[{"data":1,"prerenderedAt":1272},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage":3,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage-related":284,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage-langs":1263},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":266,"date":267,"description":268,"draft":269,"extension":270,"meta":271,"navigation":272,"path":273,"related":274,"seo":279,"stem":280,"term":281,"updated":282,"__hash__":283},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-cost-percentage.md","Was ist die Kostenquote im Trading?",{"type":7,"value":8,"toc":258},"minimark",[9,13,18,21,32,35,38,52,60,67,72,76,89,92,96,112,119,135,139,142,176,211,219,223,251],[10,11,12],"p",{},"Die Kostenquote ist der Anteil des Bruttoergebnisses eines Kontos, den Kommission und Swap aufzehren, ausgedrückt in Prozent. Sie beantwortet eine Frage, die eine reine Kostensumme nicht beantworten kann: nicht, wie viel du gezahlt hast, sondern wie viel vom Ertrag der Strategie dir am Ende geblieben ist. Zwei Konten können identische Kommissionen zahlen und trotzdem ganz unterschiedliche Geschäfte betreiben.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"so-funktioniert-es","So funktioniert es",[10,19,20],{},"In jeder Gewinnzahl auf einer Kontoseite sind die Kosten bereits abgezogen. Für die Quote addiert man sie deshalb zuerst wieder dazu und rekonstruiert so, was die Strategie erzielt hat.",[22,23,28],"pre",{"className":24,"code":26,"language":27},[25],"language-text","Bruttoergebnis = Nettoergebnis + gezahlte Kommissionen + gezahlter Swap\nKosten %       = (gezahlte Kommissionen + gezahlter Swap) \u002F Bruttoergebnis x 100\n","text",[29,30,26],"code",{"__ignoreMap":31},"",[10,33,34],{},"Trag beide Kostenwerte als positive Beträge ein: Du machst einen Abzug rückgängig, du nimmst keinen vor. Der Swap kann in beide Richtungen laufen: Ein Konto, das unterm Strich Swap bekommt, hat ein Guthaben und keine Kosten, und das gehört nicht in den Zähler.",[10,36,37],{},"Ein schnelles Beispiel: Ein Konto mit 4.900 $ Kommissionen, 700 $ gezahltem Swap und einem Nettoergebnis von +2.100 $ hat ein Bruttoergebnis von 7.700 $ erzielt, davon gingen 5.600 $ an den Broker. Das sind 72,7 %; die übrigen 2.100 $ hat der Trader behalten.",[10,39,40,41,45,46,51],{},"Teilt man dieselben Summen durch die Lots und durch die Zahl der Trades, erfährt man das ",[42,43,44],"em",{},"Warum",". Hängt die Quote am Preis pro Lot, ist es ein Broker-Problem; hängt sie daran, wie oft dieser Preis gezahlt wurde, ist es ein Strategie-Problem. Nur das erste ",[47,48,50],"a",{"href":49},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","lässt sich mit einem Broker-Wechsel beheben",".",[10,53,54,55,59],{},"Ein Kostenposten lässt sich nicht wieder addieren: der ",[47,56,58],{"href":57},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread",". Er wird in den Ein- und Ausstiegskursen bezahlt und erscheint deshalb nirgends als eigene Zeile, weder in MetaTrader noch hier. Jede Kostenquote, die aus veröffentlichten Zahlen berechnet wird, ist deshalb eine Untergrenze, und die Lücke wird umso größer, je kürzer der durchschnittliche Trade ist.",[10,61,62],{},[63,64],"img",{"alt":65,"src":66},"Bruttogewinn, der nach drei Abzügen (Spread, Kommission und Swap) zum Nettoergebnis schrumpft, das auf dem Kontostand ankommt","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fgross-to-net.svg",[10,68,69],{},[42,70,71],{},"Zwei der drei Posten lassen sich anhand der Seite wieder addieren. Der Spread erscheint nie als eigene Zeile.",[14,73,75],{"id":74},"warum-das-wichtig-ist","Warum das wichtig ist",[10,77,78,79,83,84,88],{},"Der Median des ",[47,80,82],{"href":81},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","Profitfaktors"," liegt bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades bei 1,28, und dieser Wert ist bereits nach Kosten gerechnet: Kommission und ",[47,85,87],{"href":86},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","Swap"," werden jedem Trade zugeschlagen, bevor irgendeine Statistik entsteht. 28 Cent Gewinn pro Dollar Verlust sind für das typische veröffentlichte Konto der gesamte Spielraum zum Überleben.",[10,90,91],{},"Bei einem so dünnen Polster entscheidet die Kostenquote, auf welcher Seite von 1,0 ein Konto landet. Eine Strategie, die brutto profitabel und netto bei null ist, wirkt von außen gesund: grüne Kurve, mehr grüne als rote Monate, Profitfaktor über 1,0. Nichts auf der Seite ist kaputt. Der Edge hat einfach einen stillen Teilhaber, der das meiste davon einstreicht.",[14,93,95],{"id":94},"was-die-daten-zeigen","Was die Daten zeigen",[10,97,98,99,103,104,107,108,111],{},"Die auf ShowMyTrades veröffentlichten Konten haben ",[100,101,102],"strong",{},"4.782.670 $"," an Kommissionen und ",[100,105,106],{},"862.547 $"," an Swap gezahlt, bei ",[100,109,110],{},"1.724.575"," Lots. Diese Zahlen beschreiben die hier veröffentlichten Konten, nicht Trader allgemein.",[10,113,114,115,118],{},"Der Swap ist nicht symmetrisch. Von den Konten mit irgendeiner Swap-Bewegung zahlen ",[100,116,117],{},"86,3 %"," unterm Strich negativen Swap. Über Nacht zu halten kostet bei fast neun von zehn Konten Geld; die Minderheit, die Swap kassiert, tut das meist mit Absicht.",[10,120,121,122,125,126,130,131,134],{},"Dazu passt das Handelsmuster: im Median ",[100,123,124],{},"171"," geschlossene Trades pro Konto, bei einer ",[47,127,129],{"href":128},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","medianen Haltedauer"," von ",[100,132,133],{},"2,4 Stunden",". Wer so häufig handelt, zahlt die Kosten oft, und je kürzer die Haltedauer, desto größer der Anteil des Bruttoergebnisses, der nie auf dem Kontostand ankommt.",[14,136,138],{"id":137},"wo-du-das-auf-showmytrades-findest","Wo du das