[{"data":1,"prerenderedAt":1156},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading":3,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading-related":302,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading-langs":1147},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":284,"date":285,"description":286,"draft":287,"extension":288,"meta":289,"navigation":290,"path":291,"related":292,"seo":297,"stem":298,"term":299,"updated":300,"__hash__":301},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-copy-trading.md","Was ist Copy Trading? Warum kopierte Ergebnisse abweichen",{"type":7,"value":8,"toc":276},"minimark",[9,13,18,21,24,35,44,47,80,84,87,90,94,105,121,149,153,186,223,233,237,268],[10,11,12],"p",{},"Copy Trading ist ein Verfahren, bei dem die Orders eines Handelskontos automatisch auf einem anderen nachgebildet werden, sodass der Follower im Großen und Ganzen dieselben Positionen hält wie die Quelle. Einstiege, Ausstiege und Timing überlässt der Follower einem anderen, aber Broker, Kontogröße und Ausführungen bleiben seine eigenen. Genau deshalb beenden zwei Konten, die demselben Signal folgen, den Monat fast nie mit derselben Zahl.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"so-funktioniert-es","So funktioniert es",[10,19,20],{},"Zwischen den beiden Konten sitzt ein Kopierprogramm (Copier). Es beobachtet die Quelle auf neue Orders, rechnet die Größe um und schickt die entsprechende Order an das Konto des Followers, meist innerhalb von Sekundenbruchteilen. Schließungen, Teilschließungen und geänderte Stops werden auf dieselbe Weise weitergereicht.",[10,22,23],{},"Im Umrechnungsschritt entscheidet sich der größte Teil des Ergebnisses. Drei Modi sind verbreitet:",[25,26,31],"pre",{"className":27,"code":29,"language":30},[28],"language-text","Feste Lots      Follower-Lot = 0.10                                    (in jedem Trade dieselbe Größe)\nProportional    Follower-Lot = Quell-Lot × (Follower-Equity \u002F Quell-Equity)\nRisikobasiert   Follower-Lot = Follower-Equity × Risiko% \u002F (Stop-Abstand × Pip-Wert)\n","text",[32,33,29],"code",{"__ignoreMap":34},"",[10,36,37,38,43],{},"Feste Lots ignorieren die Kontogröße vollständig; an diesem Modus gehen kleine Konten zugrunde, die große kopieren. Proportional hält das Verhältnis, übernimmt aber die Risikobereitschaft der Quelle komplett. Risikobasiert ist der einzige Modus, der wirklich ",[39,40,42],"a",{"href":41},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Positionsgrößenbestimmung"," ist und nicht bloß Spiegelung, und er setzt voraus, dass die Quelle mit Stops arbeitet.",[10,45,46],{},"Drei Dinge ziehen das kopierte Ergebnis dann vom Original weg:",[48,49,50,63,74],"ul",{},[51,52,53,57,58,62],"li",{},[54,55,56],"strong",{},"Latenz."," Der Copier reagiert erst, nachdem die Order der Quelle ausgeführt wurde. Bei schnellen Einstiegen bekommt der Follower jedes Mal einen etwas schlechteren Kurs, und zwar immer in dieselbe Richtung. Das ist strukturelle ",[39,59,61],{"href":60},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage",", kein Pech.",[51,64,65,68,69,73],{},[54,66,67],{},"Spread und Kommission bei deinem Broker."," Der Edge der Quelle wurde an den Kosten der Quelle gemessen. Dein ",[39,70,72],{"href":71},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread"," ist auf demselben Instrument in derselben Sekunde eine andere Zahl, und er geht von jedem Trade ab.",[51,75,76,79],{},[54,77,78],{},"Kontogröße und Rundung."," Die Mindestschritte bei der Lot-Größe erzwingen Rundungen. Auf einem kleinen Konto wird aus einem Signal über 0,03 Lot entweder 0,01 oder 0,10, und das Verhältnis, das der Copier bewahren sollte, ist dahin.",[14,81,83],{"id":82},"warum-das-wichtig-ist","Warum das wichtig ist",[10,85,86],{},"Du übernimmst den Drawdown des Quellkontos, aber nicht den Grund, aus dem der Trader ihn aussitzt. Wer die Strategie betreibt, weiß, warum die Position offen ist. Du siehst nur den Verlust, und deshalb steigen Follower meist nahe dem Tiefpunkt eines Rückgangs aus, den die Quelle durchsteht.",[10,88,89],{},"Auch die Kosten summieren sich gegen dich. Eine Strategie mit kleinem Durchschnittsgewinn pro Trade kann bei der Kostenstruktur der Quelle profitabel sein und bei deiner Verluste schreiben, mit identischen Trades, allein wegen Spread und Kommission. Bevor du irgendetwas kopierst, prüfst du das Quellkonto, nicht das Marketing drumherum.",[14,91,93],{"id":92},"was-die-daten-zeigen","Was die Daten zeigen",[10,95,96,97,100,101,104],{},"Bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (Stand August 2026) dauert der mediane geschlossene Trade ",[54,98,99],{},"2,4 Stunden",", und das mediane Konto hat ",[54,102,103],{},"171 geschlossene Trades",". Gerade bei kurzen Trades richtet die Latenz des Copiers den größten Schaden an, denn eine feste Verzögerung macht bei einer Bewegung über zwei Stunden einen größeren Anteil aus als bei einer über zwei Wochen.",[10,106,107,108,111,112,115,116,120],{},"Auch der Handelsplatz spielt eine Rolle, und die Unterschiede sind enorm: Die verbundenen Konten laufen auf ",[54,109,110],{},"703 verschiedenen Broker-Servern",", und ",[54,113,114],{},"429 Nutzer"," haben Konten bei mehr als einem Broker. ",[39,117,119],{"href":118},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","Dieselbe Strategie wird hier tatsächlich unter Hunderten verschiedener Kostenstrukturen ausgeführt",".",[10,122,123,124,128,129,132,133,136,137,140,141,148],{},"Klein ist das Risiko, das du übernehmen würdest, auch nicht. Der ",[39,125,127],{"href":126},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","Median des tiefsten Drawdowns"," dieser Konten liegt bei ",[54,130,131],{},"9,7 %",", aber ",[54,134,135],{},"38,2 %"," lagen schon