[{"data":1,"prerenderedAt":1164},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading-related":300,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading-langs":1155},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":282,"date":283,"description":284,"draft":285,"extension":286,"meta":287,"navigation":288,"path":289,"related":290,"seo":295,"stem":296,"term":297,"updated":298,"__hash__":299},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-copy-trading.md","¿Qué es el copy trading? Por qué los resultados copiados difieren del original",{"type":7,"value":8,"toc":274},"minimark",[9,13,18,21,24,35,44,47,80,84,87,90,94,105,121,149,153,185,222,232,236,267],[10,11,12],"p",{},"El copy trading es un sistema en el que las órdenes que se abren en una cuenta de trading se reproducen automáticamente en otra, de modo que el seguidor mantiene, a grandes rasgos, las mismas posiciones que la cuenta de origen. El seguidor delega las entradas, las salidas y el momento de operar, pero conserva su propio bróker, el tamaño de su cuenta y sus propias ejecuciones. Esto último explica que dos cuentas que siguen la misma señal casi nunca terminen el mes con la misma cifra.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[10,19,20],{},"Entre las dos cuentas hay un copiador. Vigila la cuenta de origen a la espera de una orden nueva, convierte el tamaño y envía la orden equivalente a la cuenta del seguidor, normalmente en una fracción de segundo. Los cierres, los cierres parciales y los cambios del stop se transmiten de la misma forma.",[10,22,23],{},"En el paso de conversión se decide la mayor parte del resultado. Hay tres modos habituales:",[25,26,31],"pre",{"className":27,"code":29,"language":30},[28],"language-text","Lote fijo           lote del seguidor = 0,10                                          (mismo tamaño en cada operación)\nProporcional        lote del seguidor = lote de origen × (equidad del seguidor \u002F equidad de origen)\nAjustado al riesgo  lote del seguidor = equidad del seguidor × riesgo% \u002F (distancia del stop × valor del pip)\n","text",[32,33,29],"code",{"__ignoreMap":34},"",[10,36,37,38,43],{},"El lote fijo ignora por completo el tamaño de la cuenta y es el modo que arruina a las cuentas pequeñas que copian a cuentas grandes. El proporcional mantiene la relación, pero hereda entero el apetito de riesgo de la cuenta de origen. El ajustado al riesgo es el único que de verdad es ",[39,40,42],"a",{"href":41},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición"," y no un simple espejo, y exige que la cuenta de origen use stops.",[10,45,46],{},"Luego hay tres factores que alejan el resultado copiado del original:",[48,49,50,63,74],"ul",{},[51,52,53,57,58,62],"li",{},[54,55,56],"strong",{},"Latencia."," El copiador reacciona después de que se ejecute la orden de origen. En las entradas rápidas el seguidor compra a un precio algo peor, cada vez, y siempre en la misma dirección. Eso es ",[39,59,61],{"href":60},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","slippage"," estructural, no mala suerte.",[51,64,65,68,69,73],{},[54,66,67],{},"Spread y comisión en tu bróker."," La ventaja de la cuenta de origen se midió con sus propios costos. Tu ",[39,70,72],{"href":71},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," es otra cifra en el mismo instrumento y en el mismo segundo, y se resta de cada operación.",[51,75,76,79],{},[54,77,78],{},"Tamaño de la cuenta y redondeo."," Los incrementos mínimos de lote obligan a redondear. En una cuenta pequeña, una señal de 0,03 lotes se convierte en 0,01 o en 0,10, y la proporción que el copiador debía preservar desaparece.",[14,81,83],{"id":82},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,85,86],{},"Heredas el drawdown de la cuenta de origen sin heredar la razón por la que el trader aguanta. Quien lleva la estrategia sabe por qué la posición está abierta. Tú solo ves la pérdida, y por eso los seguidores suelen desconectarse cerca del fondo de una caída que la cuenta de origen acaba superando.",[10,88,89],{},"Los costos también se acumulan en tu contra. Una estrategia con una ganancia promedio pequeña por operación puede ser rentable con la estructura de costos de la cuenta de origen y perder dinero con la tuya, con operaciones idénticas, solo por el spread y la comisión. Antes de copiar nada, lo que hay que auditar es la cuenta de origen, no el marketing que la rodea.",[14,91,93],{"id":92},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,95,96,97,100,101,104],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la operación cerrada mediana dura ",[54,98,99],{},"2,4 horas"," y la cuenta mediana tiene ",[54,102,103],{},"171 operaciones cerradas",". En las operaciones cortas es donde la latencia del copiador hace más daño, porque un retraso fijo pesa más en un movimiento de dos horas que en uno de dos semanas.",[10,106,107,108,111,112,115,116,120],{},"El lugar de ejecución también cuenta, y varía muchísimo: las cuentas conectadas están en ",[54,109,110],{},"703 servidores de bróker distintos"," y ",[54,113,114],{},"429 