auf ShowMyTrades findest",[10,140,141],{},"Auf der Seite gibt es keinen Wert „Kosten %“, und im Hintergrund wird auch keiner berechnet: kein Feld, keine Kachel, kein gespeicherter Wert. Die Seite veröffentlicht die Ausgangswerte, und die Quote ist darauf eine Rechnung von zwei Minuten.",[10,143,144,145,148,149,152,153,156,157,156,160,163,164,167,168,171,172,175],{},"Das Modul ",[100,146,147],{},"Erweiterte Statistiken"," zeigt in der Spalte ",[42,150,151],{},"Trades"," die Werte ",[100,154,155],{},"Kommissionen gesamt",", ",[100,158,159],{},"Gezahlte Swaps gesamt",[100,161,162],{},"Lots gesamt"," und ",[100,165,166],{},"Trades gesamt",". Gezahlte Swaps gesamt ist eingefärbt (rot, wenn das Konto unterm Strich zahlt, grün, wenn es unterm Strich bekommt), so erkennst du die Richtung, ohne das Vorzeichen zu prüfen. Das Nettoergebnis, durch das du teilst, ist ",[100,169,170],{},"Gewinn"," im Bereich ",[100,173,174],{},"Kontostatistik"," neben den Charts.",[10,177,178,179,182,183,186,187,156,190,163,192,195,196,199,200,203,204,163,207,210],{},"Die Details pro Trade stehen in der Tabelle ",[100,180,181],{},"Trade-Historie und Kontostandsverlauf",". ",[100,184,185],{},"Netto-G\u002FV"," wird immer angezeigt; ",[100,188,189],{},"Gewinn (brutto)",[100,191,87],{},[100,193,194],{},"Kommission"," sind eigene Spalten, die standardmäßig ausgeblendet sind und sich über das Menü ",[100,197,198],{},"Anzeige"," einblenden lassen. Die ",[100,201,202],{},"Detailauswertung"," schlüsselt den Track Record ",[100,205,206],{},"Nach Symbol",[100,208,209],{},"Nach Magic Number"," auf, ihre Spalten sind aber Trades, Pips und Gewinn, nach Kosten und ohne eigene Kostenzeile. Sie zeigt also, wo sich Volumen und Ergebnis konzentrieren, nicht die Ausgaben selbst.",[10,212,213,214,218],{},"Zwei Einschränkungen. Ein Kontoinhaber kann ",[47,215,217],{"href":216},"\u002Fguides\u002Fpublic-profile-and-custom-slugs","jedes dieser Module auf seiner öffentlichen Seite ausblenden","; ein Konto ohne Kostenblock ist also kein Konto ohne Kosten. Und den Vergleichswert der Kosten pro Lot, den unser Backend berechnet, sieht nur der Kontoinhaber in seinem eigenen Dashboard, nie auf einer öffentlichen Seite.",[14,220,222],{"id":221},"häufige-irrtümer","Häufige Irrtümer",[224,225,226,233,239,245],"ul",{},[227,228,229,232],"li",{},[100,230,231],{},"„Meine Kommissionen sind niedrig, Kosten sind also nicht mein Problem.“"," Niedrig im Vergleich wozu? Viertausend Dollar sind bei achtzigtausend Bruttoergebnis ein Rundungsfehler und bei viertausendzweihundert tödlich. Der absolute Betrag allein sagt nichts.",[227,234,235,238],{},[100,236,237],{},"„Über 100 % ist unmöglich.“"," Das kommt häufig vor. Es heißt, dass die Strategie einen Bruttogewinn erzielt hat und das Konto trotzdem im Minus geendet hat.",[227,240,241,244],{},[100,242,243],{},"„Der Spread ist eingerechnet.“"," Ist er nicht, nirgends. Behandle jede berechnete Quote als Untergrenze.",[227,246,247,250],{},[100,248,249],{},"„Swap betrifft nur langfristige Trader.“"," Er fällt bei jeder Position an, die über den Rollover des Brokers hinaus gehalten wird, auch bei einer, die am Nachmittag eröffnet und am nächsten Morgen geschlossen wird.",[10,252,253,254,51],{},"Die vollständige Methode mit der Diagnose für jeden Bereich der Quote: ",[47,255,257],{"href":256},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Kostenquote im Trading erklärt",{"title":31,"searchDepth":259,"depth":259,"links":260},2,[261,262,263,264,265],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":74,"depth":259,"text":75},{"id":94,"depth":259,"text":95},{"id":137,"depth":259,"text":138},{"id":221,"depth":259,"text":222},"Kosten","2026-08-19T00:00:00.000Z","Die Kostenquote ist der Anteil des Bruttoergebnisses, den Kommission und Swap aufzehren. Hier findest du die Formel, den Grund, warum der Spread fehlt, und was echte Konten zahlen.",false,"md",{},true,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage",[275,276,277,278],"what-is-a-spread","what-is-a-swap-in-forex","what-is-a-profit-factor","what-is-a-track-record",{"title":5,"description":268},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","Kostenquote","2026-08-29T00:00:00.000Z","EnPS9a2kSNBZsl2yitrKGZ-u0jX7XDUVyQjQ3C6JnWY",[285,567,784,988],{"id":286,"title":287,"body":288,"category":555,"date":267,"description":556,"draft":269,"extension":270,"meta":557,"navigation":272,"path":558,"related":559,"seo":564,"stem":565,"term":328,"updated":267,"__hash__":566},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","Was ist der Profitfaktor? Formel, gute Werte, echte Daten",{"type":7,"value":289,"toc":548},[290,293,295,301,304,307,313,316,384,386,389,397,405,407,422,428,433,440,451,453,480,503,505,541],[10,291,292],{},"Der Profitfaktor ist der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust: Die Summe aller Gewinn-Trades wird durch die Summe aller Verlust-Trades geteilt. Ein Profitfaktor von 1,50 heißt, dass das Konto für je 1,00 $ Verlust insgesamt 1,50 $ Gewinn gemacht hat. Unter 1,00 verliert das Konto rechnerisch Geld, ganz gleich, wie oft es gewinnt.",[14,294,17],{"id":16},[22,296,299],{"className":297,"code":298,"language":27},[25],"Profitfaktor = Bruttogewinn \u002F |Bruttoverlust|\n",[29,300,298],{"__ignoreMap":31},[10,302,303],{},"Die Formel lässt dabei einiges außen vor: wie lange das Konto gehandelt hat, wie viel Kapital es eingesetzt hat und wie tief es zwischendurch gefallen ist.",[10,305,306],{},"Man kann sie auch über die Trefferquote und die durchschnittliche Trade-Größe ausdrücken, und erst so wird sie zum Diagnosewerkzeug:",[22,308,311],{"className":309,"code":310,"language":27},[25],"Profitfaktor = (Trefferquote × Ø Gewinn) \u002F ((1 − Trefferquote) × Ø Verlust)\n",[29,312,310],{"__ignoreMap":31},[10,314,315],{},"Zwei