mehr als 20 % unter ihrem Höchststand, und ",[54,138,139],{},"17,6 %"," haben mehr als die Hälfte davon verloren. Und von über 10.000 veröffentlichten Konten tragen nur ",[54,142,143,144],{},"65 das Badge ",[39,145,147],{"href":146},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","Track Record verifiziert",": Eine belegte Herkunft ist die Ausnahme, also prüfe sie, bevor du kopierst.",[14,150,152],{"id":151},"wo-du-das-auf-showmytrades-findest","Wo du das auf ShowMyTrades findest",[10,154,155,156,159,160,163,164,167,168,171,172,175,176,175,179,167,182,185],{},"Die ",[54,157,158],{},"Trade-Tabelle"," ist das Werkzeug für die Due Diligence. Zu jedem geschlossenen Trade zeigt sie die Spalten „Eröffnet“, „Geschlossen“, „Typ“, „Symbol“, „Einstiegskurs“, „Ausstiegskurs“ und ",[54,161,162],{},"Netto-G\u002FV",", standardmäßig dazu ",[54,165,166],{},"S\u002FL"," und ",[54,169,170],{},"T\u002FP","; ",[54,173,174],{},"Dauer",", ",[54,177,178],{},"Swap",[54,180,181],{},"Kommission",[54,183,184],{},"Magic"," lassen sich über das Spaltenmenü einblenden. Dort siehst du, ob die Einstiege mit deiner Latenz erreichbar sind und ob die Strategie überhaupt Stops verwendet, und davon hängt ab, ob risikobasiertes Kopieren möglich ist.",[10,187,188,189,192,193,197,198,175,204,167,207,210,211,214,215,218,219,222],{},"In den ",[54,190,191],{},"Erweiterten Statistiken"," enthält der Abschnitt ",[194,195,196],"em",{},"Trades"," die Werte ",[54,199,200],{},[39,201,203],{"href":202},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Ø Haltedauer",[54,205,206],{},"Kommissionen gesamt",[54,208,209],{},"Gezahlte Swaps gesamt",": die tatsächliche Kostenlast der Quelle, von der deine abweichen wird. Der Abschnitt ",[194,212,213],{},"Performance-Kennzahlen"," enthält den ",[54,216,217],{},"Erwartungswert",", also das durchschnittliche Ergebnis pro Trade, an dem dein zusätzlicher Spread nagt, und den ",[54,220,221],{},"Z-Score (Wahrscheinlichkeit)",", der zeigt, ob Gewinne und Verluste in Serien kommen: Genau diese Serien muss ein Follower aussitzen.",[10,224,155,225,228,229,232],{},[54,226,227],{},"Detailauswertung"," zeigt Anzahl der Trades und Gewinn pro Symbol, aufgeteilt in Longs, Shorts und Gesamt. So erkennst du, ob der Track Record auf Majors beruht oder auf Instrumenten, bei denen die Spreads zwischen den Brokern am stärksten auseinandergehen. Die Gruppe ",[194,230,231],{},"Info"," im Kopfbereich nennt Plattform, Broker und Hebel, mit denen der Track Record entstanden ist. Keiner der drei Punkte muss bei dir genauso sein.",[14,234,236],{"id":235},"häufige-irrtümer","Häufige Irrtümer",[48,238,239,245,251,257],{},[51,240,241,244],{},[54,242,243],{},"„Gleiche Signale heißt gleiche Ergebnisse.“"," Stimmt nicht. Anderer Broker, andere Ausführungen, andere Kosten, andere Größe. Abweichung ist der Normalfall, keine Fehlfunktion.",[51,246,247,250],{},[54,248,249],{},"„Proportionale Positionsgrößen machen das Kopieren sicher.“"," Proportionale Größen skalieren es nur. Ein proportional kopierter Drawdown von 40 % bleibt ein Drawdown von 40 %.",[51,252,253,256],{},[54,254,255],{},"„Der Anbieter trägt das Risiko.“"," Der Anbieter kassiert eine Gebühr. Der Margin Call landet auf deinem Konto.",[51,258,259,262,263,267],{},[54,260,261],{},"„Ein langer Track Record der Quelle reicht.“"," Nur wenn der Datenweg verifiziert ist. Ohne ",[39,264,266],{"href":265},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-third-party-verification","unabhängige Verifizierung"," ist ein langer Track Record nur eine lange Behauptung.",[10,269,270,271,275],{},"Bevor du die Orders eines anderen spiegelst, lies den Artikel „",[39,272,274],{"href":273},"\u002Fguides\u002Fverifying-trading-performance-claims","Performance-Angaben im Trading überprüfen","“.",{"title":34,"searchDepth":277,"depth":277,"links":278},2,[279,280,281,282,283],{"id":16,"depth":277,"text":17},{"id":82,"depth":277,"text":83},{"id":92,"depth":277,"text":93},{"id":151,"depth":277,"text":152},{"id":235,"depth":277,"text":236},"Strategie","2026-08-19T00:00:00.000Z","Beim Copy Trading werden die Orders eines Kontos auf einem anderen nachgebildet. Die drei Arten, die Positionsgröße umzurechnen, und warum dein Ergebnis nie genau dem Quellkonto entspricht.",false,"md",{},true,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",[293,294,295,296],"what-is-slippage","what-is-a-spread","what-is-position-sizing","what-is-third-party-verification",{"title":5,"description":286},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-copy-trading","Copy Trading","2026-09-10T00:00:00.000Z","Id2fjYaO54Z4ZtbK_pRmx5rjqwcne1xi1bSd5RvXWaQ",[303,526,738,955],{"id":304,"title":305,"body":306,"category":515,"date":285,"description":516,"draft":287,"extension":288,"meta":517,"navigation":290,"path":518,"related":519,"seo":523,"stem":524,"term":72,"updated":285,"__hash__":525},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","Was ist der Spread im Forex-Handel? Definition und echte Kosten",{"type":7,"value":307,"toc":508},[308,311,313,316,322,330,341,357,359,367,370,372,379,386,391,398,405,407,466,468,501],[10,309,310],{},"Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid), zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs (Ask), zu dem du kaufen kannst. Damit lässt sich der Broker die Ausführung deiner Order bezahlen, und du zahlst ihn bei jedem Trade, egal ob er gewinnt oder verliert. Auf den meisten Retail-Konten ist er der größte einzelne Kostenposten beim Trading, und als einziger taucht er nie als eigene Zeile auf dem Kontoauszug auf.",[14,312,17],{"id":16},[10,314,315],{},"Notiert EUR\u002FUSD bei 1,08432 \u002F 1,08442, beträgt der Spread 1,0 Pip. Du kaufst zum Ask und verkaufst zum Bid, die Position startet also mit einem Verlust in Höhe des Spreads. Diese Strecke muss der Trade erst aufholen, bevor er bei null steht.",[25,317,320],{"className":318,"code":319,"language":30},[28],"Spread (Pips)      = (Ask − Bid) \u002F Pip-Größe\nKosten pro Trade   = Spread (Pips) × Pip-Wert × Lots\n",[32,321,319],{"__ignoreMap":34},[10,323,324,325,329],{},"Bei einem Standard-Lot EUR\u002FUSD liegt der ",[39,326,328],{"href":327},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","Pip-Wert"," bei 10 $. