Swap egal; hältst du sie drei Monate, kann er schwerer wiegen als der Trade selbst.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"so-funktioniert-es","So funktioniert es",[10,19,20,21,26],{},"Der eigentliche Treiber ist die Differenz zwischen den ",[22,23,25],"a",{"href":24},"\u002Fglossary\u002Fwhat-are-interest-rates","Zinssätzen"," der beiden Währungen im Paar. Sie wird um den Aufschlag des Brokers korrigiert, dann aufs Jahr verteilt und auf deine Positionsgröße angewendet.",[28,29,34],"pre",{"className":30,"code":32,"language":33},[31],"language-text","Swap pro Nacht ≈ Positionsgröße × (Zinsdifferenz − Aufschlag des Brokers) \u002F 365\n","text",[35,36,32],"code",{"__ignoreMap":37},"",[10,39,40,41,45,46,49],{},"In der Praxis veröffentlichen Broker ihn nicht als Zinssatz. Stattdessen geben sie in der Kontraktspezifikation jedes Symbols einen Wert für ",[42,43,44],"strong",{},"Swap Long"," und einen für ",[42,47,48],{},"Swap Short"," pro Lot an, in Punkten oder in Kontowährung. Berechnet wird die Seite, die du hältst, einmal pro Nacht beim Rollover, je nach Serverzeit des Brokers meist um 21:00 oder 22:00 Uhr UTC.",[10,51,52,53,56],{},"Der ",[42,54,55],{},"dreifache Swap am Mittwoch"," ist keine Strafe. Spot-Devisengeschäfte werden zwei Geschäftstage später abgewickelt. Eine Position, die über Mittwochnacht gehalten wird, wird also am Montag abgewickelt und trägt drei Tage Finanzierung, die auf einmal berechnet werden. Bei Metallen, Indizes und CFDs berechnen manche Broker den dreifachen Swap stattdessen am Freitag. Deshalb kommt es auf den Tag an, und die Regel gilt nicht überall.",[10,58,59,62,63,67],{},[42,60,61],{},"Positiver Carry"," ist real, aber eng begrenzt. Wer die höher verzinste Währung long hält, kann Swap verdienen statt zahlen; das ist der Mechanismus hinter ",[22,64,66],{"href":65},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","Carry Trades",". Der Aufschlag des Brokers wird auf beide Seiten angewendet, deshalb sind bei vielen Paaren beide Richtungen negativ. Und das Paar, bei dem der Carry wirklich positiv ist, ist meist das Paar, dessen Währung gerade fällt.",[14,69,71],{"id":70},"warum-das-wichtig-ist","Warum das wichtig ist",[10,73,74,75,79],{},"Der Swap bestraft das Halten, und zwar vor allem das Halten von Verlustpositionen. Ein Grid- oder Martingale-System, das Positionen im Minus nicht schließen will, zahlt auf diese Positionen Nacht für Nacht Finanzierung, solange es sie hält. Die Kosten wachsen also im Gleichschritt mit dem Fehler. Die ",[22,76,78],{"href":77},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-equity-curve","Equity-Kurve"," sieht flach aus, während das Konto ausblutet.",[10,81,82],{},"Er verändert auch, was eine Strategie überhaupt ist. Ein System mit positivem Edge über zwei Tage kann über zwei Wochen allein wegen der Finanzierung netto im Minus liegen, ohne einen einzigen neuen Verlust-Trade.",[14,84,86],{"id":85},"was-die-daten-zeigen","Was die Daten zeigen",[10,88,89,90,93,94,97],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) wurden ",[42,91,92],{},"862.547 $"," an Swap gezahlt. Von den Konten mit irgendeiner Swap-Bewegung zahlen ",[42,95,96],{},"86,3 % unterm Strich negativen Swap",": Carry zu verdienen ist die Ausnahme, kein Plan.",[10,99,100],{},[101,102],"img",{"alt":103,"src":104},"Ein Konto, das jede Nacht fällt, während der Kurs unverändert bleibt, mittwochs dreifach berechnet: 86,3 % der ShowMyTrades-Konten mit Swap zahlen ihn, statt ihn zu verdienen","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fswap-bleed.svg",[10,106,107],{},[108,109,110],"em",{},"Finanzierung fällt für die Haltezeit an, nicht pro Trade: Der Chart kann flach bleiben, während der Kontostand sinkt.",[10,112,113,114,117,118,121,122,125],{},"Bemerkenswert wird diese Summe durch die kurze typische Haltedauer. Der Median-Trade auf diesen Konten dauert ",[42,115,116],{},"2,4 Stunden",", und das Median-Konto hat ",[42,119,120],{},"171 geschlossene Trades",". Die meisten Konten hier kommen kaum mit dem Rollover in Berührung, und trotzdem entspricht der Swap rund 18 % der ",[42,123,124],{},"4.782.670 $",", die an Kommissionen gezahlt wurden. Das spricht dafür, dass sich die Rechnung auf die Minderheit der Konten konzentriert, die Positionen hält.",[14,127,129],{"id":128},"wo-du-das-auf-showmytrades-findest","Wo du das auf ShowMyTrades findest",[131,132,133,148,171,182],"ul",{},[134,135,136,139,140,143,144,147],"li",{},[42,137,138],{},"Gezahlte Swaps gesamt"," steht im Bereich ",[42,141,142],{},"Erweiterte Statistiken"," neben ",[42,145,146],{},"Kommissionen gesamt",". Der Wert ist rot, wenn das Konto bei der Finanzierung netto im Minus liegt, und grün, wenn es netto im Plus liegt. Die Richtung erkennst du also auf einen Blick.",[134,149,150,151,154,155,158,159,162,163,166,167,170],{},"Die Tabelle ",[42,152,153],{},"Geschlossene Trades"," unter ",[42,156,157],{},"Trade-Historie und Kontostandsverlauf"," hat pro Ticket eine Spalte ",[42,160,161],{},"Swap",", neben ",[42,164,165],{},"Kommission",". Die Gewinnspalte heißt übrigens ",[42,168,169],{},"Gewinn (brutto)",": Die Finanzierung wird separat gezeigt und nicht eingerechnet.",[134,172,173,174,177,178,181],{},"Die ",[42,175,176],{},"Individuelle Analyse"," hat einen Schalter ",[108,179,180],{},"Swaps in die Gewinnberechnung