[{"data":1,"prerenderedAt":1110},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage":3,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage-related":275,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage-langs":1101},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":257,"date":258,"description":259,"draft":260,"extension":261,"meta":262,"navigation":263,"path":264,"related":265,"seo":270,"stem":271,"term":272,"updated":273,"__hash__":274},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage.md","Was ist Slippage? Definition, Ursachen und echte Daten",{"type":7,"value":8,"toc":249},"minimark",[9,13,18,29,32,39,45,57,64,68,81,89,93,113,124,128,131,210,214,241],[10,11,12],"p",{},"Slippage ist der Unterschied zwischen dem Kurs, den du beim Absenden einer Order erwartet hast, und dem Kurs, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wurde. Sie entsteht, weil sich der Markt in der Zeit bewegt, die zwischen dem Absenden der Anfrage durch dein Terminal und dem Abgleich auf dem Server des Brokers vergeht. Sie kann gegen dich oder zu deinen Gunsten ausfallen, ist in der Praxis aber nicht symmetrisch: Große Slippage entsteht genau unter den Bedingungen, unter denen eine präzise Ausführung am meisten zählt.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"so-funktioniert-es","So funktioniert es",[19,20,25],"pre",{"className":21,"code":23,"language":24},[22],"language-text","Slippage (Pips) = (Ausführungskurs − Angeforderter Kurs) \u002F Pip-Größe\n                  bei Verkaufsorders mit umgekehrtem Vorzeichen\n","text",[26,27,23],"code",{"__ignoreMap":28},"",[10,30,31],{},"Drei Dinge verursachen sie.",[10,33,34,38],{},[35,36,37],"strong",{},"Latenz."," Jede Millisekunde zwischen Anfrage und Ausführung ist Zeit, in der sich der Kurs ändern kann. Latenz entsteht auf dem Netzwerkweg zum Handelsserver, bei der Verarbeitung im Terminal selbst und in der Warteschlange, in der der Broker die Orders abgleicht.",[10,40,41,44],{},[35,42,43],{},"Liquidität."," Deine Order wird gegen das Orderbuch ausgeführt. Ist zum angezeigten Kurs weniger Volumen verfügbar, als deine Order verlangt, wird der Rest auf der nächsten Kursstufe ausgeführt. Deshalb wächst die Slippage mit der Positionsgröße und schrumpft mit der Markttiefe.",[10,46,47,50,51,56],{},[35,48,49],{},"Ordertyp."," Market-Orders werden zu dem Kurs ausgeführt, der gerade gilt, und rutschen deshalb. Limit-Orders rutschen nie, werden aber unter Umständen gar nicht ausgeführt, und auch das kostet. Stop-Orders, auch ein ",[52,53,55],"a",{"href":54},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop-Loss",", werden in dem Moment zu Market-Orders, in dem sie auslösen. Das ist die wichtigste Folge überhaupt: Ein Stop garantiert dir den Ausstieg, nicht den Ausstiegskurs.",[10,58,59,60,63],{},"Die schlechtesten Bedingungen sind vorhersehbar: angekündigte Wirtschaftsdaten, das dünne Zeitfenster rund um den täglichen Rollover, die Kurslücke zur Eröffnung am Sonntag und der Moment, in dem eine Häufung von Stops ausgelöst wird und das Orderbuch leerfegt. ",[35,61,62],{},"Positive Slippage"," gibt es auch (eine Ausführung zu einem besseren Kurs als angefordert), und ein Broker, der sie genauso weitergibt wie die negative, verhält sich symmetrisch. Einer, der die guten Ausführungen behält und dir die schlechten überlässt, tut das nicht.",[14,65,67],{"id":66},"warum-das-wichtig-ist","Warum das wichtig ist",[10,69,70,71,75,76,80],{},"Slippage ist die Lücke zwischen einer Strategie auf dem Papier und derselben Strategie auf einem Server. Ein ",[52,72,74],{"href":73},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","Backtest"," auf historischen Bid-Kursen ohne Slippage unterstellt ein Ausführungsmodell, das es nicht gibt. Und je kürzer der ",[52,77,79],{"href":78},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","durchschnittliche Trade",", desto größer der Teil des Edge, den diese Annahme erfindet.",[10,82,83,84,88],{},"Bei kleinen Kurszielen ist die Rechnung gnadenlos. Ein halber Pip negative Slippage ist ein Zehntel eines Ziels von fünf Pips und ein Vierhundertstel eines Ziels von zweihundert Pips, und er kommt zu ",[52,85,87],{"href":86},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread"," und Kommission hinzu, statt sie zu ersetzen.",[14,90,92],{"id":91},"was-die-daten-zeigen","Was die Daten zeigen",[10,94,95,96,99,100,103,104,107,108,112],{},"Die Ausführungsqualität zählt am meisten für Systeme, die auslösen, ohne auf einen günstigen Moment zu warten, und das ist der Großteil der Plattform. Bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (Stand August 2026) liegt der ",[35,97,98],{},"mediane Anteil automatisierter Trades bei 99 %",", und ",[35,101,102],{},"53,9 % der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert"," (42,2 % zu weniger als 10 %). Diese Konten erreichen ",[35,105,106],{},"703 verschiedene Broker-Server",": ",[52,109,111],{"href":110},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","dieselbe Strategie, geschickt an siebenhundert verschiedene Matching-Engines",", mit siebenhundert verschiedenen Latenzprofilen.",[10,114,115,116,119,120,123],{},"Die Haltedauern verschärfen das Risiko. Auf diesen Konten dauert der ",[35,117,118],{},"mediane Trade 2,4 Stunden",", und das mediane Konto hat ",[35,121,122],{},"171 Trades"," geschlossen: Ausführungskosten fallen oft an, und jedem Trade bleibt wenig Zeit, sie durch Kursbewegung wieder hereinzuholen.",[14,125,127],{"id":126},"wo-du-das-auf-showmytrades-findest","Wo du das auf ShowMyTrades findest",[10,129,130],{},"Wir erfassen nicht, welchen Kurs dein Terminal angefordert hat. Slippage pro Trade ist deshalb keine Kennzahl, die wir veröffentlichen, und keine