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 $ pro Lot, einmal für den kompletten Round Turn berechnet.",[10,331,332,333,336,337,340],{},"Broker preisen ihn auf zwei Arten ein. ",[54,334,335],{},"Reine Spread-Konten"," stellen einen breiteren Spread und berechnen sonst nichts: Die Kosten stecken in deinem Ausführungskurs. ",[54,338,339],{},"Raw-Spread-Konten mit Kommission"," stellen Kurse nahe am Interbankenpreis und berechnen die Differenz separat. Die Gesamtkosten können identisch sein, sichtbar werden sie nur im zweiten Modell.",[10,342,343,344,347,348,351,352,356],{},"Spreads sind entweder ",[54,345,346],{},"fix"," (konstant, meist breiter, von einem Dealing Desk gestellt) oder ",[54,349,350],{},"variabel"," (sie folgen der tatsächlichen Liquidität). Variable Spreads liegen bei den Majors in der Überschneidung der Handelssitzungen London und New York nahe null und weiten sich bei Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, in der dünnen Stunde um den täglichen Rollover und zur Eröffnung am Sonntag kräftig aus. Das passiert genau dann, wenn dein ",[39,353,355],{"href":354},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop-Loss"," am ehesten getroffen wird.",[14,358,83],{"id":82},[10,360,361,362,366],{},"Der Spread wächst mit dem Handelsvolumen, nicht mit dem Können. Ein System, das 5 Pips pro Trade anpeilt, gibt bei 1 Pip Spread ",[39,363,365],{"href":364},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","20 % seines Brutto-Edges"," ab; ein System mit 200 Pips Ziel gibt 0,5 % ab. Allein dieses Verhältnis entscheidet, ob eine Strategie bei einem Broker überlebt und beim anderen eingeht, obwohl die Logik dieselbe bleibt.",[10,368,369],{},"Außerdem summiert er sich unbemerkt. Ein auf ShowMyTrades veröffentlichtes Konto schließt im Median 171 Trades. Ein Pip mehr Spread auf 171 Standard-Lots sind 1.710 $: Geld, das nirgends auftaucht, außer in einer etwas schwächeren Equity-Kurve.",[14,371,93],{"id":92},[10,373,374,375,378],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) haben Trader ",[54,376,377],{},"4.782.670 $ an Kommissionen"," gezahlt. Das ist nur die sichtbare Hälfte der Ausführungskosten: Den Spread-Anteil kann man nicht genauso aufsummieren, weil er im Ausführungskurs steckt, statt als eigene Zeile berechnet zu werden.",[10,380,381],{},[382,383],"img",{"alt":384,"src":385},"Die drei Kostenposten beim Broker: der Spread, fällig bei jedem Ein- und Ausstieg und in der G\u002FV-Spalte unsichtbar, die Kommission, pro Trade ausgewiesen, und der Swap, berechnet für die Haltezeit: 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap auf den öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,387,388],{},[194,389,390],{},"Nur einer der drei Posten kommt mit einer ausgewiesenen Zahl.",[10,392,393,394,397],{},"Wie groß diese versteckte Hälfte ist, lässt sich leicht eingrenzen. Diese Konten haben ",[54,395,396],{},"1.724.575 Lots"," gehandelt. Bei einem Instrument mit 10 $ pro Pip ergibt schon ein Unterschied von 0,2 Pips im durchschnittlichen Spread über dieses Volumen rund 3,4 Mio. $: mehr als zwei Drittel aller Kommissionen, die je auf der Plattform erfasst wurden.",[10,399,400,401,404],{},"Und die Bedingungen unterscheiden sich tatsächlich: Diese Konten sind über ",[54,402,403],{},"703 verschiedene Broker-Server"," verbunden, und 429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker, gerade um sie zu vergleichen.",[14,406,152],{"id":151},[48,408,409,428,438,459],{},[51,410,155,411,413,414,175,416,167,419,422,423,427],{},[54,412,191],{}," zeigen ",[54,415,206],{},[54,417,418],{},"Lots gesamt",[54,420,421],{},"Pips gesamt",". Teilst du den ersten Wert durch den zweiten, hast du ",[39,424,426],{"href":425},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","die echte Kommission pro Lot dieses Kontos",": eine Zahl, die Broker selten in vergleichbarer Form veröffentlichen.",[51,429,430,431,433,434,120],{},"Am aufschlussreichsten ist der Vergleich von ",[54,432,421],{}," mit dem Nettogewinn. Liegt ein Konto in Pips im Plus, in Geld aber bei null oder im Minus, fressen die Ausführungskosten den Edge auf. ",[39,435,437],{"href":436},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Diese Lücke ist die Rechnung für Spread und Kommission",[51,439,440,441,444,445,448,449,451,452,167,455,458],{},"Die Tabelle ",[54,442,443],{},"Geschlossene Trades"," unter ",[54,446,447],{},"Trade-Historie und Kontostandsverlauf"," hat pro Ticket eine Spalte ",[54,450,181],{},", neben ",[54,453,454],{},"Einstiegskurs",[54,456,457],{},"Ausstiegskurs",". So siehst du, was eine einzelne Ausführung tatsächlich gekostet hat.",[51,460,461,462,465],{},"Der ",[54,463,464],{},"Kopfbereich des Kontos"," zeigt das Broker-Badge, mit dem Namen des Handelsservers im Tooltip, neben Kontowährung und Hebel. Erst damit lassen sich zwei Konten mit derselben Strategie überhaupt vergleichen.",[14,467,236],{"id":235},[469,470,471,477,483,489],"ol",{},[51,472,473,476],{},[54,474,475],{},"„Zero Spread“ heißt nicht kostenlos."," Konten mit Null- oder Raw-Spread verlagern die Kosten in die Kommission. Vergleiche die Gesamtkosten, nicht die Zahl aus der Werbung.",[51,478,479,482],{},[54,480,481],{},"Der beworbene Spread ist der Bestfall."," Broker nennen typische oder minimale Spreads, gemessen in liquiden