einbeziehen",". Schalte ihn ein und aus: Der Unterschied in den Statistiken ist genau das, was die Finanzierung des Brokers mit dem Track Record gemacht hat.",[134,183,184,190],{},[22,185,187],{"href":186},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[42,188,189],{},"Ø Haltedauer"," in den Erweiterten Statistiken zeigt dir, ob Swap für dieses Konto überhaupt eine Rolle spielen sollte, noch bevor du auf den Wert schaust. Ein Durchschnitt von zwei Stunden und eine hohe Swap-Rechnung passen nicht zusammen.",[14,192,194],{"id":193},"häufige-irrtümer","Häufige Irrtümer",[196,197,198,204,210,221],"ol",{},[134,199,200,203],{},[42,201,202],{},"Swap ist keine Servicegebühr."," Er ist Finanzierung und kann auch dir gutgeschrieben werden. Die Gebühr ist der Aufschlag des Brokers, und der gilt in beide Richtungen.",[134,205,206,209],{},[42,207,208],{},"Der dreifache Swap ist eine Abwicklungskonvention, keine Gebühr fürs Traden am Mittwoch."," Wer vor dem Rollover schließt, umgeht ihn komplett.",[134,211,212,215,216,220],{},[42,213,214],{},"Carry ist kein geschenktes Geld."," Die Zinsdifferenz ist klein im Vergleich zur Währungsbewegung, die sie typischerweise wieder auslöscht, und der ",[22,217,219],{"href":218},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","Hebel"," vergrößert die Bewegung weit stärker als den Carry.",[134,222,223,226],{},[42,224,225],{},"Ein flacher Chart heißt nicht, dass der Monat nichts gekostet hat."," Die Finanzierung offener Positionen läuft weiter, ob ein Trade geschlossen wird oder nicht.",[10,228,229,230,234,235,239],{},"Wie der Swap zusammen mit dem ",[22,231,233],{"href":232},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread"," und den übrigen Kennzahlen auf einem öffentlichen Konto zu lesen ist, erklärt „",[22,236,238],{"href":237},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","Der komplette Leitfaden zum Tracking deiner Trading-Performance","“.",{"title":37,"searchDepth":241,"depth":241,"links":242},2,[243,244,245,246,247],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":70,"depth":241,"text":71},{"id":85,"depth":241,"text":86},{"id":128,"depth":241,"text":129},{"id":193,"depth":241,"text":194},"Kosten","2026-08-19T00:00:00.000Z","Ein Swap ist der Zins, den du zahlst oder bekommst, wenn du eine Forex-Position über Nacht hältst. So wird er berechnet, darum zählt der Mittwoch dreifach, und so viel zahlen Tausende Konten.",false,"md",{},true,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",[257,258,259,260],"what-is-a-spread","what-are-interest-rates","what-is-leverage","what-is-slippage",{"title":5,"description":250},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","2026-08-29T00:00:00.000Z","b9b6P4i1kDT47gWoJ06nZQor1q2fLiIQncwlJjpZ8tU",[266,463,677,904],{"id":267,"title":268,"body":269,"category":248,"date":249,"description":454,"draft":251,"extension":252,"meta":455,"navigation":254,"path":456,"related":457,"seo":459,"stem":460,"term":461,"updated":263,"__hash__":462},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-are-interest-rates.md","Was sind Zinssätze? So bestimmen sie deine Swap-Kosten",{"type":7,"value":270,"toc":447},[271,278,280,283,289,292,318,320,323,334,344,346,357,364,367,369,412,414,440],[10,272,273,274,277],{},"Zinssätze sind der Preis des Geldes, und für jede Währung legt ihn die zuständige Notenbank fest. Für Trader ist die Folge enger gefasst und besser messbar, als es die Makrokommentare vermuten lassen: Die Differenz der beiden Leitzinsen in einem Währungspaar bestimmt den ",[22,275,161],{"href":276},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",", den du zahlst oder bekommst, wenn du das Paar über Nacht hältst. Alles andere rund um Zinsen ist Prognose. Dieser Teil ist reine Rechnung, und er landet auf deinem Kontoauszug.",[14,279,17],{"id":16},[10,281,282],{},"Jede Devisenposition besteht aus zwei Währungen zugleich: Die eine hältst du long, die andere short. Bleibt die Position über den Rollover-Zeitpunkt des Brokers hinaus offen (meist 17:00 Uhr New Yorker Zeit), verschiebt sich die Abwicklung um einen Tag, und die Zinsdifferenz wird dir belastet oder gutgeschrieben.",[28,284,287],{"className":285,"code":286,"language":33},[31],"Swap pro Nacht ≈ Nominalwert × (Zins der gekauften Währung − Zins der verkauften Währung) ÷ 365\n                 − Aufschlag des Brokers\n",[35,288,286],{"__ignoreMap":37},[10,290,291],{},"Vier Eigenschaften erklären fast alles:",[131,293,294,300,306,312],{},[134,295,296,299],{},[42,297,298],{},"Das Vorzeichen hängt von der Richtung ab."," Wer die höher verzinste Währung gegen die niedriger verzinste kauft, bekommt die Differenz; wer dasselbe Paar shortet, zahlt sie.",[134,301,302,305],{},[42,303,304],{},"Der Mittwoch zählt dreifach",", jedenfalls bei den meisten Forex-Instrumenten, weil der Rollover an diesem Tag die Abwicklung des Wochenendes mitträgt. Bei anderen Anlageklassen berechnen manche Broker den dreifachen Swap am Freitag.",[134,307,308,311],{},[42,309,310],{},"Der Aufschlag gilt für beide Seiten."," Eine positive Zinsdifferenz übersteht ihn nicht zuverlässig. Deshalb zahlen so viele Konten unterm Strich Finanzierungskosten, egal in welche Richtung sie positioniert sind.",[134,313,314,317],{},[42,315,316],{},"Zinsänderungen wirken nicht schleichend."," Eine Notenbankentscheidung verändert