[{"data":1,"prerenderedAt":991},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss-related":255,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss-langs":982},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":238,"date":239,"description":240,"draft":241,"extension":242,"meta":243,"navigation":244,"path":245,"related":246,"seo":250,"stem":251,"term":252,"updated":253,"__hash__":254},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss.md","¿Qué es un stop loss? Tipos, límites y cifras reales",{"type":7,"value":8,"toc":230},"minimark",[9,13,18,21,50,53,64,73,77,85,98,102,110,117,123,126,134,137,141,188,192,223],[10,11,12],"p",{},"Un stop loss es una orden que se coloca por adelantado para cerrar una posición a un precio determinado y limitar así la pérdida de esa operación. La decisión se toma antes de abrir la operación y queda en manos del servidor del bróker, y ahí está justamente su sentido: saca la salida del momento en que menos ganas tendrás de ejecutarla. Limita la intención, no el resultado: la ejecución puede quedar peor que el nivel fijado.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[10,19,20],{},"Con cuatro variantes se cubre casi todo lo que se usa en la práctica.",[22,23,24,32,38,44],"ul",{},[25,26,27,31],"li",{},[28,29,30],"strong",{},"Stop fijo."," Un nivel de precio que se establece al entrar y que se guarda en el servidor del bróker. Resiste un corte de luz, un terminal que se cuelga y una conexión perdida, porque no depende de tu equipo.",[25,33,34,37],{},[28,35,36],{},"Trailing stop."," Sigue al precio en la dirección favorable y nunca retrocede. Asegura ganancias, pero en mercados con mucho ruido también convierte operaciones ganadoras en operaciones que cierran sin ganancia ni pérdida (break-even). En MetaTrader la versión integrada la gestiona el terminal, así que solo funciona mientras la plataforma está abierta; por eso los EA hacen el trailing modificando el stop que está en el servidor.",[25,39,40,43],{},[28,41,42],{},"Stop basado en la volatilidad."," La distancia se calcula a partir del rango actual, normalmente como un múltiplo del ATR, y no como una cifra redonda. Un mismo stop de 20 pips no supone el mismo riesgo en el EUR\u002FUSD que en el oro.",[25,45,46,49],{},[28,47,48],{},"Stop temporal."," Cierra la posición tras N horas o N velas, sin importar el precio. Es poco habitual, y se usa menos de lo que debería.",[10,51,52],{},"El tamaño se deriva del stop, no al revés:",[54,55,60],"pre",{"className":56,"code":58,"language":59},[57],"language-text","Tamaño de posición = (Equidad × % de riesgo) ÷ (Distancia del stop en pips × Valor del pip)\n","text",[61,62,58],"code",{"__ignoreMap":63},"",[10,65,66,67,72],{},"Elegir primero el tamaño del lote y luego buscar un stop que encaje con el margen es la forma más común de que una cuenta acabe expuesta a una pérdida sin límite. La ",[68,69,71],"a",{"href":70},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," hace el cálculo en el orden correcto.",[14,74,76],{"id":75},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,78,79,80,84],{},"Un stop loss es un disparador, no una garantía de precio. Cuando el mercado toca el nivel, la orden pasa a ser una orden de mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible. En un gap (la reapertura de un lunes, una decisión inesperada sobre las tasas de interés, el franco suizo en enero de 2015) ese precio puede quedar muy lejos del nivel. La diferencia es el ",[68,81,83],{"href":82},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","slippage"," (deslizamiento), y no tiene techo. Solo un stop loss garantizado, que algunos brókeres ofrecen a cambio de un recargo, se ejecuta al precio indicado.",[10,86,87,88,92,93,97],{},"Su función de fondo, sin embargo, tiene que ver con el comportamiento. Sin una salida decidida de antemano, la decisión de cerrar una operación perdedora se toma mientras la tienes abierta, que es el peor momento posible. Todo lo que viene después (",[68,89,91],{"href":90},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio",", drawdown, que