[{"data":1,"prerenderedAt":1100},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex-related":236,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex-langs":1090},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":218,"date":219,"description":220,"draft":221,"extension":222,"meta":223,"navigation":224,"path":225,"related":226,"seo":231,"stem":232,"term":233,"updated":234,"__hash__":235},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex.md","¿Qué es un lote en forex? Estándar, mini y micro",{"type":7,"value":8,"toc":210},"minimark",[9,13,18,21,32,35,41,50,54,57,65,83,87,102,121,125,147,162,169,177,181,203],[10,11,12],"p",{},"El lote es la unidad con la que se mide el tamaño de una operación. Un lote estándar equivale a 100.000 unidades de la divisa base del par, un minilote a 10.000 y un microlote a 1000; una posición de 0,10 lotes en EUR\u002FUSD controla, por tanto, 10.000 euros. Todas las cifras de volumen de un historial de resultados, y casi todos los costos que cobra un bróker, se expresan en lotes.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[10,19,20],{},"El lote es un multiplicador que se aplica a un tamaño del contrato que el bróker define para cada símbolo.",[22,23,28],"pre",{"className":24,"code":26,"language":27},[25],"language-text","Unidades operadas = Lotes × Tamaño del contrato\n\nLote estándar   1,00  = 100.000 unidades\nMinilote        0,10  =  10.000 unidades\nMicrolote       0,01  =    1000 unidades\n","text",[29,30,26],"code",{"__ignoreMap":31},"",[10,33,34],{},"El tamaño del contrato es lo que convierte un movimiento del precio en dinero. Un pip equivale a 0,0001 en un par de divisas con cinco decimales y a 0,01 en un par con el yen, así que el valor del pip sale directamente:",[22,36,39],{"className":37,"code":38,"language":27},[25],"Valor del pip = Lotes × Tamaño del contrato × tamaño del pip, convertido a la divisa de la cuenta\n              = 1,00 × 100.000 × 0,0001 = 10 US$ por pip en EUR\u002FUSD\n",[29,40,38],{"__ignoreMap":31},[10,42,43,44,49],{},"Las 100.000 unidades son una convención del forex, no una regla. El oro, los índices, la energía y los CFD de criptomonedas tienen cada uno su propio tamaño del contrato, que fija el bróker y que aparece en la especificación del símbolo; por eso «un lote» de XAUUSD no es «un lote» de EUR\u002FUSD. En una ",[45,46,48],"a",{"href":47},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-cent-account","cuenta cent"," lo que se escala es la divisa de la cuenta, y eso vuelve a reducir el tamaño efectivo del mismo lote nominal.",[14,51,53],{"id":52},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,55,56],{},"Los brókeres facturan en lotes. La comisión se indica por lote, por lado o de ida y vuelta. El swap se indica por lote y por noche. El costo del spread es el spread en pips multiplicado por el valor del pip, que a su vez depende del tamaño del contrato. Nada de esa lista crece con el número de operaciones: todo crece con el volumen.",[10,58,59,60,64],{},"Por eso el volumen total es el denominador que permite comparar dos cuentas. El costo en dólares no dice nada por sí solo, porque una cuenta grande que opera con tamaños grandes tiene que pagar más. El costo por lote quita de en medio el tamaño de la cuenta, y es la única forma de ",[45,61,63],{"href":62},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","poner las tarifas de un bróker frente a las de otro",".",[10,66,67,68,72,73,77,78,82],{},"El volumen es, además, el único número que el trader decide por completo. La ",[45,69,71],{"href":70},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","tasa de acierto",", el drawdown y el ",[45,74,76],{"href":75},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio"," son resultados; el tamaño del lote es una instrucción, dada antes de que el mercado tenga nada que decir. Por eso una columna de volumen, leída sola, revela la disciplina en la ",[45,79,81],{"href":80},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición"," más rápido que cualquier métrica de rendimiento.",[14,84,86],{"id":85},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,88,89,90,94,95,98,99,64],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Las cuentas públicas de la plataforma han operado ",[91,92,93],"strong",{},"1.724.575 lotes"," (agosto de 2026), unos ",[91,96,97],{},"770 lotes por cuenta publicada con historial",", a través de ",[91,100,101],{},"703 servidores de brókeres distintos",[10,103,104,105,108,109,116,117,120],{},"El lado de los costos de ese volumen suma ",[91,106,107],{},"4.782.670 US$ en comisiones"," y ",[91,110,111,112],{},"862.547 US$ en ",[45,113,115],{"href":114},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","swap"," en las operaciones sincronizadas aquí, y ",[91,118,119],{},"el 