den Swap auf jedem betroffenen Instrument ab dem nächsten Rollover, nicht erst im Lauf der folgenden Wochen.",[14,319,71],{"id":70},[10,321,322],{},"Swap fällt mit der Zeit an, nicht pro Trade. Er steht nicht im Orderticket, taucht in keinem Bruttogewinn auf und macht auch keine Pause, wenn du nicht am Schreibtisch sitzt. Für ein System, das Positionen ein paar Stunden hält, spielt er kaum eine Rolle. Für ein Swing- oder Grid-System, das wochenlang hält, entscheidet er oft darüber, ob die Strategie funktioniert oder nicht.",[10,324,325,326,330,331,333],{},"Das typische Scheitern sieht so aus: Die Strategie ist brutto profitabel und netto im Minus, und ",[22,327,329],{"href":328},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","die Differenz geht komplett an den Broker",". Neben dem ",[22,332,233],{"href":232}," und den Kommissionen sind die Finanzierungskosten einer der drei Kostenblöcke, die einen Backtest von einem echten Kontoauszug trennen.",[10,335,336,337,340,341,343],{},"Die Falle in der Gegenrichtung heißt ",[22,338,339],{"href":65},"Carry Trade",". Ein positiver Swap ist echtes Einkommen, doch Zinsdifferenzen, die groß genug sind, um sich zu lohnen, gibt es meist bei den Währungen mit dem größten Abwertungsrisiko. Der Ertrag ist klein und kommt täglich, die Korrektur ist groß und kommt plötzlich. Der ",[22,342,219],{"href":218}," vergrößert beides.",[14,345,86],{"id":85},[10,347,348,349,352,353,356],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) haben Trader ",[42,350,351],{},"862.547 $ an Swap"," gezahlt, dazu ",[42,354,355],{},"4.782.670 $ an Kommissionen",". Die Finanzierungskosten machen in dieser Gruppe also rund ein Fünftel der Kommissionen aus, und sie fallen an, ohne dass man überhaupt etwas tut. Es handelt sich um Konten, die hier veröffentlicht sind, nicht um eine Stichprobe aller Trader.",[10,358,359,360,363],{},"Härter ist die Verteilung: ",[42,361,362],{},"86,3 % der Konten mit Swap-Bewegungen zahlen unterm Strich negativen Swap",". Bei ungefähr sechs von sieben Konten ist Finanzierung ein Kostenfaktor und keine Einnahme. Die Minderheit, die kassiert, steht auf der Empfängerseite einer Zinsdifferenz, ob gewollt oder nicht.",[10,365,366],{},"Setz das ins Verhältnis zur Haltedauer. Das Median-Konto auf der Plattform hält einen Trade 2,4 Stunden und schließt 171 Trades. Bei diesem Profil ist Swap bloßes Rauschen. Bei einem Profil, das Positionen über Wochenenden und Monatsenden hält, ist dieselbe Zahl der Posten, der über das Jahr entscheidet.",[14,368,129],{"id":128},[131,370,371,379,388,398,405],{},[134,372,373,375,376,378],{},[42,374,138],{}," in den erweiterten Statistiken: die kumulierten Finanzierungskosten in Kontowährung, direkt neben ",[42,377,146],{},". Beides sind absolute Werte, die der Broker meldet, keine Schätzungen, die wir rekonstruieren.",[134,380,173,381,384,385,387],{},[42,382,383],{},"Trade-Tabelle"," hat pro Trade eine Spalte ",[42,386,161],{},". So siehst du, welche Positionen Finanzierungskosten getragen haben und in welcher Höhe. Die Ansicht der offenen Positionen summiert sie für alles, was du gerade hältst: die laufenden Zinskosten auf deinem Konto in genau diesem Moment.",[134,389,173,390,393,394,397],{},[42,391,392],{},"Detailauswertung"," teilt auf dem Tab ",[108,395,396],{},"Nach Symbol"," den Gewinn nach Instrumenten auf. So findest du am schnellsten das Paar, bei dem die Finanzierung still und leise deinen Edge auffrisst.",[134,399,400,404],{},[22,401,402],{"href":186},[42,403,189],{}," in den erweiterten Statistiken zeigt dir, ob Swap für dieses Konto überhaupt ins Gewicht fallen kann: Geht es um Stunden oder um Wochen?",[134,406,173,407,177,409,411],{},[42,408,176],{},[108,410,180],{},". Schalte ihn aus, lass die Statistiken des Kontos neu berechnen und lies die Differenz direkt ab. Diese Differenz sind die Finanzierungskosten der Strategie.",[14,413,194],{"id":193},[131,415,416,422,428,434],{},[134,417,418,421],{},[42,419,420],{},"„Swap betrifft nur langfristige Trader.“"," Er trifft jeden, der über den Rollover hinaus hält, und am Mittwoch wird er dreifach berechnet, egal ob die Position einen Tag oder hundert Tage alt ist.",[134,423,424,427],{},[42,425,426],{},"„Eine positive Zinsdifferenz heißt positiver Swap.“"," Der Aufschlag des Brokers geht von beiden Seiten ab. Prüfe den Wert beim Instrument, nicht die Zinstabelle der Notenbank.",[134,429,430,433],{},[42,431,432],{},"„Swap ist zu klein, um ihn einzurechnen.“"," Klein pro Nacht, in der Summe ohne Obergrenze: 862.547 $ auf unseren öffentlichen Konten, und nichts davon steht in einem Orderticket.",[134,435,436,439],{},[42,437,438],{},"„Ich sollte die Zinsentscheidung traden.“"," Das ist Prognose, mit mageren Erfolgsaussichten und viel Konkurrenz. Die Finanzierungskosten zu steuern, die du schon heute messen kannst, ist eine andere Aufgabe, und zwar eine mit bekannter Lösung.",[10,441,442,443,239],{},"Den ganzen Kostenblock und was eine öffentliche Kontoseite sonst noch vor aller Augen verbirgt, erklärt der Artikel „",[22,444,446],{"href":445},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","So liest du das Dashboard eines Handelskontos",{"title":37,"searchDepth":241,"depth":241,"links":448},[449,450,451,452,453],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":70,"depth":241,"text":71},{"id":85,"depth":241,"text":86},{"id":128,"depth":241,"text":129},{"id":193,"depth":241,"text":194},"Die Leitzinsen der Notenbanken bestimmen die Zinsdifferenz zwischen zwei Währungen. Daraus wird der Swap, den du für jede Nacht mit offener Position zahlst oder bekommst.