grundverschiedene Systeme können beim selben Wert landen. Eine Trefferquote von 30 % mit Gewinnern, die viermal so groß sind wie die Verlierer, ergibt 1,71. Eine Trefferquote von 80 % mit Gewinnern, die nur halb so groß sind wie die Verlierer, ergibt 2,00. Beide funktionieren, aber sie scheitern auf unterschiedliche Weise und fühlen sich im Handel völlig anders an.",[317,318,319,332],"table",{},[320,321,322],"thead",{},[323,324,325,329],"tr",{},[326,327,328],"th",{},"Profitfaktor",[326,330,331],{},"Einordnung",[333,334,335,344,352,360,368,376],"tbody",{},[323,336,337,341],{},[338,339,340],"td",{},"Unter 1,00",[338,342,343],{},"Verliert Geld, und zwar strukturell, nicht nur knapp",[323,345,346,349],{},[338,347,348],{},"1,00–1,10",[338,350,351],{},"Im Rauschen. Eine schlechte Woche macht ihn zunichte",[323,353,354,357],{},[338,355,356],{},"1,10–1,30",[338,358,359],{},"Dünner, aber echter Edge, wenn die Stichprobe groß ist",[323,361,362,365],{},[338,363,364],{},"1,30–2,00",[338,366,367],{},"Eine funktionierende Strategie",[323,369,370,373],{},[338,371,372],{},"2,00–3,00",[338,374,375],{},"Stark. Anzahl der Trades und Kostenrechnung prüfen",[323,377,378,381],{},[338,379,380],{},"Über 3,00",[338,382,383],{},"Bei langen Historien selten: meist eine kurze Stichprobe, ein paar außergewöhnlich große Gewinner oder offene Verlierer, die noch nicht realisiert sind",[14,385,75],{"id":74},[10,387,388],{},"Auf die Frage „Verdient dieses System Geld?“ gibt keine einzelne Kennzahl eine sauberere Antwort als der Profitfaktor. Und er lässt sich viel schwerer schönrechnen als eine Trefferquote, weil jeder Verlust in voller Höhe in den Nenner eingeht.",[10,390,391,392,396],{},"Ein Risikomaß ist er allerdings nicht. Über die Reihenfolge weiß der Profitfaktor nichts: Ein Konto, das sein Geld in einem einzigen Monat verdient und danach elf Monate lang verloren hat, zeigt denselben Wert wie eines, das sich Woche für Woche nach oben gearbeitet hat. Lies ihn deshalb zusammen mit dem ",[47,393,395],{"href":394},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","maximalen Drawdown",", sonst misst du das Ziel und übersiehst den Weg dorthin.",[10,398,399,400,404],{},"Dieselbe Vorsicht gilt für einen Profitfaktor aus einem ",[47,401,403],{"href":402},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","Backtest",": Optimierer maximieren genau dieses Verhältnis. Ein hoher Wert im Backtest misst daher oft eher die Anpassung an die Daten als die Strategie.",[14,406,95],{"id":94},[10,408,409,410,413,414,421],{},"Die folgenden Zahlen beschreiben auf ShowMyTrades veröffentlichte Konten, nicht Trader im Allgemeinen. Bei allen veröffentlichten Konten mit Trade-Historie (August 2026) liegt der ",[100,411,412],{},"Median des Profitfaktors bei 1,28"," und die ",[100,415,416,420],{},[47,417,419],{"href":418},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","mediane Trefferquote"," bei 68,8 %",". Beide Werte sind hier nach Kosten berechnet: Swap und Kommission werden in jeden Trade eingerechnet, bevor er als Gewinner oder Verlierer gilt. Die 1,28 sind also netto, nicht brutto.",[10,423,424],{},[63,425],{"alt":426,"src":427},"Mediane der öffentlichen ShowMyTrades-Konten: eine Trefferquote von 68,8 % neben einem Profitfaktor von 1,28","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,429,430],{},[42,431,432],{},"Zwei Mediane aus derselben Menge: Die Trefferquote sieht stark aus, der Edge dahinter ist dünn.",[10,434,435,436,439],{},"Genau auf dieses Paar kommt es an. Beim Median-Konto schließen fast sieben von zehn Trades im Plus, und trotzdem besteht der gesamte Edge aus 1,28 $ Gewinn pro 1,00 $ Verlust. Nimm ein Konto, das genau auf beiden Medianen liegt, und stelle die Formel um: Sein durchschnittlicher Gewinner ist nur etwa das ",[100,437,438],{},"0,58-Fache"," seines durchschnittlichen Verlierers wert. Oft gewinnen und gut verdienen sind zwei verschiedene Dinge, und das Erste lässt sich viel leichter herbeiführen: Verlierer halten, Gewinner früh schließen, schon steigt die Trefferquote, während der Profitfaktor fällt.",[10,441,442,443,446,447,450],{},"Die mediane Sharpe Ratio liegt in derselben Menge bei ",[100,444,445],{},"0,05",", und das Median-Konto hat ",[100,448,449],{},"171 geschlossene Trades",". Bei dieser Stichprobengröße belegt ein Profitfaktor über 3,00 kein überlegenes System. Er belegt nur, dass die Stichprobe zu klein ist, um den schlechtesten Trade schon erlebt zu haben.",[14,452,138],{"id":137},[10,454,455,456,458,459,461,462,156,465,156,468,156,471,156,474,163,476,479],{},"Der ",[100,457,328],{}," steht im Modul ",[100,460,147],{}," auf jeder veröffentlichten Kontoseite, neben den Zahlen, die ihn erklären: ",[100,463,464],{},"Trefferquote",[100,466,467],{},"Ø Gewinn",[100,469,470],{},"Ø Verlust",[100,472,473],{},"Erwartungswert",[100,475,166],{},[100,477,478],{},"Sharpe Ratio",". Zusammen sagen diese sechs, was das einzelne Verhältnis nicht sagen kann.",[10,481,482,483,485,486,163,488,490,491,163,493,495,496,502],{},"Zwei Details des Produkts sind wichtig. Erstens werden die Kosten, die bereits im Verhältnis stecken, einzeln ausgewiesen: Die Trade-Tabelle zeigt ",[100,484,189],{}," und daneben ",[100,487,87],{},[100,489,194],{}," als eigene Spalten, und die Erweiterten Statistiken summieren ",[100,492,155],{},[100,494,159],{},". So siehst du, wie viel davon in der Nettozahl schon abgezogen ist. Bei allen veröffentlichten Konten liegen diese Summen bei 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap. Zweitens berechnet die ",[47,497,499],{"href":498},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets",[100,500,501],{},"Individuelle Analyse"," den gesamten Statistikblock für eine gefilterte Teilmenge neu (nach Zeitraum, Symbol, Magic Number, Richtung oder Lot-Größe). So prüfst du, ob ein Profitfaktor auch außerhalb seines besten Quartals oder ohne sein bestes Symbol hält.",[14,504,222],{"id":221},[224,506,507,518,529,535],{},[227,508,509,512,513,517],{},[100,510,511],{},"„Ein Profitfaktor über 1 heißt, dass ich profitabel bin.