86,3 % de las cuentas que pagan algo de swap tiene un saldo neto negativo",". No caigas en la tentación de dividir una cifra por la otra para sacar una tarifa llamativa: los totales cubren poblaciones distintas, y debajo se mezclan símbolos con tamaños de contrato diferentes, brókeres que cotizan por lado frente a otros que cotizan ida y vuelta, y cuentas solo con spread que no pagan ninguna comisión. El costo por lote es la comparación correcta, y es fácil de hacer en una sola cuenta, donde las dos cifras salen de las mismas operaciones.",[14,122,124],{"id":123},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,126,127,130,131,135,136,139,140,108,143,146],{},[91,128,129],{},"Lotes totales"," está en la columna ",[132,133,134],"em",{},"Operaciones"," de las ",[91,137,138],{},"Estadísticas avanzadas",", con dos decimales, justo encima de ",[91,141,142],{},"Comisiones totales",[91,144,145],{},"Swap total pagado",". Las tres son sumas sobre las operaciones de compra y venta cerradas de la cuenta, calculadas por ShowMyTrades, sin contar depósitos ni retiros. Las dos filas de costos conservan el signo que registró el bróker, así que la comisión aparece normalmente como un número negativo y el swap se pone en rojo cuando la cuenta pagó más de lo que cobró. Leyendo las tres filas juntas tienes el cálculo del costo por lote de arriba para una cuenta concreta, con los registros reales del bróker y no con una lista de precios publicada.",[10,148,149,150,153,154,157,158,161],{},"Operación por operación, la columna ",[91,151,152],{},"Volumen"," del ",[91,155,156],{},"Historial de operaciones y evolución del balance"," muestra el tamaño de cada ticket, con dos decimales. El titular de la cuenta puede quitarla de las páginas públicas y de los widgets con el interruptor ",[91,159,160],{},"Lotes"," de la configuración de privacidad de la cuenta; por eso, una página pública sin columna de volumen es una decisión deliberada, no un dato que falta.",[10,163,164,165,168],{},"La vista ",[91,166,167],{},"Duración",", en el mismo panel de Estadísticas avanzadas, representa el volumen con el tamaño de las burbujas sobre las 200 últimas operaciones cerradas: ahí una progresión creciente de lotes se ve como círculos cada vez más grandes en lugar de una columna de números.",[10,170,171,172,176],{},"Para dimensionar una posición antes de abrirla, la ",[45,173,175],{"href":174},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," toma el balance de la cuenta, el riesgo y la distancia del stop y te devuelve el tamaño del lote, con el tamaño del contrato a elegir entre Microlote (1000), Minilote (10.000) y Lote estándar (100.000).",[14,178,180],{"id":179},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[182,183,184,191,197],"ul",{},[185,186,187,190],"li",{},[91,188,189],{},"«0,01 lotes es una posición pequeña»."," ¿Pequeña respecto a qué? Un microlote en EUR\u002FUSD arriesga unos 0,10 US$ por pip; en una cuenta de 200 US$ con un stop de 50 pips, eso es el 2,5 % de la equidad.",[185,192,193,196],{},[91,194,195],{},"«Lotes totales muestra el tamaño con el que opero»."," Es una suma. El mismo total puede salir de diez mil operaciones de un microlote o de cien de un lote estándar: la distribución está en la tabla de operaciones.",[185,198,199,202],{},[91,200,201],{},"«Más volumen significa mejor trader»."," El volumen mide actividad y costo. No dice nada sobre si algo de eso fue rentable.",[10,204,205,206,64],{},"Para leer una columna de volumen como la huella del riesgo de una cuenta, consulta la ",[45,207,209],{"href":208},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","guía de análisis del volumen de trading",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":212},2,[213,214,215,216,217],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Costos","2026-08-19T00:00:00.000Z","El lote es la unidad con la que se mide el tamaño de una operación: un lote estándar son 100.000 unidades de la divisa base. Cómo se calcula con el tamaño del contrato, y 1,7 millones de lotes reales.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",[227,228,229,230],"what-is-position-sizing","what-is-a-spread","what-is-a-swap-in-forex","what-is-average-trade-length",{"title":5,"description":220},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex","Lote","2026-08-29T00:00:00.000Z","fsspSNJlt1NhNA7dlOmFy3aORvMb-ye166EjuH4r9is",[237,457,672,880],{"id":238,"title":239,"body":240,"category":218,"date":219,"description":446,"draft":221,"extension":222,"meta":447,"navigation":224,"path":448,"related":449,"seo":453,"stem":454,"term":455,"updated":219,"__hash__":456},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","¿Qué es el spread en forex? Definición y costos