ehrliche Plattform kann sie allein aus Broker-Daten veröffentlichen. Was wir veröffentlichen, ist die messbare Hälfte: die Latenz, aus der sie entsteht.",[132,133,134,175,200],"ul",{},[135,136,137,138,141,142,145,146,152,153,159,160,163,164,163,167,170,171,174],"li",{},"Der Bereich ",[35,139,140],{},"Terminal"," (bei MT5 ",[35,143,144],{},"Terminal und offene Charts",") zeigt den ",[35,147,148],{},[52,149,151],{"href":150},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping","Ping",", also die Round-Trip-Zeit zwischen dem Terminal und dem Handelsserver des Brokers, und die ",[35,154,155],{},[52,156,158],{"href":157},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission","Neuübertragungen"," (Retransmissions), also den Anteil der Netzwerkpakete, die erneut gesendet werden mussten. Ein Ping unter 50 ms ist hervorragend, über 200 ms kann eine langsamere Ausführung und mehr Slippage bedeuten. Dauerhaft viele Neuübertragungen deuten auf ein unzuverlässiges Netzwerk oder einen weit entfernten Handelsserver hin. Im selben Bereich stehen ",[35,161,162],{},"Terminal-Build",", ",[35,165,166],{},"Speicher",[35,168,169],{},"AutoTrading"," und ",[35,172,173],{},"DLL-Importe",".",[135,176,177,178,181,182,185,186,170,189,192,193,170,196,199],{},"Die Tabelle ",[35,179,180],{},"Geschlossene Trades"," unter ",[35,183,184],{},"Trade-Historie und Kontostandsverlauf"," zeigt pro Ticket ",[35,187,188],{},"Einstiegskurs",[35,190,191],{},"Ausstiegskurs"," neben den Spalten ",[35,194,195],{},"S\u002FL",[35,197,198],{},"T\u002FP",". Wer vergleicht, wo ein Ausstieg gesetzt war und wo er tatsächlich ausgeführt wurde, kommt mit Broker-Daten am nächsten an die Slippage heran.",[135,201,202,205,206,209],{},[35,203,204],{},"Schlechtester Trade (Pips)"," in den ",[35,207,208],{},"Erweiterten Statistiken"," ist die schnelle Kontrolle. Liegt der schlechteste Trade weit tiefer als der vorgesehene Stop-Abstand des Kontos, ist das der Fingerabdruck eines Ausstiegs über eine Kurslücke oder mit Slippage, nicht eines schlechten Einstiegs.",[14,211,213],{"id":212},"häufige-irrtümer","Häufige Irrtümer",[215,216,217,223,229,235],"ol",{},[135,218,219,222],{},[35,220,221],{},"Ein Stop-Loss garantiert den Ausstieg, nicht den Kurs."," Bei einer Kurslücke wird er zum ersten verfügbaren Kurs ausgeführt, und der kann weit jenseits des gesetzten Levels liegen.",[135,224,225,228],{},[35,226,227],{},"„Null Slippage“ kann niemand versprechen",", jedenfalls nicht bei einer Market-Order. Garantierte Stops gibt es zwar, aber sie sind ein eigenes Produkt und kosten extra.",[135,230,231,234],{},[35,232,233],{},"Slippage ist nicht immer ein Verlust."," Prüfe, ob deine Ausführungen jemals besser ausfallen als angefordert. Wenn nie, sagt das etwas über den Broker aus.",[135,236,237,240],{},[35,238,239],{},"Demo-Ergebnisse sind zu optimistisch."," Demo-Server bilden weder die Position in der Warteschlange noch die Tiefe des Orderbuchs ab. Eine Strategie, die auf dem Demokonto makellos läuft, kann im Echtgeldhandel nur knapp rentabel sein.",[10,242,243,244,248],{},"Wie Ping, Neuübertragungen und der Rest der Seite zusammenhängen, liest du im Artikel „",[52,245,247],{"href":246},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","So liest du das Dashboard eines Handelskontos","“.",{"title":28,"searchDepth":250,"depth":250,"links":251},2,[252,253,254,255,256],{"id":16,"depth":250,"text":17},{"id":66,"depth":250,"text":67},{"id":91,"depth":250,"text":92},{"id":126,"depth":250,"text":127},{"id":212,"depth":250,"text":213},"Kosten","2026-08-19T00:00:00.000Z","Slippage ist der Unterschied zwischen dem erwarteten und dem tatsächlich erzielten Kurs. Warum sie gerade dann am größten ist, wenn sie am meisten wehtut, und wie die Latenz sie messbar macht.",false,"md",{},true,"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",[266,267,268,269],"what-is-a-spread","what-is-a-stop-loss","what-is-a-vps","what-is-backtesting",{"title":5,"description":259},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage","2026-08-29T00:00:00.000Z","349qOFstU8oMd-FLJpDwXCmzp5m0UbJIL0kWgssPWcU",[276,495,707,881],{"id":277,"title":278,"body":279,"category":257,"date":258,"description":484,"draft":260,"extension":261,"meta":485,"navigation":263,"path":486,"related":487,"seo":492,"stem":493,"term":87,"updated":258,"__hash__":494},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","Was ist der Spread im Forex-Handel? Definition und echte Kosten",{"type":7,"value":280,"toc":477},[281,284,286,289,295,303,314,328,330,338,341,343,350,357,363,370,376,378,434,436,470],[10,282,283],{},"Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid), zu dem du verkaufen kannst, und dem Briefkurs (Ask), zu dem du kaufen kannst. Damit lässt sich der Broker die Ausführung deiner Order bezahlen, und du zahlst ihn bei jedem Trade, egal ob er gewinnt oder verliert. Auf den meisten Retail-Konten ist er der größte einzelne Kostenposten beim Trading, und als einziger taucht er nie als eigene Zeile auf dem Kontoauszug auf.",[14,285,17],{"id":16},[10,287,288],{},"Notiert EUR\u002FUSD bei 1,08432 \u002F 1,08442, beträgt der Spread 1,0 Pip. Du kaufst zum Ask und verkaufst zum Bid, die Position startet also mit einem Verlust in Höhe des Spreads. Diese Strecke muss der Trade erst aufholen, bevor er bei null steht.",[19,290,293],{"className":291,"code":292,"language":24},[22],"Spread (Pips)      = (Ask − Bid) \u002F Pip-Größe\nKosten pro Trade   = Spread (Pips) × Pip-Wert × Lots\n",[26,294,292],{"__ignoreMap":28},[10,296,297,298,302],{},"Bei einem Standard-Lot EUR\u002FUSD liegt der ",[52,299,301],{"href":300},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","Pip-Wert"," bei 10 $. Ein Spread von 1,0 Pip kostet also 