llegue o no un ",[68,94,96],{"href":95},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-margin-call","margin call",") se decide ahí.",[14,99,101],{"id":100},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,103,104,105,109],{},"Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[68,106,108],{"href":107},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","tasa de acierto mediana"," es del 68,8 % y el factor de beneficio mediano es de 1,28. Estas cifras describen las cuentas publicadas aquí, no a los traders en general.",[10,111,112],{},[113,114],"img",{"alt":115,"src":116},"Tasa de acierto mediana del 68,8 % junto a un factor de beneficio mediano de 1,28 en las cuentas públicas de ShowMyTrades","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,118,119],{},[120,121,122],"em",{},"Ganar a menudo y ganar poco: justo el patrón que una salida decidida de antemano sirve para romper.",[10,124,125],{},"Conviene leerlas juntas, porque cada una por separado da una imagen demasiado favorable. Casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, la ganancia bruta es solo 1,28 veces la pérdida bruta. Las dos cosas solo pueden darse a la vez si las pérdidas son bastante mayores que las ganancias: con una tasa de acierto del 68,8 %, un factor de beneficio de 1,28 implica una pérdida promedio de aproximadamente 1,7 veces la ganancia promedio. (Son dos medianas de dos distribuciones: una ilustración, no una cuenta medida, aunque la dirección no deja lugar a dudas.)",[10,127,128,129,133],{},"Es la huella de recoger las ganancias pronto y dejar correr las pérdidas, precisamente lo que el stop loss existe para evitar. Vuelve a aparecer en el ",[68,130,132],{"href":131},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","ratio de Sharpe"," mediano de 0,05: una rentabilidad por unidad de volatilidad apenas por encima de cero. La cuenta mediana cierra 171 operaciones, así que no es una muestra escasa.",[10,135,136],{},"Tampoco es cosa del trading manual. La proporción mediana de operaciones automáticas es del 99 %, y el 53,9 % de estas cuentas opera con más del 90 % de automatización. En ese caso, un stop loss que falta es una línea de código que falta, y se aplica igual a cada operación que abre el sistema.",[14,138,140],{"id":139},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[22,142,143,154,164,173,179],{},[25,144,145,146,149,150,153],{},"La ",[28,147,148],{},"tabla de operaciones"," tiene una columna ",[28,151,152],{},"S\u002FL"," con el precio del stop registrado en cada posición, marcado en rojo cuando fue ese stop el que cerró la operación. Cientos de filas con la columna S\u002FL vacía indican que la cuenta opera sin salidas decididas de antemano.",[25,155,156,159,160,163],{},[28,157,158],{},"Ganancia promedio"," y ",[28,161,162],{},"Pérdida promedio",", en las estadísticas avanzadas. Si la pérdida promedio es un múltiplo de la ganancia promedio, o no hay stops o se están moviendo.",[25,165,166,159,169,172],{},[28,167,168],{},"Peor operación (resultado)",[28,170,171],{},"Peor operación (pips)",". La mayor pérdida individual que ha sufrido la cuenta es su stop loss real, diga lo que diga la descripción.",[25,174,145,175,178],{},[28,176,177],{},"esperanza matemática",", en pips y en la divisa de la cuenta, es el promedio por operación una vez sumadas ganancias y pérdidas: la cifra que una tasa de acierto alta no puede maquillar.",[25,180,145,181,187],{},[68,182,184],{"href":183},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[28,185,186],{},"duración promedio"," de las operaciones, en el mismo bloque, deja ver la asimetría: perdedoras que duran días y ganadoras que duran minutos.",[14,189,191],{"id":190},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[22,193,194,200,211,217],{},[25,195,196,199],{},[28,197,198],{},"«Un stop loss garantiza mi pérdida máxima»."," Limita el disparo, no la ejecución. En los gaps y en los mercados con poca liquidez la ejecución es peor, a veces mucho