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-are-interest-rates",[458,257,259],"what-is-a-swap-in-forex",{"title":268,"description":454},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-are-interest-rates","Zinssätze","xyMXan4SFZjkFeRiDQ6LI6qCmtigTeNyQ0YPw-LcUJc",{"id":464,"title":465,"body":466,"category":248,"date":249,"description":668,"draft":251,"extension":252,"meta":669,"navigation":254,"path":670,"related":671,"seo":674,"stem":675,"term":233,"updated":249,"__hash__":676},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","Was ist der Spread im Forex-Handel? Definition und echte Kosten",{"type":7,"value":467,"toc":661},[468,471,473,476,482,490,501,517,519,527,530,532,537,543,548,555,562,564,619,621,654],[10,469,470],{},"Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid), zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs (Ask), zu dem du kaufen kannst. Damit lässt sich der Broker die Ausführung deiner Order bezahlen, und du zahlst ihn bei jedem Trade, egal ob er gewinnt oder verliert. Auf den meisten Retail-Konten ist er der größte einzelne Kostenposten beim Trading, und als einziger taucht er nie als eigene Zeile auf dem Kontoauszug auf.",[14,472,17],{"id":16},[10,474,475],{},"Notiert EUR\u002FUSD bei 1,08432 \u002F 1,08442, beträgt der Spread 1,0 Pip. Du kaufst zum Ask und verkaufst zum Bid, die Position startet also mit einem Verlust in Höhe des Spreads. Diese Strecke muss der Trade erst aufholen, bevor er bei null steht.",[28,477,480],{"className":478,"code":479,"language":33},[31],"Spread (Pips)      = (Ask − Bid) \u002F Pip-Größe\nKosten pro Trade   = Spread (Pips) × Pip-Wert × Lots\n",[35,481,479],{"__ignoreMap":37},[10,483,484,485,489],{},"Bei einem Standard-Lot EUR\u002FUSD liegt der ",[22,486,488],{"href":487},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","Pip-Wert"," bei 10 $. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 $ pro Lot, einmal für den kompletten Round Turn berechnet.",[10,491,492,493,496,497,500],{},"Broker preisen ihn auf zwei Arten ein. ",[42,494,495],{},"Reine Spread-Konten"," stellen einen breiteren Spread und berechnen sonst nichts: Die Kosten stecken in deinem Ausführungskurs. ",[42,498,499],{},"Raw-Spread-Konten mit Kommission"," stellen Kurse nahe am Interbankenpreis und berechnen die Differenz separat. Die Gesamtkosten können identisch sein, sichtbar werden sie nur im zweiten Modell.",[10,502,503,504,507,508,511,512,516],{},"Spreads sind entweder ",[42,505,506],{},"fix"," (konstant, meist breiter, von einem Dealing Desk gestellt) oder ",[42,509,510],{},"variabel"," (sie folgen der tatsächlichen Liquidität). Variable Spreads liegen bei den Majors in der Überschneidung der Handelssitzungen London und New York nahe null und weiten sich bei Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, in der dünnen Stunde um den täglichen Rollover und zur Eröffnung am Sonntag kräftig aus. Das passiert genau dann, wenn dein ",[22,513,515],{"href":514},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop-Loss"," am ehesten getroffen wird.",[14,518,71],{"id":70},[10,520,521,522,526],{},"Der Spread wächst mit dem Handelsvolumen, nicht mit dem Können. Ein System, das 5 Pips pro Trade anpeilt, gibt bei 1 Pip Spread ",[22,523,525],{"href":524},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","20 % seines Brutto-Edges"," ab; ein System mit 200 Pips Ziel gibt 0,5 % ab. Allein dieses Verhältnis entscheidet, ob eine Strategie bei einem Broker überlebt und beim anderen eingeht, obwohl die Logik dieselbe bleibt.",[10,528,529],{},"Außerdem summiert er sich unbemerkt. Ein auf ShowMyTrades veröffentlichtes Konto schließt im Median 171 Trades. Ein Pip mehr Spread auf 171 Standard-Lots sind 1.710 $: Geld, das nirgends auftaucht, außer in einer etwas schwächeren Equity-Kurve.",[14,531,86],{"id":85},[10,533,348,534,536],{},[42,535,355],{}," gezahlt. Das ist nur die sichtbare Hälfte der Ausführungskosten: Den Spread-Anteil kann man nicht genauso aufsummieren, weil er im Ausführungskurs steckt, statt als eigene Zeile berechnet zu werden.",[10,538,539],{},[101,540],{"alt":541,"src":542},"Die drei Kostenposten beim Broker: der Spread, fällig bei jedem Ein- und Ausstieg und in der G\u002FV-Spalte unsichtbar, die Kommission, pro Trade ausgewiesen, und der Swap, berechnet für die Haltezeit: 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap auf den öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,544,545],{},[108,546,547],{},"Nur einer der drei Posten kommt mit einer ausgewiesenen Zahl.",[10,549,550,551,554],{},"Wie groß diese versteckte Hälfte ist, lässt sich leicht eingrenzen. Diese Konten haben ",[42,552,553],{},"1.724.575 Lots"," gehandelt. Bei einem Instrument mit 10 $ pro Pip ergibt schon ein Unterschied von 0,2 Pips im durchschnittlichen Spread über dieses Volumen rund 3,4 Mio. $: mehr als zwei Drittel aller Kommissionen, die je auf der Plattform erfasst wurden.",[10,556,557,558,561],{},"Und die Bedingungen unterscheiden sich tatsächlich: Diese Konten sind über ",[42,559,560],{},"703 verschiedene