“"," Nur, wenn die Kosten im Verhältnis enthalten sind. Ist das nicht der Fall, kann ein Hochfrequenzsystem mit brutto 1,05 ",[47,514,516],{"href":515},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","nach Kommission und Swap"," bei null oder im Minus landen.",[227,519,520,523,524,528],{},[100,521,522],{},"„Ein hoher Profitfaktor bedeutet geringes Risiko.“"," Er sagt nichts über Drawdown, Positionsgröße oder Reihenfolge. Eine Martingale-Progression bei der ",[47,525,527],{"href":526},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Positionsgrößenbestimmung"," kann 4,00 ausweisen, bis zu dem Tag, an dem es schiefgeht.",[227,530,531,534],{},[100,532,533],{},"„Er ist über Zeitrahmen hinweg vergleichbar.“"," Nein, er ist nicht annualisiert. Ein Scalper mit 1,20 über 20.000 Trades und ein Swing-Trader mit 1,20 über 60 Trades sagen nicht dasselbe aus.",[227,536,537,540],{},[100,538,539],{},"„Offene Trades beeinflussen ihn nicht.“"," Doch, gerade weil sie fehlen. Offene Verluste, die nicht geschlossen werden, tauchen im Bruttoverlust überhaupt nicht auf und blähen das Verhältnis auf, bis die Position geschlossen wird.",[10,542,543,544,51],{},"Welche Kennzahlen du über die Zeit verfolgen solltest und in welcher Reihenfolge, steht im ",[47,545,547],{"href":546},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","Artikel zum Verfolgen der Trading-Performance",{"title":31,"searchDepth":259,"depth":259,"links":549},[550,551,552,553,554],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":74,"depth":259,"text":75},{"id":94,"depth":259,"text":95},{"id":137,"depth":259,"text":138},{"id":221,"depth":259,"text":222},"Kennzahlen","Der Profitfaktor ist der Bruttogewinn geteilt durch den Bruttoverlust. Unter 1,0 verliert ein Konto zwangsläufig Geld. Hier sind die Bereiche und der Median von 1,28 über Tausende Konten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[560,561,562,563],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-position-sizing","what-is-backtesting",{"title":287,"description":556},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","hbNDOkEVofxN_bQhB_cuF--5lzEDGey1FCMwrLaqzUg",{"id":568,"title":569,"body":570,"category":266,"date":267,"description":775,"draft":269,"extension":270,"meta":776,"navigation":272,"path":777,"related":778,"seo":781,"stem":782,"term":58,"updated":267,"__hash__":783},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","Was ist der Spread im Forex-Handel? Definition und echte Kosten",{"type":7,"value":571,"toc":768},[572,575,577,580,586,594,605,621,623,630,633,635,642,648,653,660,667,669,725,727,761],[10,573,574],{},"Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid), zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs (Ask), zu dem du kaufen kannst. Damit lässt sich der Broker die Ausführung deiner Order bezahlen, und du zahlst ihn bei jedem Trade, egal ob er gewinnt oder verliert. Auf den meisten Retail-Konten ist er der größte einzelne Kostenposten beim Trading, und als einziger taucht er nie als eigene Zeile auf dem Kontoauszug auf.",[14,576,17],{"id":16},[10,578,579],{},"Notiert EUR\u002FUSD bei 1,08432 \u002F 1,08442, beträgt der Spread 1,0 Pip. Du kaufst zum Ask und verkaufst zum Bid, die Position startet also mit einem Verlust in Höhe des Spreads. Diese Strecke muss der Trade erst aufholen, bevor er bei null steht.",[22,581,584],{"className":582,"code":583,"language":27},[25],"Spread (Pips)      = (Ask − Bid) \u002F Pip-Größe\nKosten pro Trade   = Spread (Pips) × Pip-Wert × Lots\n",[29,585,583],{"__ignoreMap":31},[10,587,588,589,593],{},"Bei einem Standard-Lot EUR\u002FUSD liegt der ",[47,590,592],{"href":591},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","Pip-Wert"," bei 10 $. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 $ pro Lot, einmal für den kompletten Round Turn berechnet.",[10,595,596,597,600,601,604],{},"Broker preisen ihn auf zwei Arten ein. ",[100,598,599],{},"Reine Spread-Konten"," stellen einen breiteren Spread und berechnen sonst nichts: Die Kosten stecken in deinem Ausführungskurs. ",[100,602,603],{},"Raw-Spread-Konten mit Kommission"," stellen Kurse nahe am Interbankenpreis und berechnen die Differenz separat. Die Gesamtkosten können identisch sein, sichtbar werden sie nur im zweiten Modell.",[10,606,607,608,611,612,615,616,620],{},"Spreads sind entweder ",[100,609,610],{},"fix"," (konstant, meist breiter, von einem Dealing Desk gestellt) oder ",[100,613,614],{},"variabel"," (sie folgen der tatsächlichen Liquidität). Variable Spreads liegen bei den Majors in der Überschneidung der Handelssitzungen London und New York nahe null und weiten sich bei Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, in der dünnen Stunde um den täglichen Rollover und zur Eröffnung am Sonntag kräftig aus. Das passiert genau dann, wenn dein ",[47,617,619],{"href":618},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop-Loss"," am ehesten getroffen wird.",[14,622,75],{"id":74},[10,624,625,626,629],{},"Der Spread wächst mit dem Handelsvolumen, nicht mit dem Können. Ein System, das 5 Pips pro Trade anpeilt, gibt bei 1 Pip Spread ",[47,627,628],{"href":515},"20 % seines Brutto-Edges"," ab; ein System mit 200 Pips Ziel gibt 0,5 % ab. Allein dieses Verhältnis entscheidet, ob eine Strategie bei einem Broker überlebt und beim anderen eingeht, obwohl die Logik dieselbe bleibt.",[10,631,632],{},"Außerdem summiert er sich unbemerkt. Ein auf ShowMyTrades veröffentlichtes Konto schließt im Median 171 Trades. Ein Pip mehr Spread auf 171 Standard-Lots