[{"data":1,"prerenderedAt":1254},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy-related":288,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy-langs":1245},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":271,"date":272,"description":273,"draft":274,"extension":275,"meta":276,"navigation":277,"path":278,"related":279,"seo":284,"stem":285,"term":144,"updated":286,"__hash__":287},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy.md","¿Qué es la esperanza matemática? Fórmula, ejemplo y datos reales",{"type":7,"value":8,"toc":263},"minimark",[9,13,18,29,37,40,46,49,53,62,70,78,82,97,116,135,139,155,199,219,223,256],[10,11,12],"p",{},"La esperanza matemática es el resultado promedio de una sola operación, expresado en dinero o en pips: lo que gana la cuenta, en promedio, cada vez que abre una posición. Se construye con cuatro números (tasa de acierto, ganancia promedio, tasa de pérdida y pérdida promedio) y responde a la pregunta «¿este sistema gana dinero por operación?» en unidades que puedes multiplicar por el número de operaciones. Una esperanza positiva repetida suficientes veces es un negocio; una negativa solo es cuestión de tiempo.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[19,20,25],"pre",{"className":21,"code":23,"language":24},[22],"language-text","Esperanza matemática = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) − (Tasa de pérdida × Pérdida promedio)\n\nTasa de pérdida = 1 − Tasa de acierto\n","text",[26,27,23],"code",{"__ignoreMap":28},"",[10,30,31,32,36],{},"Imagina un sistema que acierta el 40 % de las veces, gana 300 US$ con cada ganadora y pierde 100 US$ con cada perdedora: (0,40 × 300 US$) − (0,60 × 100 US$) = 120 US$ − 60 US$ = ",[33,34,35],"strong",{},"+60 US$ por operación",". Con cuatrocientas operaciones al año salen 24.000 US$ de resultado esperado, antes de cambiar el tamaño de posición y antes de que algo salga mal.",[10,38,39],{},"La misma fórmula escrita en múltiplos de R, donde R es una pérdida promedio, elimina la divisa de la cuenta y permite comparar sistemas entre sí:",[19,41,44],{"className":42,"code":43,"language":24},[22],"Esperanza matemática (R) = (Tasa de acierto × Ratio ganancia\u002Fpérdida) − (1 − Tasa de acierto)\n\nRatio ganancia\u002Fpérdida = Ganancia promedio \u002F Pérdida promedio\n",[26,45,43],{"__ignoreMap":28},[10,47,48],{},"Hay dos condiciones para que el resultado signifique algo. La primera: los costos ya tienen que estar dentro de los datos de partida, porque el spread, la comisión y el swap salen de cada operación, encogen cada ganadora y agrandan cada perdedora. La segunda: los promedios necesitan suficientes operaciones como para que un único resultado desproporcionado no los determine.",[14,50,52],{"id":51},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,54,55,56,61],{},"La esperanza matemática es el puente entre una estadística y un plan. El ",[57,58,60],"a",{"href":59},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio"," te dice la proporción entre el dinero ganado y el perdido; la esperanza matemática te dice cuánto vale una operación más, y esa es la cifra que multiplicas por la frecuencia para obtener un mes esperado.",[10,63,64,65,69],{},"También deja a la vista el equilibrio que la tasa de acierto esconde. La tasa de acierto es solo la mitad de una ventaja: la otra mitad es el ",[57,66,68],{"href":67},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","ratio riesgo-beneficio",", y la esperanza matemática es el punto donde se encuentran las dos. Si mueves cualquiera de ellas, el resultado se mueve; si las mantienes, ningún relato lo cambia.",[10,71,72,73,77],{},"Además, fija el techo de los costos que la estrategia puede soportar. Si una estrategia espera +8 US$ por operación y el ",[57,74,76],{"href":75},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," y la comisión de ida y vuelta cuestan 7 US$, lo que queda no es una estrategia.",[14,79,81],{"id":80},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,83,84,85,88,89,92,93,96],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Toma el punto medio de las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026): una ",[33,86,87],{},"tasa de acierto mediana del 68,8 %",", un ",[33,90,91],{},"factor de beneficio mediano de 1,28"," y una ",[33,94,95],{},"mediana de 171 operaciones cerradas",".",[10,98,99,100,103,104,107,108,115],{},"Con esas cifras, la esperanza matemática de esa cuenta del medio queda fijada. Al invertir la fórmula del factor de beneficio, la ganadora promedio vale unas ",[33,101,102],{},"0,58×"," la perdedora promedio, y la forma en R convierte el resto en aritmética: (0,688 × 0,58) − 0,312 = ",[33,105,106],{},"+0,087R",". Nueve centésimas de una operación perdedora promedio por cada operación abierta. En 171 operaciones, todo el historial suma una ganancia equivalente a