reales",{"type":7,"value":241,"toc":439},[242,245,247,250,256,264,275,290,292,300,303,305,311,318,323,329,335,337,395,397,432],[10,243,244],{},"El spread es la diferencia entre el bid (precio al que vendes) y el ask (precio al que compras). Es lo que cobra el bróker por ejecutar tu orden, y lo pagas en cada operación, tanto si gana como si pierde. En la mayoría de las cuentas minoristas es el costo de trading más grande y el único que nunca aparece como partida en el extracto.",[14,246,17],{"id":16},[10,248,249],{},"Si el EUR\u002FUSD cotiza a 1,08432 \u002F 1,08442, el spread es de 1,0 pip. Compras al ask y vendes al bid, así que la posición se abre ya con una pérdida igual al spread: la operación tiene que recorrer esa distancia antes de llegar al punto de equilibrio.",[22,251,254],{"className":252,"code":253,"language":27},[25],"Spread (pips)           = (Ask − Bid) \u002F Tamaño del pip\nCosto por operación     = Spread (pips) × Valor del pip × Lotes\n",[29,255,253],{"__ignoreMap":31},[10,257,258,259,263],{},"En un lote estándar de EUR\u002FUSD el ",[45,260,262],{"href":261},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","valor del pip"," es de 10 US$, así que un spread de 1,0 pip cuesta 10 US$ por lote, cobrados una sola vez por la operación de ida y vuelta.",[10,265,266,267,270,271,274],{},"Los brókeres lo cobran de dos maneras. Las cuentas ",[91,268,269],{},"solo con spread"," amplían la cotización y no cobran nada más: el costo queda escondido en tu precio de ejecución. Las cuentas ",[91,272,273],{},"raw spread con comisión"," cotizan cerca del precio interbancario y facturan la diferencia aparte. El total puede ser idéntico; solo el segundo modelo hace visible el costo.",[10,276,277,278,281,282,285,286,64],{},"El spread puede ser ",[91,279,280],{},"fijo"," (constante, normalmente más amplio, cotizado por una mesa de operaciones o dealing desk) o ",[91,283,284],{},"variable"," (sigue la liquidez real). Los spreads variables se quedan cerca de cero en los pares mayores durante el solapamiento de Londres y Nueva York, y se disparan con las publicaciones de datos económicos, en la hora de poca liquidez alrededor del rollover diario y en la apertura del domingo. Se amplían justo cuando es más probable que salte tu ",[45,287,289],{"href":288},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",[14,291,53],{"id":52},[10,293,294,295,299],{},"El spread crece con la rotación, no con la habilidad. Un sistema que busca 5 pips por operación le entrega a un spread de 1 pip ",[45,296,298],{"href":297},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","el 20 % de su ventaja bruta","; un sistema que busca 200 pips le entrega el 0,5 %. Esa proporción, por sí sola, decide si una estrategia sobrevive con un bróker y muere con otro aunque la lógica sea exactamente la misma.",[10,301,302],{},"Además, se acumula sin que se note. La cuenta mediana publicada en ShowMyTrades cierra 171 operaciones. Un pip más de spread en 171 lotes estándar son 1710 US$: dinero que no aparece en ningún sitio, salvo como una curva de equidad un poco peor.",[14,304,86],{"id":85},[10,306,307,308,310],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), los traders han pagado ",[91,309,107],{},". Y eso es solo la mitad visible del costo de ejecución: la parte del spread no se puede sumar del mismo modo, porque va incluida en el precio de ejecución en lugar de cobrarse como una partida aparte.",[10,312,313],{},[314,315],"img",{"alt":316,"src":317},"Las tres partidas de costo del bróker: el spread, cobrado en cada entrada y salida e invisible en la columna de resultados; la comisión, impresa en cada operación; el swap, cobrado por el tiempo en mercado: 4.782.670 US$ en comisiones y 862.547 US$ en swap en las cuentas públicas de ShowMyTrades","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,319,320],{},[132,321,322],{},"Solo una de las tres llega con un número al lado.",[10,324,325,326,328],{},"El tamaño de esa mitad oculta es fácil de acotar. Esas cuentas han operado ",[91,327,93],{},". En un instrumento de 10 US$ por pip, una diferencia de apenas 0,2 pips en el spread promedio sobre ese volumen son unos 3,4 millones de US$: más de dos tercios de todas las comisiones registradas en la plataforma desde su inicio.",[10,330,331,332,334],{},"Y las condiciones cambian de verdad: esas cuentas se conectan a través de ",[91,333,101],{},", y 429 usuarios tienen cuentas en más de un bróker precisamente para compararlos.",[14,336,124],{"id":123},[182,338,339,358,368,388],{},[185,340,341,342,344,345,347,348,108,350,353,354,357],{},"Las ",[91,343,138],{}," muestran ",[91,346,142],{},", ",[91,349,129],{},[91,351,352],{},"Pips totales",". Divide la primera cifra por la segunda y tendrás ",[45,355,356],{"href":62},"la comisión real por lote de esa cuenta",": un dato que los brókeres rara