usuarios"," tienen cuentas en más de un bróker. Aquí ",[39,117,119],{"href":118},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","la misma estrategia se ejecuta de verdad con cientos de estructuras de costos distintas",".",[10,122,123,124,128,129,132,133,136,137,140,141,148],{},"El riesgo que estarías adoptando tampoco es pequeño. El ",[39,125,127],{"href":126},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","drawdown máximo mediano"," de esas cuentas es del ",[54,130,131],{},"9,7 %",", pero el ",[54,134,135],{},"38,2 %"," ha estado más de un 20 % por debajo de su máximo y el ",[54,138,139],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad. Y de las más de 10.000 cuentas publicadas, solo ",[54,142,143,144],{},"65 tienen la insignia ",[39,145,147],{"href":146},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","Historial verificado",": la procedencia comprobada es la excepción, así que revísala antes de copiar.",[14,150,152],{"id":151},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,154,155,156,159,160,163,164,111,167,170,171,174,175,174,178,111,181,184],{},"La ",[54,157,158],{},"tabla de operaciones"," es la herramienta de due diligence. Cada operación cerrada muestra Apertura, Cierre, Tipo, Símbolo, Precio de apertura, Precio de cierre y ",[54,161,162],{},"Resultado neto",", con ",[54,165,166],{},"S\u002FL",[54,168,169],{},"T\u002FP"," activadas de forma predeterminada y ",[54,172,173],{},"Duración",", ",[54,176,177],{},"Swap",[54,179,180],{},"Comisión",[54,182,183],{},"Magic"," disponibles en el menú de columnas. Ahí ves si las entradas son alcanzables con tu latencia y si la estrategia usa stops de verdad, lo que decide si la copia ajustada al riesgo es siquiera posible.",[10,186,187,188,191,192,196,197,174,203,111,206,209,210,213,214,217,218,221],{},"En ",[54,189,190],{},"Estadísticas avanzadas",", la sección ",[193,194,195],"em",{},"Operaciones"," incluye ",[54,198,199],{},[39,200,202],{"href":201},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Duración promedio",[54,204,205],{},"Comisiones totales",[54,207,208],{},"Swap total pagado",": la carga real de costos de la cuenta de origen, que no será la tuya. La sección ",[193,211,212],{},"Métricas de rendimiento"," incluye la ",[54,215,216],{},"Esperanza matemática",", el resultado promedio por operación que tu spread adicional se va comiendo, y el ",[54,219,220],{},"Z-score (probabilidad)",", que indica si las ganancias y las pérdidas llegan en rachas: la racha es lo que un seguidor tiene que aguantar.",[10,223,224,227,228,231],{},[54,225,226],{},"Desglose de estadísticas"," muestra el número de operaciones y la ganancia por símbolo, separados en Largos, Cortos y Total, para que puedas ver si el historial se apoya en los pares mayores o en instrumentos donde los spreads difieren más entre brókeres. El grupo ",[193,229,230],{},"Info"," del encabezado indica la plataforma, el bróker y el apalancamiento con los que se generó el historial. Ninguno de los tres tiene por qué ser el tuyo.",[14,233,235],{"id":234},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[48,237,238,244,250,256],{},[51,239,240,243],{},[54,241,242],{},"«Mismas señales, mismos resultados»."," No. Otro bróker, otras ejecuciones, otros costos, otro tamaño. Que diverjan es lo normal, no una avería.",[51,245,246,249],{},[54,247,248],{},"«El dimensionamiento proporcional lo hace seguro»."," Solo lo hace proporcional. Un drawdown del 40 % copiado en proporción sigue siendo un drawdown del 40 %.",[51,251,252,255],{},[54,253,254],{},"«El riesgo lo asume el proveedor»."," El proveedor cobra una comisión. El margin call llega a tu cuenta.",[51,257,258,261,262,266],{},[54,259,260],{},"«Basta con un historial largo en la cuenta de origen»."," Solo si el recorrido de los datos está verificado. Sin ",[39,263,265],{"href":264},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-third-party-verification","verificación independiente",", un historial largo es una afirmación larga.",[10,268,269,270,120],{},"Antes de replicar las órdenes de nadie, lee ",[39,271,273],{"href":272},"\u002Fguides\u002Fverifying-trading-performance-claims","cómo verificar las afirmaciones de rendimiento",{"title":34,"searchDepth":275,"depth":275,"links":276},2,[277,278,279,280,281],{"id":16,"depth":275,"text":17},{"id":82,"depth":275,"text":83},{"id":92,"depth":275,"text":93},{"id":151,"depth":275,"text":152},{"id":234,"depth":275,"text":235},"Estrategia","2026-08-19T00:00:00.000Z","El copy trading reproduce las órdenes de una cuenta en otra. Estos son los tres modos de dimensionar las posiciones y la razón por la que tu resultado nunca coincide exactamente con el de la cuenta de origen.