unas quince pérdidas promedio, y por eso la ",[33,109,110,114],{},[57,111,113],{"href":112},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," mediana es de solo +3,2 %"," aunque casi siete operaciones de cada diez cierren en verde.",[10,117,118,119,122,123,126,127,130,131,134],{},"Con un margen tan fino, los costos no son un error de redondeo. Las cuentas publicadas han pagado ",[33,120,121],{},"4.782.670 US$ en comisiones"," y ",[33,124,125],{},"862.547 US$ en swap",", y el ",[33,128,129],{},"86,3 %"," de las cuentas que tienen algo de swap pagan un swap neto negativo. Con una ",[33,132,133],{},"duración mediana de las operaciones de 2,4 horas",", una ventaja de 0,087R solo sobrevive si el costo de ida y vuelta sigue siendo pequeño frente a la pérdida promedio.",[14,136,138],{"id":137},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,140,141,142,145,146,149,150,154],{},"La ",[33,143,144],{},"Esperanza matemática"," es una fila del módulo ",[33,147,148],{},"Estadísticas avanzadas"," en cada página de cuenta publicada, dentro del grupo ",[151,152,153],"em",{},"Métricas de rendimiento",". Muestra las dos unidades en la misma línea (primero en pips y después en la divisa de la cuenta), porque una cifra en pips sirve para comparar entre símbolos y una en divisa sirve para comparar entre tamaños de posición, y ninguna de las dos está completa por sí sola.",[10,156,157,158,161,162,165,166,165,169,122,172,175,176,182,183,122,186,189,190,165,193,122,196,96],{},"Sus cuatro datos de partida están en el grupo ",[151,159,160],{},"Operaciones"," del mismo módulo: ",[33,163,164],{},"Tasa de acierto",", ",[33,167,168],{},"Ganancia promedio",[33,170,171],{},"Pérdida promedio",[33,173,174],{},"Operaciones totales",", junto a la ",[33,177,178],{},[57,179,181],{"href":180},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Duración promedio",", que indica si una ventaja fina por operación se gana en horas o en semanas. Los costos ya descontados aparecen como ",[33,184,185],{},"Comisiones totales",[33,187,188],{},"Swap total pagado",", con el detalle por operación en la tabla de operaciones, en las columnas ",[33,191,192],{},"Ganancia (bruta)",[33,194,195],{},"Swap",[33,197,198],{},"Comisión",[10,200,201,202,208,209,165,212,122,215,218],{},"Para comprobar si una esperanza matemática responde a una sola ventaja o es el promedio de varias, el panel lateral de ",[33,203,204],{},[57,205,207],{"href":206},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets","Análisis personalizado"," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado (por símbolo, magic number, dirección, rango de fechas, día de la semana u hora), y Estadísticas avanzadas incluye además las vistas ",[151,210,211],{},"Por día",[151,213,214],{},"Por hora",[151,216,217],{},"Duración",", que dividen el mismo resultado sin aplicar ningún filtro.",[14,220,222],{"id":221},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[224,225,226,238,244,250],"ul",{},[227,228,229,232,233,237],"li",{},[33,230,231],{},"«Una esperanza matemática positiva significa que voy a ganar dinero»."," Significa que la operación promedio es rentable. Si dimensionas mal las posiciones, un sistema con esperanza positiva también acaba en cero: sobrevivir es una cuestión de ",[57,234,236],{"href":235},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición",", no de esperanza matemática.",[227,239,240,243],{},[33,241,242],{},"«La esperanza matemática es simplemente mi operación promedio»."," Solo si el promedio se calcula en neto. Calculada sobre la ganancia bruta, ignora la comisión y el swap, que es justo donde desaparecen las ventajas finas.",[227,245,246,249],{},[33,247,248],{},"«Una tasa de acierto alta implica una esperanza positiva»."," Por sí sola no implica nada. Con un ratio ganancia\u002Fpérdida de 0,58, una tasa de acierto del 60 % es un sistema perdedor.",[227,251,252,255],{},[33,253,254],{},"«La cifra es estable»."," Con unos pocos cientos de operaciones, no lo es. Una sola ganadora desproporcionada puede subir la esperanza matemática de todo un historial, y quitarla es una prueba justa.",[10,257,258,259,96],{},"Para ver qué métricas vale la pena seguir en el tiempo y en qué orden leerlas, consulta ",[57,260,262],{"href":261},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","cómo hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":28,"searchDepth":264,"depth":264,"links":265},2,[266,267,268,269,270],{"id":16,"depth":264,"text":17},{"id":51,"depth":264,"text":52},{"id":80,"depth":264,"text":81},{"id":137,"depth":264,"text":138},{"id":221,"depth":264,"text":222},"Métricas","2026-08-19T00:00:00.000Z","La esperanza matemática es la ganancia o pérdida promedio de una operación: (tasa de acierto × ganancia promedio) − (tasa de pérdida × pérdida promedio). La fórmula, un ejemplo resuelto y cuentas públicas.