10 $ pro Lot, einmal für den kompletten Round Turn berechnet.",[10,304,305,306,309,310,313],{},"Broker preisen ihn auf zwei Arten ein. ",[35,307,308],{},"Reine Spread-Konten"," stellen einen breiteren Spread und berechnen sonst nichts: Die Kosten stecken in deinem Ausführungskurs. ",[35,311,312],{},"Raw-Spread-Konten mit Kommission"," stellen Kurse nahe am Interbankenpreis und berechnen die Differenz separat. Die Gesamtkosten können identisch sein, sichtbar werden sie nur im zweiten Modell.",[10,315,316,317,320,321,324,325,327],{},"Spreads sind entweder ",[35,318,319],{},"fix"," (konstant, meist breiter, von einem Dealing Desk gestellt) oder ",[35,322,323],{},"variabel"," (sie folgen der tatsächlichen Liquidität). Variable Spreads liegen bei den Majors in der Überschneidung der Handelssitzungen London und New York nahe null und weiten sich bei Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten, in der dünnen Stunde um den täglichen Rollover und zur Eröffnung am Sonntag kräftig aus. Das passiert genau dann, wenn dein ",[52,326,55],{"href":54}," am ehesten getroffen wird.",[14,329,67],{"id":66},[10,331,332,333,337],{},"Der Spread wächst mit dem Handelsvolumen, nicht mit dem Können. Ein System, das 5 Pips pro Trade anpeilt, gibt bei 1 Pip Spread ",[52,334,336],{"href":335},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","20 % seines Brutto-Edges"," ab; ein System mit 200 Pips Ziel gibt 0,5 % ab. Allein dieses Verhältnis entscheidet, ob eine Strategie bei einem Broker überlebt und beim anderen eingeht, obwohl die Logik dieselbe bleibt.",[10,339,340],{},"Außerdem summiert er sich unbemerkt. Ein auf ShowMyTrades veröffentlichtes Konto schließt im Median 171 Trades. Ein Pip mehr Spread auf 171 Standard-Lots sind 1.710 $: Geld, das nirgends auftaucht, außer in einer etwas schwächeren Equity-Kurve.",[14,342,92],{"id":91},[10,344,345,346,349],{},"Auf den öffentlichen Konten mit Trade-Historie auf ShowMyTrades (Stand: August 2026) haben Trader ",[35,347,348],{},"4.782.670 $ an Kommissionen"," gezahlt. Das ist nur die sichtbare Hälfte der Ausführungskosten: Den Spread-Anteil kann man nicht genauso aufsummieren, weil er im Ausführungskurs steckt, statt als eigene Zeile berechnet zu werden.",[10,351,352],{},[353,354],"img",{"alt":355,"src":356},"Die drei Kostenposten beim Broker: der Spread, fällig bei jedem Ein- und Ausstieg und in der G\u002FV-Spalte unsichtbar, die Kommission, pro Trade ausgewiesen, und der Swap, berechnet für die Haltezeit: 4.782.670 $ an Kommissionen und 862.547 $ an Swap auf den öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,358,359],{},[360,361,362],"em",{},"Nur einer der drei Posten kommt mit einer ausgewiesenen Zahl.",[10,364,365,366,369],{},"Wie groß diese versteckte Hälfte ist, lässt sich leicht eingrenzen. Diese Konten haben ",[35,367,368],{},"1.724.575 Lots"," gehandelt. Bei einem Instrument mit 10 $ pro Pip ergibt schon ein Unterschied von 0,2 Pips im durchschnittlichen Spread über dieses Volumen rund 3,4 Mio. $: mehr als zwei Drittel aller Kommissionen, die je auf der Plattform erfasst wurden.",[10,371,372,373,375],{},"Und die Bedingungen unterscheiden sich tatsächlich: Diese Konten sind über ",[35,374,106],{}," verbunden, und 429 Nutzer führen Konten bei mehr als einem Broker, gerade um sie zu vergleichen.",[14,377,127],{"id":126},[132,379,380,401,411,427],{},[135,381,382,383,385,386,163,389,170,392,395,396,400],{},"Die ",[35,384,208],{}," zeigen ",[35,387,388],{},"Kommissionen gesamt",[35,390,391],{},"Lots gesamt",[35,393,394],{},"Pips gesamt",". Teilst du den ersten Wert durch den zweiten, hast du ",[52,397,399],{"href":398},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","die echte Kommission pro Lot dieses Kontos",": eine Zahl, die Broker selten in vergleichbarer Form veröffentlichen.",[135,402,403,404,406,407,174],{},"Am aufschlussreichsten ist der Vergleich von ",[35,405,394],{}," mit dem Nettogewinn. Liegt ein Konto in Pips im Plus, in Geld aber bei null oder im Minus, fressen die Ausführungskosten den Edge auf. ",[52,408,410],{"href":409},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Diese Lücke ist die Rechnung für Spread und Kommission",[135,412,177,413,181,415,417,418,421,422,170,424,426],{},[35,414,180],{},[35,416,184],{}," hat pro Ticket eine Spalte ",[35,419,420],{},"Kommission",", neben ",[35,423,188],{},[35,425,191],{},". So siehst du, was eine einzelne Ausführung tatsächlich gekostet hat.",[135,428,429,430,433],{},"Der ",[35,431,432],{},"Kopfbereich des Kontos"," zeigt das Broker-Badge, mit dem Namen des Handelsservers im Tooltip, neben Kontowährung und Hebel. Erst damit lassen sich zwei Konten mit derselben Strategie überhaupt vergleichen.",[14,435,213],{"id":212},[215,437,438,444,450,456],{},[135,439,440,443],{},[35,441,442],{},"„Zero Spread“ heißt nicht kostenlos."," Konten mit Null- oder Raw-Spread verlagern die Kosten in die Kommission. Vergleiche die Gesamtkosten, nicht die Zahl aus der Werbung.",[135,445,446,449],{},[35,447,448],{},"Der beworbene Spread ist der Bestfall."," Broker nennen typische oder minimale Spreads, gemessen in liquiden Handelsstunden. Deine Ausführungen während eines Zinsentscheids sind eine andere Zahl.",[135,451,452,455],{},[35,453,454],{},"Der Spread steht nicht auf dem Kontoauszug, also glauben viele, sie würden ihn nicht zahlen."," Er wird beim Einstieg abgezogen, bevor der Trade überhaupt als Zeile existiert.",[135,457,458,461,462,170,466,469],{},[35,459,460],{},"Der Spread allein macht noch kein Broker-Ranking."," ",[52,463,465],{"href":464},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","Swap",[52,467,272],{"href":468},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage"," gehören in denselben Vergleich, und ein enger Spread mit schlechter Ausführung ist am Ende das teurere Geschäft.",[10,471,472,473,174],{},"Wie du mit echten Zahlen für dein Instrument und deine Lot-Größe rechnest, zeigt der ",[52,474,476],{"href":475},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","Artikel über Forex-Rechner",{"title":28,"searchDepth":250,"depth":250,"links":478},[479,480,481,482,483],{"id":16,"depth":250,"text":17},{"id":66,"depth":250,"text":67},{"id":91,"depth":250,"text":92},{"id":126,"depth":250,"text":127},{"id":212,"depth":250,"text":213},"Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also der Preis für den Einstieg in einen Trade. So funktioniert er, so viel kostet er pro Lot, und deshalb unterscheiden sich die Broker.