Handelsstunden. Deine Ausführungen während eines Zinsentscheids sind eine andere Zahl.",[51,484,485,488],{},[54,486,487],{},"Der Spread steht nicht auf dem Kontoauszug, also glauben viele, sie würden ihn nicht zahlen."," Er wird beim Einstieg abgezogen, bevor der Trade überhaupt als Zeile existiert.",[51,490,491,494,495,167,498,500],{},[54,492,493],{},"Der Spread allein macht noch kein Broker-Ranking."," ",[39,496,178],{"href":497},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",[39,499,61],{"href":60}," gehören in denselben Vergleich, und ein enger Spread mit schlechter Ausführung ist am Ende das teurere Geschäft.",[10,502,503,504,120],{},"Wie du mit echten Zahlen für dein Instrument und deine Lot-Größe rechnest, zeigt der ",[39,505,507],{"href":506},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","Artikel über Forex-Rechner",{"title":34,"searchDepth":277,"depth":277,"links":509},[510,511,512,513,514],{"id":16,"depth":277,"text":17},{"id":82,"depth":277,"text":83},{"id":92,"depth":277,"text":93},{"id":151,"depth":277,"text":152},{"id":235,"depth":277,"text":236},"Kosten","Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also der Preis für den Einstieg in einen Trade. So funktioniert er, so viel kostet er pro Lot, und deshalb unterscheiden sich die Broker.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[520,293,521,522],"what-is-a-swap-in-forex","what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":305,"description":516},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","uPlpCJm811eGtC-oCLLFCzEIK5p3q8XXkhA1uHeNW1o",{"id":527,"title":528,"body":529,"category":726,"date":285,"description":727,"draft":287,"extension":288,"meta":728,"navigation":290,"path":729,"related":730,"seo":735,"stem":736,"term":42,"updated":285,"__hash__":737},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","Was ist Positionsgrößenbestimmung? Formel und Berechnung der Lot-Größe",{"type":7,"value":530,"toc":719},[531,539,541,544,550,553,559,565,568,588,594,599,601,604,612,614,626,629,643,645,652,680,682,713],[10,532,533,534,538],{},"Bei der Positionsgrößenbestimmung legst du fest, wie groß ein Trade sein soll, und zwar danach, wie viel vom Konto du zu verlieren bereit bist, falls der Trade scheitert. Aus einem Risikoprozentsatz wird so eine Lot-Größe, berechnet aus zwei Werten: dem Abstand zum Stop und dem Wert eines Pips bei dieser Größe. Keine andere Variable bestimmt so stark, wie tief und wie oft ein Konto in den ",[39,535,537],{"href":536},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","Drawdown"," gerät, und sie wird vor dem Trade gewählt, nicht hinterher entdeckt.",[14,540,17],{"id":16},[10,542,543],{},"Drei Schritte, in dieser Reihenfolge.",[25,545,548],{"className":546,"code":547,"language":30},[28],"1. Risikobetrag   = Kontostand × Risiko %\n2. Pip-Wert       = Kontraktgröße × Pip in der Kurswährung × Umrechnungskurs zur Kontowährung\n3. Positionsgröße = Risikobetrag \u002F (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert pro Lot)\n",[32,549,547],{"__ignoreMap":34},[10,551,552],{},"Ein Rechenbeispiel: ein Konto mit 10.000 $, 1 % Risiko pro Trade, ein Stop von 50 Pips auf EUR\u002FUSD, und ein Standard-Lot bewegt sich um 10 $ pro Pip:",[25,554,557],{"className":555,"code":556,"language":30},[28],"Risikobetrag   = 10.000 × 0,01     = 100 $\nPositionsgröße = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 Lots\n",[32,558,556],{"__ignoreMap":34},[10,560,561,562,564],{},"Vergrößerst du den Stop-Abstand auf 100 Pips, reichen dieselben 100 $ Risiko nur noch für 0,10 Lots. Das Risiko bleibt konstant, die Größe passt sich an. In dieser Umkehrung steckt der ganze Gedanke, und deshalb lassen sich Positionsgröße und Platzierung des ",[39,563,355],{"href":354}," nicht getrennt entscheiden.",[10,566,567],{},"In der Praxis dominieren drei Methoden:",[48,569,570,576,582],{},[51,571,572,575],{},[54,573,574],{},"Feste Lot-Größe."," Immer 0,10 Lots, egal wie groß Stop oder Kontostand sind. Das ist einfach, aber das Risiko pro Trade verschiebt sich ständig, weil sich beide ändern.",[51,577,578,581],{},[54,579,580],{},"Prozentuales Risiko (Fixed Fractional)."," Die Formel oben. Das Risiko bleibt proportional, in Geld gerechnet werden die Verluste also kleiner, wenn das Konto fällt. Genau dieser Mechanismus macht eine Erholung rechnerisch überhaupt erst möglich.",[51,583,584,587],{},[54,585,586],{},"Martingale-Progression."," Nach einem Verlust wird die Größe erhöht, um ihn wieder hereinzuholen. Gewinne kommen oft und fallen klein aus, die Equity-Kurve sieht makellos aus, und die Verteilung der Ergebnisse hat einen ausgeprägten linken Rand (Fat Tail), der auf einen Schlag zuschlägt.",[10,589,590],{},[382,591],{"alt":592,"src":593},"Lot-Größe nach jedem Verlust verdoppeln oder einen festen Anteil der Equity riskieren: gleiche Trefferquote, gleicher Markt, entgegengesetzte Ergebnisse","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,595,596],{},[194,597,598],{},"Welche Methode ein Konto nutzt, lässt sich allein an den Lot-Größen ablesen.",[14,600,83],{"id":82},[10,602,603],{},"Der Einstieg entscheidet, ob du gewinnst. Die Positionsgröße entscheidet, ob du beim nächsten Trade noch dabei bist. Zwei Trader mit identischen Signalen und identischen Stops kommen auf dieselbe Trefferquote und auf völlig verschiedene Konten, weil der eine 0,5 % riskiert hat und der andere 8 %.",[10,605,606,607,611],{},"Über die Positionsgröße richtet auch der ",[39,608,610],{"href":609},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","Hebel"," seinen eigentlichen Schaden an. Ein hoher Hebel ist für sich genommen kein Risiko, sondern die Erlaubnis, Risiko einzugehen. Zum Risiko wird er erst, wenn diese Erlaubnis für eine Größe genutzt wird, bei der