peor.",[25,201,202,205,206,210],{},[28,203,204],{},"«Un stop más amplio es más seguro»."," Con el mismo tamaño de lote, un stop más amplio es una pérdida mayor. Distancia y tamaño son una sola decisión, no dos: consulta ",[68,207,209],{"href":208},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición",".",[25,212,213,216],{},[28,214,215],{},"«Mover el stop le da aire a la operación»."," Alejar el stop del precio convierte una pérdida definida en una indefinida. Este único hábito es el que produce la brecha entre pérdida promedio y ganancia promedio que vimos arriba.",[25,218,219,222],{},[28,220,221],{},"«Mi tasa de acierto es tan alta que no necesito stops»."," Es justo al revés. La cuenta mediana de ShowMyTrades ya gana el 68,8 % de sus operaciones y aun así solo llega a un factor de beneficio de 1,28.",[10,224,225,226,210],{},"Para saber qué vigilar en tu propio historial a lo largo del tiempo, consulta ",[68,227,229],{"href":228},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","la guía para hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":63,"searchDepth":231,"depth":231,"links":232},2,[233,234,235,236,237],{"id":16,"depth":231,"text":17},{"id":75,"depth":231,"text":76},{"id":100,"depth":231,"text":101},{"id":139,"depth":231,"text":140},{"id":190,"depth":231,"text":191},"Riesgo","2026-08-19T00:00:00.000Z","Un stop loss es una orden de salida decidida de antemano que cierra una operación perdedora a un precio fijado. Sus tipos, por qué no es una garantía y qué muestran miles de cuentas reales.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",[247,248,249],"what-is-position-sizing","what-is-a-profit-factor","what-is-slippage",{"title":5,"description":240},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop loss","2026-09-24T00:00:00.000Z","iT2DpqIKNbWzFud3XaULvBg3zCAebaRiAdEmbsIK0K4",[256,536,750],{"id":257,"title":258,"body":259,"category":525,"date":239,"description":526,"draft":241,"extension":242,"meta":527,"navigation":244,"path":528,"related":529,"seo":533,"stem":534,"term":299,"updated":239,"__hash__":535},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","¿Qué es el factor de beneficio? Fórmula, qué valor es bueno y datos reales",{"type":7,"value":260,"toc":518},[261,264,266,272,275,278,284,287,355,357,360,368,376,378,391,396,401,408,419,421,449,477,479,513],[10,262,263],{},"El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta: lo que suman todas las operaciones ganadoras, dividido entre lo que suman todas las perdedoras. Un factor de beneficio de 1,50 significa que la cuenta ganó 1,50 US$ por cada 1,00 US$ que devolvió. Por debajo de 1,00 la cuenta pierde dinero por definición, gane las veces que gane.",[14,265,17],{"id":16},[54,267,270],{"className":268,"code":269,"language":59},[57],"Factor de beneficio = Ganancia bruta \u002F |Pérdida bruta|\n",[61,271,269],{"__ignoreMap":63},[10,273,274],{},"Fíjate en lo que la fórmula deja fuera: cuánto tiempo operó la cuenta, cuánto capital usó y hasta dónde cayó por el camino.",[10,276,277],{},"También se puede escribir a partir de la tasa de acierto y del tamaño promedio de las operaciones, y así se convierte en una herramienta de diagnóstico:",[54,279,282],{"className":280,"code":281,"language":59},[57],"Factor de beneficio = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) \u002F ((1 − Tasa de acierto) × Pérdida promedio)\n",[61,283,281],{"__ignoreMap":63},[10,285,286],{},"Dos sistemas muy distintos pueden llegar al mismo valor. Con una tasa de acierto del 30 % y ganadoras cuatro veces más grandes que las perdedoras, sale 1,71. Con una tasa de acierto del 80 % y ganadoras de la mitad de tamaño que las perdedoras, sale 2,00. Los dos funcionan, pero fallan de forma distinta y operarlos no se parece en nada.",[288,289,290,303],"table",{},[291,292,293],"thead",{},[294,295,296,300],"tr",{},[297,298,299],"th",{},"Factor de beneficio",[297,301,302],{},"Lectura",[304,305,306,315,323,331,339,347],"tbody",{},[294,307,308,312],{},[309,310,311],"td",{},"Por debajo de 1,00",[309,313,314],{},"Pierde