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[488,489,490,491],"what-is-a-swap-in-forex","what-is-slippage","what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":278,"description":484},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","uPlpCJm811eGtC-oCLLFCzEIK5p3q8XXkhA1uHeNW1o",{"id":496,"title":497,"body":498,"category":697,"date":258,"description":698,"draft":260,"extension":261,"meta":699,"navigation":263,"path":700,"related":701,"seo":703,"stem":704,"term":55,"updated":705,"__hash__":706},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss.md","Was ist ein Stop-Loss? Arten, Grenzen und echte Zahlen",{"type":7,"value":499,"toc":690},[500,503,505,508,534,537,543,551,553,559,572,574,582,588,593,596,604,607,609,651,653,683],[10,501,502],{},"Ein Stop-Loss ist eine Order, die du im Voraus platzierst und die eine Position bei einem festgelegten Kurs schließt. So ist der Verlust aus diesem Trade nach oben begrenzt. Die Entscheidung fällt, bevor der Trade läuft, und liegt danach auf dem Server des Brokers. Genau darum geht es: Du musst den Ausstieg nicht mehr in dem Moment beschließen, in dem er dir am schwersten fällt. Begrenzt wird allerdings die Absicht, nicht das Ergebnis: Die Ausführung kann schlechter ausfallen als das gesetzte Niveau.",[14,504,17],{"id":16},[10,506,507],{},"Vier Varianten decken fast alles ab, was in der Praxis genutzt wird.",[132,509,510,516,522,528],{},[135,511,512,515],{},[35,513,514],{},"Fester Stop."," Ein Kursniveau, das beim Einstieg gesetzt wird und auf dem Server des Brokers liegt. Er übersteht einen Stromausfall, ein abgestürztes Terminal und eine unterbrochene Verbindung, weil er nicht auf deinem Rechner liegt.",[135,517,518,521],{},[35,519,520],{},"Trailing Stop."," Er folgt dem Kurs in die Gewinnrichtung und bewegt sich nie zurück. So sichert er Gewinne, macht in unruhigen Märkten aber auch aus Gewinnern Trades, die bei null enden. In MetaTrader verwaltet das Terminal die eingebaute Variante selbst, sie funktioniert also nur, solange die Plattform läuft. Deshalb ziehen EAs den Stop nach, indem sie den Stop-Loss auf dem Server verschieben.",[135,523,524,527],{},[35,525,526],{},"Volatilitätsbasierter Stop."," Der Abstand ergibt sich aus der aktuellen Schwankungsbreite, meist als Vielfaches der ATR, und nicht aus einer runden Zahl. Derselbe Stop von 20 Pips ist auf EUR\u002FUSD ein anderes Risiko als auf Gold.",[135,529,530,533],{},[35,531,532],{},"Zeitstop."," Ausstieg nach N Stunden oder Kerzen, egal wo der Kurs steht. Selten und zu wenig genutzt.",[10,535,536],{},"Die Positionsgröße folgt aus dem Stop, nicht umgekehrt:",[19,538,541],{"className":539,"code":540,"language":24},[22],"Positionsgröße = (Equity × Risiko %) ÷ (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert)\n",[26,542,540],{"__ignoreMap":28},[10,544,545,546,550],{},"Zuerst die Lot-Größe wählen und danach einen Stop suchen, der zur Margin passt: Auf keinem Weg holt sich ein Konto häufiger einen unbegrenzten Verlust. Der ",[52,547,549],{"href":548},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","Positionsgrößenrechner"," rechnet in der richtigen Reihenfolge.",[14,552,67],{"id":66},[10,554,555,556,558],{},"Ein Stop-Loss ist ein Auslöser, keine Kursgarantie. Sobald das Niveau gehandelt wird, wird aus der Order eine Market-Order, die zum nächsten verfügbaren Kurs ausgeführt wird. Bei einer Kurslücke (Wiedereröffnung am Montag, überraschender Zinsentscheid, der Schweizer Franken im Januar 2015) kann dieser Kurs weit jenseits des Niveaus liegen. Die Differenz ist ",[52,557,272],{"href":468},", und nach oben gibt es dafür keine Grenze. Nur ein garantierter Stop-Loss, den manche Broker gegen Gebühr anbieten, wird genau zum angegebenen Kurs ausgeführt.",[10,560,561,562,566,567,571],{},"Noch wichtiger ist die Wirkung auf das Verhalten. Ohne vorab festgelegten Ausstieg entscheidest du über das Schließen eines Verlierers, während du ihn hältst, also im denkbar schlechtesten Moment. Alles, was daraus folgt (",[52,563,565],{"href":564},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","Profitfaktor",", Drawdown, ob überhaupt jemals ein ",[52,568,570],{"href":569},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-margin-call","Margin Call"," kommt), entscheidet sich genau dort.",[14,573,92],{"id":91},[10,575,576,577,581],{},"Bei den öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (August 2026) liegt die ",[52,578,580],{"href":579},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","mediane Trefferquote"," bei 68,8 % und der mediane Profitfaktor bei 1,28. Die Zahlen beschreiben die hier veröffentlichten Konten, nicht Trader im Allgemeinen.",[10,583,584],{},[353,585],{"alt":586,"src":587},"Mediane Trefferquote von 68,8 % neben einem medianen Profitfaktor von 1,28 über die öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,589,590],{},[360,591,592],{},"Oft gewinnen und dabei wenig verdienen: Genau dieses Muster soll ein vorab festgelegter Ausstieg