der Stop-Abstand einen Verlust bedeutet, den das Konto nicht zweimal hintereinander verkraften kann.",[14,613,93],{"id":92},[10,615,616,617,619,620,111,623,625],{},"Die Positionsgröße hinterlässt ihre Spur im extremen Bereich der Drawdowns. Von den auf ShowMyTrades veröffentlichten Konten mit Trade-Historie (August 2026; hier veröffentlichte Konten, nicht Trader im Allgemeinen) lagen ",[54,618,135],{}," irgendwann ",[39,621,622],{"href":126},"mehr als 20 % unter ihrem Höchststand",[54,624,139],{}," haben mehr als die Hälfte ihres Höchstwerts verloren.",[10,627,628],{},"Ein Fixed-Fractional-Konto mit vernünftig gewählter Größe erreicht diesen letzten Bereich selten. Um bei 1 % Risiko pro Trade 50 % zu verlieren, braucht es etwa 69 Verluste in Folge. Konten in diesem Bereich sind meist auf anderem Weg dorthin gekommen: mit wachsender Größe nach Verlusten oder mit einer Größe, die ganz ohne Bezug zum Stop gewählt wurde.",[10,630,631,632,175,635,638,639,642],{},"Zur Frage, wer hier die Größe festlegt: Der mediane Anteil automatisierter Trades liegt bei diesen Konten bei ",[54,633,634],{},"99 %",[54,636,637],{},"53,9 %"," laufen zu mehr als 90 % automatisiert, ",[54,640,641],{},"42,2 %"," zu weniger als 10 %. Bei mehr als der Hälfte der veröffentlichten Konten ist die Positionsgröße also eine Zeile in den Einstellungen eines EA, einmal eingestellt und nie mehr angepasst, während sich der Kontostand bewegt.",[14,644,152],{"id":151},[10,646,461,647,651],{},[39,648,650],{"href":649},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","Positionsgrößenrechner"," rechnet die Formel oben mit aktuellen Kursen und in deiner Kontowährung, für Risiko in Prozent oder als festen Betrag und für Stops als Kurs oder in Pips.",[10,653,654,655,657,658,661,662,665,666,669,670,675,676,679],{},"Auf einer veröffentlichten Kontoseite kannst du die Positionsgröße prüfen, statt sie einfach anzunehmen. Die ",[54,656,158],{}," hat eine Spalte ",[54,659,660],{},"Volumen"," mit der Lot-Größe jedes einzelnen Trades, sodass eine Größe, die nach jedem Verlust steigt, direkt zu sehen ist. Die ",[54,663,664],{},"Individuelle Analyse"," bietet einen Min\u002FMax-Filter für die ",[54,667,668],{},"Lot-Größe",": Setze die Untergrenze über die übliche Größe des Kontos und sieh nach, ob sich die verbleibenden Trades direkt nach Verlusten häufen. Das ist die Handschrift von Martingale. ",[54,671,672],{},[39,673,418],{"href":674},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis"," im Modul ",[54,677,678],{},"Erweiterte Statistiken"," liefert die Summe; über alle veröffentlichten Konten sind es 1.724.575 gehandelte Lots.",[14,681,236],{"id":235},[48,683,684,690,701,707],{},[51,685,686,689],{},[54,687,688],{},"„2 % Risiko heißt, 2 % meines Kontos einzusetzen.“"," Nein. Die 2 % sind der Verlust, wenn der Stop erreicht wird. Die Margin, die die Position bindet, ist eine ganz andere Zahl und hängt vom Hebel ab.",[51,691,692,695,696,700],{},[54,693,694],{},"„Ich riskiere 1 % pro Trade, also ist mein schlimmster Fall 1 %.“"," Nur solange genau eine Position offen ist. ",[39,697,699],{"href":698},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Fünf korrelierte Positionen"," mit je 1 % sind ein einziger Trade mit 5 % in Verkleidung, und korrelierte Paare bewegen sich gerade dann gemeinsam, wenn es wehtut.",[51,702,703,706],{},[54,704,705],{},"„Kein Stop-Loss, also gibt es kein Risiko zu berechnen.“"," Ohne Stop fehlt der Formel für die Positionsgröße der Nenner: Das Risiko ist nicht klein, sondern unbestimmt, und sein wahrer Wert ist der Margin Call.",[51,708,709,712],{},[54,710,711],{},"„Zinseszins heißt, die Größe hochzufahren.“"," Die Fixed-Fractional-Methode passt die Größe in beide Richtungen an. Wer die Lots nach Gewinnen erhöht und nach Verlusten gleich lässt, nutzt keinen Zinseszinseffekt, sondern arbeitet sich Schritt für Schritt auf einen Drawdown zu, für den die Größe nie ausgelegt war.",[10,714,715,716,120],{},"Alle Rechner für Risiko und Positionsgröße und wann welcher passt, findest du in ",[39,717,718],{"href":506},"unserem Artikel über Forex-Rechner",{"title":34,"searchDepth":277,"depth":277,"links":720},[721,722,723,724,725],{"id":16,"depth":277,"text":17},{"id":82,"depth":277,"text":83},{"id":92,"depth":277,"text":93},{"id":151,"depth":277,"text":152},{"id":235,"depth":277,"text":236},"Risiko","Die Positionsgrößenbestimmung macht aus einem Risikoprozentsatz eine Lot-Größe, anhand von Stop-Abstand und Pip-Wert. Die Formel, die drei gängigen Methoden und was eine falsche Größe kostet.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[731,732,733,734],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-a-stop-loss","what-is-leverage",{"title":528,"description":727},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","9Lkua7uBWDl99-c3ij3lSkombj7MEUo2I8Ejbo0E7KA",{"id":739,"title":740,"body":741,"category":515,"date":285,"description":945,"draft":287,"extension":288,"meta":946,"navigation":290,"path":947,"related":948,"seo":951,"stem":952,"term":61,"updated":953,"__hash__":954},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage.md","Was ist Slippage? Definition, Ursachen und echte Daten",{"type":7,"value":742,"toc":938},[743,746,748,754,757,762,768,777,784,786,798,804,806,823,833,835,838,903,905,931],[10,744,745],{},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem Kurs, den du beim Absenden einer Order erwartet hast, und dem Kurs, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wurde. Sie entsteht, weil sich der Markt in der Zeit bewegt, die zwischen dem Absenden der Anfrage durch dein Terminal und dem Abgleich auf dem Server des Brokers vergeht. Sie kann gegen dich oder zu deinen Gunsten ausfallen, ist in der Praxis aber nicht symmetrisch: Große Slippage