dinero: por estructura, no por poco",[294,316,317,320],{},[309,318,319],{},"1,00–1,10",[309,321,322],{},"Dentro del ruido. Una mala semana lo borra",[294,324,325,328],{},[309,326,327],{},"1,10–1,30",[309,329,330],{},"Ventaja escasa pero real, si la muestra es grande",[294,332,333,336],{},[309,334,335],{},"1,30–2,00",[309,337,338],{},"Una estrategia que funciona",[294,340,341,344],{},[309,342,343],{},"2,00–3,00",[309,345,346],{},"Sólido. Revisa el número de operaciones y cómo se contabilizan los costos",[294,348,349,352],{},[309,350,351],{},"Por encima de 3,00",[309,353,354],{},"Raro en historiales largos: suele ser una muestra corta, unas pocas ganadoras desproporcionadas o pérdidas abiertas que todavía no se han realizado",[14,356,76],{"id":75},[10,358,359],{},"El factor de beneficio es la respuesta más limpia, en una sola cifra, a la pregunta «¿este sistema gana dinero?», y es mucho más difícil de maquillar que una tasa de acierto, porque cada pérdida entra en el denominador con su tamaño completo.",[10,361,362,363,367],{},"Eso sí, no mide el riesgo. El factor de beneficio no sabe nada del orden de las operaciones: una cuenta que hizo todo su dinero en un mes y fue perdiendo durante los otros once muestra el mismo valor que otra que subió poco a poco cada semana. Léelo junto al ",[68,364,366],{"href":365},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","drawdown máximo","; si no, mides el destino sin mirar el viaje.",[10,369,370,371,375],{},"La misma cautela vale para un factor de beneficio sacado de un ",[68,372,374],{"href":373},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","backtest",": los optimizadores maximizan justamente este ratio, así que un valor alto en el backtest suele medir el proceso de ajuste más que la estrategia.",[14,377,101],{"id":100},[10,379,380,381,384,385,390],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el ",[28,382,383],{},"factor de beneficio mediano es 1,28"," y la ",[28,386,387,389],{},[68,388,108],{"href":107}," es del 68,8 %",". Aquí las dos se calculan después de costos: el swap y la comisión se suman a cada operación antes de clasificarla como ganadora o perdedora, así que 1,28 es un valor neto, no bruto.",[10,392,393],{},[113,394],{"alt":395,"src":116},"Medianas de las cuentas públicas de ShowMyTrades: una tasa de acierto del 68,8 % junto a un factor de beneficio de 1,28",[10,397,398],{},[120,399,400],{},"Dos medianas del mismo conjunto: la tasa de acierto parece sólida, la ventaja que hay detrás es escasa.",[10,402,403,404,407],{},"Ahí está la clave. En la cuenta mediana casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, toda la ventaja se queda en 1,28 US$ ganados por cada 1,00 US$ perdido. Toma una cuenta que esté justo en las dos medianas e invierte la fórmula: su ganadora promedio vale aproximadamente ",[28,405,406],{},"0,58×"," su perdedora promedio. Ganar a menudo y ganar bien son logros distintos, y el primero es mucho más fácil de fabricar: aguanta las perdedoras, corta las ganadoras, y la tasa de acierto sube mientras el factor de beneficio baja.",[10,409,410,411,414,415,418],{},"En el mismo conjunto, el ratio de Sharpe mediano es ",[28,412,413],{},"0,05"," y la cuenta mediana tiene ",[28,416,417],{},"171 operaciones cerradas",". Con una muestra de ese tamaño, un factor de beneficio por encima de 3,00 no demuestra que el sistema sea superior: demuestra que la muestra es demasiado pequeña para haberse topado todavía con su peor operación.",[14,420,140],{"id":139},[10,422,423,424,426,427,430,431,434,435,434,437,434,439,434,442,159,445,448],{},"El ",[28,425,299],{}," está en el módulo ",[28,428,429],{},"Estadísticas avanzadas"," de cada página de cuenta publicada, junto a las cifras que lo explican: ",[28,432,433],{},"Tasa de acierto",", ",[28,436,158],{},[28,438,162],{},[28,440,441],{},"Esperanza matemática",[28,443,444],{},"Operaciones totales",[28,446,447],{},"Ratio de Sharpe",". Las seis juntas dicen lo que un solo ratio no puede decir.",[10,450,451,452,455,456,159,459,462,463,159,466,469,470,476],{},"Hay