[{"data":1,"prerenderedAt":779},["ShallowReactive",2],{"\u002Fde\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge":3,"\u002Fde\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge-surround":758,"\u002Fde\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge-langs":769},{"id":4,"title":5,"authors":6,"badge":12,"body":14,"date":746,"description":747,"draft":748,"extension":749,"image":750,"meta":752,"navigation":753,"path":754,"seo":755,"stem":756,"updated":746,"__hash__":757},"posts\u002Fde\u002F3.guides\u002F30.win-rate-is-not-an-edge.md","Deine Trefferquote täuscht dich: Was echte Konten zeigen ({YEAR})",[7],{"name":8,"to":9,"avatar":10},"ShowMyTrades Team","https:\u002F\u002Fshowmytrades.com",{"src":11},"\u002Ficon-512.png",{"label":13},"Kennzahlen",{"type":15,"value":16,"toc":733},"minimark",[17,21,24,40,43,48,51,58,64,87,90,94,101,104,114,117,122,129,132,137,148,151,158,162,171,271,278,285,292,306,310,313,320,323,339,354,362,366,369,375,380,406,413,417,420,526,537,568,586,593,597,637,641,647,653,659,665,675,681,685,712,715,726],[18,19,20],"p",{},"Du gewinnst die meisten deiner Trades. Trotzdem kommt das Konto kaum vom Fleck. Vermutlich hast du die Schuld bei deiner Disziplin gesucht, beim Broker oder beim Markt.",[18,22,23],{},"Es ist reine Arithmetik.",[18,25,26,27,31,32,35,36,39],{},"Bei allen ",[28,29,30],"strong",{},"öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie"," liegt die mediane Trefferquote bei ",[28,33,34],{},"68,8 %",". Der mediane Profitfaktor beträgt ",[28,37,38],{},"1,28",". Liest man beide Zahlen zusammen, beschreiben sie ein Konto, das rund sieben von zehn Trades gewinnt und dabei fast nichts übrig behält.",[18,41,42],{},"Um genau diese Lücke geht es hier: warum eine hohe Trefferquote und eine flache Equity-Kurve kein Widerspruch sind, wie hoch die Payoff-Ratio sein muss, damit eine Trefferquote überhaupt etwas aussagt, und wo du das auf einer Kontoseite für dein eigenes Konto nachprüfst.",[44,45,47],"h2",{"id":46},"zwei-zahlen-die-nicht-beide-gute-nachrichten-sein-können","🎯 Zwei Zahlen, die nicht beide gute Nachrichten sein können",[18,49,50],{},"Eine Trefferquote von 68,8 % klingt nach Meisterschaft. Ein Profitfaktor von 1,28 beschreibt dagegen ein Geschäft, das für jeden verlorenen Dollar unterm Strich 28 Cent verdient.",[18,52,53],{},[54,55],"img",{"alt":56,"src":57},"Eine mediane Trefferquote von 68,8 %, also rund sieben von zehn Trades im Plus, neben einem medianen Profitfaktor von 1,28, also 1,28 $ Gewinn für jeden verlorenen Dollar, über die öffentlichen ShowMyTrades-Konten","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[18,59,60],{},[61,62,63],"em",{},"Beide Werte stammen aus demselben Kontenpool, und nur der rechte entscheidet, ob ein Konto wächst.",[18,65,66,67,70,71,74,75,78,79,82,83,86],{},"Eine ehrliche Einschränkung vorweg. Das sind zwei Mediane desselben Pools, keine zwei Fakten über einen einzelnen Trader: Das Konto mit der medianen Trefferquote muss nicht dasjenige mit dem medianen Profitfaktor sein. Was sie beschreiben, ist die ",[61,68,69],{},"Form"," dessen, was auf ShowMyTrades veröffentlicht wird, und diese Form ist durchgängig dieselbe. Mediane zeitgewichtete Rendite: ",[28,72,73],{},"+3,2 %",". Mediane Sharpe Ratio: ",[28,76,77],{},"0,05",". Medianer