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",[291,292,293,294],"what-is-slippage","what-is-a-spread","what-is-position-sizing","what-is-third-party-verification",{"title":5,"description":284},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-copy-trading","Copy trading","2026-09-10T00:00:00.000Z","g954sP1c13cP9RIeJe7CLInutczY-cQeHrY8IQD7CFk",[301,528,742,964],{"id":302,"title":303,"body":304,"category":516,"date":283,"description":517,"draft":285,"extension":286,"meta":518,"navigation":288,"path":519,"related":520,"seo":524,"stem":525,"term":526,"updated":283,"__hash__":527},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread.md","¿Qué es el spread en forex? Definición y costos reales",{"type":7,"value":305,"toc":509},[306,309,311,314,320,328,339,354,356,364,367,369,376,383,388,395,402,404,464,466,502],[10,307,308],{},"El spread es la diferencia entre el bid (precio al que vendes) y el ask (precio al que compras). Es lo que cobra el bróker por ejecutar tu orden, y lo pagas en cada operación, tanto si gana como si pierde. En la mayoría de las cuentas minoristas es el costo de trading más grande y el único que nunca aparece como partida en el extracto.",[14,310,17],{"id":16},[10,312,313],{},"Si el EUR\u002FUSD cotiza a 1,08432 \u002F 1,08442, el spread es de 1,0 pip. Compras al ask y vendes al bid, así que la posición se abre ya con una pérdida igual al spread: la operación tiene que recorrer esa distancia antes de llegar al punto de equilibrio.",[25,315,318],{"className":316,"code":317,"language":30},[28],"Spread (pips)           = (Ask − Bid) \u002F Tamaño del pip\nCosto por operación     = Spread (pips) × Valor del pip × Lotes\n",[32,319,317],{"__ignoreMap":34},[10,321,322,323,327],{},"En un lote estándar de EUR\u002FUSD el ",[39,324,326],{"href":325},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-pip","valor del pip"," es de 10 US$, así que un spread de 1,0 pip cuesta 10 US$ por lote, cobrados una sola vez por la operación de ida y vuelta.",[10,329,330,331,334,335,338],{},"Los brókeres lo cobran de dos maneras. Las cuentas ",[54,332,333],{},"solo con spread"," amplían la cotización y no cobran nada más: el costo queda escondido en tu precio de ejecución. Las cuentas ",[54,336,337],{},"raw spread con comisión"," cotizan cerca del precio interbancario y facturan la diferencia aparte. El total puede ser idéntico; solo el segundo modelo hace visible el costo.",[10,340,341,342,345,346,349,350,120],{},"El spread puede ser ",[54,343,344],{},"fijo"," (constante, normalmente más amplio, cotizado por una mesa de operaciones o dealing desk) o ",[54,347,348],{},"variable"," (sigue la liquidez real). Los spreads variables se quedan cerca de cero en los pares mayores durante el solapamiento de Londres y Nueva York, y se disparan con las publicaciones de datos económicos, en la hora de poca liquidez alrededor del rollover diario y en la apertura del domingo. Se amplían justo cuando es más probable que salte tu ",[39,351,353],{"href":352},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",[14,355,83],{"id":82},[10,357,358,359,363],{},"El spread crece con la rotación, no con la habilidad. Un sistema que busca 5 pips por operación le entrega a un spread de 1 pip ",[39,360,362],{"href":361},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","el 20 % de su ventaja bruta","; un sistema que busca 200 pips le entrega el 0,5 %. Esa proporción, por sí sola, decide si una estrategia sobrevive con un bróker y muere con otro aunque la lógica sea exactamente la misma.",[10,365,366],{},"Además, se acumula sin que se note. La cuenta mediana publicada en ShowMyTrades cierra 171 operaciones. Un pip más de spread en 171 lotes estándar son 1710 US$: dinero que no aparece en ningún sitio, salvo como una curva de equidad un poco peor.",[14,368,93],{"id":92},[10,370,371,372,375],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), los traders han pagado ",[54,373,374],{},"4.782.670 US$ en comisiones",". Y eso es solo la mitad visible del costo de ejecución: la parte del spread no se puede sumar del mismo modo, porque va incluida en el precio de ejecución en lugar de cobrarse como una partida aparte.",[10,377,378],{},[379,380],"img",{"alt":381,"src":382},"Las tres partidas de costo del bróker: el spread, cobrado en cada entrada y salida e invisible en la columna de resultados; la comisión, impresa en cada operación; el swap, cobrado por el tiempo en mercado: 4.782.670 US$ en comisiones y 862.547 US$ en swap en las cuentas públicas de ShowMyTrades","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwhere-costs-hide.svg",[10,384,385],{},[193,386,387],{},"Solo una de las tres llega con un número al lado.",[10,389,390,391,394],{},"El tamaño de esa mitad oculta es fácil de acotar. Esas cuentas han operado ",[54,392,393],{},"1.724.575 lotes",". En un instrumento de 10 US$ por pip, una diferencia de apenas 0,2 pips en el spread promedio sobre ese volumen son unos 3,4 millones de US$: más de dos tercios de todas las comisiones registradas en la plataforma desde su inicio.",[10,396,397,398,401],{},"Y las condiciones cambian de verdad: esas cuentas se conectan a través de ",[54,399,400],{},"703 servidores de brókeres distintos",", y 429 usuarios tienen cuentas en más de un bróker precisamente para compararlos.",[14,403,152],{"id":151},[48,405,406,426,436,457],{},[51,407,408,409,411,412,174,414,111,417,420,421,425],{},"Las ",[54,410,190],{}," muestran ",[54,413,205],{},[54,415,416],{},"Lotes