entsteht genau unter den Bedingungen, unter denen eine präzise Ausführung am meisten zählt.",[14,747,17],{"id":16},[25,749,752],{"className":750,"code":751,"language":30},[28],"Slippage (Pips) = (Ausführungskurs − Angeforderter Kurs) \u002F Pip-Größe\n                  bei Verkaufsorders mit umgekehrtem Vorzeichen\n",[32,753,751],{"__ignoreMap":34},[10,755,756],{},"Drei Dinge verursachen sie.",[10,758,759,761],{},[54,760,56],{}," Jede Millisekunde zwischen Anfrage und Ausführung ist Zeit, in der sich der Kurs ändern kann. Latenz entsteht auf dem Netzwerkweg zum Handelsserver, bei der Verarbeitung im Terminal selbst und in der Warteschlange, in der der Broker die Orders abgleicht.",[10,763,764,767],{},[54,765,766],{},"Liquidität."," Deine Order wird gegen das Orderbuch ausgeführt. Ist zum angezeigten Kurs weniger Volumen verfügbar, als deine Order verlangt, wird der Rest auf der nächsten Kursstufe ausgeführt. Deshalb wächst die Slippage mit der Positionsgröße und schrumpft mit der Markttiefe.",[10,769,770,773,774,776],{},[54,771,772],{},"Ordertyp."," Market-Orders werden zu dem Kurs ausgeführt, der gerade gilt, und rutschen deshalb. Limit-Orders rutschen nie, werden aber unter Umständen gar nicht ausgeführt, und auch das kostet. Stop-Orders, auch ein ",[39,775,355],{"href":354},", werden in dem Moment zu Market-Orders, in dem sie auslösen. Das ist die wichtigste Folge überhaupt: Ein Stop garantiert dir den Ausstieg, nicht den Ausstiegskurs.",[10,778,779,780,783],{},"Die schlechtesten Bedingungen sind vorhersehbar: angekündigte Wirtschaftsdaten, das dünne Zeitfenster rund um den täglichen Rollover, die Kurslücke zur Eröffnung am Sonntag und der Moment, in dem eine Häufung von Stops ausgelöst wird und das Orderbuch leerfegt. ",[54,781,782],{},"Positive Slippage"," gibt es auch (eine Ausführung zu einem besseren Kurs als angefordert), und ein Broker, der sie genauso weitergibt wie die negative, verhält sich symmetrisch. Einer, der die guten Ausführungen behält und dir die schlechten überlässt, tut das nicht.",[14,785,83],{"id":82},[10,787,788,789,793,794,797],{},"Slippage ist die Lücke zwischen einer Strategie auf dem Papier und derselben Strategie auf einem Server. Ein ",[39,790,792],{"href":791},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","Backtest"," auf historischen Bid-Kursen ohne Slippage unterstellt ein Ausführungsmodell, das es nicht gibt. Und je kürzer der ",[39,795,796],{"href":202},"durchschnittliche Trade",", desto größer der Teil des Edge, den diese Annahme erfindet.",[10,799,800,801,803],{},"Bei kleinen Kurszielen ist die Rechnung gnadenlos. Ein halber Pip negative Slippage ist ein Zehntel eines Ziels von fünf Pips und ein Vierhundertstel eines Ziels von zweihundert Pips, und er kommt zu ",[39,802,72],{"href":71}," und Kommission hinzu, statt sie zu ersetzen.",[14,805,93],{"id":92},[10,807,808,809,111,812,815,816,818,819,822],{},"Die Ausführungsqualität zählt am meisten für Systeme, die auslösen, ohne auf einen günstigen Moment zu warten, und das ist der Großteil der Plattform. Bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (Stand August 2026) liegt der ",[54,810,811],{},"mediane Anteil automatisierter Trades bei 99 %",[54,813,814],{},"53,9 % der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert"," (42,2 % zu weniger als 10 %). Diese Konten erreichen ",[54,817,403],{},": ",[39,820,821],{"href":118},"dieselbe Strategie, geschickt an siebenhundert verschiedene Matching-Engines",", mit siebenhundert verschiedenen Latenzprofilen.",[10,824,825,826,100,829,832],{},"Die Haltedauern verschärfen das Risiko. Auf diesen Konten dauert der ",[54,827,828],{},"mediane Trade 2,4 Stunden",[54,830,831],{},"171 Trades"," geschlossen: Ausführungskosten fallen oft an, und jedem Trade bleibt wenig Zeit, sie durch Kursbewegung wieder hereinzuholen.",[14,834,152],{"id":151},[10,836,837],{},"Wir erfassen nicht, welchen Kurs dein Terminal angefordert hat. Slippage pro Trade ist deshalb keine Kennzahl, die wir veröffentlichen, und keine ehrliche Plattform kann sie allein aus Broker-Daten veröffentlichen. Was wir veröffentlichen, ist die messbare Hälfte: die Latenz, aus der sie entsteht.",[48,839,840,877,894],{},[51,841,842,843,846,847,850,851,857,858,864,865,175,868,175,871,167,874,120],{},"Der Bereich ",[54,844,845],{},"Terminal"," (bei MT5 ",[54,848,849],{},"Terminal und offene Charts",") zeigt den ",[54,852,853],{},[39,854,856],{"href":855},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping","Ping",", also die Round-Trip-Zeit zwischen dem Terminal und dem Handelsserver des Brokers, und die ",[54,859,860],{},[39,861,863],{"href":862},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission","Neuübertragungen"," (Retransmissions), also den Anteil der Netzwerkpakete, die erneut gesendet werden mussten. Ein Ping unter 50 ms ist hervorragend, über 200 ms kann eine langsamere Ausführung und mehr Slippage bedeuten. Dauerhaft viele Neuübertragungen deuten auf ein unzuverlässiges Netzwerk oder einen weit entfernten Handelsserver hin. Im selben Bereich stehen ",[54,866,867],{},"Terminal-Build",[54,869,870],{},"Speicher",[54,872,873],{},"AutoTrading",[54,875,876],{},"DLL-Importe",[51,878,440,879,444,881,883,884,167,886,888,889,167,891,893],{},[54,880,443],{},[54,882,447],{}," zeigt pro Ticket ",[54,885,454],{},[54,887,457],{}," neben den Spalten ",[54,890,166],{},[54,892,170],{},". Wer vergleicht, wo ein Ausstieg gesetzt war und wo er tatsächlich ausgeführt wurde, kommt mit Broker-Daten am nächsten an die Slippage heran.",[51,895,896,899,900,902],{},[54,897,898],{},"Schlechtester Trade (Pips)"," in den ",[54,901,191],{}," ist die schnelle Kontrolle. Liegt der schlechteste Trade weit tiefer als der vorgesehene Stop-Abstand des Kontos, ist das der