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",[280,281,282,283],"what-is-a-profit-factor","what-is-risk-reward-ratio","what-is-position-sizing","what-is-drawdown",{"title":5,"description":273},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy","2026-09-17T00:00:00.000Z","f26cWDFQ2MrcyKXYwxoPnS0zaqyDceBGHqX-MgbuRBM",[289,559,762,976],{"id":290,"title":291,"body":292,"category":271,"date":272,"description":550,"draft":274,"extension":275,"meta":551,"navigation":277,"path":552,"related":553,"seo":556,"stem":557,"term":332,"updated":272,"__hash__":558},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","¿Qué es el factor de beneficio? Fórmula, qué valor es bueno y datos reales",{"type":7,"value":293,"toc":543},[294,297,299,305,308,311,317,320,388,390,393,401,409,411,426,433,438,444,455,457,480,501,503,537],[10,295,296],{},"El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta: lo que suman todas las operaciones ganadoras, dividido entre lo que suman todas las perdedoras. Un factor de beneficio de 1,50 significa que la cuenta ganó 1,50 US$ por cada 1,00 US$ que devolvió. Por debajo de 1,00 la cuenta pierde dinero por definición, gane las veces que gane.",[14,298,17],{"id":16},[19,300,303],{"className":301,"code":302,"language":24},[22],"Factor de beneficio = Ganancia bruta \u002F |Pérdida bruta|\n",[26,304,302],{"__ignoreMap":28},[10,306,307],{},"Fíjate en lo que la fórmula deja fuera: cuánto tiempo operó la cuenta, cuánto capital usó y hasta dónde cayó por el camino.",[10,309,310],{},"También se puede escribir a partir de la tasa de acierto y del tamaño promedio de las operaciones, y así se convierte en una herramienta de diagnóstico:",[19,312,315],{"className":313,"code":314,"language":24},[22],"Factor de beneficio = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) \u002F ((1 − Tasa de acierto) × Pérdida promedio)\n",[26,316,314],{"__ignoreMap":28},[10,318,319],{},"Dos sistemas muy distintos pueden llegar al mismo valor. Con una tasa de acierto del 30 % y ganadoras cuatro veces más grandes que las perdedoras, sale 1,71. Con una tasa de acierto del 80 % y ganadoras de la mitad de tamaño que las perdedoras, sale 2,00. Los dos funcionan, pero fallan de forma distinta y operarlos no se parece en nada.",[321,322,323,336],"table",{},[324,325,326],"thead",{},[327,328,329,333],"tr",{},[330,331,332],"th",{},"Factor de beneficio",[330,334,335],{},"Lectura",[337,338,339,348,356,364,372,380],"tbody",{},[327,340,341,345],{},[342,343,344],"td",{},"Por debajo de 1,00",[342,346,347],{},"Pierde dinero: por estructura, no por poco",[327,349,350,353],{},[342,351,352],{},"1,00–1,10",[342,354,355],{},"Dentro del ruido. Una mala semana lo borra",[327,357,358,361],{},[342,359,360],{},"1,10–1,30",[342,362,363],{},"Ventaja escasa pero real, si la muestra es grande",[327,365,366,369],{},[342,367,368],{},"1,30–2,00",[342,370,371],{},"Una estrategia que funciona",[327,373,374,377],{},[342,375,376],{},"2,00–3,00",[342,378,379],{},"Sólido. Revisa el número de operaciones y cómo se contabilizan los costos",[327,381,382,385],{},[342,383,384],{},"Por encima de 3,00",[342,386,387],{},"Raro en historiales largos: suele ser una muestra corta, unas pocas ganadoras desproporcionadas o pérdidas abiertas que todavía no se han realizado",[14,389,52],{"id":51},[10,391,392],{},"El factor de beneficio es la respuesta más limpia, en una sola cifra, a la pregunta «¿este sistema gana dinero?», y es mucho más difícil de maquillar que una tasa de acierto, porque cada pérdida entra en el denominador con su tamaño completo.",[10,394,395,396,400],{},"Eso sí, no mide el riesgo. El factor de beneficio no sabe nada del orden de las operaciones: una cuenta que hizo todo su dinero en un mes y fue perdiendo durante los otros once muestra el mismo valor que otra que subió poco a poco cada semana. Léelo junto al ",[57,397,399],{"href":398},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","drawdown máximo","; si no, mides el destino sin mirar el viaje.",[10,402,403,404,408],{},"La misma cautela vale para un factor de beneficio sacado de un ",[57,405,407],{"href":406},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","backtest",": los optimizadores maximizan justamente este ratio, así que un valor alto en el backtest suele medir el proceso de ajuste más que la estrategia.",[14,410,81],{"id":80},[10,412,413,414,417,418,425],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el ",[33,415,416],{},"factor de beneficio mediano es 1,28"," y la ",[33,419,420,424],{},[57,421,423],{"href":422},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","tasa de acierto mediana"," es del 68,8 %",". Aquí las dos se calculan después de costos: el swap y la comisión se suman a cada operación antes de clasificarla como ganadora o perdedora, así que 1,28 es un valor neto, no bruto.",[10,427,428],{},[429,430],"img",{"alt":431,"src":432},"Medianas