sind 1.710 $: Geld, das nirgends auftaucht, außer in einer etwas schwächeren Equity-Kurve.",[14,634,95],{"id":94},[10,636,637,638,641],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) haben Trader ",[100,639,640],{},"4.782.670 $ an Kommissionen"," gezahlt. Das ist nur die sichtbare Hälfte der Ausführungskosten: Den Spread-Anteil kann man nicht genauso aufsummieren, weil er im Ausführungskurs steckt, statt als eigene Zeile berechnet zu werden.",[10,643,644],{},[63,645],{"alt":646,"src":647},"Die drei Kostenposten beim Broker: der Spread, fällig bei jedem Ein- und Ausstieg und in der G\u002FV-Spalte unsichtbar, die Kommission, pro Trade ausgewiesen, und der Swap, berechnet für die Haltezeit: 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap auf den öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,649,650],{},[42,651,652],{},"Nur einer der drei Posten kommt mit einer ausgewiesenen Zahl.",[10,654,655,656,659],{},"Wie groß diese versteckte Hälfte ist, lässt sich leicht eingrenzen. Diese Konten haben ",[100,657,658],{},"1.724.575 Lots"," gehandelt. Bei einem Instrument mit 10 $ pro Pip ergibt schon ein Unterschied von 0,2 Pips im durchschnittlichen Spread über dieses Volumen rund 3,4 Mio. $: mehr als zwei Drittel aller Kommissionen, die je auf der Plattform erfasst wurden.",[10,661,662,663,666],{},"Und die Bedingungen unterscheiden sich tatsächlich: Diese Konten sind über ",[100,664,665],{},"703 verschiedene Broker-Server"," verbunden, und 429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker, gerade um sie zu vergleichen.",[14,668,138],{"id":137},[224,670,671,690,699,719],{},[227,672,673,674,677,678,156,680,163,682,685,686,689],{},"Die ",[100,675,676],{},"Erweiterten Statistiken"," zeigen ",[100,679,155],{},[100,681,162],{},[100,683,684],{},"Pips gesamt",". Teilst du den ersten Wert durch den zweiten, hast du ",[47,687,688],{"href":49},"die echte Kommission pro Lot dieses Kontos",": eine Zahl, die Broker selten in vergleichbarer Form veröffentlichen.",[227,691,692,693,695,696,51],{},"Am aufschlussreichsten ist der Vergleich von ",[100,694,684],{}," mit dem Nettogewinn. Liegt ein Konto in Pips im Plus, in Geld aber bei null oder im Minus, fressen die Ausführungskosten den Edge auf. ",[47,697,698],{"href":256},"Diese Lücke ist die Rechnung für Spread und Kommission",[227,700,701,702,705,706,708,709,711,712,163,715,718],{},"Die Tabelle ",[100,703,704],{},"Geschlossene Trades"," unter ",[100,707,181],{}," hat pro Ticket eine Spalte ",[100,710,194],{},", neben ",[100,713,714],{},"Einstiegskurs",[100,716,717],{},"Ausstiegskurs",". So siehst du, was eine einzelne Ausführung tatsächlich gekostet hat.",[227,720,455,721,724],{},[100,722,723],{},"Kopfbereich des Kontos"," zeigt das Broker-Badge, mit dem Namen des Handelsservers im Tooltip, neben Kontowährung und Hebel. Erst damit lassen sich zwei Konten mit derselben Strategie überhaupt vergleichen.",[14,726,222],{"id":221},[728,729,730,736,742,748],"ol",{},[227,731,732,735],{},[100,733,734],{},"„Zero Spread“ heißt nicht kostenlos."," Konten mit Null- oder Raw-Spread verlagern die Kosten in die Kommission. Vergleiche die Gesamtkosten, nicht die Zahl aus der Werbung.",[227,737,738,741],{},[100,739,740],{},"Der beworbene Spread ist der Bestfall."," Broker nennen typische oder minimale Spreads, gemessen in liquiden Handelsstunden. Deine Ausführungen während eines Zinsentscheids sind eine andere Zahl.",[227,743,744,747],{},[100,745,746],{},"Der Spread steht nicht auf dem Kontoauszug, also glauben viele, sie würden ihn nicht zahlen."," Er wird beim Einstieg abgezogen, bevor der Trade überhaupt als Zeile existiert.",[227,749,750,753,754,163,756,760],{},[100,751,752],{},"Der Spread allein macht noch kein Broker-Ranking."," ",[47,755,87],{"href":86},[47,757,759],{"href":758},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage"," gehören in denselben Vergleich, und ein enger Spread mit schlechter Ausführung ist am Ende das teurere Geschäft.",[10,762,763,764,51],{},"Wie du mit echten Zahlen für dein Instrument und deine Lot-Größe rechnest, zeigt der ",[47,765,767],{"href":766},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","Artikel über Forex-Rechner",{"title":31,"searchDepth":259,"depth":259,"links":769},[770,771,772,773,774],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":74,"depth":259,"text":75},{"id":94,"depth":259,"text":95},{"id":137,"depth":259,"text":138},{"id":221,"depth":259,"text":222},"Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also der Preis für den Einstieg in einen Trade. So funktioniert er, so viel kostet er pro Lot, und deshalb unterscheiden sich die Broker.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[276,779,780,277],"what-is-slippage","what-is-a-regulated-broker",{"title":569,"description":775},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","uPlpCJm811eGtC-oCLLFCzEIK5p3q8XXkhA1uHeNW1o",{"id":785,"title":786,"body":787,"category":266,"date":267,"description":979,"draft":269,"extension":270,"meta":980,"navigation":272,"path":981,"related":982,"seo":985,"stem":986,"term":87,"updated":282,"__hash__":987},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex.md","Was ist ein Swap im Forex-Handel? Übernachtkosten erklärt",{"type":7,"value":788,"toc":972},[789,792,794,802,808,819,825,836,838,846,849,851,861,867,872,883,885,929,931,962],[10,790,791],{},"Ein Swap, auch Rollover oder Übernachtfinanzierung genannt, ist der Zins, der deinem Konto belastet oder gutgeschrieben wird, wenn du eine Position über den täglichen Rollover-Zeitpunkt des Brokers hinaus hältst. Es gibt ihn, weil jeder Forex-Trade eine Währung leiht, um eine andere zu kaufen: Für die Währung, in der du short bist, zahlst du den Zins, für die, in der du long bist, bekommst du ihn. Hältst du eine Position