Broker-Server"," verbunden, und 429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker, gerade um sie zu vergleichen.",[14,563,129],{"id":128},[131,565,566,588,598,613],{},[134,567,173,568,571,572,574,575,578,579,582,583,587],{},[42,569,570],{},"Erweiterten Statistiken"," zeigen ",[42,573,146],{},", ",[42,576,577],{},"Lots gesamt"," und ",[42,580,581],{},"Pips gesamt",". Teilst du den ersten Wert durch den zweiten, hast du ",[22,584,586],{"href":585},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","die echte Kommission pro Lot dieses Kontos",": eine Zahl, die Broker selten in vergleichbarer Form veröffentlichen.",[134,589,590,591,593,594,597],{},"Am aufschlussreichsten ist der Vergleich von ",[42,592,581],{}," mit dem Nettogewinn. Liegt ein Konto in Pips im Plus, in Geld aber bei null oder im Minus, fressen die Ausführungskosten den Edge auf. ",[22,595,596],{"href":328},"Diese Lücke ist die Rechnung für Spread und Kommission",".",[134,599,150,600,154,602,158,604,162,606,578,609,612],{},[42,601,153],{},[42,603,157],{},[42,605,165],{},[42,607,608],{},"Einstiegskurs",[42,610,611],{},"Ausstiegskurs",". So siehst du, was eine einzelne Ausführung tatsächlich gekostet hat.",[134,614,52,615,618],{},[42,616,617],{},"Kopfbereich des Kontos"," zeigt das Broker-Badge, mit dem Namen des Handelsservers im Tooltip, neben Kontowährung und Hebel. Erst damit lassen sich zwei Konten mit derselben Strategie überhaupt vergleichen.",[14,620,194],{"id":193},[196,622,623,629,635,641],{},[134,624,625,628],{},[42,626,627],{},"„Zero Spread“ heißt nicht kostenlos."," Konten mit Null- oder Raw-Spread verlagern die Kosten in die Kommission. Vergleiche die Gesamtkosten, nicht die Zahl aus der Werbung.",[134,630,631,634],{},[42,632,633],{},"Der beworbene Spread ist der Bestfall."," Broker nennen typische oder minimale Spreads, gemessen in liquiden Handelsstunden. Deine Ausführungen während eines Zinsentscheids sind eine andere Zahl.",[134,636,637,640],{},[42,638,639],{},"Der Spread steht nicht auf dem Kontoauszug, also glauben viele, sie würden ihn nicht zahlen."," Er wird beim Einstieg abgezogen, bevor der Trade überhaupt als Zeile existiert.",[134,642,643,646,647,578,649,653],{},[42,644,645],{},"Der Spread allein macht noch kein Broker-Ranking."," ",[22,648,161],{"href":276},[22,650,652],{"href":651},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage"," gehören in denselben Vergleich, und ein enger Spread mit schlechter Ausführung ist am Ende das teurere Geschäft.",[10,655,656,657,597],{},"Wie du mit echten Zahlen für dein Instrument und deine Lot-Größe rechnest, zeigt der ",[22,658,660],{"href":659},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","Artikel über Forex-Rechner",{"title":37,"searchDepth":241,"depth":241,"links":662},[663,664,665,666,667],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":70,"depth":241,"text":71},{"id":85,"depth":241,"text":86},{"id":128,"depth":241,"text":129},{"id":193,"depth":241,"text":194},"Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also der Preis für den Einstieg in einen Trade. So funktioniert er, so viel kostet er pro Lot, und deshalb unterscheiden sich die Broker.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[458,260,672,673],"what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":465,"description":668},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","uPlpCJm811eGtC-oCLLFCzEIK5p3q8XXkhA1uHeNW1o",{"id":678,"title":679,"body":680,"category":893,"date":249,"description":894,"draft":251,"extension":252,"meta":895,"navigation":254,"path":896,"related":897,"seo":901,"stem":902,"term":219,"updated":249,"__hash__":903},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-leverage.md","Was ist der Hebel im Forex-Handel? Formel und echte Zahlen",{"type":7,"value":681,"toc":886},[682,685,687,690,696,699,753,756,759,772,774,777,780,798,800,803,811,814,816,819,852,854,880],[10,683,684],{},"Der Hebel ist das Verhältnis zwischen der Größe einer Position und dem Kapital, das nötig ist, um sie zu halten. Bietet ein Broker 1:100 an, bewegst du Währungen im Wert von 100.000 $ mit 1.000 $ eigenem Geld, das als Margin zurückgelegt wird. Der Hebel ist ein Kreditrahmen, keine Strategie: Er ändert, wie viel Kapital ein Trade bindet, und sonst nichts an diesem Trade.",[14,686,17],{"id":16},[10,688,689],{},"Die Margin ist die Sicherheitsleistung, die der Broker sperrt, solange eine Position offen ist. Die Rechnung ist kurz.",[28,691,694],{"className":692,"code":693,"language":33},[31],"Positionswert     = Kontraktgröße × Lots × Kurs\nBenötigte Margin  = Positionswert ÷ Hebel\n\nEffektiver Hebel  = Gesamtwert der offenen Positionen ÷ Equity des Kontos\n",[35,695,693],{"__ignoreMap":37},[10,697,698],{},"Ein Standard-Lot EUR\u002FUSD sind 100.000 Einheiten. Bei einem Kurs von 1,0850 ist die Position 108.500 $ wert.",[700,701,702,718],"table",{},[703,704,705],"thead",{},[706,707,708,712,715],"tr",{},[709,710,711],"th",{},"Hebel des Kontos",[709,713,714],{},"Gesperrte Margin",[709,716,717],{},"Kosten einer Gegenbewegung von 50 Pips",[719,720,721,733,743],"tbody",{},[706,722,723,727,730],{},[724,725,726],"td",{},"1:30",[724,728,729],{},"3.616,67 $",[724,731,732],{},"500 $",[706,734,735,738,741],{},[724,736,737],{},"1:100",[724,739,740],{},"1.085,00 $",[724,742,732],{},[706,744,745,748,751],{},[724,746,747],{},"1:500",[724,749,750],{},"217,00 $",[724,752,732],{},[10,754,755],{},"Die Position ist in allen drei Zeilen dieselbe. Der Hebel hat die Margin verändert, nie das Risiko.",[10,757,758],{},"Wie viel Risiko tatsächlich im Markt steckt, beschreibt der effektive Hebel: der Nominalwert aller offenen Positionen geteilt durch die Equity. Ein Trader auf einem 1:500-Konto, der mit 10.000 $ 0,05 Lots handelt, liegt bei 0,54:1 und geht damit weniger Risiko ein als jemand, der dieselbe Währung bar bezahlt hat. Ein Trader auf einem 1:30-Konto, der mit denselben 10.000 $ 2,5 Lots handelt, liegt bei 27:1, direkt an der Obergrenze, die die Aufsicht gesetzt hat. Die Hebelstufe sagt über keinen der beiden etwas aus; die Positionsgröße sagt alles.",[10,760,761,762,766,767,771],{},"Rechne es für dein eigenes Instrument mit dem ",[22,763,765],{"href":764},"\u002Ftools\u002Fleverage-calculator","Hebelrechner"," und dem ",[22,768,770],{"href":769},"\u002Ftools\u002Fmargin-calculator","Margin-Rechner"," durch.",[14,773,71],{"id":70},[10,775,776],{},"Ein hoher Hebel verliert kein Geld. Er nimmt die Grenze weg, die dich vorher gebremst hat.",[10,778,779],{},"Auf einem 1:30-Konto kommst du mit 10.000 $ Equity auf höchstens etwa 2,7 Standard-Lots EUR\u002FUSD, dann ist die Margin aufgebraucht: Der Broker setzt dir eine Obergrenze für die Positionsgröße. Bei 1:500 tragen dieselben 10.000 $ 46 Lots. Besser geworden ist dadurch nichts; es ist nur eine Obergrenze weggefallen.",[10,781,782,783,787,788,792,793,797],{},"Die Kette, die Konten leert, ist immer dieselbe. Der Hebel erlaubt eine große Position, die große Position erzeugt einen Verlust, der zu groß ist, um ihn auszusitzen, und der Drawdown, der daraus entsteht, verlangt eine Rendite, die die Mathematik nicht hergibt: ",[22,784,786],{"href":785},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained","Ein Verlust von 50 % braucht einen Gewinn von 100 %, um wieder bei null zu sein",". Am Anfang der Kette steht der Hebel, aber das Glied, das den Schaden anrichtet, ist die Größe. Deshalb ist die ",[22,789,791],{"href":790},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Positionsgrößenbestimmung"," die Kontrolle, auf die es ankommt, und der ",[22,794,796],{"href":795},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-margin-call","Margin Call"," ist das Symptom, nicht die Ursache.",[14,799,86],{"id":85},[10,801,802],{},"Die über 10.000 Konten, die mit ShowMyTrades verbunden sind (August 2026), verteilen sich auf 703 verschiedene Broker-Server, auf MT4, MT5, cTrader und TradeLocker. Praktisch jede Hebelstufe, die es am Markt gibt, ist darin irgendwo vertreten, von der regulierten Obergrenze von 1:30 bis zu 1:500 und mehr bei Offshore-Brokern.",[10,804,805,806,810],{},"Nach Hebelstufe sortieren sich die Ergebnisse nicht. Bei den öffentlichen Konten mit Trade-Historie liegt der ",[22,807,809],{"href":808},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","tiefste Drawdown"," im Median bei 9,7 %. Doch 38,5 % von ihnen lagen nie mehr als 5 % unter ihrem Höchststand, während 38,2 % mehr als ein Fünftel ihres Höchststands wieder abgegeben haben und 17,6 % mehr als die Hälfte.",[10,812,813],{},"Zwei fast gleich große Gruppen, gezogen aus demselben Pool von Hebeleinstellungen, liegen am Ende eine Größenordnung auseinander. Was sie trennt, ist nicht das, was der Broker erlaubt hat. Diese Zahlen beschreiben Konten, die auf ShowMyTrades veröffentlicht sind, nicht Trader im Allgemeinen, und innerhalb dieser Gruppe war die Positionsgröße die Variable, die sich bewegt hat.",[14,815,129],{"id":128},[10,817,818],{},"Der Hebel, den der Broker gewährt, erscheint als Badge im Kopfbereich der Kontoseite, neben dem Namen des Brokers und der Kontowährung. Er stammt aus den Kontodaten und wird nicht vom Inhaber eingetragen.",[10,820,821,822,824,825,829,830,578,833,839,840,844,845,578,848,851],{},"Was der Trader daraus gemacht hat, zeigt sich an anderer Stelle. ",[42,823,577],{}," in den erweiterten Statistiken ist das ",[22,826,828],{"href":827},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","kumulierte, tatsächlich gehandelte Volumen",". ",[42,831,832],{},"Drawdown",[42,834,835],{},[22,836,838],{"href":837},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD auf Kontostand"," im Statistikbereich des Kontos zeigen, was dieses Volumen im schlechtesten Moment gekostet hat: der erste Wert auf die Equity einschließlich offener Positionen, der zweite nur auf den Kontostand aus geschlossenen Trades. Die ",[42,841,842],{},[22,843,78],{"href":77}," in der Chart-Ansicht zeigt ",[42,846,847],{},"Kontostand",[42,849,850],{},"Equity"," zusammen, und im Abstand zwischen den beiden Linien versteckt sich eine zu große offene Position, bis sie geschlossen wird.",[14,853,194],{"id":193},[131,855,856,862,868,874],{},[134,857,858,861],{},[42,859,860],{},"„1:500 ist riskanter als 1:30.“"," Die Einstellung des Kontos ist kein Risiko. Zwei Konten mit identischen Positionen tragen identisches Risiko, egal was der Broker erlaubt. Ein höherer Hebel vergrößert nur die Auswahl an Positionsgrößen, unter denen du schlecht wählen kannst.",[134,863,864,867],{},[42,865,866],{},"„Mehr Hebel heißt mehr Gewinn.