de las cuentas públicas de ShowMyTrades: una tasa de acierto del 68,8 % junto a un factor de beneficio de 1,28","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,434,435],{},[151,436,437],{},"Dos medianas del mismo conjunto: la tasa de acierto parece sólida, la ventaja que hay detrás es escasa.",[10,439,440,441,443],{},"Ahí está la clave. En la cuenta mediana casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, toda la ventaja se queda en 1,28 US$ ganados por cada 1,00 US$ perdido. Toma una cuenta que esté justo en las dos medianas e invierte la fórmula: su ganadora promedio vale aproximadamente ",[33,442,102],{}," su perdedora promedio. Ganar a menudo y ganar bien son logros distintos, y el primero es mucho más fácil de fabricar: aguanta las perdedoras, corta las ganadoras, y la tasa de acierto sube mientras el factor de beneficio baja.",[10,445,446,447,450,451,454],{},"En el mismo conjunto, el ratio de Sharpe mediano es ",[33,448,449],{},"0,05"," y la cuenta mediana tiene ",[33,452,453],{},"171 operaciones cerradas",". Con una muestra de ese tamaño, un factor de beneficio por encima de 3,00 no demuestra que el sistema sea superior: demuestra que la muestra es demasiado pequeña para haberse topado todavía con su peor operación.",[14,456,138],{"id":137},[10,458,459,460,462,463,465,466,165,468,165,470,165,472,165,474,122,476,479],{},"El ",[33,461,332],{}," está en el módulo ",[33,464,148],{}," de cada página de cuenta publicada, junto a las cifras que lo explican: ",[33,467,164],{},[33,469,168],{},[33,471,171],{},[33,473,144],{},[33,475,174],{},[33,477,478],{},"Ratio de Sharpe",". Las seis juntas dicen lo que un solo ratio no puede decir.",[10,481,482,483,485,486,122,488,490,491,122,493,495,496,500],{},"Hay dos detalles del producto que importan. Primero, los costos que ya están dentro del ratio aparecen desglosados aparte: la tabla de operaciones tiene ",[33,484,192],{},", con ",[33,487,195],{},[33,489,198],{}," en columnas propias, y Estadísticas avanzadas suma ",[33,492,185],{},[33,494,188],{},", así que puedes ver cuánto absorbió la cifra neta. En el conjunto de cuentas publicadas, esos totales llegan a 4.782.670 US$ en comisiones y 862.547 US$ en swap. Segundo, el ",[57,497,498],{"href":206},[33,499,207],{}," recalcula todo el bloque de estadísticas sobre un subconjunto filtrado (por rango de fechas, símbolo, magic number, dirección o tamaño del lote), y así compruebas si un factor de beneficio se sostiene fuera de su mejor trimestre o sin su mejor símbolo.",[14,502,222],{"id":221},[224,504,505,515,525,531],{},[227,506,507,510,511,96],{},[33,508,509],{},"«Un factor de beneficio por encima de 1 significa que soy rentable»."," Solo si los costos están dentro del ratio. Si no lo están, un sistema de alta frecuencia con 1,05 en bruto puede quedarse plano o en negativo ",[57,512,514],{"href":513},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","en cuanto se aplican la comisión y el swap",[227,516,517,520,521,524],{},[33,518,519],{},"«Un factor de beneficio alto significa riesgo bajo»."," No dice nada del drawdown, del tamaño de posición ni del orden de las operaciones. Un esquema martingala en el ",[57,522,523],{"href":235},"tamaño de posición"," puede marcar 4,00 hasta el mismo día en que deja de hacerlo.",[227,526,527,530],{},[33,528,529],{},"«Se puede comparar entre temporalidades»."," No: no está anualizado. El 1,20 de un scalper en 20.000 operaciones y el 1,20 de un swing trader en 60 no dicen lo mismo.",[227,532,533,536],{},[33,534,535],{},"«Las operaciones abiertas no le afectan»."," Le afectan, por ausencia. Las pérdidas flotantes que siguen abiertas quedan fuera de la pérdida bruta por completo, y eso infla el ratio hasta que se cierra la posición.",[10,538,539,540,96],{},"Para saber qué métricas vigilar con el tiempo y en qué orden, consulta ",[57,541,542],{"href":261},"la guía para hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":28,"searchDepth":264,"depth":264,"links":544},[545,546,547,548,549],{"id":16,"depth":264,"text":17},{"id":51,"depth":264,"text":52},{"id":80,"depth":264,"text":81},{"id":137,"depth":264,"text":138},{"id":221,"depth":264,"text":222},"El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta. Por debajo de 1,0, una cuenta pierde por definición. Aquí tienes los rangos y la mediana de 1,28 en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[283,554,282,555],"what-is-maximum-drawdown","what-is-backtesting",{"title":291,"description":550},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","3Ey2OB226OnPZYC_-mkE7f3kguuwQJiiG6p7aU5Ysio",{"id":560,"title":561,"body":562,"category":271,"date":272,"description":754,"draft":274,"extension":275,"meta":755,"navigation":277,"path":756,"related":757,"seo":759,"stem":760,"term":684,"updated":272,"__hash__":761},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown.md","¿Qué