totales",[54,418,419],{},"Pips totales",". Divide la primera cifra por la segunda y tendrás ",[39,422,424],{"href":423},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","la comisión real por lote de esa cuenta",": un dato que los brókeres rara vez publican de forma comparable.",[51,427,428,429,431,432,120],{},"La comprobación más útil es enfrentar los ",[54,430,419],{}," a la ganancia neta. Cuando una cuenta está en positivo en pips pero plana o en negativo en dinero, el costo de ejecución se está comiendo la ventaja. ",[39,433,435],{"href":434},"\u002Fguides\u002Ftrading-cost-percentage","Esa diferencia es la factura del spread y las comisiones",[51,437,438,439,442,443,446,447,449,450,111,453,456],{},"La tabla de ",[54,440,441],{},"Operaciones cerradas"," del ",[54,444,445],{},"Historial de operaciones y evolución del balance"," tiene una columna ",[54,448,180],{}," para cada ticket, junto a ",[54,451,452],{},"Precio de apertura",[54,454,455],{},"Precio de cierre",", así que puedes ver cuánto costó realmente cada ejecución.",[51,458,459,460,463],{},"El ",[54,461,462],{},"encabezado de la cuenta"," muestra la insignia del bróker, con el nombre del servidor de trading en su texto de ayuda, junto a la divisa de la cuenta y el apalancamiento. Sin esos datos, ni siquiera se podrían comparar dos cuentas que ejecutan la misma estrategia.",[14,465,235],{"id":234},[467,468,469,475,481,487],"ol",{},[51,470,471,474],{},[54,472,473],{},"«Spread cero» no significa gratis."," Las cuentas con spread cero o raw spread trasladan el costo a la comisión. Compara el total, no la cifra del anuncio.",[51,476,477,480],{},[54,478,479],{},"El spread anunciado es el mejor caso."," Los brókeres publican spreads típicos o mínimos medidos en horas de mucha liquidez. Tus ejecuciones durante una decisión de tasas de interés son otra historia.",[51,482,483,486],{},[54,484,485],{},"El spread no figura en el extracto, así que la gente cree que no lo paga."," Se descuenta al entrar, antes de que la operación exista como fila.",[51,488,489,492,493,497,498,501],{},[54,490,491],{},"El spread por sí solo no sirve para clasificar a un bróker."," El ",[39,494,496],{"href":495},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","swap"," y el ",[39,499,500],{"href":60},"slippage (deslizamiento)"," entran en la misma comparación, y un spread ajustado con una mala ejecución sale más caro.",[10,503,504,505,120],{},"Para poner cifras reales a tu instrumento y tu tamaño de lote, consulta la ",[39,506,508],{"href":507},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","guía de calculadoras de forex",{"title":34,"searchDepth":275,"depth":275,"links":510},[511,512,513,514,515],{"id":16,"depth":275,"text":17},{"id":82,"depth":275,"text":83},{"id":92,"depth":275,"text":93},{"id":151,"depth":275,"text":152},{"id":234,"depth":275,"text":235},"Costos","El spread es la diferencia entre el precio bid y el ask, el costo que pagas para entrar en una operación. Cómo funciona, cuánto cuesta por lote y por qué cambia de un bróker a otro.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread",[521,291,522,523],"what-is-a-swap-in-forex","what-is-a-regulated-broker","what-is-a-profit-factor",{"title":303,"description":517},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-spread","Spread","xKWLRpMxlar7l0DoP0vs3Ez2zCm21y0OiVeCX9LYNzM",{"id":529,"title":530,"body":531,"category":729,"date":283,"description":730,"draft":285,"extension":286,"meta":731,"navigation":288,"path":732,"related":733,"seo":738,"stem":739,"term":740,"updated":283,"__hash__":741},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":532,"toc":722},[533,541,543,546,552,555,561,567,570,590,596,601,603,606,614,616,629,632,647,649,656,683,685,716],[10,534,535,536,540],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[39,537,539],{"href":538},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[14,542,17],{"id":16},[10,544,545],{},"Tres pasos, en este orden.",[25,547,550],{"className":548,"code":549,"language":30},[28],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[32,551,549],{"__ignoreMap":34},[10,553,554],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[25,556,559],{"className":557,"code":558,"language":30},[28],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[32,560,558],{"__ignoreMap":34},[10,562,563,564,566],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[39,565,353],{"href":352}," no pueden decidirse por separado.",[10,568,569],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[48,571,572,578,584],{},[51,573,574,577],{},[54,575,576],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[51,579,580,583],{},[54,581,582],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[51,585,586,589],{},[54,587,588],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,591,592],{},[379,593],{"alt":594,"src":595},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,597,598],{},[193,599,600],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[14,602,83],{"id":82},[10,604,605],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,607,608,609,613],{},"El