durchbrechen.",[10,594,595],{},"Lies beide Werte zusammen, denn einzeln betrachtet beschönigt jeder das Bild. Fast sieben von zehn Trades schließen im Plus, und trotzdem ist der Bruttogewinn nur 1,28-mal so groß wie der Bruttoverlust. Beides zugleich geht nur, wenn die Verluste deutlich größer sind als die Gewinne: Bei einer Trefferquote von 68,8 % und einem Profitfaktor von 1,28 ist der durchschnittliche Verlust etwa 1,7-mal so groß wie der durchschnittliche Gewinn. (Das sind zwei Mediane aus zwei Verteilungen, also eine Veranschaulichung und kein einzelnes gemessenes Konto. An der Richtung gibt es trotzdem keinen Zweifel.)",[10,597,598,599,603],{},"So sieht es aus, wenn Gewinne früh mitgenommen werden und Verluste laufen dürfen, und genau dieses Muster soll ein Stop-Loss verhindern. Es zeigt sich auch in der medianen ",[52,600,602],{"href":601},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","Sharpe Ratio"," von 0,05: Die Rendite pro Einheit Volatilität liegt kaum über null. Das mediane Konto hat 171 Trades geschlossen, eine dünne Stichprobe ist das also nicht.",[10,605,606],{},"Von Hand entsteht das Muster auch nicht. Der mediane Anteil automatisierter Trades liegt bei 99 %, und 53,9 % dieser Konten laufen zu mehr als 90 % automatisiert. Ein fehlender Stop-Loss ist dort eine fehlende Codezeile, und sie gilt für jeden Trade, den das System eröffnet, genau gleich.",[14,608,127],{"id":126},[132,610,611,620,629,637,643],{},[135,612,382,613,616,617,619],{},[35,614,615],{},"Trade-Tabelle"," hat eine Spalte ",[35,618,195],{}," mit dem Stop-Kurs, der bei jeder Position hinterlegt war. Rot markiert ist er, wenn der Trade tatsächlich durch ihn geschlossen wurde. Hunderte Zeilen mit leerer S\u002FL-Spalte bedeuten: Das Konto handelt ohne vorab festgelegte Ausstiege.",[135,621,622,170,625,628],{},[35,623,624],{},"Ø Gewinn",[35,626,627],{},"Ø Verlust"," in den erweiterten Statistiken. Ist der Ø Verlust ein Vielfaches des Ø Gewinns, fehlen die Stops oder sie werden verschoben.",[135,630,631,170,634,636],{},[35,632,633],{},"Schlechtester Trade (G\u002FV)",[35,635,204],{},". Der größte Einzelverlust, den das Konto hingenommen hat, ist sein wirklicher Stop-Loss, egal was in der Beschreibung steht.",[135,638,429,639,642],{},[35,640,641],{},"Erwartungswert",", in Pips und in Kontowährung, ist der Durchschnitt pro Trade, wenn Gewinne und Verluste zusammengerechnet werden: die Zahl, die eine hohe Trefferquote nicht schönen kann.",[135,644,645,650],{},[52,646,647],{"href":78},[35,648,649],{},"Ø Haltedauer"," im selben Block macht die Asymmetrie sichtbar: Verlierer, die tagelang laufen, und Gewinner, die nach Minuten geschlossen sind.",[14,652,213],{"id":212},[132,654,655,661,671,677],{},[135,656,657,660],{},[35,658,659],{},"„Ein Stop-Loss garantiert meinen maximalen Verlust.“"," Er begrenzt den Auslöser, nicht die Ausführung. Bei Kurslücken und dünnem Orderbuch wird schlechter ausgeführt, manchmal sehr viel schlechter.",[135,662,663,666,667,174],{},[35,664,665],{},"„Größere Stop-Abstände sind sicherer.“"," Ein größerer Stop-Abstand bei gleicher Lot-Größe bedeutet einen größeren Verlust. Abstand und Größe sind eine einzige Entscheidung, nicht zwei: siehe ",[52,668,670],{"href":669},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Positionsgrößenbestimmung",[135,672,673,676],{},[35,674,675],{},"„Wenn ich den Stop verschiebe, gebe ich dem Trade Luft.“"," Wer den Stop vom Kurs wegschiebt, macht aus einem festgelegten Verlust einen offenen. Allein diese Gewohnheit erzeugt die oben beschriebene Lücke zwischen Ø Verlust und Ø Gewinn.",[135,678,679,682],{},[35,680,681],{},"„Meine Trefferquote ist hoch genug, ich brauche keine Stops.“"," Genau andersherum. Das mediane Konto hier gewinnt schon 68,8 % seiner Trades und kommt trotzdem nur auf einen Profitfaktor von 1,28.",[10,684,685,686,174],{},"Worauf du bei deinem eigenen Track Record im Lauf der Zeit achten solltest, steht in ",[52,687,689],{"href":688},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","unserem Artikel zum Verfolgen der Trading-Performance",{"title":28,"searchDepth":250,"depth":250,"links":691},[692,693,694,695,696],{"id":16,"depth":250,"text":17},{"id":66,"depth":250,"text":67},{"id":91,"depth":250,"text":92},{"id":126,"depth":250,"text":127},{"id":212,"depth":250,"text":213},"Risiko","Ein Stop-Loss ist eine vorab festgelegte Order, die einen Verlust-Trade bei einem bestimmten Kurs schließt. Die Arten, warum er keine Garantie ist und was Tausende echte Konten zeigen.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",[702,491,489],"what-is-position-sizing",{"title":497,"description":698},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","2026-09-24T00:00:00.000Z","G0Pn8kyZfvHybyZIu83MulR4nKH_I8Qq7RCDkjpZg2Q",{"id":708,"title":709,"body":710,"category":870,"date":258,"description":871,"draft":260,"extension":261,"meta":872,"navigation":263,"path":873,"related":874,"seo":876,"stem":877,"term":878,"updated":879,"__hash__":880},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-vps.md","Was ist ein VPS im Trading? Warum die Verfügbarkeit entscheidet",{"type":7,"value":711,"toc":863},[712,720,722,725,731,734,737,743,745,751,754,756,769,772,774,809,822,830,832,858],[10,713,714,715,719],{},"Ein VPS (Virtual Private Server, also virtueller privater Server) ist ein Teil eines physischen Rechners in einem Rechenzentrum, den du mietest und wie einen entfernten Computer nutzt. Im Trading hat er genau eine Aufgabe: dein ",[52,716,718],{"href":717},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-metatrader","MetaTrader","-Terminal ohne Unterbrechung laufen zu lassen, über eine Verbindung, die nicht abreißt, und in einem Gebäude nahe am Handelsserver deines