es el drawdown? Definición, fórmula y cifras reales",{"type":7,"value":563,"toc":747},[564,567,569,572,578,581,584,615,617,620,626,631,634,645,647,653,666,669,671,693,708,710,740],[10,565,566],{},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde un máximo anterior hasta el mínimo que viene después, expresada como porcentaje de ese máximo. Mide cuánto se alejó la cuenta de su mejor momento, no cuánto perdió en una operación concreta. Como se acumula, un drawdown del 20 % puede salir de cuarenta pérdidas pequeñas con la misma facilidad que de un único desastre.",[14,568,17],{"id":16},[10,570,571],{},"Toda cuenta lleva un máximo histórico (high-water mark) que se actualiza sobre la marcha: el valor más alto que ha alcanzado nunca. El drawdown es la distancia que la separa de esa marca en cada momento.",[19,573,576],{"className":574,"code":575,"language":24},[22],"Drawdown % = (Valor máximo − Valor actual) \u002F Valor máximo × 100\n",[26,577,575],{"__ignoreMap":28},[10,579,580],{},"La marca solo sube. Cuando la cuenta alcanza un nuevo máximo, la referencia pasa a ese punto y el drawdown vuelve a cero. Hasta entonces, cada día por debajo del máximo es un día en drawdown, tanto si la cuenta sigue cayendo como si avanza de lado a duras penas.",[10,582,583],{},"Tres distinciones deciden qué significa realmente la cifra:",[224,585,586,596,602],{},[227,587,588,591,592,595],{},[33,589,590],{},"Relativo frente a absoluto."," El drawdown relativo es el porcentaje de arriba. El drawdown absoluto, tal como lo da MetaTrader, es la caída por debajo del ",[151,593,594],{},"depósito inicial",", medida en dinero: una cifra completamente distinta, que puede marcar 0 % en una cuenta que ahora mismo está un 40 % por debajo de su máximo.",[227,597,598,601],{},[33,599,600],{},"Equidad frente a balance."," El drawdown sobre la equidad cuenta las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas. El drawdown sobre el balance solo cuenta operaciones cerradas, así que una pérdida que nunca se realiza nunca aparece en él.",[227,603,604,607,608,610,611,96],{},[33,605,606],{},"Actual frente a máximo."," El drawdown actual es donde está la cuenta hoy. El peor de toda la historia es el ",[57,609,399],{"href":398},", y es la cifra que cita la mayoría de los ",[57,612,614],{"href":613},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record","historiales de resultados",[14,616,52],{"id":51},[10,618,619],{},"El drawdown es el límite que decide si en una estrategia se puede invertir, porque las pérdidas y las ganancias no se componen de forma simétrica. Una caída del 20 % necesita una subida del 25 % para volver al punto de partida. Una caída del 50 % necesita un 100 %.",[10,621,622],{},[429,623],{"alt":624,"src":625},"Una pérdida del 10 % necesita una ganancia del 11,1 % para deshacerse; una del 25 %, un 33,3 %; una del 50 %, un 100 %; una del 70 %, un 233 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Frecovery-asymmetry.svg",[10,627,628],{},[151,629,630],{},"Pasado el 50 %, recuperarse cuesta más que la pérdida que hundió la cuenta.",[10,632,633],{},"Es también la cifra que expulsa a la gente del mercado. Casi nadie lo deja durante una caída rápida y violenta: ahí lo que se siente es esperanza. Se abandona en el noveno mes de una recuperación que no avanza. La profundidad es solo la mitad del problema; la otra mitad es la duración, y en un gráfico de rentabilidad no se ve.",[10,635,636,637,639,640,644],{},"Además, el drawdown es consecuencia directa de la disciplina en la ",[57,638,236],{"href":235}," y en el uso del ",[57,641,643],{"href":642},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",", mucho más que de la calidad de las entradas. Dos traders con señales idénticas y tamaños de lote distintos obtienen la misma tasa de acierto y una capacidad de supervivencia completamente distinta.",[14,646,81],{"id":80},[10,648,649,650,96],{},"Las cifras de abajo describen cuentas publicadas en ShowMyTrades. No son una encuesta sobre los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), a partir de 15.436.464 operaciones sincronizadas, el drawdown máximo mediano es del ",[33,651,652],{},"9,7 %",[10,654,655,656,658,659,126,662,665],{},"Compárala con lo que ganaron esas mismas cuentas. La mediana de la ",[57,657,113],{"href":112}," es del ",[33,660,661],{},"+3,2 %",[33,663,664],{},"63,0 %"," de ellas está en positivo a lo largo del tiempo. La cuenta mediana de este grupo cedió por el camino, en caídas de máximo a mínimo, aproximadamente el triple de su rentabilidad final: el riesgo asumido supera al resultado, y no por poco, sino varias veces.",[10,667,668],{},"Esa proporción, y no la profundidad a secas, es lo que permite leer una cifra de drawdown. Anunciar grandes ganancias junto a un drawdown del dos o tres por ciento no es imposible, pero queda