vez publican de forma comparable.",[185,359,360,361,363,364,64],{},"La comprobación más útil es enfrentar los ",[91,362,352],{}," a la ganancia neta. Cuando una cuenta está en positivo en pips pero plana o en negativo en dinero, el costo de ejecución se está comiendo la ventaja. ",[45,365,367],{"href":366},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Esa diferencia es la factura del spread y las comisiones",[185,369,370,371,153,374,376,377,380,381,108,384,387],{},"La tabla de ",[91,372,373],{},"Operaciones cerradas",[91,375,156],{}," tiene una columna ",[91,378,379],{},"Comisión"," para cada ticket, junto a ",[91,382,383],{},"Precio de apertura",[91,385,386],{},"Precio de cierre",", así que puedes ver cuánto costó realmente cada ejecución.",[185,389,390,391,394],{},"El ",[91,392,393],{},"encabezado de la cuenta"," muestra la insignia del bróker, con el nombre del servidor de trading en su texto de ayuda, junto a la divisa de la cuenta y el apalancamiento. Sin esos datos, ni siquiera se podrían comparar dos cuentas que ejecutan la misma estrategia.",[14,396,180],{"id":179},[398,399,400,406,412,418],"ol",{},[185,401,402,405],{},[91,403,404],{},"«Spread cero» no significa gratis."," Las cuentas con spread cero o raw spread trasladan el costo a la comisión. Compara el total, no la cifra del anuncio.",[185,407,408,411],{},[91,409,410],{},"El spread anunciado es el mejor caso."," Los brókeres publican spreads típicos o mínimos medidos en horas de mucha liquidez. Tus ejecuciones durante una decisión de tasas de interés son otra historia.",[185,413,414,417],{},[91,415,416],{},"El spread no figura en el extracto, así que la gente cree que no lo paga."," Se descuenta al entrar, antes de que la operación exista como fila.",[185,419,420,423,424,426,427,431],{},[91,421,422],{},"El spread por sí solo no sirve para clasificar a un bróker."," El ",[45,425,115],{"href":114}," y el ",[45,428,430],{"href":429},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","slippage (deslizamiento)"," entran en la misma comparación, y un spread ajustado con una mala ejecución sale más caro.",[10,433,434,435,64],{},"Para poner cifras reales a tu instrumento y tu tamaño de lote, consulta la ",[45,436,438],{"href":437},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","guía de calculadoras de forex",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":440},[441,442,443,444,445],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"El spread es la diferencia entre el precio bid y el ask, el costo que pagas para entrar en una operación. Cómo funciona, cuánto cuesta por lote y por qué cambia de un bróker a otro.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[229,450,451,452],"what-is-slippage","what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":239,"description":446},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread","xKWLRpMxlar7l0DoP0vs3Ez2zCm21y0OiVeCX9LYNzM",{"id":458,"title":459,"body":460,"category":218,"date":219,"description":663,"draft":221,"extension":222,"meta":664,"navigation":224,"path":665,"related":666,"seo":669,"stem":670,"term":584,"updated":234,"__hash__":671},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex.md","¿Qué es el swap en forex? El costo de mantener posiciones de noche",{"type":7,"value":461,"toc":656},[462,465,467,475,481,492,498,509,511,519,522,524,535,541,546,561,563,611,613,644],[10,463,464],{},"El swap, también llamado rollover o financiación nocturna (overnight), es el interés que se carga o se abona en tu cuenta por mantener una posición abierta más allá de la hora de rollover diaria del bróker. Existe porque toda operación de forex toma prestada una divisa para comprar otra: pagas la tasa de interés de la divisa en la que estás corto y cobras la de la divisa en la que estás largo. Si mantienes una posición una tarde, el swap no importa; si la mantienes tres meses, puede pesar más que la propia operación.",[14,466,17],{"id":16},[10,468,469,470,474],{},"En el fondo, lo determina la diferencia entre las ",[45,471,473],{"href":472},"\u002Fglossary\u002Fwhat-are-interest-rates","tasas de interés"," de las dos divisas del par, ajustada con el recargo propio del bróker, repartida a lo largo del año y aplicada al tamaño de tu posición.",[22,476,479],{"className":477,"code":478,"language":27},[25],"Swap por noche ≈ Tamaño de la posición × (Diferencial de tasas − Recargo del bróker) \u002F 365\n",[29,480,478],{"__ignoreMap":31},[10,482,483,484,487,488,491],{},"En la práctica, los brókeres no lo publican como una tasa. Publican un valor de ",[91,485,486],{},"swap largo"," y otro de ",[91,489,490],{},"swap corto"," por lote, en puntos o en la divisa de la cuenta, en la especificación del contrato de cada símbolo. Te cobran el del lado que tienes abierto, una vez por