Brokers. Für eine automatisierte Strategie ist das keine Optimierung. Es ist die Umgebung, in der die Strategie tatsächlich lebt.",[14,721,17],{"id":16},[10,723,724],{},"Du verbindest dich per Remotedesktop mit dem VPS, installierst dort das Terminal, meldest dich an und lässt es laufen. Deinen eigenen Laptop kannst du danach zuklappen, aktualisieren oder entsorgen, ohne dass die Strategie etwas davon merkt. Bezahlt wird im Grunde für zwei Dinge: Verfügbarkeit und räumliche Nähe zum Handelsserver. Das Zweite lässt sich messen, und zwar als Latenz für den Hin- und Rückweg.",[19,726,729],{"className":727,"code":728,"language":24},[22],"Ping = Terminal → Handelsserver → Terminal, Hin- und Rückweg\n",[26,730,728],{"__ignoreMap":28},[10,732,733],{},"Einen offiziellen Grenzwert für einen guten Wert gibt es nicht, und entscheidend ist ohnehin das Verhältnis: Dieselbe Zahl, die für eine Strategie mit tagelangen Haltedauern unauffällig ist, schließt eine Strategie aus, die vom Spread lebt. Unstrittig ist nur die Richtung. Je länger der Hin- und Rückweg dauert, desto weiter liegen die Ausführungen von dem Kurs entfernt, den die Strategie angefordert hat.",[10,735,736],{},"Was passiert, wenn das Terminal mitten in einer offenen Position ausfällt, wird oft falsch eingeschätzt. In MetaTrader liegen Stop-Loss und Take-Profit einer offenen Position auf dem Server des Brokers, sie lösen also auch bei abgeschaltetem Terminal aus. Alles andere erledigt das Terminal selbst (clientseitig), und all das steht dann still: neue Einstiege, Trailing Stops, Teilschließungen, das Nachziehen auf Break-even, virtuelle Stops, die der Expert Advisor nur im Speicher hält, sowie Grid- und Recovery-Logik. Ein Martingale-System, das mitten in einer Serie sein Terminal verliert, legt keine Pause ein: Es hält einen Korb von Positionen, um den sich niemand kümmert, bis das Terminal wieder läuft, und die Position, die es zum Ausgleich eröffnet hätte, entsteht nie.",[10,738,739,740,742],{},"Latenz und Paketverluste spielen aus einem anderen Grund eine Rolle: Sie vergrößern den Abstand zwischen dem Kurs, für den sich dein EA entschieden hat, und dem Kurs, den er tatsächlich bekommt. Dieser Abstand ist ",[52,741,272],{"href":468},", und daran ändert auch das beste Feintuning der Strategie nichts.",[14,744,67],{"id":66},[10,746,747,748,750],{},"Das Live-Ergebnis einer automatisierten Strategie ist die Strategie plus ihre Ausführungsumgebung. Zwei Konten mit identischem Code auf verschiedenen Rechnern liefern unterschiedliche Kurven, und der Unterschied geht auf Ping, Verfügbarkeit und Ausführungsqualität zurück, nicht auf die Logik. Das ist einer der Gründe, warum Ergebnisse aus dem ",[52,749,74],{"href":73}," die Live-Performance zu gut darstellen: Ein Backtest verliert nie die Verbindung, verpasst keine Kerze und wird immer zum modellierten Kurs ausgeführt.",[10,752,753],{},"Wichtig ist das auch für alle, die den Track Record eines anderen lesen. Ein Track Record, der auf einem VPS mit 40 ms entstanden ist, lässt sich auf einem Laptop zu Hause mit 300 ms Ping und nächtlichen Windows-Updates nicht nachstellen, selbst mit demselben EA und demselben Broker.",[14,755,92],{"id":91},[10,757,758,759,99,762,764,765,768],{},"Automatisierung ist auf unserer Plattform die Regel, nicht die Ausnahme. Bei allen öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (August 2026) liegt der ",[35,760,761],{},"Anteil automatisierter Trades im Median bei 99 %",[35,763,102],{},". Die Verteilung hat die Form einer Hantel: Weitere ",[35,766,767],{},"42,2 % sind zu weniger als 10 % automatisiert",", dazwischen gibt es kaum etwas. Trader lassen also entweder alles laufen oder handeln komplett von Hand.",[10,770,771],{},"Mehr als die Hälfte der Konten, die hier Ergebnisse veröffentlichen, hängt damit an einem Terminal, das laufen, verbunden bleiben und handeln dürfen muss, verteilt auf 703 verschiedene Broker-Server und 15.436.464 synchronisierte Trades.",[14,773,127],{"id":126},[10,775,776,777,779,780,784,785,787,788,163,790,792,793,170,795,797,798,163,801,804,805,808],{},"Das Modul ",[35,778,144],{}," auf der Kontoseite zeigt den aktuellen Zustand des Rechners, auf dem die Strategie läuft: ",[52,781,782],{"href":150},[35,783,151],{}," zum Handelsserver, ",[35,786,158],{}," (der Anteil der Netzwerkpakete, die erneut gesendet werden mussten), ",[35,789,162],{},[35,791,166],{}," des Host-Rechners und ob ",[35,794,169],{},[35,796,173],{}," erlaubt sind. Ein Verbindungs-Badge zeigt ",[360,799,800],{},"Verbunden",[360,802,803],{},"Kein Handelsserver"," oder ",[360,806,807],{},"Offline",", daneben steht, wie lange die letzte Meldung des Terminals her ist, und im Kopfbereich siehst du, wie viele deiner Terminals online sind.",[10,810,811,812,818,819,174],{},"Darunter listet die Tabelle der offenen Charts jeden Chart mit Symbol, Zeitrahmen, ",[52,813,815],{"href":814},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-expert-advisor",[35,816,817],{},"Expert Advisor"," und Indikatoren auf. So siehst du, was tatsächlich geladen ist, und nicht, was jemand behauptet. Im Kopfbereich des Kontos zeigt ein Badge den Automatisierungsanteil, der direkt aus den Trades abgelesen wird, zum Beispiel ",[360,820,821],{},"99 % automatisiert",[10,823,824,825,829],{},"So sieht auch ein ",[52,826,828],{"href":827},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","verifizierter Track Record"," aus, der ehrlich mit seinen eigenen Bedingungen umgeht: die Zahlen und die Umgebung, in der sie entstanden sind, auf derselben Seite.",[14,831,213],{"id":212},[132,833,834,840,846,852],{},[135,835,836,839],{},[35,837,838],{},"Ein VPS macht eine Strategie nicht profitabel."," Er verhindert verpasste Ausführungen und