Fingerabdruck eines Ausstiegs über eine Kurslücke oder mit Slippage, nicht eines schlechten Einstiegs.",[14,904,236],{"id":235},[469,906,907,913,919,925],{},[51,908,909,912],{},[54,910,911],{},"Ein Stop-Loss garantiert den Ausstieg, nicht den Kurs."," Bei einer Kurslücke wird er zum ersten verfügbaren Kurs ausgeführt, und der kann weit jenseits des gesetzten Levels liegen.",[51,914,915,918],{},[54,916,917],{},"„Null Slippage“ kann niemand versprechen",", jedenfalls nicht bei einer Market-Order. Garantierte Stops gibt es zwar, aber sie sind ein eigenes Produkt und kosten extra.",[51,920,921,924],{},[54,922,923],{},"Slippage ist nicht immer ein Verlust."," Prüfe, ob deine Ausführungen jemals besser ausfallen als angefordert. Wenn nie, sagt das etwas über den Broker aus.",[51,926,927,930],{},[54,928,929],{},"Demo-Ergebnisse sind zu optimistisch."," Demo-Server bilden weder die Position in der Warteschlange noch die Tiefe des Orderbuchs ab. Eine Strategie, die auf dem Demokonto makellos läuft, kann im Echtgeldhandel nur knapp rentabel sein.",[10,932,933,934,275],{},"Wie Ping, Neuübertragungen und der Rest der Seite zusammenhängen, liest du im Artikel „",[39,935,937],{"href":936},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","So liest du das Dashboard eines Handelskontos",{"title":34,"searchDepth":277,"depth":277,"links":939},[940,941,942,943,944],{"id":16,"depth":277,"text":17},{"id":82,"depth":277,"text":83},{"id":92,"depth":277,"text":93},{"id":151,"depth":277,"text":152},{"id":235,"depth":277,"text":236},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem erwarteten und dem tatsächlich erzielten Kurs. Warum sie gerade dann am größten ist, wenn sie am meisten wehtut, und wie die Latenz sie messbar macht.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",[294,733,949,950],"what-is-a-vps","what-is-backtesting",{"title":740,"description":945},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage","2026-08-29T00:00:00.000Z","349qOFstU8oMd-FLJpDwXCmzp5m0UbJIL0kWgssPWcU",{"id":956,"title":957,"body":958,"category":1134,"date":285,"description":1135,"draft":287,"extension":288,"meta":1136,"navigation":290,"path":1137,"related":1138,"seo":1143,"stem":1144,"term":1145,"updated":300,"__hash__":1146},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-third-party-verification.md","Was bedeutet unabhängige Verifizierung im Trading?",{"type":7,"value":959,"toc":1127},[960,963,965,968,974,982,988,993,996,998,1008,1016,1018,1032,1042,1044,1057,1071,1091,1093,1119],[10,961,962],{},"Unabhängige Verifizierung (Verifizierung durch Dritte) bedeutet: Eine unabhängige Plattform liest die Handelsergebnisse direkt beim Broker aus, über einen Weg, auf dem die Daten nur in eine Richtung fließen. Im veröffentlichten Track Record kann der Trader deshalb an keiner Stelle etwas ändern. Der Trader liefert den Zugang, nicht die Daten. Allein dieser Unterschied trennt einen Beleg von einer Behauptung, und mehr leistet Verifizierung nicht.",[14,964,17],{"id":16},[10,966,967],{},"Die Kette hat drei Glieder und eine Regel.",[25,969,972],{"className":970,"code":971,"language":30},[28],"Broker-Server → unabhängiger Lesezugriff → Tracking-Plattform → öffentliche Seite\n                          ↑\n              der Trader kann ihn widerrufen, aber nie bearbeiten\n",[32,973,971],{"__ignoreMap":34},[10,975,976,977,981],{},"Die Verbindung sieht nicht auf jeder Plattform gleich aus. Bei MetaTrader ist es das ",[39,978,980],{"href":979},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-mt4-investor-password","Investor-Passwort",", ein zweites Passwort, das der Broker ausgibt. Damit lassen sich Kontostand, Equity und die gesamte abgeschlossene Historie lesen, aber keine Position eröffnen, ändern oder schließen: Es ist von vornherein auf Lesezugriff ausgelegt. Bei cTrader ist es eine OAuth2-Autorisierung, die der Trader über seine eigene cTrader ID erteilt und jederzeit zurückziehen kann. Bei TradeLocker ist es eine REST-Verbindung, deren Zugangsdaten serverseitig verschlüsselt gespeichert und nur zum Lesen verwendet werden. Allen dreien gemeinsam ist das, worauf es ankommt: Die Aufzeichnung wird beim Broker gelesen, und der Trader kann sie an keiner Stelle bearbeiten.",[10,983,984],{},[382,985],{"alt":986,"src":987},"Vier Verbindungen mit reinem Lesezugriff: MT4 und MT5 per Investor-Passwort, cTrader per OAuth, TradeLocker per REST-API mit serverseitig verschlüsselten Zugangsdaten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Ffour-platforms.svg",[10,989,990],{},[194,991,992],{},"Unterschiedliche Zugangsdaten, eine gemeinsame Eigenschaft: Keine davon kann eine Order senden.",[10,994,995],{},"Im Begriff stecken zwei verschiedene Fragen, und sie brauchen zwei verschiedene Antworten. Ob die Daten echt sind, klärt die Verbindung. Ob der Veröffentlichende auch derjenige ist, der gehandelt hat, klärt sie nicht: Ein Investor-Passwort lässt sich an jeden weitergeben. Der Nachweis der Inhaberschaft braucht deshalb eine Handlung auf der Plattform, die nur jemand mit vollem Zugriff ausführen kann.",[14,997,83],{"id":82},[10,999,1000,1001,1003,1004,120],{},"Alles, was nach der Verbindung kommt, ist Rechnerei mit den Eingangsdaten. Lassen sich diese bearbeiten, sind Profitfaktor, ",[39,1002,537],{"href":536}," und Equity-Kurve bloße Dekoration, egal wie detailliert die Seite aussieht. Screenshots, PDF-Kontoauszüge und Excel-Tabellen haben einen gemeinsamen Fehler: ",[39,1005,1007],{"href":1006},"\u002Fguides\u002Fverified-vs-unverified-track-records","Sie stammen von genau dem, der um Vertrauen bittet",[10,1009,1010,1011,1015],{},"Genauso klar ist, was Verifizierung nicht beweist. Sie sagt nichts über Können aus, nichts darüber, ob die Strategie die nächste Marktphase übersteht, nichts