tiefster Drawdown: ",[28,80,81],{},"9,7 %",". Und ",[28,84,85],{},"63,0 %"," dieser Konten liegen zeitgewichtet im Plus. Das ist kein Pool von Katastrophen, sondern einer von Konten, die ihr Ziel knapp verfehlen.",[18,88,89],{},"Hohe Trefferquote. Risikobereinigte Rendite nahe null. Für diese Kombination gibt es genau eine Erklärung, und Pech ist es nicht.",[44,91,93],{"id":92},"die-rechnung-die-niemand-aufstellt","➗ Die Rechnung, die niemand aufstellt",[18,95,96,97,100],{},"Der Profitfaktor ist die Summe dessen, was die Gewinner eingebracht haben, geteilt durch die Summe dessen, was die Verlierer gekostet haben. Ein Detail vor der Algebra: Auf ShowMyTrades ist jeder Währungsbetrag im Bereich „Erweiterte Statistiken“ (beide Summen hinter dem Profitfaktor, dazu Ø Gewinn, Ø Verlust und Erwartungswert) das Ergebnis eines Trades ",[28,98,99],{},"plus Swap plus Kommission",", und ein Trade zählt nur dann als Gewinn, wenn dieser Nettobetrag über null liegt. Der Anteil des Brokers steckt also schon überall drin.",[18,102,103],{},"Jetzt zerlegen wir beide Hälften:",[105,106,107,111],"ul",{},[108,109,110],"li",{},"Gesamtgewinn = Anzahl der Gewinn-Trades × durchschnittlicher Gewinn",[108,112,113],{},"Gesamtverlust = Anzahl der Verlust-Trades × durchschnittlicher Verlust",[18,115,116],{},"Daraus folgt:",[18,118,119],{},[28,120,121],{},"Profitfaktor = (Gewinn-Trades ÷ Verlust-Trades) × (durchschnittlicher Gewinn ÷ durchschnittlicher Verlust)",[18,123,124,125,128],{},"Zwei voneinander unabhängige Faktoren. Der erste ist deine Trefferquote, ausgedrückt als Verhältnis von Gewinnen zu Verlusten. Der zweite ist deine ",[28,126,127],{},"Payoff-Ratio",": was ein typischer Gewinner im Vergleich zu einem typischen Verlierer wert ist. Keiner der beiden ist für sich ein Edge. Erst das Produkt ist es.",[18,130,131],{},"Setzen wir unsere Mediane ein. Eine Trefferquote von 68,8 % entspricht 2,21 Gewinnen pro Verlust. Damit der Profitfaktor bei 1,28 landet, muss die Payoff-Ratio so aussehen:",[18,133,134],{},[28,135,136],{},"1,28 ÷ 2,21 = 0,58",[18,138,139,140,143,144,147],{},"Der durchschnittliche Gewinner ist nur etwa ",[28,141,142],{},"58 % des durchschnittlichen Verlierers"," wert. Andersherum gesagt: Der typische Verlust ist rund ",[28,145,146],{},"1,7-mal"," so groß wie der typische Gewinn.",[18,149,150],{},"Mit Psychologie hat das noch nichts zu tun, es ist eine Frage der Struktur. Die meisten veröffentlichten Konten gewinnen weit öfter, als sie verlieren, und geben das Gewonnene bei den Verlust-Trades wieder ab.",[18,152,153,154,157],{},"Der Erwartungswert macht den Schaden greifbar. Unser Tooltip definiert ihn als (Trefferquote × Ø Gewinn) − (Verlustquote × Ø Verlust). Bei 68,8 % Trefferquote und einer Payoff-Ratio von 0,58 bringt der durchschnittliche Trade etwa ",[28,155,156],{},"8,7 % eines durchschnittlichen Verlusts"," ein. Für je 100 $, die ein typischer Verlust-Trade kostet, bringt ein typischer Trade 8,70 $ zurück, und zwar bereits netto: Genau das kommt auf dem Kontostand an.",[44,159,161],{"id":160},"die-tabelle-der-break-even-trefferquote","📋 Die Tabelle der Break-even-Trefferquote",[18,163,164,165,170],{},"Bevor du eine Trefferquote beurteilst, musst du wissen, was sie schlagen muss. Die Break-even-Trefferquote ist 1 ÷ (1 + ",[166,167,169],"a",{"href":168},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","Chance-Risiko-Verhältnis","); alles unterhalb der mittleren Spalte ist ein Verlustsystem, egal wie gut es sich anfühlt.",[172,173,174,190],"table",{},[175,176,177],"thead",{},[178,179,180,184,187],"tr",{},[181,182,183],"th",{},"CRV (Ø Gewinn ÷ Ø Verlust)",[181,185,186],{},"Nötige Trefferquote, nur um auf null zu kommen",[181,188,189],{},"Profitfaktor bei 68,8 % Trefferquote",[191,192,193,205,216,227,238,249,260],"tbody",{},[178,194,195,199,202],{},[196,197,198],"td",{},"0,25 : 1",[196,200,201],{},"80,0 %",[196,203,204],{},"0,55",[178,206,207,210,213],{},[196,208,209],{},"0,5 : 1",[196,211,212],{},"66,7 %",[196,214,215],{},"1,10",[178,217,218,221,224],{},[196,219,220],{},"0,75 : 1",[196,222,223],{},"57,1 %",[196,225,226],{},"1,65",[178,228,229,232,235],{},[196,230,231],{},"1 : 1",[196,233,234],{},"50,0 %",[196,236,237],{},"2,21",[178,239,240,243,246],{},[196,241,242],{},"1,5 : 1",[196,244,245],{},"40,0 %",[196,247,248],{},"3,31",[178,250,251,254,257],{},[196,252,253],{},"2 : 1",[196,255,256],{},"33,3 %",[196,258,259],{},"4,41",[178,261,262,265,268],{},[196,263,264],{},"3 : 1",[196,266,267],{},"25,0 %",[196,269,270],{},"6,62",[18,272,273,274,277],{},"Lies die rechte Spalte langsam. Eine Trefferquote von 68,8 % ist wirklich ausgezeichnet, ",[61,275,276],{},"sofern"," die Payoff-Ratio vernünftig ist. Bei 1:1 ergibt sie einen Profitfaktor von 2,21, eine ernstzunehmende Strategie; bei 2:1 eine außergewöhnliche.",[18,279,280,281,284],{},"Der Pool, den wir messen, liegt bei 1,28. Die implizite Payoff-Ratio liegt damit knapp unter 0,6, zwischen der zweiten und der dritten Zeile. Setzt man das wieder in die Break-even-Formel ein, ergibt sich 1 ÷ (1 + 0,58) = ",[28,282,283],{},"63,3 %",". Diese Trefferquote braucht das mediane veröffentlichte Konto, nur um auf der Stelle zu treten. Es gewinnt 68,8 %. An diesen fünfeinhalb Prozentpunkten hängt alles.",[18,286,287,288,291],{},"Zwei weitere Dinge klärt die Tabelle. Der Trendfolger mit 40 % Trefferquote, den alle belächeln, liegt bei 1,5:1 genau auf der Gewinnschwelle und erreicht bei 2:1 einen Profitfaktor von 1,33. Und eine Trefferquote von 90 % wird zum ",[61,289,290],{},"Verlustsystem",", sobald die Payoff-Ratio unter etwa 0,11 fällt. Genau diesen Tausch gehst du jedes Mal ein, wenn du den Stop weiter weg legst, um nicht falschzuliegen.",[18,293,294,297,298,301,302,305],{},[28,295,296],{},"Eine Einschränkung dazu, welche Zahlen"," du in die Formel steckst. Nimmst du Ø Gewinn und Ø Verlust in ",[28,299,300],{},"Währung",", ist das Ergebnis ehrlich, denn diese Werte verstehen sich nach Kommission und Swap. Nimmst du sie in ",[28,303,304],{},"Pips"," (die andere Hälfte derselben Zeile), bekommst du das Ergebnis vor Kosten, und das ist immer das schmeichelhaftere.",[44,307,309],{"id":308},"warum-die-payoff-ratio-am-ende-auf-dem-kopf-steht","🪞 Warum die Payoff-Ratio am Ende auf dem Kopf steht",[18,311,312],{},"Niemand nimmt sich vor, ein System zu bauen, in dem die Verluste 1,7-mal so groß sind wie die Gewinne. Es entsteht von selbst, Entscheidung für Entscheidung, jede für sich vernünftig.",[18,314,315,316,319],{},"Ein Trade liegt im Plus: Schließt du ihn, wird aus einem unsicheren Gewinn ein sicherer, und