Ausfallzeiten. Fehlt der Edge, verliert ein schnellerer Rechner das Geld nur zuverlässiger.",[135,841,842,845],{},[35,843,844],{},"Der Ping zu einer Website ist nicht der Ping zum Handelsserver."," Entscheidend ist der Hin- und Rückweg zum Server deines Brokers, und genau den meldet das Terminal: Ein VPS in der falschen Stadt kann langsamer sein als der Rechner an deinem Schreibtisch.",[135,847,848,851],{},[35,849,850],{},"Niedrige Latenz beseitigt Slippage nicht."," Spread, Liquidität und das Ausführungsmodell des Brokers wirken weiterhin. Ein VPS beseitigt deinen Teil der Verzögerung, nicht den des Brokers.",[135,853,854,857],{},[35,855,856],{},"Um „Mein PC stürzt nie ab“ geht es gar nicht."," Windows-Updates, Energiespareinstellungen, Störungen beim Internetanbieter und Stromausfälle trennen ein Terminal vom Netz, und keines davon nimmt Rücksicht auf deine offenen Positionen: Es passiert zu einem beliebigen Zeitpunkt.",[10,859,860,861,174],{},"Wer den Rest einer Kontoseite mit derselben Skepsis lesen will: ",[52,862,247],{"href":246},{"title":28,"searchDepth":250,"depth":250,"links":864},[865,866,867,868,869],{"id":16,"depth":250,"text":17},{"id":66,"depth":250,"text":67},{"id":91,"depth":250,"text":92},{"id":126,"depth":250,"text":127},{"id":212,"depth":250,"text":213},"Plattformen","Ein VPS ist ein gemieteter Server, der rund um die Uhr läuft. Er hält dein Trading-Terminal in Betrieb und verbunden, auch wenn dein eigener Rechner schläft, neu startet oder die Verbindung verliert.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-vps",[875,489,269],"what-is-a-verified-track-record",{"title":709,"description":871},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-vps","VPS","2026-09-04T00:00:00.000Z","O28dAkLNJ0_pHaPzjvIw79RqY8k9IABRGTO6saTTMBM",{"id":882,"title":883,"body":884,"category":1091,"date":258,"description":1092,"draft":260,"extension":261,"meta":1093,"navigation":263,"path":1094,"related":1095,"seo":1097,"stem":1098,"term":1099,"updated":258,"__hash__":1100},"glossary\u002Fde\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-backtesting.md","Was ist Backtesting? Definition, Grenzen und Live-Daten",{"type":7,"value":885,"toc":1084},[886,889,891,894,900,903,929,937,939,942,945,947,958,979,990,995,1000,1002,1010,1033,1044,1046,1076],[10,887,888],{},"Backtesting ist die Simulation einer Handelsstrategie auf historischen Kursdaten, um abzuschätzen, wie sie abgeschnitten hätte. Heraus kommen eine Equity-Kurve, ein Profitfaktor und ein Drawdown-Wert, ohne dass je eine einzige Order bei einem Broker angekommen ist. Diese Ergebnisse sind eine Hypothese über die Strategie, kein Nachweis dessen, was sie tatsächlich getan hat.",[14,890,17],{"id":16},[10,892,893],{},"Der Tester spielt historische Kerzen oder Ticks ab, wendet auf jede davon die Ein- und Ausstiegsregeln der Strategie an und verbucht eine simulierte Ausführung. Alles, was die Simulation von der Wirklichkeit trennt, steckt im Kosten- und Ausführungsmodell:",[19,895,898],{"className":896,"code":897,"language":24},[22],"Nettoergebnis pro Trade = Brutto-G\u002FV − Spread − Kommission − Swap − Slippage\n\nSpread-Kosten = Spread (im Kurs) × Kontraktgröße × Lots\nSwap          = Swap-Satz × Lots × gehaltene Nächte\n",[26,899,897],{"__ignoreMap":28},[10,901,902],{},"Drei Einstellungen entscheiden, wie ehrlich das Ergebnis ist:",[132,904,905,911,920],{},[135,906,907,910],{},[35,908,909],{},"Modellierungsqualität."," MT4 und MT5 geben sie als Prozentwert aus. „Jeder Tick“ (Every tick) interpoliert aus 1-Minuten-Kerzen, solange du keine echten Tickdaten einspielst; „Kontrollpunkte“ (Control points) und „Nur Eröffnungspreise“ (Open prices only) sind Näherungen, die Strategien mit Bewegungen innerhalb der Kerze kräftig schönen.",[135,912,913,916,917,919],{},[35,914,915],{},"Spread-Annahme."," Die meisten Tester rechnen standardmäßig mit festem Spread. Im Echtgeldhandel weitet sich der Spread beim Rollover, bei News und zur Sitzungseröffnung aus, also genau dann, wenn viele Systeme handeln. Ein ",[52,918,87],{"href":86},", der mit 0,8 Pips modelliert und mit 4,0 Pips bezahlt wird, ergibt eine andere Strategie.",[135,921,922,925,926,928],{},[35,923,924],{},"Slippage und Ausführungslogik."," Der Tester geht davon aus, dass deine Order zum gewünschten Kurs ausgeführt wird. ",[52,927,272],{"href":468},", abgelehnte Orders, Requotes und Teilausführungen gibt es in ihm nicht.",[10,930,931,932,936],{},"Ein viertes Problem meldet die Software nicht: Der Parametersatz selbst ist das Ergebnis einer Suche. Wer 400 Varianten getestet und die beste behalten hat, liest ein Ergebnis, das im Nachhinein ausgewählt wurde. Das ist ",[52,933,935],{"href":934},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-curve-fitting","Curve Fitting",", und es ist die größte einzelne Ursache für die Lücke zwischen getesteter und echter Performance.",[14,938,67],{"id":66},[10,940,941],{},"Ein Backtest ist der billigste Weg, eine schlechte Idee zu verwerfen, und der teuerste, eine gute zu bestätigen. Er kann zeigen, dass ein Regelwerk in sich schlüssig ist, dass es eine grobe Kostenannahme übersteht und dass sein Drawdown-Profil etwas ist, das du aussitzen könntest. Dass der Edge existiert, kann er nicht zeigen: Jede Eingangsgröße ist eine Rekonstruktion, und jeder Parameter wurde gewählt, nachdem die Daten bekannt waren.",[10,943,944],{},"Wer entscheidet, wohin Geld fließt, sollte einen Backtest als Filter mit Vetorecht behandeln, niemals als Beweis.",[14,946,92],{"id":91},[10,948,949,950,953,954,957],{},"ShowMyTrades veröffentlicht ",[35,951,952],{},"10.000+ Konten"," als öffentliche Seiten, die auf ",[35,955,956],{},"15.436.464 synchronisierten Trades"," beruhen (Stand August 