über die anderen Konten, die dieselbe Person führt und nicht veröffentlicht hat, und nichts darüber, ob sich das ",[39,1012,1014],{"href":1013},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading","Kopieren"," des Track Records lohnt. Sie räumt eine bestimmte Sorte von Lügen vom Tisch, damit die Unsicherheit, die übrig bleibt, eine ehrliche ist. Das ist ein echter Nutzen, aber ein eng begrenzter.",[14,1017,93],{"id":92},[10,1019,1020,1021,1024,1025,1028,1029,1031],{},"Die folgenden Zahlen beschreiben die auf ShowMyTrades veröffentlichten Konten, nicht Trader im Allgemeinen. ",[54,1022,1023],{},"10.000+ Konten sind hier verbunden"," (August 2026), dahinter stehen ",[54,1026,1027],{},"15.436.464 synchronisierte Trades"," auf ",[54,1030,110],{},". Auf diese Datenmenge bezieht sich die Frage.",[10,1033,1034,1035,167,1038,1041],{},"Dem stehen ",[54,1036,1037],{},"65 veröffentlichte Konten mit „Track Record verifiziert“",[54,1039,1040],{},"264 mit „Handelszugriff verifiziert“"," gegenüber. Aufschlussreich ist der Abstand zwischen beiden Zahlen: Zu beweisen, dass man ein Konto handeln kann, ist weniger Aufwand, als einen unabhängigen Lesezugriff einzurichten, und genau dieser Lesezugriff entscheidet, ob die Zahlen ein Beleg sind. Nur etwa drei von hundert veröffentlichten Seiten tragen dieses Badge. Auf die Frage „Woher kommen diese Daten?“ gibt es also auf fast jeder Seite, die du öffnest, eine andere Antwort.",[14,1043,152],{"id":151},[10,1045,1046,1047,1052,1053,1056],{},"Mit welchem Verfahren eine Seite verifiziert wurde, steht auf der Seite selbst. Das Badge ",[54,1048,1049],{},[39,1050,1051],{"href":146},"Track Record"," im Kopfbereich des Kontos hat einen Tooltip, der den Weg für dieses Konto nennt: das Investor-Passwort mit reinem Lesezugriff bei MT4 und MT5, die Autorisierung über die cTrader Open API bei cTrader. Das Badge ",[54,1054,1055],{},"Handelszugriff"," nennt seinen eigenen: bei MetaTrader eine Pending Order mit der ShowMyTrades-Nutzer-ID des Inhabers im Kommentarfeld, eine Handlung, die nur jemand mit vollem Zugriff ausführen kann. Wer beide Tooltips liest, weiß, welche der beiden Fragen von oben die Seite beantwortet hat.",[10,1058,1059,1060,1062,1063,1066,1067,1070],{},"Daneben zeigt die Gruppe ",[194,1061,231],{}," im selben Kopfbereich die ",[54,1064,1065],{},"Plattform",", den ",[54,1068,1069],{},"Broker"," (mit dessen Handelsserver im Tooltip), die Kontowährung, den Hebel und ob das Konto manuell oder automatisiert gehandelt wird. Nichts davon tippt der Inhaber selbst ein, alles kommt mit dem Datenstrom. Damit ist es der schnellste Abgleich mit dem, was die Seite in Worten behauptet.",[10,1072,1073,1074,1077,1078,175,1081,1083,1084,1090],{},"Alles unterhalb des Kopfbereichs (",[54,1075,1076],{},"Kontostatistik",", die Chart-Ansicht, ",[54,1079,1080],{},"Monatsrenditen",[54,1082,678],{},", die Trade-Tabelle) ist Rechnerei auf demselben Datenstrom. Der Kopfbereich reist außerdem mit dem Widget ",[54,1085,1086],{},[39,1087,1089],{"href":1088},"\u002Fguides\u002Ftrading-widgets-and-embeds","Komplettes Dashboard"," mit: Eine Einbettung auf einer fremden Website trägt so ihren eigenen Herkunftsnachweis, statt sich die Glaubwürdigkeit der Website zu borgen.",[14,1092,236],{"id":235},[48,1094,1095,1101,1107,1113],{},[51,1096,1097,1100],{},[54,1098,1099],{},"Lesezugriff betrifft den Datenweg, nicht dein Geld."," Mit einem Investor-Passwort lässt sich keine Order platzieren, ändern oder schließen, und ein verifizierter Datenstrom gibt der Plattform keine Möglichkeit, auf dem Konto zu handeln, das sie liest.",[51,1102,1103,1106],{},[54,1104,1105],{},"Verifizierung ist ein aktueller Zustand, kein Stempel."," Widerrufst du den Zugang, stoppt der Datenstrom und das Badge wird grau. Es bestätigt einen Lesezugriff, der heute noch funktioniert, keine einmal aufgestellte Behauptung.",[51,1108,1109,1112],{},[54,1110,1111],{},"Die beiden Badges beantworten verschiedene Fragen."," Herkunft und Inhaberschaft sind zwei getrennte Probleme, und eine Seite kann das eine klären, ohne das andere zu klären: 264 gegen 65 zeigt, wie das im großen Maßstab aussieht.",[51,1114,1115,1118],{},[54,1116,1117],{},"Über die Strategie wird nichts bestätigt."," Nach der Verifizierung bleibt echte Unsicherheit über Methode, Marktphase und Stichprobengröße, und sie ist immer noch der größere Teil der Entscheidung.",[10,1120,1121,1122,1126],{},"Was jedes Badge belegt und welche vier Dinge keines von beiden beweisen kann, erklärt der Artikel „",[39,1123,1125],{"href":1124},"\u002Fguides\u002Fthird-party-verification-explained","Was eine unabhängige Verifizierung wirklich beweist","“ ausführlich.",{"title":34,"searchDepth":277,"depth":277,"links":1128},[1129,1130,1131,1132,1133],{"id":16,"depth":277,"text":17},{"id":82,"depth":277,"text":83},{"id":92,"depth":277,"text":93},{"id":151,"depth":277,"text":152},{"id":235,"depth":277,"text":236},"Verifizierung","Unabhängige Verifizierung heißt: Eine neutrale Stelle liest die Ergebnisse direkt beim Broker aus, und der Trader kann die Aufzeichnung an keiner Stelle bearbeiten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-third-party-verification",[1139,1140,1141,1142],"what-is-a-verified-track-record","what-is-an-mt4-investor-password","what-is-myfxbook","what-is-copy-trading",{"title":957,"description":1135},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-third-party-verification","Unabhängige Verifizierung","18MCDpLz9nkQ9IquSkJfTxIpq1Hze7H0Su9JD0Rik1A",[1148,1149,1150,1152,1154],{"path":1013},{"path":291},{"path":1151},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",{"path":1153},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",{"path":1155},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",1794154113382]