en el extremo de esta distribución, y es el resto de la página de la cuenta el que tiene que justificar un caso así.",[14,670,138],{"id":137},[10,672,673,674,677,678,681,682,685,686,692],{},"En la página de cada cuenta publicada, el panel ",[33,675,676],{},"Estadísticas de la cuenta"," muestra dos cifras en filas consecutivas, justo debajo de ",[33,679,680],{},"Prom. mensual %",": ",[33,683,684],{},"Drawdown",", medido sobre la equidad, así que incluye las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas, y ",[33,687,688],{},[57,689,691],{"href":690},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD sobre balance",", medido solo sobre resultados cerrados. Las dos son máximos históricos, no la lectura de hoy, y las dos salen de los datos del bróker, no del dueño de la cuenta.",[10,694,695,696,698,699,702,703,707],{},"El módulo de gráficos tiene una vista ",[33,697,684],{}," que dibuja el drawdown diario en barras a lo largo de toda la vida de la cuenta. Ahí la ",[151,700,701],{},"duración"," de una caída se lee en lugar de deducirse, algo que ningún porcentaje de titular puede transmitir. La ",[57,704,706],{"href":705},"\u002Ftools\u002Fdrawdown-calculator","calculadora de drawdown"," hace las cuentas de la recuperación con tu propio balance.",[14,709,222],{"id":221},[224,711,712,718,724,734],{},[227,713,714,717],{},[33,715,716],{},"«El drawdown es mi peor operación»."," No lo es. Es un recorrido acumulado de máximo a mínimo que puede contener cientos de operaciones, ganadoras incluidas.",[227,719,720,723],{},[33,721,722],{},"«Mi drawdown volvió a cero cuando me recuperé»."," El drawdown actual, sí. El drawdown máximo no baja nunca, y es a propósito: así un buen trimestre no borra uno malo.",[227,725,726,729,730,96],{},[33,727,728],{},"«Drawdown bajo significa riesgo bajo»."," En una cuenta joven suele significar que todavía no se ha puesto a prueba. La cuenta publicada mediana tiene aquí 171 operaciones cerradas; por debajo de unos cientos, ",[57,731,733],{"href":732},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","un drawdown pequeño habla del tamaño de la muestra, no del perfil de riesgo",[227,735,736,739],{},[33,737,738],{},"«El drawdown sobre el balance es el de verdad»."," Es el que maquilla los resultados. Los sistemas grid y los que promedian a la baja mantienen pequeño el drawdown sobre el balance precisamente porque se niegan a cerrar las operaciones perdedoras.",[10,741,742,743,96],{},"Para ver cómo se lee el drawdown junto a todas las demás cifras de la página de una cuenta, consulta ",[57,744,746],{"href":745},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":264,"depth":264,"links":748},[749,750,751,752,753],{"id":16,"depth":264,"text":17},{"id":51,"depth":264,"text":52},{"id":80,"depth":264,"text":81},{"id":137,"depth":264,"text":138},{"id":221,"depth":264,"text":222},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde su máximo hasta su mínimo, en porcentaje. Aquí tienes la fórmula, por qué es acumulativo y qué muestran miles de cuentas de trading reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown",[554,282,758,280],"what-is-a-stop-loss",{"title":561,"description":754},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown","A3OlmsFPo8fyLbLa_hqVW5qusFpT53W4B22HtVVb2ck",{"id":763,"title":764,"body":765,"category":966,"date":272,"description":967,"draft":274,"extension":275,"meta":968,"navigation":277,"path":969,"related":970,"seo":972,"stem":973,"term":974,"updated":272,"__hash__":975},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":766,"toc":959},[767,775,777,780,786,789,795,801,804,824,830,835,837,840,848,850,865,868,882,884,891,919,921,952],[10,768,769,770,774],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[57,771,773],{"href":772},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[14,776,17],{"id":16},[10,778,779],{},"Tres pasos, en este orden.",[19,781,784],{"className":782,"code":783,"language":24},[22],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[26,785,783],{"__ignoreMap":28},[10,787,788],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[19,790,793],{"className":791,"code":792,"language":24},[22],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[26,794,792],{"__ignoreMap":28},[10,796,797,798,800],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[57,799,643],{"href":642}," no pueden decidirse por separado.",[10,802,803],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[224,805,806,812,818],{},[227,807,808,811],{},[33,809,810],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[227,813,814,817],{},[33,815,816],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[227,819,820,823],{},[33,821,822],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,825,826],{},[429,827],{"alt":828,"src":829},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,831,832],{},[151,833,834],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[14,836,52],{"id":51},[10,838,839],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,841,842,843,847],{},"El