“"," Er heißt weniger Kapital, das als Margin gebunden ist. Gewinn und Verlust ergeben sich aus Positionsgröße und Kursbewegung, und an beiden ändert die Hebelstufe nichts.",[134,869,870,873],{},[42,871,872],{},"„Freie Margin ist zusätzliche Kaufkraft.“"," Freie Margin ist der Abstand zwischen dir und einem Stop-Out. Wer sie ausgibt, macht aus einem beherrschbaren Verlust eine Zwangsschließung.",[134,875,876,879],{},[42,877,878],{},"„Mein Broker begrenzt mich auf 1:30, also bin ich sicher.“"," Eine regulatorische Obergrenze begrenzt die maximale Gesamtgröße, nicht das Risiko eines einzelnen Trades. Ein Konto lässt sich auch weit innerhalb von 1:30 mit einer einzigen falsch bemessenen Position verlieren.",[10,881,882,883,597],{},"Hinter jeder Zahl oben steht ein Rechner. Wie sie zusammenspielen, erklärt ",[22,884,885],{"href":659},"unser Artikel zu den Forex-Rechnern",{"title":37,"searchDepth":241,"depth":241,"links":887},[888,889,890,891,892],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":70,"depth":241,"text":71},{"id":85,"depth":241,"text":86},{"id":128,"depth":241,"text":129},{"id":193,"depth":241,"text":194},"Risiko","Der Hebel ist das Verhältnis zwischen Positionsgröße und dem Kapital, das dahintersteht. Hier findest du die Margin-Formel, ein Rechenbeispiel und Drawdown-Daten aus Tausenden von Konten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage",[898,899,900],"what-is-a-margin-call","what-is-position-sizing","what-is-maximum-drawdown",{"title":679,"description":894},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-leverage","o2h7uYN09ryR13YJITEeZd4uCkMFHJoXuKx6g3HH7Yw",{"id":905,"title":906,"body":907,"category":248,"date":249,"description":1115,"draft":251,"extension":252,"meta":1116,"navigation":254,"path":1117,"related":1118,"seo":1122,"stem":1123,"term":652,"updated":263,"__hash__":1124},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage.md","Was ist Slippage? Definition, Ursachen und echte Daten",{"type":7,"value":908,"toc":1108},[909,912,914,920,923,929,935,944,951,953,965,971,973,992,1003,1005,1008,1075,1077,1103],[10,910,911],{},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem Kurs, den du beim Absenden einer Order erwartet hast, und dem Kurs, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wurde. Sie entsteht, weil sich der Markt in der Zeit bewegt, die zwischen dem Absenden der Anfrage durch dein Terminal und dem Abgleich auf dem Server des Brokers vergeht. Sie kann gegen dich oder zu deinen Gunsten ausfallen, ist in der Praxis aber nicht symmetrisch: Große Slippage entsteht genau unter den Bedingungen, unter denen eine präzise Ausführung am meisten zählt.",[14,913,17],{"id":16},[28,915,918],{"className":916,"code":917,"language":33},[31],"Slippage (Pips) = (Ausführungskurs − Angeforderter Kurs) \u002F Pip-Größe\n                  bei Verkaufsorders mit umgekehrtem Vorzeichen\n",[35,919,917],{"__ignoreMap":37},[10,921,922],{},"Drei Dinge verursachen sie.",[10,924,925,928],{},[42,926,927],{},"Latenz."," Jede Millisekunde zwischen Anfrage und Ausführung ist Zeit, in der sich der Kurs ändern kann. Latenz entsteht auf dem Netzwerkweg zum Handelsserver, bei der Verarbeitung im Terminal selbst und in der Warteschlange, in der der Broker die Orders abgleicht.",[10,930,931,934],{},[42,932,933],{},"Liquidität."," Deine Order wird gegen das Orderbuch ausgeführt. Ist zum angezeigten Kurs weniger Volumen verfügbar, als deine Order verlangt, wird der Rest auf der nächsten Kursstufe ausgeführt. Deshalb wächst die Slippage mit der Positionsgröße und schrumpft mit der Markttiefe.",[10,936,937,940,941,943],{},[42,938,939],{},"Ordertyp."," Market-Orders werden zu dem Kurs ausgeführt, der gerade gilt, und rutschen deshalb. Limit-Orders rutschen nie, werden aber unter Umständen gar nicht ausgeführt, und auch das kostet. Stop-Orders, auch ein ",[22,942,515],{"href":514},", werden in dem Moment zu Market-Orders, in dem sie auslösen. Das ist die wichtigste Folge überhaupt: Ein Stop garantiert dir den Ausstieg, nicht den Ausstiegskurs.",[10,945,946,947,950],{},"Die schlechtesten Bedingungen sind vorhersehbar: angekündigte Wirtschaftsdaten, das dünne Zeitfenster rund um den täglichen Rollover, die Kurslücke zur Eröffnung am Sonntag und der Moment, in dem eine Häufung von Stops ausgelöst wird und das Orderbuch leerfegt. ",[42,948,949],{},"Positive Slippage"," gibt es auch (eine Ausführung zu einem besseren Kurs als angefordert), und ein Broker, der sie genauso weitergibt wie die negative, verhält sich symmetrisch. Einer, der die guten Ausführungen behält und dir die schlechten überlässt, tut das nicht.",[14,952,71],{"id":70},[10,954,955,956,960,961,964],{},"Slippage ist die Lücke zwischen einer Strategie auf dem Papier und derselben Strategie auf einem Server. Ein ",[22,957,959],{"href":958},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","Backtest"," auf historischen Bid-Kursen ohne Slippage unterstellt ein Ausführungsmodell, das es nicht gibt. Und je kürzer der ",[22,962,963],{"href":186},"durchschnittliche Trade",", desto größer der Teil des Edge, den diese Annahme erfindet.",[10,966,967,968,970],{},"Bei kleinen Kurszielen ist die Rechnung gnadenlos. Ein halber Pip negative Slippage ist ein Zehntel eines Ziels von fünf Pips und ein Vierhundertstel eines Ziels von zweihundert Pips, und er kommt zu ",[22,969,233],{"href":232}," und Kommission hinzu, statt sie zu ersetzen.",[14,972,86],{"id":85},[10,974,975,976,979,980,983,984,986,987,991],{},"Die