einen Nachmittag lang, ist der Swap egal; hältst du sie drei Monate, kann er schwerer wiegen als der Trade selbst.",[14,793,17],{"id":16},[10,795,796,797,801],{},"Der eigentliche Treiber ist die Differenz zwischen den ",[47,798,800],{"href":799},"\u002Fglossary\u002Fwhat-are-interest-rates","Zinssätzen"," der beiden Währungen im Paar. Sie wird um den Aufschlag des Brokers korrigiert, dann aufs Jahr verteilt und auf deine Positionsgröße angewendet.",[22,803,806],{"className":804,"code":805,"language":27},[25],"Swap pro Nacht ≈ Positionsgröße × (Zinsdifferenz − Aufschlag des Brokers) \u002F 365\n",[29,807,805],{"__ignoreMap":31},[10,809,810,811,814,815,818],{},"In der Praxis veröffentlichen Broker ihn nicht als Zinssatz. Stattdessen geben sie in der Kontraktspezifikation jedes Symbols einen Wert für ",[100,812,813],{},"Swap Long"," und einen für ",[100,816,817],{},"Swap Short"," pro Lot an, in Punkten oder in Kontowährung. Berechnet wird die Seite, die du hältst, einmal pro Nacht beim Rollover, je nach Serverzeit des Brokers meist um 21:00 oder 22:00 Uhr UTC.",[10,820,455,821,824],{},[100,822,823],{},"dreifache Swap am Mittwoch"," ist keine Strafe. Spot-Devisengeschäfte werden zwei Geschäftstage später abgewickelt. Eine Position, die über Mittwochnacht gehalten wird, wird also am Montag abgewickelt und trägt drei Tage Finanzierung, die auf einmal berechnet werden. Bei Metallen, Indizes und CFDs berechnen manche Broker den dreifachen Swap stattdessen am Freitag. Deshalb kommt es auf den Tag an, und die Regel gilt nicht überall.",[10,826,827,830,831,835],{},[100,828,829],{},"Positiver Carry"," ist real, aber eng begrenzt. Wer die höher verzinste Währung long hält, kann Swap verdienen statt zahlen; das ist der Mechanismus hinter ",[47,832,834],{"href":833},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","Carry Trades",". Der Aufschlag des Brokers wird auf beide Seiten angewendet, deshalb sind bei vielen Paaren beide Richtungen negativ. Und das Paar, bei dem der Carry wirklich positiv ist, ist meist das Paar, dessen Währung gerade fällt.",[14,837,75],{"id":74},[10,839,840,841,845],{},"Der Swap bestraft das Halten, und zwar vor allem das Halten von Verlustpositionen. Ein Grid- oder Martingale-System, das Positionen im Minus nicht schließen will, zahlt auf diese Positionen Nacht für Nacht Finanzierung, solange es sie hält. Die Kosten wachsen also im Gleichschritt mit dem Fehler. Die ",[47,842,844],{"href":843},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-equity-curve","Equity-Kurve"," sieht flach aus, während das Konto ausblutet.",[10,847,848],{},"Er verändert auch, was eine Strategie überhaupt ist. Ein System mit positivem Edge über zwei Tage kann über zwei Wochen allein wegen der Finanzierung netto im Minus liegen, ohne einen einzigen neuen Verlust-Trade.",[14,850,95],{"id":94},[10,852,853,854,856,857,860],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) wurden ",[100,855,106],{}," an Swap gezahlt. Von den Konten mit irgendeiner Swap-Bewegung zahlen ",[100,858,859],{},"86,3 % unterm Strich negativen Swap",": Carry zu verdienen ist die Ausnahme, kein Plan.",[10,862,863],{},[63,864],{"alt":865,"src":866},"Ein Konto, das jede Nacht fällt, während der Kurs unverändert bleibt, mittwochs dreifach berechnet: 86,3 % der ShowMyTrades-Konten mit Swap zahlen ihn, statt ihn zu verdienen","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fswap-bleed.svg",[10,868,869],{},[42,870,871],{},"Finanzierung fällt für die Haltezeit an, nicht pro Trade: Der Chart kann flach bleiben, während der Kontostand sinkt.",[10,873,874,875,446,877,879,880,882],{},"Bemerkenswert wird diese Summe durch die kurze typische Haltedauer. Der Median-Trade auf diesen Konten dauert ",[100,876,133],{},[100,878,449],{},". Die meisten Konten hier kommen kaum mit dem Rollover in Berührung, und trotzdem entspricht der Swap rund 18 % der ",[100,881,102],{},", die an Kommissionen gezahlt wurden. Das spricht dafür, dass sich die Rechnung auf die Minderheit der Konten konzentriert, die Positionen hält.",[14,884,138],{"id":137},[224,886,887,898,912,921],{},[227,888,889,891,892,894,895,897],{},[100,890,159],{}," steht im Bereich ",[100,893,147],{}," neben ",[100,896,155],{},". Der Wert ist rot, wenn das Konto bei der Finanzierung netto im Minus liegt, und grün, wenn es netto im Plus liegt. Die Richtung erkennst du also auf einen Blick.",[227,899,701,900,705,902,708,904,711,906,908,909,911],{},[100,901,704],{},[100,903,181],{},[100,905,87],{},[100,907,194],{},". Die Gewinnspalte heißt übrigens ",[100,910,189],{},": Die Finanzierung wird separat gezeigt und nicht eingerechnet.",[227,913,673,914,916,917,920],{},[100,915,501],{}," hat einen Schalter ",[42,918,919],{},"Swaps in die Gewinnberechnung einbeziehen",". Schalte ihn ein und aus: Der Unterschied in den Statistiken ist genau das, was die Finanzierung des Brokers mit dem Track Record gemacht hat.",[227,922,923,928],{},[47,924,925],{"href":128},[100,926,927],{},"Ø Haltedauer"," in den Erweiterten Statistiken zeigt dir, ob Swap für dieses Konto überhaupt eine Rolle spielen sollte, noch bevor du auf den Wert schaust. Ein Durchschnitt von zwei Stunden und eine hohe Swap-Rechnung passen nicht zusammen.",[14,930,222],{"id":221},[728,932,933,939,945,956],{},[227,934,935,938],{},[100,936,937],{},"Swap ist keine Servicegebühr."," Er ist Finanzierung und kann auch dir gutgeschrieben werden. Die Gebühr ist der Aufschlag des Brokers, und der gilt in beide Richtungen.",[227,940,941,944],{},[100,942,943],{},"Der dreifache Swap ist eine Abwicklungskonvention, keine Gebühr fürs Traden am Mittwoch."," Wer vor dem Rollover schließt, umgeht ihn komplett.",[227,946,947,950,951,955],{},[100,948,949],{},"Carry ist kein geschenktes Geld."," Die Zinsdifferenz ist klein im Vergleich zur