tamaño es también donde el ",[39,610,612],{"href":611},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[14,615,93],{"id":92},[10,617,618,619,621,622,625,626,628],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[54,620,135],{}," ha estado ",[39,623,624],{"href":126},"más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[54,627,139],{}," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,630,631],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,633,634,635,638,639,642,643,646],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[54,636,637],{},"99 %",", y el ",[54,640,641],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[54,644,645],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[14,648,152],{"id":151},[10,650,155,651,655],{},[39,652,654],{"href":653},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,657,658,659,661,662,665,666,669,670,673,674,679,680,682],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[54,660,158],{}," incluye una columna ",[54,663,664],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[54,667,668],{},"Análisis personalizado"," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[54,671,672],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[54,675,676],{},[39,677,416],{"href":678},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis",", en el módulo ",[54,681,190],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[14,684,235],{"id":234},[48,686,687,693,704,710],{},[51,688,689,692],{},[54,690,691],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[51,694,695,698,699,703],{},[54,696,697],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[39,700,702],{"href":701},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[51,705,706,709],{},[54,707,708],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[51,711,712,715],{},[54,713,714],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,717,718,719,120],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[39,720,721],{"href":507},"la guía de calculadoras de forex",{"title":34,"searchDepth":275,"depth":275,"links":723},[724,725,726,727,728],{"id":16,"depth":275,"text":17},{"id":82,"depth":275,"text":83},{"id":92,"depth":275,"text":93},{"id":151,"depth":275,"text":152},{"id":234,"depth":275,"text":235},"Riesgo","La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[734,735,736,737],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-a-stop-loss","what-is-leverage",{"title":530,"description":730},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",{"id":743,"title":744,"body":745,"category":516,"date":283,"description":953,"draft":285,"extension":286,"meta":954,"navigation":288,"path":955,"related":956,"seo":959,"stem":960,"term":961,"updated":962,"__hash__":963},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage.md","¿Qué es el slippage? Definición, causas y datos reales",{"type":7,"value":746,"toc":946},[747,750,752,758,761,766,772,781,788,790,802,808,810,827,838,840,843,911,913,939],[10,748,749],{},"El slippage (deslizamiento) es la diferencia entre el precio que esperabas al enviar una orden y el precio al que se ejecutó de verdad. Se produce porque el mercado se mueve en el intervalo que pasa desde que tu terminal envía la solicitud hasta que el servidor del bróker la ejecuta. Puede ir en tu contra o a tu favor, pero en la práctica no es simétrico: las condiciones que provocan un slippage grande son justo aquellas en las que una ejecución precisa importa más.",[14,751,17],{"id":16},[25,753,756],{"className":754,"code":755,"language":30},[28],"Slippage (pips) = (Precio de ejecución − Precio solicitado) \u002F Tamaño del pip\n                  con el signo invertido en las órdenes de venta\n",[32,757,755],{"__ignoreMap":34},[10,759,760],{},"Lo provocan tres cosas.",[10,762,763,765],{},[54,764,56],{}," Cada milisegundo entre la solicitud y la ejecución es tiempo en el que el precio puede cambiar. La latencia viene de la ruta de red hasta el servidor de trading, del propio procesamiento del terminal y de la cola de ejecución del bróker.",[10,767,768,771],{},[54,769,770],{},"Liquidez."," Tu orden se ejecuta contra el libro. Si el volumen disponible al precio cotizado es menor que tu orden, el resto se ejecuta en el siguiente nivel. Por eso el slippage crece con el tamaño de la posición y se reduce con la profundidad del mercado.",[10,773,774,777,778,780],{},[54,775,776],{},"Tipo de orden."," Las órdenes a mercado se ejecutan al precio que haya y, por tanto, sufren slippage. Las órdenes limitadas nunca tienen slippage, pero pueden quedarse sin ejecutar, lo que tiene su propio costo. Las órdenes stop, incluido un ",[39,779,353],{"href":352},", se convierten en órdenes a mercado en el momento en que se activan, y esa es la consecuencia más importante de todas: un stop te garantiza la salida, no el precio de salida.",[10,782,783,784,787],{},"Las peores condiciones son previsibles: las publicaciones de datos económicos programadas, la franja de poca liquidez alrededor del rollover diario, el gap de la apertura del domingo y el momento en