dos detalles del producto que importan. Primero, los costos que ya están dentro del ratio aparecen desglosados aparte: la tabla de operaciones tiene ",[28,453,454],{},"Ganancia (bruta)",", con ",[28,457,458],{},"Swap",[28,460,461],{},"Comisión"," en columnas propias, y Estadísticas avanzadas suma ",[28,464,465],{},"Comisiones totales",[28,467,468],{},"Swap total pagado",", así que puedes ver cuánto absorbió la cifra neta. En el conjunto de cuentas publicadas, esos totales llegan a 4.782.670 US$ en comisiones y 862.547 US$ en swap. Segundo, el ",[68,471,473],{"href":472},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets",[28,474,475],{},"Análisis personalizado"," recalcula todo el bloque de estadísticas sobre un subconjunto filtrado (por rango de fechas, símbolo, magic number, dirección o tamaño del lote), y así compruebas si un factor de beneficio se sostiene fuera de su mejor trimestre o sin su mejor símbolo.",[14,478,191],{"id":190},[22,480,481,491,501,507],{},[25,482,483,486,487,210],{},[28,484,485],{},"«Un factor de beneficio por encima de 1 significa que soy rentable»."," Solo si los costos están dentro del ratio. Si no lo están, un sistema de alta frecuencia con 1,05 en bruto puede quedarse plano o en negativo ",[68,488,490],{"href":489},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","en cuanto se aplican la comisión y el swap",[25,492,493,496,497,500],{},[28,494,495],{},"«Un factor de beneficio alto significa riesgo bajo»."," No dice nada del drawdown, del tamaño de posición ni del orden de las operaciones. Un esquema martingala en el ",[68,498,499],{"href":208},"tamaño de posición"," puede marcar 4,00 hasta el mismo día en que deja de hacerlo.",[25,502,503,506],{},[28,504,505],{},"«Se puede comparar entre temporalidades»."," No: no está anualizado. El 1,20 de un scalper en 20.000 operaciones y el 1,20 de un swing trader en 60 no dicen lo mismo.",[25,508,509,512],{},[28,510,511],{},"«Las operaciones abiertas no le afectan»."," Le afectan, por ausencia. Las pérdidas flotantes que siguen abiertas quedan fuera de la pérdida bruta por completo, y eso infla el ratio hasta que se cierra la posición.",[10,514,515,516,210],{},"Para saber qué métricas vigilar con el tiempo y en qué orden, consulta ",[68,517,229],{"href":228},{"title":63,"searchDepth":231,"depth":231,"links":519},[520,521,522,523,524],{"id":16,"depth":231,"text":17},{"id":75,"depth":231,"text":76},{"id":100,"depth":231,"text":101},{"id":139,"depth":231,"text":140},{"id":190,"depth":231,"text":191},"Métricas","El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta. Por debajo de 1,0, una cuenta pierde por definición. Aquí tienes los rangos y la mediana de 1,28 en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[530,531,247,532],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-backtesting",{"title":258,"description":526},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","3Ey2OB226OnPZYC_-mkE7f3kguuwQJiiG6p7aU5Ysio",{"id":537,"title":538,"body":539,"category":238,"date":239,"description":740,"draft":241,"extension":242,"meta":741,"navigation":244,"path":742,"related":743,"seo":746,"stem":747,"term":748,"updated":239,"__hash__":749},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":540,"toc":733},[541,549,551,554,560,563,569,577,580,600,606,611,613,616,624,626,641,644,659,661,666,693,695,726],[10,542,543,544,548],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[68,545,547],{"href":546},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[14,550,17],{"id":16},[10,552,553],{},"Tres pasos, en este orden.",[54,555,558],{"className":556,"code":557,"language":59},[57],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[61,559,557],{"__ignoreMap":63},[10,561,562],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[54,564,567],{"className":565,"code":566,"language":59},[57],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[61,568,566],{"__ignoreMap":63},[10,570,571,572,576],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[68,573,575],{"href":574},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss"," no