Sicherheit fühlt sich nach Risikomanagement an. Ein Trade liegt im Minus: Schließt du ihn, wird aus einem Buchverlust ein endgültiger, also wartest du. Manchmal zahlt sich das Warten sogar aus, und genau deshalb hält sich die Gewohnheit so hartnäckig. In der Behavioral Finance heißt diese Asymmetrie ",[28,317,318],{},"Dispositionseffekt",": Gewinne früh realisieren, Verluste zu lange halten.",[18,321,322],{},"Das Ergebnis ist mechanisch. Die Gewinner werden zum kleinen Ende ihrer Verteilung hin gekappt, die Verlierer dürfen bis ans äußerste Ende ihrer Verteilung laufen. Die Trefferquote steigt (ein Verlust, der noch nicht geschlossen ist, ist noch kein Verlust), und die Payoff-Ratio kippt unbemerkt ins Gegenteil.",[18,324,325,326,329,330,333,334,338],{},"Zwei Zahlen aus derselben Messung stützen das. Die mediane Haltedauer auf unseren öffentlichen Konten beträgt ",[28,327,328],{},"2,4 Stunden",", und von den Konten, auf denen überhaupt Swap anfällt, zahlen ",[28,331,332],{},"86,3 % unterm Strich negativen Swap",": ",[166,335,337],{"href":336},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","Positionen, die über den Rollover gehalten werden"," und still und leise Geld kosten.",[18,340,341,342,345,346,349,350,353],{},"Und es ist nicht nur menschliches Versagen. Der mediane Anteil automatisierter Trades liegt auf unseren öffentlichen Konten bei ",[28,343,344],{},"99 %","; ",[28,347,348],{},"53,9 %"," der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert, ",[28,351,352],{},"42,2 %"," zu weniger als 10 %. Code macht genau dasselbe, wenn er so geschrieben ist: Ein enger Take-Profit mit weit entferntem oder ganz fehlendem Stop ergibt eine wunderschöne Trefferquote und exakt diese Payoff-Form, nur in Maschinengeschwindigkeit.",[18,355,356,357,361],{},"(Wir raten nie, welcher kommerzielle Roboter auf einem Konto läuft, und veröffentlichen nichts pro EA. Der Automatisierungsanteil identifiziert nichts: Er ist nur der Anteil der Trades mit einer ",[166,358,360],{"href":359},"\u002Fguides\u002Fmagic-numbers-and-strategy-labels","Magic Number"," oder, bei cTrader, mit einem Bot-Label, und was diese bedeuten, weiß allein der Kontoinhaber.)",[44,363,365],{"id":364},"die-kosten-stecken-schon-in-diesen-zahlen","💸 Die Kosten stecken schon in diesen Zahlen",[18,367,368],{},"Ein Edge von 8,7 % eines durchschnittlichen Verlusts ist dünn, und der Reflex ist, noch „und dann nimmt sich der Broker seinen Anteil“ hinzuzufügen. Auf ShowMyTrades ist diese Subtraktion schon erledigt: 1,28 ist das, was nach Kommission und Swap übrig blieb, nicht das, was die Strategien vor diesen Kosten erzielt haben. Das wirkt in beide Richtungen. Der Pool ist nicht so schwach, wie ein Vergleich vor Kosten vermuten lässt, und der Wert vor Kosten, den ein Backtest oder ein Anbieter nennt, lag bei genau denselben Trades spürbar höher.",[18,370,371],{},[54,372],{"alt":373,"src":374},"Wasserfalldiagramm vom Bruttogewinn über Spread, Kommission und Swap bis zum Nettowert: Es zeigt, wie viel von einem Brutto-Edge nie auf dem Konto ankommt","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fgross-to-net.svg",[18,376,377],{},[61,378,379],{},"Jede Statistik auf einer ShowMyTrades-Seite wird am rechten Ende dieses Balkens gemessen; ein Tearsheet (Factsheet) nennt meist