que salta un grupo de stops y vacía el libro. También existe el ",[54,785,786],{},"slippage positivo"," (una ejecución mejor que la solicitada), y un bróker que te lo traslada igual que te traslada el negativo se comporta de forma simétrica. Uno que se queda con las ejecuciones buenas y te pasa las malas, no.",[14,789,83],{"id":82},[10,791,792,793,797,798,801],{},"El slippage es la distancia entre una estrategia sobre el papel y esa misma estrategia en un servidor. Un ",[39,794,796],{"href":795},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","backtest"," hecho con precios bid históricos y slippage cero supone un modelo de ejecución que no existe, y cuanto más corta es la ",[39,799,800],{"href":201},"duración promedio de las operaciones",", mayor es la parte de la ventaja que se inventa ese supuesto.",[10,803,804,805,807],{},"Con objetivos pequeños, la aritmética no perdona. Medio pip de slippage en contra es una décima parte de un objetivo de cinco pips y una cuatrocentésima parte de uno de doscientos, y se suma al ",[39,806,72],{"href":71}," y a la comisión, no los sustituye.",[14,809,93],{"id":92},[10,811,812,813,638,816,819,820,822,823,826],{},"La calidad de ejecución importa sobre todo a los sistemas que disparan sin esperar a un momento cómodo, y eso es casi toda la plataforma. Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[54,814,815],{},"mediana del porcentaje de operaciones automáticas es del 99 %",[54,817,818],{},"53,9 % de las cuentas está automatizado en más de un 90 %"," (el 42,2 % lo está en menos de un 10 %). Esas cuentas llegan a ",[54,821,110],{},": ",[39,824,825],{"href":118},"la misma estrategia enviada a setecientos motores de ejecución diferentes",", con setecientos perfiles de latencia distintos.",[10,828,829,830,833,834,837],{},"Los tiempos en mercado empeoran la exposición. En esas cuentas la ",[54,831,832],{},"operación mediana dura 2,4 horas"," y la cuenta mediana ha cerrado ",[54,835,836],{},"171 operaciones",": el costo de ejecución se cobra a menudo, y cada operación tiene poco tiempo para que el movimiento del precio lo absorba.",[14,839,152],{"id":151},[10,841,842],{},"No registramos el precio que solicitó tu terminal, así que el slippage por operación no es una métrica que publiquemos, y ninguna plataforma honesta puede publicarlo solo con los datos del bróker. Lo que sí publicamos es la mitad que se puede medir: la latencia que lo provoca.",[48,844,845,883,902],{},[51,846,847,848,851,852,855,856,862,863,869,870,174,873,174,876,879,880,120],{},"El panel ",[54,849,850],{},"Terminal"," (",[54,853,854],{},"Terminal y gráficos abiertos"," en MT5) muestra el ",[54,857,858],{},[39,859,861],{"href":860},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping","Ping",", el tiempo de ida y vuelta entre el terminal y el servidor de trading del bróker, y las ",[54,864,865],{},[39,866,868],{"href":867},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission","Retransmisiones",", el porcentaje de paquetes de red que hubo que volver a enviar. Un ping por debajo de 50 ms es excelente; por encima de 200 ms puede significar una ejecución más lenta y más slippage. Una retransmisión alta de forma constante apunta a una red poco fiable o a un servidor de trading lejano. El mismo panel muestra ",[54,871,872],{},"Build del terminal",[54,874,875],{},"Memoria",[54,877,878],{},"Trading automático"," e ",[54,881,882],{},"Importación de DLL",[51,884,885,886,888,889,891,892,497,894,896,897,111,899,901],{},"La tabla ",[54,887,441],{},", dentro de ",[54,890,445],{},", recoge por ticket el ",[54,893,452],{},[54,895,455],{},", junto a las columnas ",[54,898,166],{},[54,900,169],{},". Comparar dónde estaba fijada una salida con dónde terminó de verdad es la mejor lectura del slippage que permiten los registros del bróker.",[51,903,904,907,908,910],{},[54,905,906],{},"Peor operación (pips)",", en ",[54,909,190],{},", es la comprobación rápida. Una peor operación mucho más profunda que la distancia de stop prevista en la cuenta es la huella de una salida con gap o con slippage, no de una mala entrada.",[14,912,235],{"id":234},[467,914,915,921,927,933],{},[51,916,917,920],{},[54,918,919],{},"Un stop loss garantiza la salida, no el precio."," Si hay un gap, se ejecuta al primer precio disponible, que puede quedar muy lejos del nivel.",[51,922,923,926],{},[54,924,925],{},"Nadie puede prometer «cero slippage»"," en una orden a mercado. Existen los stops garantizados, pero son un producto aparte y se pagan.",[51,928,929,932],{},[54,930,931],{},"El slippage no siempre es una pérdida."," Mira si tus ejecuciones salen alguna vez mejor que lo solicitado; si nunca es así, eso ya te dice algo del bróker.",[51,934,935,938],{},[54,936,937],{},"Los resultados en demo son optimistas."," Los servidores demo no simulan la posición en la cola ni la profundidad del libro, así que una estrategia impecable en demo puede ser apenas rentable en real.",[10,940,941,942,120],{},"Para ver cómo encajan el ping, la retransmisión y el resto de la página, consulta la ",[39,943,945],{"href":944},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","guía para leer el panel de una cuenta de trading",{"title":34,"searchDepth":275,"depth":275,"links":947},[948,949,950,951,952],{"id":16,"depth":275,"text":17},{"id":82,"depth":275,"text":83},{"id":92,"depth":275,"text":93},{"id":151,"depth":275,"text":152},{"id":234,"depth":275,"text":235},"El slippage es la diferencia entre el precio que esperabas y el que obtuviste. Por qué es peor justo cuando más duele, y cómo la latencia permite medirlo.