noche, en el rollover, normalmente a las 21:00 o a las 22:00 UTC según la hora del servidor del bróker.",[10,493,390,494,497],{},[91,495,496],{},"triple swap del miércoles"," no es una penalización. Las operaciones de contado en divisas se liquidan dos días hábiles después, así que una posición que pasa la noche del miércoles se liquida el lunes y arrastra tres días de financiación, cobrados de una vez. Algunos brókeres aplican el cargo triple el viernes en metales, índices y CFD; por eso el día importa y la regla no es universal.",[10,499,390,500,503,504,508],{},[91,501,502],{},"carry positivo"," existe, pero es limitado. Estar largo en la divisa con más rendimiento puede hacerte cobrar swap en lugar de pagarlo: es el mecanismo de los ",[45,505,507],{"href":506},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","carry trades",". El recargo del bróker se aplica en los dos sentidos, así que en muchos pares las dos direcciones son negativas, y el par en el que el carry es realmente positivo suele ser aquel cuya divisa se está depreciando.",[14,510,53],{"id":52},[10,512,513,514,518],{},"El swap es el costo que castiga mantener posiciones, y castiga sobre todo mantener las perdedoras. Un sistema grid o de martingala que se niega a cerrar posiciones en drawdown paga financiación por ellas cada noche mientras las mantiene, así que el costo crece al mismo ritmo que el error. La ",[45,515,517],{"href":516},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-equity-curve","curva de equidad"," parece plana mientras la cuenta se desangra.",[10,520,521],{},"También cambia la naturaleza de una estrategia. Un sistema con ventaja positiva a dos días puede quedar en negativo a dos semanas solo por la financiación, sin una sola operación perdedora nueva.",[14,523,86],{"id":85},[10,525,526,527,530,531,534],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026) se han pagado ",[91,528,529],{},"862.547 US$"," en swap. De las cuentas con algún movimiento de swap, ",[91,532,533],{},"el 86,3 % paga un swap neto negativo",": cobrar el carry es la excepción, no un plan.",[10,536,537],{},[314,538],{"alt":539,"src":540},"Una cuenta que baja cada noche mientras el precio no se mueve, con el miércoles cobrado triple: el 86,3 % de las cuentas de ShowMyTrades con swap lo pagan en lugar de cobrarlo","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fswap-bleed.svg",[10,542,543],{},[132,544,545],{},"La financiación se acumula con el tiempo en mercado, no con las operaciones: el gráfico puede seguir plano mientras el balance se hunde.",[10,547,548,549,552,553,556,557,560],{},"Lo llamativo de ese total es lo corto que es el tiempo en mercado típico. La operación mediana de esas cuentas dura ",[91,550,551],{},"2,4 horas",", y la cuenta mediana tiene ",[91,554,555],{},"171 operaciones cerradas",". La mayoría de las cuentas apenas llega al rollover y, aun así, el swap equivale a cerca del 18 % de los ",[91,558,559],{},"4.782.670 US$"," pagados en comisiones, lo que indica que la factura se concentra en la minoría de cuentas que mantienen posiciones.",[14,562,124],{"id":123},[182,564,565,576,592,602],{},[185,566,567,569,570,572,573,575],{},[91,568,145],{}," está en el panel de ",[91,571,138],{},", junto a ",[91,574,142],{},". Aparece en rojo cuando la cuenta tiene un saldo neto negativo en financiación y en verde cuando es positivo, así que el sentido se lee de un vistazo.",[185,577,370,578,153,580,376,582,380,585,587,588,591],{},[91,579,373],{},[91,581,156],{},[91,583,584],{},"Swap",[91,586,379],{},". Fíjate en que la columna de ganancia se llama ",[91,589,590],{},"Ganancia (bruta)",": la financiación se muestra aparte, no va incluida.",[185,593,390,594,597,598,601],{},[91,595,596],{},"Análisis personalizado"," tiene un interruptor, ",[132,599,600],{},"Incluir los swaps en el cálculo de la ganancia",". Actívalo y desactívalo: la diferencia en las estadísticas resultantes es exactamente lo que la financiación del bróker le hizo al historial.",[185,603,604,610],{},[45,605,607],{"href":606},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[91,608,609],{},"Duración promedio",", en las Estadísticas avanzadas, te dice si el swap debería importar en esa cuenta antes incluso de mirar la cifra. Un promedio de dos horas y una factura de swap abultada no encajan.",[14,612,180],{"id":179},[398,614,615,621,627,638],{},[185,616,617,620],{},[91,618,619],{},"El swap no es una comisión por servicio."," Es financiación, y te la pueden pagar a ti. Lo que cobra el bróker por el servicio es su recargo, y se aplica en los dos sentidos.",[185,622,623,626],{},[91,624,625],{},"El triple swap es una convención de liquidación, no un cargo por operar el miércoles."," Si cierras antes del rollover, no lo pagas.",[185,628,629,632,633,637],{},[91,630,631],{},"El