2026). Kein einziges davon ist simuliert: Jeder dieser Trades wurde von einem Broker ausgeführt und von dort ausgelesen.",[10,959,960,961,964,965,968,969,972,973,968,975,978],{},"Diese veröffentlichten Konten handeln ganz überwiegend automatisiert: Der Median des Anteils automatisierter Trades liegt bei ",[35,962,963],{},"99 %",", 53,9 % der Konten laufen zu mehr als 90 % automatisiert, 42,2 % zu weniger als 10 %. Der automatisierte Teil besteht größtenteils aus Strategien, die per Backtest geprüft wurden, bevor echtes Geld darauf gesetzt wurde. Bei allen veröffentlichten Konten liegt der Median des ",[52,966,967],{"href":564},"Profitfaktors"," bei ",[35,970,971],{},"1,28"," und der Median der ",[52,974,602],{"href":601},[35,976,977],{},"0,05",". An diesen Werten mussten sich die Berichte des Testers messen lassen.",[10,980,981,982,985,986,989],{},"Kosten sind der Posten, den eine Simulation am häufigsten unterschätzt, und hier werden sie abgerechnet statt angenommen: ",[35,983,984],{},"4.782.670 $"," an Kommission und ",[35,987,988],{},"862.547 $"," an Swap, und 86,3 % der Konten mit Swap zahlen unterm Strich drauf. Ein Backtest mit Swap null für eine Strategie, die Positionen über Nacht hält, ist nicht nur etwas zu optimistisch: Ihm fehlt eine wiederkehrende Belastung.",[10,991,992],{},[353,993],{"alt":994,"src":356},"Spread, Kommission und Swap als drei getrennte Kostenposten: 4.782.670 $ an Kommission und 862.547 $ an Swap über die öffentlichen Konten auf ShowMyTrades",[10,996,997],{},[360,998,999],{},"Ein Tester mit festem Spread und ohne Swap hat zwei der drei weggelassen.",[14,1001,127],{"id":126},[10,1003,1004,1005,1009],{},"In einem eigenen Bereich, nie mit den Konten vermischt. Du kannst einen Bericht des Strategietesters aus MetaTrader 4, MetaTrader 5 oder cTrader hochladen und als Seite mit der Kennzeichnung BACKTEST veröffentlichen. Er wird auf Anzeichen von Manipulation geprüft und in einem eigenen Tab deines Trader-Profils aufgeführt. Er trägt nie ein Verifizierungs-Badge und bleibt außen vor bei Widgets, „Entdecken“, Portfolios und der Developer API, denn eine Simulation ist kein ",[52,1006,1008],{"href":1007},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record","Track Record",". Jede Kontoseite dagegen wird mit reinem Lesezugriff vom Broker synchronisiert; deshalb beschreiben die Zahlen oben ausgeführte Trades und keine modellierten.",[10,1011,1012,1013,170,1015,1018,1019,1021,1022,170,1024,1026,1027,1029,1030,1032],{},"Diese Module zeigen, was ein Backtest verschweigt: ",[35,1014,388],{},[35,1016,1017],{},"Gezahlte Swaps gesamt"," im Block Erweiterte Statistiken, also die echten Kosten der Strategie in Kontowährung; der Bereich ",[35,1020,140],{},", der ",[35,1023,151],{},[35,1025,158],{}," zum Handelsserver anzeigt, also die Bedingungen, unter denen deine Orders tatsächlich ausgeführt wurden; und ",[35,1028,184],{},", dessen Tab ",[35,1031,180],{}," jede ausgeführte Order zu dem Kurs auflistet, zu dem sie wirklich ausgeführt wurde, und nicht zu dem, den ein Tester ihr zugestanden hätte.",[10,1034,1035,1036,1039,1040,1043],{},"Das Badge ",[35,1037,1038],{},"Track Record verifiziert",", das 65 Konten tragen, und ",[35,1041,1042],{},"Handelszugriff verifiziert",", das 264 Konten tragen, kennzeichnen die Konten, bei denen diese Kette vom Broker bis zur Seite geprüft und nicht bloß behauptet wurde.",[14,1045,213],{"id":212},[132,1047,1048,1054,1064,1070],{},[135,1049,1050,1053],{},[35,1051,1052],{},"„Er hat jeden Tick verwendet, also ist er genau.“"," Die Tick-Modellierung verbessert den Kursverlauf, nicht die Ausführung. Spread, Ausführung und Ablehnungen deines Brokers fehlen weiterhin.",[135,1055,1056,461,1059,1063],{},[35,1057,1058],{},"„Er wurde über zehn Jahre getestet.“",[52,1060,1062],{"href":1061},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","Länge ist keine Unabhängigkeit",". Ein Jahrzehnt, das von einer einzigen Marktphase geprägt war, ist eine Beobachtung, nicht 2.500.",[135,1065,1066,1069],{},[35,1067,1068],{},"„Es wurden nur drei Parameter optimiert.“"," Drei Parameter mit je zwanzig Werten ergeben 8.000 Experimente. Der Gewinner von 8.000 Experimenten hatte zwangsläufig auch Glück.",[135,1071,1072,1075],{},[35,1073,1074],{},"„Der Forward-Test auf dem Demokonto hat die Strategie bestätigt.“"," Demoserver führen Orders großzügig aus und lehnen nie ab. Ein Demoergebnis ist eine zweite Simulation, kein erster Test unter echten Bedingungen.",[10,1077,1078,1079,1083],{},"Bevor du einer Performance-Angabe vertraust, ob getestet oder live, geh die Schritte im Artikel „",[52,1080,1082],{"href":1081},"\u002Fguides\u002Fverifying-trading-performance-claims","Performance-Angaben im Trading überprüfen","“ durch.",{"title":28,"searchDepth":250,"depth":250,"links":1085},[1086,1087,1088,1089,1090],{"id":16,"depth":250,"text":17},{"id":66,"depth":250,"text":67},{"id":91,"depth":250,"text":92},{"id":126,"depth":250,"text":127},{"id":212,"depth":250,"text":213},"Strategie","Beim Backtesting wird eine Handelsstrategie auf historischen Kursdaten simuliert. Was es beweisen kann, was nicht und warum live mit dem Broker synchronisierte Ergebnisse fast immer abweichen.",{},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting",[1096,875,489],"what-is-curve-fitting",{"title":883,"description":1092},"de\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-backtesting","Backtesting","Ru9g_ZbyiT9h2XoP5sMHwMZiEfR39Bz0J_97Ifkxr1k",[1102,1103,1104,1106,1108],{"path":468},{"path":264},{"path":1105},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",{"path":1107},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",{"path":1109},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",1794154121719]