pueden decidirse por separado.",[10,578,579],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[22,581,582,588,594],{},[25,583,584,587],{},[28,585,586],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[25,589,590,593],{},[28,591,592],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[25,595,596,599],{},[28,597,598],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,601,602],{},[113,603],{"alt":604,"src":605},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,607,608],{},[120,609,610],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[14,612,76],{"id":75},[10,614,615],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,617,618,619,623],{},"El tamaño es también donde el ",[68,620,622],{"href":621},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[14,625,101],{"id":100},[10,627,628,629,632,633,636,637,640],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[28,630,631],{},"38,2 %"," ha estado ",[68,634,635],{"href":365},"más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[28,638,639],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,642,643],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,645,646,647,650,651,654,655,658],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[28,648,649],{},"99 %",", y el ",[28,652,653],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[28,656,657],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[14,660,140],{"id":139},[10,662,145,663,665],{},[68,664,71],{"href":70}," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,667,668,669,671,672,675,676,678,679,682,683,689,690,692],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[28,670,148],{}," incluye una columna ",[28,673,674],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[28,677,475],{}," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[28,680,681],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[28,684,685],{},[68,686,688],{"href":687},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","Lotes totales",", en el módulo ",[28,691,429],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[14,694,191],{"id":190},[22,696,697,703,714,720],{},[25,698,699,702],{},[28,700,701],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[25,704,705,708,709,713],{},[28,706,707],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[68,710,712],{"href":711},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[25,715,716,719],{},[28,717,718],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[25,721,722,725],{},[28,723,724],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,727,728,729,210],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[68,730,732],{"href":731},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","la guía de calculadoras de forex",{"title":63,"searchDepth":231,"depth":231,"links":734},[735,736,737,738,739],{"id":16,"depth":231,"text":17},{"id":75,"depth":231,"text":76},{"id":100,"depth":231,"text":101},{"id":139,"depth":231,"text":140},{"id":190,"depth":231,"text":191},"La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[530,531,744,745],"what-is-a-stop-loss","what-is-leverage",{"title":538,"description":740},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",{"id":751,"title":752,"body":753,"category":970,"date":239,"description":971,"draft":241,"extension":242,"meta":972,"navigation":244,"path":973,"related":974,"seo":977,"stem":978,"term":979,"updated":980,"__hash__":981},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage.md","¿Qué es el slippage? Definición, causas y datos reales",{"type":7,"value":754,"toc":963},[755,758,760,766,769,775,781,790,797,799,809,817,819,838,849,851,854,927,929,956],[10,756,757],{},"El slippage (deslizamiento) es la diferencia entre el precio que esperabas al enviar una orden y el precio al que se ejecutó de verdad. Se produce porque el mercado se mueve en el intervalo que pasa desde que tu terminal envía la solicitud hasta que el servidor del bróker la ejecuta. Puede ir en tu contra o a tu favor, pero