carry no es dinero gratis."," El diferencial de tasas es pequeño comparado con el movimiento de la divisa que suele borrarlo, y el ",[45,634,636],{"href":635},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," amplifica ese movimiento mucho más que el carry.",[185,639,640,643],{},[91,641,642],{},"Un gráfico plano no es un mes sin costos."," La financiación de las posiciones abiertas se acumula aunque no se cierre ninguna operación.",[10,645,646,647,651,652,64],{},"Para ver cómo encaja el swap junto al ",[45,648,650],{"href":649},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," y el resto de las métricas de una cuenta pública, lee la ",[45,653,655],{"href":654},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","guía para hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":657},[658,659,660,661,662],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"El swap es el interés que se cobra o se paga por mantener una posición de forex abierta de un día para otro. Cómo se calcula, por qué el miércoles es triple y cuánto pagan miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex",[228,667,668,450],"what-are-interest-rates","what-is-leverage",{"title":459,"description":663},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","bYOZJ0ys4299Y8oXF2CVBSKxt4YBj3CGlQ0VK22X4lg",{"id":673,"title":674,"body":675,"category":867,"date":219,"description":868,"draft":221,"extension":222,"meta":869,"navigation":224,"path":870,"related":871,"seo":875,"stem":876,"term":877,"updated":878,"__hash__":879},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-average-trade-length.md","¿Qué es la duración promedio de la operación? Fórmula y datos reales",{"type":7,"value":676,"toc":860},[677,680,682,685,691,694,701,708,711,713,716,729,740,742,751,762,772,774,785,806,831,833,853],[10,678,679],{},"La duración promedio de la operación es el tiempo promedio que una posición permaneció abierta, desde el momento en que se abrió hasta el momento en que se cerró, calculado sobre todas las operaciones cerradas de la cuenta. Describe el periodo de tenencia que la estrategia usó de verdad, tal como lo registró el bróker, y no el que se pensó al diseñarla. Es la comprobación más rápida para saber si la estrategia que se describe y el historial que se publica son lo mismo.",[14,681,17],{"id":16},[10,683,684],{},"Cada operación cerrada tiene una hora de apertura y una hora de cierre. La métrica es el promedio aritmético de esos intervalos; lo calcula ShowMyTrades a partir del registro de operaciones de la cuenta, y la cifra llega a la página lista para mostrarse.",[22,686,689],{"className":687,"code":688,"language":27},[25],"Duración promedio = Σ (hora de cierre − hora de apertura) \u002F operaciones cerradas con ambas marcas de tiempo\n",[29,690,688],{"__ignoreMap":31},[10,692,693],{},"Tres propiedades de esa fórmula deciden cómo hay que leerla.",[10,695,696,697,700],{},"Es un ",[91,698,699],{},"promedio, no una mediana",". Una posición que se dejó abierta tres meses entra en el mismo promedio que cuatrocientas operaciones de noventa segundos, y mueve el resultado mucho más que cualquiera de ellas. Por eso un promedio corto es una prueba sólida de operaciones cortas, mientras que uno largo puede deberse a un puñado de valores atípicos.",[10,702,703,704,707],{},"Solo cuenta ",[91,705,706],{},"operaciones cerradas",", y solo órdenes de compra y de venta: quedan fuera los depósitos, los retiros y las órdenes pendientes canceladas. Una posición perdedora en flotante que lleva un año abierta no aporta nada hasta el día en que por fin se cierra, y en ese momento el promedio da un salto.",[10,709,710],{},"Las posiciones se cuentan por separado, no se agrupan. Un grid con veinte órdenes simultáneas registra veinte duraciones, así que la cifra responde a «¿cuánto tiempo estuvo abierta una operación?», no a «¿cuánto tiempo estuvo expuesta la cuenta?».",[14,712,53],{"id":52},[10,714,715],{},"El periodo de tenencia es el único dato estructural de una estrategia que un registro de operaciones no puede ocultar. Un historial que se presenta como swing trading con un promedio de cuatro minutos no es swing trading, diga lo que diga la descripción. Ninguna de las dos formas de operar es mejor que la otra; lo que cuenta es la discrepancia.",[10,717,718,719,722,723,725,726,728],{},"También decide ",[45,720,721],{"href":297},"qué costos pesan más",". El ",[45,724,650],{"href":649}," y la comisión se pagan una vez por operación, así que pesan más cuanto más corta es la tenencia. El ",[45,727,115],{"href":114}," se acumula cada noche y solo afecta a las posiciones que pasan por el rollover. Dos sistemas con resultados brutos idénticos y periodos de tenencia distintos pagan por cosas completamente diferentes.",[10,730,731,732,736,737,739],{},"Y