tamaño es también donde el ",[57,844,846],{"href":845},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[14,849,81],{"id":80},[10,851,852,853,856,857,860,861,864],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[33,854,855],{},"38,2 %"," ha estado ",[57,858,859],{"href":398},"más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[33,862,863],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,866,867],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,869,870,871,126,874,877,878,881],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[33,872,873],{},"99 %",[33,875,876],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[33,879,880],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[14,883,138],{"id":137},[10,885,141,886,890],{},[57,887,889],{"href":888},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,892,893,894,897,898,901,902,904,905,908,909,915,916,918],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[33,895,896],{},"tabla de operaciones"," incluye una columna ",[33,899,900],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[33,903,207],{}," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[33,906,907],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[33,910,911],{},[57,912,914],{"href":913},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","Lotes totales",", en el módulo ",[33,917,148],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[14,920,222],{"id":221},[224,922,923,929,940,946],{},[227,924,925,928],{},[33,926,927],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[227,930,931,934,935,939],{},[33,932,933],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[57,936,938],{"href":937},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[227,941,942,945],{},[33,943,944],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[227,947,948,951],{},[33,949,950],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,953,954,955,96],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[57,956,958],{"href":957},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","la guía de calculadoras de forex",{"title":28,"searchDepth":264,"depth":264,"links":960},[961,962,963,964,965],{"id":16,"depth":264,"text":17},{"id":51,"depth":264,"text":52},{"id":80,"depth":264,"text":81},{"id":137,"depth":264,"text":138},{"id":221,"depth":264,"text":222},"Riesgo","La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[283,554,758,971],"what-is-leverage",{"title":764,"description":967},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",{"id":977,"title":978,"body":979,"category":966,"date":272,"description":1236,"draft":274,"extension":275,"meta":1237,"navigation":277,"path":1238,"related":1239,"seo":1241,"stem":1242,"term":1243,"updated":286,"__hash__":1244},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio.md","¿Qué es el ratio riesgo-beneficio? Tabla del punto de equilibrio",{"type":7,"value":980,"toc":1229},[981,987,989,995,998,1004,1066,1069,1072,1074,1077,1087,1089,1105,1116,1129,1131,1152,1184,1192,1194,1223],[10,982,983,984,986],{},"El ratio riesgo-beneficio compara lo que una operación puede ganar con lo que puede perder, y se escribe 1:2 cuando el objetivo está al doble de distancia que el stop. Antes de ser un resultado es un plan: el riesgo es la distancia hasta el ",[57,985,643],{"href":642}," y el beneficio, la distancia hasta el objetivo. Su única función real es fijar la tasa de acierto que necesitas para quedar en el punto de equilibrio.",[14,988,17],{"id":16},[19,990,993],{"className":991,"code":992,"language":24},[22],"Riesgo-beneficio = Beneficio por operación \u002F Riesgo por operación\n",[26,994,992],{"__ignoreMap":28},[10,996,997],{},"Un stop de 100 US$ y un objetivo de 250 US$ dan un 1:2,5. Ese ratio se traduce directamente en la tasa de acierto que hace falta:",[19,999,1002],{"className":1000,"code":1001,"language":24},[22],"Tasa de acierto de equilibrio = 1 \u002F (1 + Riesgo-beneficio)\n",[26,1003,1001],{"__ignoreMap":28},[321,1005,1006,1016],{},[324,1007,1008],{},[327,1009,1010,1013],{},[330,1011,1012],{},"Riesgo-beneficio",[330,1014,1015],{},"Tasa de acierto de equilibrio",[337,1017,1018,1026,1034,1042,1050,1058],{},[327,1019,1020,1023],{},[342,1021,1022],{},"1:0,5",[342,1024,1025],{},"66,7 %",[327,1027,1028,1031],{},[342,1029,1030],{},"1:1",[342,1032,1033],{},"50,0 %",[327,1035,1036,1039],{},[342,1037,1038],{},"1:1,5",[342,1040,1041],{},"40,0 %",[327,1043,1044,1047],{},[342,1045,1046],{},"1:2",[342,1048,1049],{},"33,3 %",[327,1051,1052,1055],{},[342,1053,1054],{},"1:3",[342,1056,1057],{},"25,0 %",[327,1059,1060,1063],{},[342,1061,1062],{},"1:5",[342,1064,1065],{},"16,7 %",[10,1067,1068],{},"La tabla se lee en los dos sentidos. Con 