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage",[292,736,957,958],"what-is-a-vps","what-is-backtesting",{"title":744,"description":953},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-slippage","Slippage","2026-08-29T00:00:00.000Z","hbgg3eJfMYr_rDK-_pSkIBxsUq8_M5u6Gh-SjIUBmck",{"id":965,"title":966,"body":967,"category":1142,"date":283,"description":1143,"draft":285,"extension":286,"meta":1144,"navigation":288,"path":1145,"related":1146,"seo":1151,"stem":1152,"term":1153,"updated":298,"__hash__":1154},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-third-party-verification.md","¿Qué es la verificación independiente en trading?",{"type":7,"value":968,"toc":1135},[969,972,974,977,983,991,997,1002,1005,1007,1017,1025,1027,1041,1051,1053,1066,1080,1100,1102,1128],[10,970,971],{},"La verificación independiente (o verificación por terceros) consiste en que una plataforma ajena al trader lee los resultados directamente del bróker, por una vía que lleva los datos en un solo sentido, de modo que en el historial publicado no hay ningún paso en el que el trader pueda editarlo. El trader entrega el acceso, no los datos. Esa única diferencia separa una prueba de una afirmación, y es todo lo que hace la verificación.",[14,973,17],{"id":16},[10,975,976],{},"La cadena tiene tres eslabones y una regla.",[25,978,981],{"className":979,"code":980,"language":30},[28],"servidor del bróker → vía de lectura independiente → plataforma de seguimiento → página pública\n                          ↑\n              el trader puede revocarla, pero nunca editarla\n",[32,982,980],{"__ignoreMap":34},[10,984,985,986,990],{},"La conexión no es la misma en todas las plataformas. En MetaTrader es la ",[39,987,989],{"href":988},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-mt4-investor-password","contraseña de inversor",", una segunda credencial que emite el bróker y que puede leer el balance, la equidad y todo el historial cerrado, pero no puede abrir, modificar ni cerrar una posición: es de solo lectura por diseño. En cTrader es una autorización OAuth2 que el trader concede con su propio cTrader ID y que puede retirar cuando quiera. En TradeLocker es una conexión REST cuyas credenciales se guardan cifradas en el servidor y solo se usan para leer. Lo que tienen en común las tres es lo que importa: el historial se lee en el bróker y el trader no tiene ningún paso en el que pueda editarlo.",[10,992,993],{},[379,994],{"alt":995,"src":996},"Cuatro conexiones de solo lectura: MT4 y MT5 con contraseña de inversor, cTrader con OAuth y TradeLocker con API REST y credenciales cifradas en el servidor","\u002Fimages\u002Farticles\u002Ffour-platforms.svg",[10,998,999],{},[193,1000,1001],{},"Credenciales distintas, una propiedad en común: ninguna puede enviar una orden.",[10,1003,1004],{},"Dentro de la expresión se esconden dos preguntas distintas, y cada una necesita su propia respuesta. La conexión resuelve si los datos son reales. No resuelve si quien publica es la persona que operó: una contraseña de inversor se le puede dar a cualquiera, así que para demostrar la titularidad hace falta una acción que solo puede hacer, dentro de la plataforma, quien tiene acceso completo.",[14,1006,83],{"id":82},[10,1008,1009,1010,1012,1013,120],{},"Todo lo que viene después de la conexión es aritmética sobre los datos de entrada. Si esos datos se pueden editar, el factor de beneficio, el ",[39,1011,539],{"href":538}," y la curva de equidad son decoración, por muy detallada que parezca la página. Las capturas de pantalla, los extractos en PDF y las hojas de cálculo comparten un defecto: ",[39,1014,1016],{"href":1015},"\u002Fguides\u002Fverified-vs-unverified-track-records","los produce la misma parte que pide que se confíe en ella",[10,1018,1019,1020,1024],{},"Lo que la verificación no demuestra está igual de claro. No dice nada de la habilidad, nada de si la estrategia sobrevivirá al próximo régimen de mercado, nada de las otras cuentas que la misma persona opera y no ha publicado, y nada de si vale la pena ",[39,1021,1023],{"href":1022},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading","copiar"," ese historial. Saca de la mesa un tipo concreto de mentiras, para que la incertidumbre que queda sea una incertidumbre honesta. Es un servicio real, y también limitado.",[14,1026,93],{"id":92},[10,1028,1029,1030,1033,1034,1037,1038,1040],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Aquí hay ",[54,1031,1032],{},"más de 10.000 cuentas conectadas"," (agosto de 2026), con ",[54,1035,1036],{},"15.436.464 operaciones sincronizadas"," en ",[54,1039,110],{},". Ese es el volumen de datos al que se aplica la pregunta.",[10,1042,1043,1044,111,1047,1050],{},"Frente a eso, ",[54,1045,1046],{},"65 cuentas publicadas tienen la insignia Historial verificado",[54,1048,1049],{},"264 tienen Permisos de trading verificados",". Lo revelador es la distancia entre las dos cifras: demostrar que puedes operar una cuenta cuesta menos que abrir una vía de lectura independiente hacia ella, y es esa vía la que decide si los números sirven como prueba. Más o menos tres páginas publicadas de cada cien tienen esa insignia, así que la pregunta «¿de dónde salen estos datos?» tiene una respuesta distinta en casi cada página que abres.",[14,1052,152],{"id":151},[10,1054,1055,1056,1061,1062,1065],{},"El mecanismo que verificó una página está escrito en la propia página. La insignia ",[54,1057,1058],{},[39,1059,1060],{"href":146},"Historial de resultados"," del encabezado de la cuenta tiene un texto de ayuda que indica la vía usada para esa cuenta: la contraseña de inversor de solo lectura en MT4 y MT5, la autorización de la Open API de cTrader en cTrader. La insignia ",[54,1063,1064],{},"Permisos de trading"," indica la suya: en MetaTrader, una orden pendiente colocada con el ID de usuario de ShowMyTrades del titular en el campo del comentario, algo que solo puede hacer quien tiene acceso completo. Lee los dos textos de ayuda y sabrás cuál de las dos preguntas anteriores ha respondido la página.",[10,1067,1068,1069,1071,1072,1075,1076,1079],{},"Al lado, el grupo ",[193,1070,230],{}," del mismo encabezado muestra la ",[54,1073,1074],{},"plataforma",", el ",[54,1077,1078],{},"bróker"," (con su servidor de trading en el texto de ayuda), la divisa de la cuenta, el apalancamiento y si la cuenta opera de forma manual o automática. Nada de eso lo escribe el titular: llega con el flujo de datos, y por eso es la forma más rápida de contrastar lo que la página afirma con palabras.",[10,1081,1082,1083,1086,1087,174,1090,1092,1093,1099],{},"Todo lo que hay debajo del encabezado (",[54,1084,1085],{},"Estadísticas de la cuenta",", el visor de gráficos, ",[54,1088,1089],{},"Rentabilidades mensuales",[54,1091,190],{},", la tabla de operaciones) es aritmética sobre ese mismo flujo, y el encabezado viaja con el widget ",[54,1094,1095],{},[39,1096,1098],{"href":1097},"\u002Fguides\u002Ftrading-widgets-and-embeds","Panel completo",", así que un widget insertado en otro sitio web lleva su propia prueba de origen en lugar de apoyarse en la credibilidad de la web que lo aloja.",[14,1101,235],{"id":234},[48,1103,1104,1110,1116,1122],{},[51,1105,1106,1109],{},[54,1107,1108],{},"«Solo lectura» describe la vía de los datos, no tu dinero."," Una contraseña de inversor no puede abrir, modificar ni cerrar una orden, y un flujo verificado no le da a la plataforma ninguna capacidad de operar la cuenta que lee.",[51,1111,1112,1115],{},[54,1113,1114],{},"La verificación es un estado vivo, no un sello."," Si revocas la credencial, el flujo se detiene y la insignia se pone gris. Lo que certifica es un acceso de lectura que sigue funcionando hoy, no algo que se declaró una vez.",[51,1117,1118,1121],{},[54,1119,1120],{},"Las dos insignias responden a preguntas distintas."," El origen de los datos y la titularidad son problemas separados, y una página puede resolver uno sin resolver el otro: 264 frente a 65 es lo que eso significa a gran escala.",[51,1123,1124,1127],{},[54,1125,1126],{},"No se certifica nada de la estrategia."," Lo que queda después de la verificación es una incertidumbre real sobre el método, el régimen de mercado y el tamaño de la muestra, y sigue siendo la parte más grande de la decisión.",[10,1129,1130,1131,120],{},"El análisis completo (qué demuestra cada insignia y las cuatro cosas que ninguna de las dos puede demostrar) está en ",[39,1132,1134],{"href":1133},"\u002Fguides\u002Fthird-party-verification-explained","qué demuestra realmente la verificación independiente",{"title":34,"searchDepth":275,"depth":275,"links":1136},[1137,1138,1139,1140,1141],{"id":16,"depth":275,"text":17},{"id":82,"depth":275,"text":83},{"id":92,"depth":275,"text":93},{"id":151,"depth":275,"text":152},{"id":234,"depth":275,"text":235},"Verificación","La verificación independiente significa que un tercero lee los resultados directamente del bróker y que el trader no tiene ningún paso en el que pueda editar el historial.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-third-party-verification",[1147,1148,1149,1150],"what-is-a-verified-track-record","what-is-an-mt4-investor-password","what-is-myfxbook","what-is-copy-trading",{"title":966,"description":1143},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-third-party-verification","Verificación independiente","roSIRc53550YhYEBk5gSgW0F4fmHLhpsQYj71XKbqyE",[1156,1157,1159,1160,1162],{"path":1022},{"path":1158},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",{"path":289},{"path":1161},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",{"path":1163},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-copy-trading",1794154133979]