fija ",[45,733,735],{"href":734},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","cuánto puede demostrar un historial por unidad de tiempo",". Una cuenta con un promedio de dos horas acumula pruebas rápido; una con un promedio de tres semanas necesita años para llegar al mismo número de resultados independientes, y por eso el periodo de tenencia y el ",[45,738,76],{"href":75}," se tienen que leer juntos.",[14,741,86],{"id":85},[10,743,744,745,748,749,64],{},"Las cifras de abajo describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. En las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[91,746,747],{},"operación mediana dura 2,4 horas"," y la cuenta mediana tiene ",[91,750,555],{},[10,752,753,754,757,758,761],{},"Es una población intradía. La cuenta mediana abre y cierra dentro de la misma sesión, así que la mayoría de sus posiciones nunca llega a un rollover; aun así, esos mismos registros acumulan ",[91,755,756],{},"862.547 US$ en swap",", y el ",[91,759,760],{},"86,3 % de las cuentas con algo de swap paga un swap neto negativo",". El costo nocturno se concentra en la minoría de cuentas que mantienen posiciones de un día para otro, y para ellas es una partida real, no un error de redondeo.",[10,763,764,765,426,768,771],{},"Las cifras de automatización explican una mediana tan corta. La ",[91,766,767],{},"mediana del porcentaje de operaciones automáticas es del 99 %",[91,769,770],{},"53,9 % de las cuentas está automatizado en más del 90 %",". Los programas cierran posiciones cuando salta una regla, no al final de la jornada.",[14,773,124],{"id":123},[10,775,776,778,779,781,782,784],{},[91,777,609],{}," es la última fila de la columna ",[132,780,134],{}," de ",[91,783,138],{},", en la vista Tabla, tanto en el panel del propietario como en la página pública de la cuenta. La unidad se adapta: minutos por debajo de una hora, horas con un decimal por debajo de un día, y días y horas a partir de ahí.",[10,786,787,788,790,791,794,795,108,798,801,802,805],{},"El mismo panel convierte el tiempo en mercado en una distribución. El botón ",[91,789,167],{},", el cuarto del selector Tabla \u002F Por día \u002F Por hora \u002F Duración, abre un gráfico de dispersión titulado ",[132,792,793],{},"Duración de las operaciones frente a rentabilidad",": horas de tenencia en el eje horizontal, ganancia o pérdida en el vertical, y burbujas con un tamaño según el volumen en lotes, separadas en ",[132,796,797],{},"Operaciones ganadoras",[132,799,800],{},"Operaciones perdedoras",". Un límite que conviene conocer: muestra las ",[91,803,804],{},"200 operaciones cerradas más recientes",", no todo el historial, así que refleja el comportamiento actual y no el de toda la vida de la cuenta. Todos los resultados del gráfico son netos de comisión y swap. Al pasar el cursor ves el ticket, el símbolo, el volumen, la duración, el resultado y las horas de apertura y de cierre al minuto.",[10,807,808,809,811,812,814,815,347,818,347,821,347,824,827,828,64],{},"Para cada operación, la tabla ",[91,810,156],{}," tiene una columna opcional ",[91,813,167],{}," (solo operaciones cerradas, desactivada de forma predeterminada, se activa desde el menú de columnas), con el formato ",[29,816,817],{},"2 d 5 h",[29,819,820],{},"3 h 14 min",[29,822,823],{},"12 min",[29,825,826],{},"4 min 20 s"," o ",[29,829,830],{},"42 s",[14,832,180],{"id":179},[182,834,835,841,847],{},[185,836,837,840],{},[91,838,839],{},"«El promedio es la operación típica»."," Es un promedio, y los tiempos de tenencia tienen una cola larga hacia la derecha. Mira el gráfico de dispersión de Duración antes de suponer que el promedio describe alguna operación real.",[185,842,843,846],{},[91,844,845],{},"«Un promedio corto demuestra scalping»."," También puede salir de un sistema que cierra las ganadoras en minutos y mantiene las perdedoras durante semanas: el promedio se acorta mientras el riesgo se alarga.",[185,848,849,852],{},[91,850,851],{},"«Las operaciones abiertas cuentan»."," No cuentan hasta que se cierran. Una posición flotante que lleva mucho tiempo abierta es invisible aquí por definición.",[10,854,855,856,64],{},"Para ver cómo se lee el periodo de tenencia junto a todas las demás cifras de la página de una cuenta, consulta ",[45,857,859],{"href":858},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":861},[862,863,864,865,866],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Métricas","La duración promedio es el tiempo que estuvo abierta cada posición cerrada, calculado como promedio. La fórmula, por qué un promedio no describe la operación típica, y qué muestran miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[872,452,873,874],"what-is-expectancy","what-is-a-lot-in-forex","what-is-terminal-ping",{"title":674,"description":868},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Duración