das linke.",[18,381,382,383,386,387,390,391,386,394,397,398,401,402,405],{},"Die Seite zeigt trotzdem beide Seiten: ",[28,384,385],{},"Kommissionen gesamt"," und ",[28,388,389],{},"Gezahlte Swaps gesamt"," stehen in der Spalte „Trades“ als absolute Beträge. Über alle Konten auf ShowMyTrades summieren sie sich auf ",[28,392,393],{},"4.782.670 $",[28,395,396],{},"862.547 $","; allein die öffentlichen Konten haben ",[28,399,400],{},"1.724.575 Lots"," gehandelt, bei insgesamt ",[28,403,404],{},"15.436.464 synchronisierten Trades",". Die Bezugsgrößen sind verschieden, also teile nicht die eine Zahl durch die andere. Lies sie als Beleg dafür, dass in dieser Größenordnung die Kosten über das Ergebnis entscheiden.",[18,407,408,409,412],{},"Nebenbei ergibt sich daraus eine einfache Diagnose. Der ",[28,410,411],{},"Erwartungswert"," steht zweimal in derselben Zeile: in Pips und in Währung. Pips sind reine Kursbewegung, Kosten tauchen darin nicht auf; der Wert in Währung ist netto. Ein positiver Wert in Pips neben einem negativen in Währung verrät eine Strategie, die den Markt richtig liest und das Ergebnis an den Broker weiterreicht.",[44,414,416],{"id":415},"so-prüfst-du-das-auf-deinem-eigenen-konto","🔍 So prüfst du das auf deinem eigenen Konto",[18,418,419],{},"All das lässt sich auf jeder ShowMyTrades-Kontoseite in weniger als einer Minute ablesen. Ganz ohne Excel-Tabelle.",[172,421,422,435],{},[175,423,424],{},[178,425,426,429,432],{},[181,427,428],{},"Was du abliest",[181,430,431],{},"Wo es steht",[181,433,434],{},"Der Test",[191,436,437,450,470,483,494,512],{},[178,438,439,444,447],{},[196,440,441],{},[28,442,443],{},"Trefferquote",[196,445,446],{},"Erweiterte Statistiken → Trades",[196,448,449],{},"Nie allein lesen",[178,451,452,460,467],{},[196,453,454,386,457],{},[28,455,456],{},"Ø Gewinn",[28,458,459],{},"Ø Verlust",[196,461,462,463,466],{},"Erweiterte Statistiken → Trades (Pips ",[61,464,465],{},"und"," Währung)",[196,468,469],{},"Teile die beiden Beträge in Währung: Das ist deine Netto-Payoff-Ratio",[178,471,472,477,480],{},[196,473,474],{},[28,475,476],{},"Profitfaktor",[196,478,479],{},"Erweiterte Statistiken → Performance-Kennzahlen",[196,481,482],{},"Unter 1,0 verliert das System schon rechnerisch",[178,484,485,489,491],{},[196,486,487],{},[28,488,411],{},[196,490,479],{},[196,492,493],{},"Wird in Pips und Währung angezeigt. Muss in Währung positiv sein",[178,495,496,504,506],{},[196,497,498],{},[28,499,500],{},[166,501,503],{"href":502},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Ø Haltedauer",[196,505,446],{},[196,507,508,509],{},"Vergleiche sie damit, wie lange du deine Trades zu halten ",[61,510,511],{},"glaubst",[178,513,514,521,523],{},[196,515,516,518,519],{},[28,517,385],{}," \u002F ",[28,520,389],{},[196,522,446],{},[196,524,525],{},"Was die Payoff-Ratio bereits geschluckt hat",[18,527,528,529,532,533,536],{},"Dann die Ansicht, die den Dispositionseffekt sichtbar macht. Der Schalter ",[28,530,531],{},"Dauer"," zeichnet das Diagramm ",[61,534,535],{},"Haltedauer und Profitabilität",": ein Punkt pro geschlossenem Trade, die Haltedauer auf der horizontalen Achse, der Netto-G\u002FV auf der vertikalen, die Blasengröße nach Volumen. Liegen deine roten Punkte systematisch rechts von den grünen, hältst du