Ausführungsqualität zählt am meisten für Systeme, die auslösen, ohne auf einen günstigen Moment zu warten, und das ist der Großteil der Plattform. Bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (Stand August 2026) liegt der ",[42,977,978],{},"mediane Anteil automatisierter Trades bei 99 %",", und ",[42,981,982],{},"53,9 % der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert"," (42,2 % zu weniger als 10 %). Diese Konten erreichen ",[42,985,560],{},": ",[22,988,990],{"href":989},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","dieselbe Strategie, geschickt an siebenhundert verschiedene Matching-Engines",", mit siebenhundert verschiedenen Latenzprofilen.",[10,993,994,995,998,999,1002],{},"Die Haltedauern verschärfen das Risiko. Auf diesen Konten dauert der ",[42,996,997],{},"mediane Trade 2,4 Stunden",", und das mediane Konto hat ",[42,1000,1001],{},"171 Trades"," geschlossen: Ausführungskosten fallen oft an, und jedem Trade bleibt wenig Zeit, sie durch Kursbewegung wieder hereinzuholen.",[14,1004,129],{"id":128},[10,1006,1007],{},"Wir erfassen nicht, welchen Kurs dein Terminal angefordert hat. Slippage pro Trade ist deshalb keine Kennzahl, die wir veröffentlichen, und keine ehrliche Plattform kann sie allein aus Broker-Daten veröffentlichen. Was wir veröffentlichen, ist die messbare Hälfte: die Latenz, aus der sie entsteht.",[131,1009,1010,1047,1066],{},[134,1011,1012,1013,1016,1017,1020,1021,1027,1028,1034,1035,574,1038,574,1041,578,1044,597],{},"Der Bereich ",[42,1014,1015],{},"Terminal"," (bei MT5 ",[42,1018,1019],{},"Terminal und offene Charts",") zeigt den ",[42,1022,1023],{},[22,1024,1026],{"href":1025},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping","Ping",", also die Round-Trip-Zeit zwischen dem Terminal und dem Handelsserver des Brokers, und die ",[42,1029,1030],{},[22,1031,1033],{"href":1032},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission","Neuübertragungen"," (Retransmissions), also den Anteil der Netzwerkpakete, die erneut gesendet werden mussten. Ein Ping unter 50 ms ist hervorragend, über 200 ms kann eine langsamere Ausführung und mehr Slippage bedeuten. Dauerhaft viele Neuübertragungen deuten auf ein unzuverlässiges Netzwerk oder einen weit entfernten Handelsserver hin. Im selben Bereich stehen ",[42,1036,1037],{},"Terminal-Build",[42,1039,1040],{},"Speicher",[42,1042,1043],{},"AutoTrading",[42,1045,1046],{},"DLL-Importe",[134,1048,150,1049,154,1051,1053,1054,578,1056,1058,1059,578,1062,1065],{},[42,1050,153],{},[42,1052,157],{}," zeigt pro Ticket ",[42,1055,608],{},[42,1057,611],{}," neben den Spalten ",[42,1060,1061],{},"S\u002FL",[42,1063,1064],{},"T\u002FP",". Wer vergleicht, wo ein Ausstieg gesetzt war und wo er tatsächlich ausgeführt wurde, kommt mit Broker-Daten am nächsten an die Slippage heran.",[134,1067,1068,1071,1072,1074],{},[42,1069,1070],{},"Schlechtester Trade (Pips)"," in den ",[42,1073,570],{}," ist die schnelle Kontrolle. Liegt der schlechteste Trade weit tiefer als der vorgesehene Stop-Abstand des Kontos, ist das der Fingerabdruck eines Ausstiegs über eine Kurslücke oder mit Slippage, nicht eines schlechten Einstiegs.",[14,1076,194],{"id":193},[196,1078,1079,1085,1091,1097],{},[134,1080,1081,1084],{},[42,1082,1083],{},"Ein Stop-Loss garantiert den Ausstieg, nicht den Kurs."," Bei einer Kurslücke wird er zum ersten verfügbaren Kurs ausgeführt, und der kann weit jenseits des gesetzten Levels liegen.",[134,1086,1087,1090],{},[42,1088,1089],{},"„Null Slippage“ kann niemand versprechen",", jedenfalls nicht bei einer Market-Order. Garantierte Stops gibt es zwar, aber sie sind ein eigenes Produkt und kosten extra.",[134,1092,1093,1096],{},[42,1094,1095],{},"Slippage ist nicht immer ein Verlust."," Prüfe, ob deine Ausführungen jemals besser ausfallen als angefordert. Wenn nie, sagt das etwas über den Broker aus.",[134,1098,1099,1102],{},[42,1100,1101],{},"Demo-Ergebnisse sind zu optimistisch."," Demo-Server bilden weder die Position in der Warteschlange noch die Tiefe des Orderbuchs ab. Eine Strategie, die auf dem Demokonto makellos läuft, kann im Echtgeldhandel nur knapp rentabel sein.",[10,1104,1105,1106,239],{},"Wie Ping, Neuübertragungen und der Rest der Seite zusammenhängen, liest du im Artikel „",[22,1107,446],{"href":445},{"title":37,"searchDepth":241,"depth":241,"links":1109},[1110,1111,1112,1113,1114],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":70,"depth":241,"text":71},{"id":85,"depth":241,"text":86},{"id":128,"depth":241,"text":129},{"id":193,"depth":241,"text":194},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem erwarteten und dem tatsächlich erzielten Kurs. Warum sie gerade dann am größten ist, wenn sie am meisten wehtut, und wie die Latenz sie messbar macht.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",[257,1119,1120,1121],"what-is-a-stop-loss","what-is-a-vps","what-is-backtesting",{"title":906,"description":1115},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage","349qOFstU8oMd-FLJpDwXCmzp5m0UbJIL0kWgssPWcU",[1126,1127,1128,1130,1132],{"path":276},{"path":255},{"path":1129},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",{"path":1131},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",{"path":1133},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",1794154122504]