en la práctica no es simétrico: las condiciones que provocan un slippage grande son justo aquellas en las que una ejecución precisa importa más.",[14,759,17],{"id":16},[54,761,764],{"className":762,"code":763,"language":59},[57],"Slippage (pips) = (Precio de ejecución − Precio solicitado) \u002F Tamaño del pip\n                  con el signo invertido en las órdenes de venta\n",[61,765,763],{"__ignoreMap":63},[10,767,768],{},"Lo provocan tres cosas.",[10,770,771,774],{},[28,772,773],{},"Latencia."," Cada milisegundo entre la solicitud y la ejecución es tiempo en el que el precio puede cambiar. La latencia viene de la ruta de red hasta el servidor de trading, del propio procesamiento del terminal y de la cola de ejecución del bróker.",[10,776,777,780],{},[28,778,779],{},"Liquidez."," Tu orden se ejecuta contra el libro. Si el volumen disponible al precio cotizado es menor que tu orden, el resto se ejecuta en el siguiente nivel. Por eso el slippage crece con el tamaño de la posición y se reduce con la profundidad del mercado.",[10,782,783,786,787,789],{},[28,784,785],{},"Tipo de orden."," Las órdenes a mercado se ejecutan al precio que haya y, por tanto, sufren slippage. Las órdenes limitadas nunca tienen slippage, pero pueden quedarse sin ejecutar, lo que tiene su propio costo. Las órdenes stop, incluido un ",[68,788,575],{"href":574},", se convierten en órdenes a mercado en el momento en que se activan, y esa es la consecuencia más importante de todas: un stop te garantiza la salida, no el precio de salida.",[10,791,792,793,796],{},"Las peores condiciones son previsibles: las publicaciones de datos económicos programadas, la franja de poca liquidez alrededor del rollover diario, el gap de la apertura del domingo y el momento en que salta un grupo de stops y vacía el libro. También existe el ",[28,794,795],{},"slippage positivo"," (una ejecución mejor que la solicitada), y un bróker que te lo traslada igual que te traslada el negativo se comporta de forma simétrica. Uno que se queda con las ejecuciones buenas y te pasa las malas, no.",[14,798,76],{"id":75},[10,800,801,802,804,805,808],{},"El slippage es la distancia entre una estrategia sobre el papel y esa misma estrategia en un servidor. Un ",[68,803,374],{"href":373}," hecho con precios bid históricos y slippage cero supone un modelo de ejecución que no existe, y cuanto más corta es la ",[68,806,807],{"href":183},"duración promedio de las operaciones",", mayor es la parte de la ventaja que se inventa ese supuesto.",[10,810,811,812,816],{},"Con objetivos pequeños, la aritmética no perdona. Medio pip de slippage en contra es una décima parte de un objetivo de cinco pips y una cuatrocentésima parte de uno de doscientos, y se suma al ",[68,813,815],{"href":814},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," y a la comisión, no los sustituye.",[14,818,101],{"id":100},[10,820,821,822,650,825,828,829,832,833,837],{},"La calidad de ejecución importa sobre todo a los sistemas que disparan sin esperar a un momento cómodo, y eso es casi toda la plataforma. Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[28,823,824],{},"mediana del porcentaje de operaciones automáticas es del 99 %",[28,826,827],{},"53,9 % de las cuentas está automatizado en más de un 90 %"," (el 42,2 % lo está en menos de un 10 %). Esas cuentas llegan a ",[28,830,831],{},"703 servidores de bróker distintos",": ",[68,834,836],{"href":835},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","la misma estrategia enviada a setecientos motores de ejecución diferentes",", con setecientos perfiles de latencia distintos.",[10,839,840,841,844,845,848],{},"Los tiempos en mercado empeoran la exposición. En esas cuentas la ",[28,842,843],{},"operación mediana dura 2,4 horas"," y la cuenta mediana ha cerrado ",[28,846,847],{},"171 operaciones",": el costo de ejecución se cobra a menudo, y cada operación tiene poco tiempo para que el movimiento del precio lo absorba.",[14,850,140],{"id":139},[10,852,853],{},"No registramos el precio que solicitó tu