Verlierer länger als Gewinner, und du hast den Beleg schwarz auf weiß.",[18,538,539,540,543,544,547,548,547,551,547,554,547,557,547,560,563,564,567],{},"Um das genauer herauszuarbeiten, öffne die ",[28,541,542],{},"Individuelle Analyse",". Nutze die Filter ",[28,545,546],{},"Haltedauer (Sekunden)",", ",[28,549,550],{},"Symbole",[28,552,553],{},"Lot-Größe",[28,555,556],{},"Gewinnbereich",[28,558,559],{},"Uhrzeit",[28,561,562],{},"Wochentage"," oder ",[28,565,566],{},"Magic Numbers"," (deine eigenen Strategienamen, auf deinem eigenen Konto), und jede Statistik wird für die gefilterte Auswahl neu berechnet. Vergleiche Trades unter einer Stunde mit Trades, die länger als einen Tag offen waren: Meist stecken dahinter zwei verschiedene Strategien.",[18,569,570,571,575,576,580,581,585],{},"Zwei Rechner schließen den Kreis. Der ",[166,572,574],{"href":573},"\u002Ftools\u002Frisk-of-ruin-calculator","Risk-of-Ruin-Rechner"," macht aus Trefferquote, Ø Gewinn, Ø Verlust und Risiko pro Trade eine Wahrscheinlichkeit, dein Kapital zu verlieren; der ",[166,577,579],{"href":578},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","Positionsgrößenrechner"," hält den durchschnittlichen Verlust dort, wo du ihn eingeplant hast. Alle Rechner im Überblick: ",[166,582,584],{"href":583},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","unser Artikel zu den Rechnern",".",[18,587,588,589,585],{},"Für den Rest der Seite (Rendite gegenüber absoluter Rendite, Drawdown auf die Equity gegenüber Drawdown auf den Kontostand, Z-Score, AHPR und GHPR) lies ",[166,590,592],{"href":591},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","So liest du das Dashboard eines Handelskontos",[44,594,596],{"id":595},"️-fünf-arten-diese-zahl-falsch-zu-verwenden","⚠️ Fünf Arten, diese Zahl falsch zu verwenden",[598,599,600,610,616,622,631],"ol",{},[108,601,602,605,606,585],{},[28,603,604],{},"Eine Trefferquote ohne Payoff-Ratio nennen."," „85 % Trefferquote“ ist keine Aussage über Performance, sondern nur einer von zwei Faktoren eines Produkts. Frag nach Ø Gewinn, Ø Verlust und Profitfaktor, oder behandle die Zahl als Dekoration: derselbe Reflex wie beim ",[166,607,609],{"href":608},"\u002Fguides\u002Fverifying-trading-performance-claims","Prüfen von Performance-Angaben",[108,611,612,615],{},[28,613,614],{},"Die Trefferquote gezielt nach oben treiben."," Einen Stop weiter setzen, ihn ganz entfernen oder nachkaufen (Averaging Down) hebt den Prozentwert tatsächlich. Es schiebt den Verlust aber auch ins Extrem und in offene Positionen, wo er als Abstand zwischen Equity- und Kontostands-Drawdown auftaucht statt als roter Monat.",[108,617,618,621],{},[28,619,620],{},"Trefferquoten unvereinbarer Strategien vergleichen."," Ein Scalper mit 75 % und ein Swingtrader mit 45 % lassen sich über diese Zahl nicht in eine Rangfolge bringen. Wer vorn liegt, entscheidet das Chance-Risiko-Verhältnis.",[108,623,624,630],{},[28,625,626,585],{},[166,627,629],{"href":628},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","Nach zu wenigen Trades urteilen"," Die mediane Historie unserer öffentlichen Konten umfasst 171 geschlossene Trades, und eine Trefferquote aus dreißig davon ist Rauschen, das sich als Statistik verkleidet. Die Payoff-Ratio braucht noch mehr Historie, denn ein