promedio de la operación","2026-09-17T00:00:00.000Z","Se2eoXzewW4YXZdbuMr9jrwnrhklJlx24MtwxCYErBc",{"id":881,"title":882,"body":883,"category":1078,"date":219,"description":1079,"draft":221,"extension":222,"meta":1080,"navigation":224,"path":1081,"related":1082,"seo":1086,"stem":1087,"term":1088,"updated":219,"__hash__":1089},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":884,"toc":1071},[885,893,895,898,904,907,913,919,922,942,948,953,955,958,964,966,982,985,999,1001,1007,1032,1034,1065],[10,886,887,888,892],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[45,889,891],{"href":890},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[14,894,17],{"id":16},[10,896,897],{},"Tres pasos, en este orden.",[22,899,902],{"className":900,"code":901,"language":27},[25],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[29,903,901],{"__ignoreMap":31},[10,905,906],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[22,908,911],{"className":909,"code":910,"language":27},[25],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[29,912,910],{"__ignoreMap":31},[10,914,915,916,918],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[45,917,289],{"href":288}," no pueden decidirse por separado.",[10,920,921],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[182,923,924,930,936],{},[185,925,926,929],{},[91,927,928],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[185,931,932,935],{},[91,933,934],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[185,937,938,941],{},[91,939,940],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,943,944],{},[314,945],{"alt":946,"src":947},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,949,950],{},[132,951,952],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[14,954,53],{"id":52},[10,956,957],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,959,960,961,963],{},"El tamaño es también donde el ",[45,962,636],{"href":635}," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[14,965,86],{"id":85},[10,967,968,969,972,973,977,978,981],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[91,970,971],{},"38,2 %"," ha estado ",[45,974,976],{"href":975},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[91,979,980],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,983,984],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,986,987,988,757,991,994,995,998],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[91,989,990],{},"99 %",[91,992,993],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[91,996,997],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[14,1000,124],{"id":123},[10,1002,1003,1004,1006],{},"La ",[45,1005,175],{"href":174}," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,1008,1009,1010,1013,1014,1016,1017,1019,1020,1023,1024,1028,1029,1031],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[91,1011,1012],{},"tabla de operaciones"," incluye una columna ",[91,1015,152],{}," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[91,1018,596],{}," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[91,1021,1022],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[91,1025,1026],{},[45,1027,129],{"href":208},", en el módulo ",[91,1030,138],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[14,1033,180],{"id":179},[182,1035,1036,1042,1053,1059],{},[185,1037,1038,1041],{},[91,1039,1040],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[185,1043,1044,1047,1048,1052],{},[91,1045,1046],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[45,1049,1051],{"href":1050},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[185,1054,1055,1058],{},[91,1056,1057],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[185,1060,1061,1064],{},[91,1062,1063],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,1066,1067,1068,64],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[45,1069,1070],{"href":437},"la guía de calculadoras de forex",{"title":31,"searchDepth":211,"depth":211,"links":1072},[1073,1074,1075,1076,1077],{"id":16,"depth":211,"text":17},{"id":52,"depth":211,"text":53},{"id":85,"depth":211,"text":86},{"id":123,"depth":211,"text":124},{"id":179,"depth":211,"text":180},"Riesgo","La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[1083,1084,1085,668],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-a-stop-loss",{"title":882,"description":1079},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",[1091,1093,1095,1096,1098],{"path":1092},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",{"path":1094},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",{"path":225},{"path":1097},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",{"path":1099},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",1794154138573]