terminal, así que el slippage por operación no es una métrica que publiquemos, y ninguna plataforma honesta puede publicarlo solo con los datos del bróker. Lo que sí publicamos es la mitad que se puede medir: la latencia que lo provoca.",[22,855,856,894,919],{},[25,857,858,859,862,863,866,867,873,874,880,881,434,884,434,887,890,891,210],{},"El panel ",[28,860,861],{},"Terminal"," (",[28,864,865],{},"Terminal y gráficos abiertos"," en MT5) muestra el ",[28,868,869],{},[68,870,872],{"href":871},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping","Ping",", el tiempo de ida y vuelta entre el terminal y el servidor de trading del bróker, y las ",[28,875,876],{},[68,877,879],{"href":878},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission","Retransmisiones",", el porcentaje de paquetes de red que hubo que volver a enviar. Un ping por debajo de 50 ms es excelente; por encima de 200 ms puede significar una ejecución más lenta y más slippage. Una retransmisión alta de forma constante apunta a una red poco fiable o a un servidor de trading lejano. El mismo panel muestra ",[28,882,883],{},"Build del terminal",[28,885,886],{},"Memoria",[28,888,889],{},"Trading automático"," e ",[28,892,893],{},"Importación de DLL",[25,895,896,897,900,901,904,905,908,909,912,913,159,915,918],{},"La tabla ",[28,898,899],{},"Operaciones cerradas",", dentro de ",[28,902,903],{},"Historial de operaciones y evolución del balance",", recoge por ticket el ",[28,906,907],{},"Precio de apertura"," y el ",[28,910,911],{},"Precio de cierre",", junto a las columnas ",[28,914,152],{},[28,916,917],{},"T\u002FP",". Comparar dónde estaba fijada una salida con dónde terminó de verdad es la mejor lectura del slippage que permiten los registros del bróker.",[25,920,921,923,924,926],{},[28,922,171],{},", en ",[28,925,429],{},", es la comprobación rápida. Una peor operación mucho más profunda que la distancia de stop prevista en la cuenta es la huella de una salida con gap o con slippage, no de una mala entrada.",[14,928,191],{"id":190},[930,931,932,938,944,950],"ol",{},[25,933,934,937],{},[28,935,936],{},"Un stop loss garantiza la salida, no el precio."," Si hay un gap, se ejecuta al primer precio disponible, que puede quedar muy lejos del nivel.",[25,939,940,943],{},[28,941,942],{},"Nadie puede prometer «cero slippage»"," en una orden a mercado. Existen los stops garantizados, pero son un producto aparte y se pagan.",[25,945,946,949],{},[28,947,948],{},"El slippage no siempre es una pérdida."," Mira si tus ejecuciones salen alguna vez mejor que lo solicitado; si nunca es así, eso ya te dice algo del bróker.",[25,951,952,955],{},[28,953,954],{},"Los resultados en demo son optimistas."," Los servidores demo no simulan la posición en la cola ni la profundidad del libro, así que una estrategia impecable en demo puede ser apenas rentable en real.",[10,957,958,959,210],{},"Para ver cómo encajan el ping, la retransmisión y el resto de la página, consulta la ",[68,960,962],{"href":961},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","guía para leer el panel de una cuenta de trading",{"title":63,"searchDepth":231,"depth":231,"links":964},[965,966,967,968,969],{"id":16,"depth":231,"text":17},{"id":75,"depth":231,"text":76},{"id":100,"depth":231,"text":101},{"id":139,"depth":231,"text":140},{"id":190,"depth":231,"text":191},"Costos","El slippage es la diferencia entre el precio que esperabas y el que obtuviste. Por qué es peor justo cuando más duele, y cómo la latencia permite medirlo.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",[975,744,976,532],"what-is-a-spread","what-is-a-vps",{"title":752,"description":971},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage","2026-08-29T00:00:00.000Z","hbgg3eJfMYr_rDK-_pSkIBxsUq8_M5u6Gh-SjIUBmck",[983,984,986,987,989],{"path":574},{"path":985},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",{"path":245},{"path":988},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",{"path":990},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",1794154144556]