einziger übergroßer Verlierer verschiebt den durchschnittlichen Verlust, und nichts anderes bewegt sich mit.",[108,632,633,636],{},[28,634,635],{},"Einen Profitfaktor nach Kosten mit einem vor Kosten vergleichen."," Unserer ist netto: Kommission und Swap stecken in beiden Summen, und ein Trade, der bei null schloss und 7 $ Kommission gekostet hat, zählt als Verlust. Ein Backtest oder das Tearsheet eines Anbieters nennt meist die Version vor Kosten. Die beiden gehören nicht nebeneinander.",[44,638,640],{"id":639},"häufige-fragen","❓ Häufige Fragen",[18,642,643,646],{},[28,644,645],{},"Ist eine hohe Trefferquote jemals ein echter Edge?","\nJa, wenn die Payoff-Ratio sie trägt. 68,8 % Trefferquote bei 1:1 ergeben einen Profitfaktor von 2,21, also eine starke Strategie. Das Problem war nie die Trefferquote an sich, sondern eine Trefferquote, die du dir erkaufst, indem du bei Verlierern mehr zahlst, als du bei Gewinnern mitnimmst.",[18,648,649,652],{},[28,650,651],{},"Auf welchen Profitfaktor sollte ich tatsächlich achten?","\nDie Kontoseite färbt ihn ein: rot unter 1,0, gelb von 1,0 bis 2,0, grün ab 2,0. Der Median unseres Pools liegt bei 1,28 (gelb) und bei 1,29 auf Konten mit 100 oder mehr geschlossenen Trades: Die Zahl bewegt sich also kaum, sobald die Stichprobe ernst zu nehmen ist. Über 3,0 auf einer langen Historie lohnt sich ein Blick in die Trade-Liste: Oft stecken ein paar riesige Gewinner dahinter, die sich nicht wiederholen werden.",[18,654,655,658],{},[28,656,657],{},"Meine Trefferquote ist gesunken, seit ich mit Stop-Loss arbeite. Bin ich schlechter geworden?","\nHöchstwahrscheinlich das Gegenteil: Die Trefferquote soll sinken, wenn du die Verlustseite begrenzt. Beurteile die Veränderung am Erwartungswert und am Profitfaktor, nicht am Prozentwert.",[18,660,661,664],{},[28,662,663],{},"Warum ist meine Sharpe Ratio so niedrig, obwohl ich die meisten Trades gewinne?","\nWeil die Sharpe Ratio die Rendite an der Volatilität misst, und ein seltener übergroßer Verlust ist Volatilität. Die mediane Sharpe Ratio unserer öffentlichen Konten liegt bei 0,05: Kleine Gewinne, unterbrochen von großen Verlusten, sind das klassische Muster hinter einer hohen Trefferquote und einer Sharpe Ratio nahe null.",[18,666,667,670,671,585],{},[28,668,669],{},"Kann ich Ø Gewinn und Ø Verlust auch auf dem Konto eines anderen sehen?","\nJa, sofern der Inhaber sie veröffentlicht hat: Die Erweiterten Statistiken gehören zur öffentlichen Seite, mit denselben Feldern wie auf deinem eigenen Konto. Ob die Daten dahinter vom Broker kommen, ist eine andere Frage: siehe ",[166,672,674],{"href":673},"\u002Fguides\u002Fverified-vs-unverified-track-records","Verifizierte und unverifizierte Trading-Ergebnisse: Woran du glaubwürdige Performance erkennst",[18,676,677,680],{},[28,678,679],{},"Ändert sich daran etwas bei automatisierten Konten?","\nNein, an der Rechnung ändert sich nichts. Sie ist für einen EA und einen diskretionären Trader identisch; ein Roboter wendet dieselbe schiefe Payoff-Ratio nur konsequenter an.",[44,682,684],{"id":683},"weiterführende-artikel","🔗 Weiterführende Artikel",[105,686,687,692,699,705],{},[108,688,689,691],{},[166,690,592],{"href":591},": jede Kennzahl der Seite",[108,693,694,698],{},[166,695,697],{"href":696},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","Der