Währungsbewegung, die sie typischerweise wieder auslöscht, und der ",[47,952,954],{"href":953},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","Hebel"," vergrößert die Bewegung weit stärker als den Carry.",[227,957,958,961],{},[100,959,960],{},"Ein flacher Chart heißt nicht, dass der Monat nichts gekostet hat."," Die Finanzierung offener Positionen läuft weiter, ob ein Trade geschlossen wird oder nicht.",[10,963,964,965,967,968,971],{},"Wie der Swap zusammen mit dem ",[47,966,58],{"href":57}," und den übrigen Kennzahlen auf einem öffentlichen Konto zu lesen ist, erklärt „",[47,969,970],{"href":546},"Der komplette Leitfaden zum Tracking deiner Trading-Performance","“.",{"title":31,"searchDepth":259,"depth":259,"links":973},[974,975,976,977,978],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":74,"depth":259,"text":75},{"id":94,"depth":259,"text":95},{"id":137,"depth":259,"text":138},{"id":221,"depth":259,"text":222},"Ein Swap ist der Zins, den du zahlst oder bekommst, wenn du eine Forex-Position über Nacht hältst. So wird er berechnet, darum zählt der Mittwoch dreifach, und so viel zahlen Tausende Konten.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",[275,983,984,779],"what-are-interest-rates","what-is-leverage",{"title":786,"description":979},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","b9b6P4i1kDT47gWoJ06nZQor1q2fLiIQncwlJjpZ8tU",{"id":989,"title":990,"body":991,"category":1251,"date":267,"description":1252,"draft":269,"extension":270,"meta":1253,"navigation":272,"path":1254,"related":1255,"seo":1258,"stem":1259,"term":1260,"updated":1261,"__hash__":1262},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-track-record.md","Was ist ein Track Record im Trading?",{"type":7,"value":992,"toc":1244},[993,1001,1003,1006,1045,1048,1054,1057,1059,1062,1069,1071,1084,1087,1093,1098,1120,1134,1136,1156,1169,1203,1205,1236],[10,994,995,996,1000],{},"Ein Track Record ist die dokumentierte Historie eines Handelskontos: jeder geschlossene Trade, der Equity-Verlauf, der sich daraus ergeben hat, und die Zeiträume dazwischen. Er hält fest, was passiert ist, und behauptet nichts darüber, was passieren wird. In diesem Eintrag geht es darum, was ein Track Record enthalten muss und wie lange er laufen muss, bevor er überhaupt etwas aussagt. Ob du den Daten überhaupt trauen kannst, ist die Frage, die ein ",[47,997,999],{"href":998},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","verifizierter Track Record"," beantwortet.",[14,1002,17],{"id":16},[10,1004,1005],{},"Beweiskraft hat nur ein Track Record, der jeden einzelnen Trade zeigt, nicht bloß eine Zusammenfassung. Dazu gehört mindestens:",[224,1007,1008,1014,1024,1030,1036],{},[227,1009,1010,1013],{},[100,1011,1012],{},"Jeder geschlossene Trade",", mit Ein- und Ausstiegszeit, Instrument, Richtung, Volumen, beiden Kursen und dem Ergebnis.",[227,1015,1016,1019,1020,1023],{},[100,1017,1018],{},"Die Kosten jedes Trades",": ",[47,1021,1022],{"href":515},"Kommission und Swap"," getrennt vom Bruttogewinn. Eine Zusammenfassung, die alles miteinander verrechnet, verschleiert, wohin das Geld geflossen ist.",[227,1025,1026,1029],{},[100,1027,1028],{},"Der Equity-Verlauf",", damit die Reihenfolge der Ergebnisse sichtbar wird. Der Profitfaktor bleibt derselbe, ob die Verluste am Anfang oder am Ende kamen; die Kurve nicht.",[227,1031,1032,1035],{},[100,1033,1034],{},"Die Lücken."," Monate ohne Trading sind eine Information, genauso wie Ein- und Auszahlungen, denn sie verändern, was eine Prozentzahl bedeutet.",[227,1037,1038,1041,1042,1044],{},[100,1039,1040],{},"Die Kosten, die sich nicht zeigen lassen",", zumindest benannt: Der ",[47,1043,58],{"href":57}," steckt in jedem Ausführungskurs und taucht in keinem Feld auf.",[10,1046,1047],{},"Die Länge misst sich an zwei Uhren, die unabhängig voneinander laufen und sich nicht ineinander umrechnen lassen.",[22,1049,1052],{"className":1050,"code":1051,"language":27},[25],"Anzahl Trades  -> wie viele Belege es für den Edge gibt\nKalenderzeit   -> wie viele Marktphasen der Edge schon erlebt hat\n",[29,1053,1051],{"__ignoreMap":31},[10,1055,1056],{},"Ein Hochfrequenzsystem schafft 500 Trades in einem Monat und hat trotzdem nur einen Monat eines einzigen Marktes gesehen. Ein Swingtrader hat bis zu seinem 500. Trade Jahre hinter sich. Lies beide Uhren ab; die kürzere gibt den Ausschlag.",[14,1058,75],{"id":74},[10,1060,1061],{},"Ein Track Record kann viel früher beweisen, dass eine Strategie Geld verliert, als dass sie Geld verdient. Gewinne sammeln sich langsam an und lassen sich leicht durch Glück erzielen; das Scheitern kommt auf einen Schlag.",[10,1063,1064,1065,1068],{},"Deshalb altert der ",[47,1066,1067],{"href":394},"maximale Drawdown"," von allen Kennzahlen am schlechtesten. Er kann nur wachsen. Ein Track Record mit 4 % maximalem Drawdown zeigt keine risikoarme Strategie, sondern eine, deren schlimmster Tag noch aussteht, und jeder weitere Monat kann diese Zahl nur vergrößern oder unverändert lassen.",[14,1070,95],{"id":94},[10,1072,1073,1074,1077,1078,1080,1081,1083],{},"Bei den veröffentlichten Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (aus 10.000+ verbundenen Konten und ",[100,1075,1076],{},"15.436.464"," synchronisierten Trades) hat ein Konto im Median ",[100,1079,124],{}," geschlossene Trades, die mediane Haltedauer liegt bei ",[100,1082,133],{},". Diese Zahlen beschreiben die hier veröffentlichten Konten, nicht Trader im Allgemeinen.",[10,1085,1086],{},"Setz beide Zahlen in Beziehung: Bei 2,4 Stunden pro Position sind 171 Trades keine jahrelange Historie, bei einem aktiven System können das wenige Wochen Kalenderzeit sein. Der mediane öffentliche Track Record ist auf beiden Uhren gleichzeitig dünn. Das ist der Normalfall eines Track Records, keine