komplette Leitfaden zum Tracking deiner Trading-Performance",": was du über die Zeit im Blick behalten solltest",[108,700,701,704],{},[166,702,703],{"href":608},"Performance-Angaben im Trading überprüfen",": die Checkliste, bevor du jemandem Geld zahlst",[108,706,707,711],{},[166,708,710],{"href":709},"\u002Fguides\u002Fhow-to-verify-your-account","So verifizierst du dein Handelskonto",": Daten direkt vom Broker für deinen eigenen Track Record",[713,714],"hr",{},[18,716,717,720,721,725],{},[28,718,719],{},"Sieh selbst nach."," Unter ",[166,722,724],{"href":723},"\u002Fexplore","Entdecken"," findest du, was gerade veröffentlicht wurde: Plattform, Rendite, Drawdown und Kontostand auf jeder Karte. Ein Klick auf ein beliebiges Konto zeigt Trefferquote, Ø Gewinn, Ø Verlust, Erwartungswert und Profitfaktor auf einem Bildschirm, denn jeder dieser Werte ist ohne die anderen bedeutungslos.",[18,727,728,732],{},[166,729,731],{"href":730},"\u002Fsignup","Verbinde dein Konto kostenlos"," (MT4, MT5, cTrader oder TradeLocker), und deine eigene Payoff-Ratio ist keine Vermutung mehr.",{"title":734,"searchDepth":735,"depth":735,"links":736},"",2,[737,738,739,740,741,742,743,744,745],{"id":46,"depth":735,"text":47},{"id":92,"depth":735,"text":93},{"id":160,"depth":735,"text":161},{"id":308,"depth":735,"text":309},{"id":364,"depth":735,"text":365},{"id":415,"depth":735,"text":416},{"id":595,"depth":735,"text":596},{"id":639,"depth":735,"text":640},{"id":683,"depth":735,"text":684},"2026-08-19T00:00:00.000Z","Über alle öffentlichen Konten liegt die mediane Trefferquote bei 68,8 %, der mediane Profitfaktor nur bei 1,28. Die Rechnung hinter dieser Lücke und wie du dein eigenes Konto prüfst.",false,"md",{"src":751},"\u002Fimages\u002Fblog\u002Fwin-rate-is-not-an-edge-hero.svg",{},true,"\u002Fde\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge",{"title":5,"description":747},"de\u002F3.guides\u002F30.win-rate-is-not-an-edge","yEndpZZL-drehCDQ-IEec3Akyei0EEkMcCt9vFarT20",[759,764],{"title":760,"path":761,"stem":762,"description":763,"children":-1},"Gefälschte EA-Ergebnisse erkennen, bevor du kaufst ({YEAR})","\u002Fde\u002Fguides\u002Fspotting-fake-ea-results","de\u002F3.guides\u002F29.spotting-fake-ea-results","Verkaufsseiten für EAs zeigen Backtests, keine Track Records. So deutest du die Lücke dazwischen: Curve Fitting, Tick-Qualität, Lot-Progression, zurückgesetzte Konten und ein Käufer-Check in zehn Minuten.",{"title":765,"path":766,"stem":767,"description":768,"children":-1},"Ab wann sagt ein Track Record etwas aus? ({YEAR})","\u002Fde\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","de\u002F3.guides\u002F31.how-much-history-a-track-record-needs","Drei grüne Monate sind noch kein Track Record. Die Rechnung hinter der Stichprobengröße, der Grund, warum der maximale Drawdown nur wachsen kann, und die Mindestwerte, bevor du einer Kurve glaubst.",[770,772,773,775,777],{"path":771},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge",{"path":754},{"path":774},"\u002Fes\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge",{"path":776},"\u002Fja\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge",{"path":778},"\u002Fzh\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge",1794154040415]