Ausnahme.",[10,1088,1089],{},[63,1090],{"alt":1091,"src":1092},"Drei Monate sind eine Stichprobe, sechs ein Hinweis, zwölf ein Argument, 24 Monate ein Track Record; das Konto im Median hat hier 171 geschlossene Trades mit je 2,4 Stunden Haltedauer","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fsample-size.svg",[10,1094,1095],{},[42,1096,1097],{},"Zähl die Trades, nicht die Kalendermonate, und lass die kürzere Uhr entscheiden.",[10,1099,1100,1101,1104,1105,1108,1109,1112,1113,156,1116,1119],{},"Die Folgen zeigen sich in den Risikokennzahlen. Der mediane tiefste Drawdown liegt bei ",[100,1102,1103],{},"9,7 %",", doch ",[100,1106,1107],{},"38,2 %"," der Konten lagen schon mehr als 20 % unter ihrem Höchststand und ",[100,1110,1111],{},"17,6 %"," mehr als 50 %. Die mediane zeitgewichtete Rendite beträgt ",[100,1114,1115],{},"+3,2 %",[100,1117,1118],{},"63,0 %"," der Konten liegen im Plus. Diese Extremfälle gehören zu den längeren Track Records; die kurzen hatten noch gar keine Gelegenheit, sie hervorzubringen.",[10,1121,1122,1123,1126,1127,182,1130,1133],{},"Ein Zahlenpaar lohnt den direkten Vergleich: mediane Trefferquote ",[100,1124,1125],{},"68,8 %",", medianer Profitfaktor ",[100,1128,1129],{},"1,28",[47,1131,1132],{"href":418},"Die meisten veröffentlichten Konten gewinnen die Mehrzahl ihrer Trades und kommen trotzdem kaum über null hinaus",": Genau das misst ein Track Record, und genau das verrät keine Schlagzeile.",[14,1135,138],{"id":137},[10,1137,1138,1139,1141,1142,1144,1145,1147,1148,1151,1152,1155],{},"Die Kontoseite ist der Track Record. Die Trade-Uhr steht im Modul ",[100,1140,147],{}," als ",[100,1143,166],{},", gleich neben ",[100,1146,927],{},"; multiplizierst du beide Werte, hast du die Zeit, in der das Konto tatsächlich Positionen gehalten hat. Die Kalender-Uhr liest du an der Tabelle ",[100,1149,1150],{},"Monatsrenditen"," ab. Sie zeigt den Track Record Monat für Monat und lässt leere Zellen leer, sodass eine Handelspause sichtbar bleibt, statt im Durchschnitt zu verschwinden; ihre Ansicht ",[100,1153,1154],{},"Kalender"," schlüsselt einen einzelnen Monat Tag für Tag auf.",[10,1157,1158,1159,1161,1162,163,1165,1168],{},"Das Infosymbol neben ",[100,1160,174],{}," zeigt ",[100,1163,1164],{},"Erstellt",[100,1166,1167],{},"Aufrufe der öffentlichen Seite",". „Erstellt“ ist das Datum, an dem das Konto mit ShowMyTrades verbunden wurde, nicht der Beginn des Tradings: Die importierte Historie vom Broker reicht oft Jahre weiter zurück. Den Zeitraum liest du deshalb an der Monatstabelle ab, nicht an diesem Datum.",[10,1170,1171,1172,1174,1175,1177,1178,156,1180,163,1182,1184,1185,1187,1188,156,1191,156,1194,156,1196,163,1199,1202],{},"Die Details zu einzelnen Trades stehen in der Tabelle ",[100,1173,181],{},", eine Zeile pro Position. ",[100,1176,185],{}," wird immer angezeigt, ",[100,1179,189],{},[100,1181,87],{},[100,1183,194],{}," lassen sich über das Menü ",[100,1186,198],{}," als eigene Spalten einblenden. Der Chartbereich wechselt zwischen ",[100,1189,1190],{},"Wachstum",[100,1192,1193],{},"Kontostand",[100,1195,170],{},[100,1197,1198],{},"Wachstum nach Trades",[100,1200,1201],{},"Drawdown","; „Wachstum nach Trades“ ersetzt auf denselben Daten die Kalender-Uhr durch die Trade-Uhr. Kontoinhaber können einzelne Module für die öffentliche Ansicht ausblenden.",[14,1204,222],{"id":221},[224,1206,1207,1213,1219,1230],{},[227,1208,1209,1212],{},[100,1210,1211],{},"„Das Konto läuft seit zwei Jahren, also ist der Track Record lang.“"," Zwei Jahre mit neun Trades sind neun Stichproben. Prüf die Anzahl der Trades, bevor du auf das Startdatum schaust.",[227,1214,1215,1218],{},[100,1216,1217],{},"„Ein Track Record beweist, dass die Strategie funktioniert.“"," Er dokumentiert ein Ergebnis. Ob dahinter ein Edge oder Glück steckt, ist eine Frage der Stichprobengröße, und die meisten Track Records sind zu kurz, um sie zu beantworten.",[227,1220,1221,1224,1225,1229],{},[100,1222,1223],{},"„Veröffentlicht heißt verifiziert.“"," Das sind zwei verschiedene Eigenschaften. Ein Track Record kann vollständig, detailliert und trotzdem ",[47,1226,1228],{"href":1227},"\u002Fguides\u002Fspotting-fake-ea-results","komplett gefälscht"," sein; um die Herkunft der Daten kümmern sich die Verifizierungs-Badges.",[227,1231,1232,1235],{},[100,1233,1234],{},"„Der Drawdown-Wert steht fest.“"," Er ist ein laufendes Maximum. Er sinkt nie, und bei einem jungen Konto beschreibt er vor allem, was noch nicht passiert ist.",[10,1237,1238,1239,1243],{},"Der Artikel „",[47,1240,1242],{"href":1241},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","Ab wann sagt ein Track Record etwas aus?","“ zeigt, wie du die Stichprobengröße durchrechnest und welche Mindestwerte sinnvoll sind.",{"title":31,"searchDepth":259,"depth":259,"links":1245},[1246,1247,1248,1249,1250],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":74,"depth":259,"text":75},{"id":94,"depth":259,"text":95},{"id":137,"depth":259,"text":138},{"id":221,"depth":259,"text":222},"Verifizierung","Ein Track Record ist die dokumentierte Historie eines Handelskontos. Was er enthalten muss, wie lange er laufen muss, um etwas zu belegen, und was echte Konten zeigen.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record",[1256,561,277,1257],"what-is-a-verified-track-record","what-is-cost-percentage",{"title":990,"description":1252},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-track-record","Track Record","2026-09-10T00:00:00.000Z","dZnkJxtuX4y8Kl03wHqmwO3rwXikGZZKuxvFL55OHt4",[1264,1265,1266,1268,1270],{"path":515},{"path":273},{"path":1267},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage",{"path":1269},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage",{"path":1271},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage",1794154117689]