1:3, equivocarse tres veces de cada cuatro deja la cuenta igual que estaba. Con 1:0,5 (el perfil de la mayoría de los sistemas que recogen ganancias rápidas), dos operaciones de cada tres tienen que salir ganadoras antes de ganar un solo dólar.",[10,1070,1071],{},"Hay dos ajustes que hacen honesto el ratio planificado. Los costos se restan del beneficio y se suman al riesgo, así que un 1:2 sobre el papel se queda más cerca de 1:1,8 con un stop ajustado. Y el ratio solo se cumple si el stop se ejecuta: un stop que el precio salta en un gap es una cifra de riesgo que nunca fue real.",[14,1073,52],{"id":51},[10,1075,1076],{},"El riesgo-beneficio es la palanca que el trader controla directamente. La tasa de acierto la marca en gran parte el mercado; el ratio ganancia\u002Fpérdida se fija al colocar la orden, y decide cuánto margen de error tiene la tasa de acierto.",[10,1078,1079,1080,1084,1085,96],{},"Es también la cifra que delata un hábito cómodo pero perdedor. Cortar pronto las ganadoras y darles margen a las perdedoras sube la tasa de acierto y, a la vez, baja el ratio ganancia\u002Fpérdida. La pantalla se ve mejor y la cuenta empeora, algo invisible en la tasa de acierto y evidente en la ",[57,1081,1083],{"href":1082},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy","esperanza matemática"," y en el ",[57,1086,60],{"href":59},[14,1088,81],{"id":80},[10,1090,1091,1092,1094,1095,1097,1098,1100,1101,1104],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. El ratio ganancia\u002Fpérdida real de la cuenta publicada típica va al revés. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), un ",[33,1093,91],{}," con una ",[33,1096,87],{}," implica que la ganancia promedio vale alrededor de ",[33,1099,102],{}," la pérdida promedio: un ratio de aproximadamente ",[33,1102,1103],{},"1:0,58",", justo al revés de como se suele enseñar el riesgo-beneficio.",[10,1106,1107,1108,1111,1112,1115],{},"La tasa de acierto de equilibrio para ese ratio es del ",[33,1109,1110],{},"63,3 %",". La cuenta mediana gana el 68,8 % de las veces y, por tanto, opera unos ",[33,1113,1114],{},"cinco puntos porcentuales y medio"," por encima de la línea en la que no gana nada.",[10,1117,1118,1119,1124,1125,1128],{},"Ese es todo el margen. Explica por qué la ",[33,1120,1121,1123],{},[57,1122,113],{"href":112}," mediana es del +3,2 %"," en cuentas que ganan casi siete operaciones de cada diez, y por qué el ",[33,1126,1127],{},"drawdown máximo mediano es del 9,7 %",", unas tres veces la rentabilidad final. Con un ratio tan ajustado, la tasa de acierto tiene que mantenerse cerca del 70 % de forma permanente, y basta una racha de pérdidas normales para dejarla por debajo del 63,3 % durante un trimestre.",[14,1130,138],{"id":137},[10,1132,1133,1134,122,1136,1138,1139,1141,1142,1144,1145,165,1147,122,1149,1151],{},"El ratio ganancia\u002Fpérdida real aparece en cada página de cuenta publicada, aunque ninguna fila se llame «riesgo-beneficio»: ",[33,1135,168],{},[33,1137,171],{}," están una junto a otra en el grupo ",[151,1140,160],{}," del módulo ",[33,1143,148],{},", y su cociente es el ratio que la cuenta consiguió de verdad, no el que pretendía. ",[33,1146,164],{},[33,1148,144],{},[33,1150,332],{}," están en el mismo módulo, y con eso basta para hacer en pocos segundos el cálculo de equilibrio de arriba en cualquier cuenta.",[10,1153,1154,1155,1157,1158,122,1161,1164,1165,165,1168,122,1170,1172,1173,165,1177,122,1180,1183],{},"El ratio planificado, operación por operación, está en la ",[33,1156,896],{},": las columnas ",[33,1159,1160],{},"S\u002FL",[33,1162,1163],{},"T\u002FP"," muestran dónde se colocaron el stop y el objetivo, junto a ",[33,1166,1167],{},"Pips",[33,1169,192],{},[33,1171,217],{},". Una cuenta cuyo T\u002FP está sistemáticamente más cerca que su S\u002FL anuncia su ratio ganancia\u002Fpérdida por adelantado. Si el propietario ha decidido ",[57,1174,1176],{"href":1175},"\u002Fguides\u002Fpublic-profile-and-custom-slugs","ocultar esas columnas en la página pública",[33,1178,1179],{},"Mejor operación (pips)",[33,1181,1182],{},"Peor operación (pips)",", en «Estadísticas avanzadas», siguen marcando los límites de la distribución.",[10,1185,1186,1187,1191],{},"Para comprobar si un ratio ganancia\u002Fpérdida aguanta fuera de sus mejores condiciones, el panel lateral de ",[33,1188,1189],{},[57,1190,207],{"href":206}," recalcula la ganancia promedio, la pérdida promedio y la esperanza matemática sobre un subconjunto filtrado: un símbolo, un magic number, una dirección.",[14,1193,222],{"id":221},[224,1195,1196,1202,1208,1217],{},[227,1197,1198,1201],{},[33,1199,1200],{},"«Un ratio riesgo-beneficio alto siempre es mejor»."," No sale gratis. Los objetivos lejanos se alcanzan menos a menudo, así que un 1:5 viene con una tasa de acierto que puede caer por debajo del 17 % sin que pase nada, y la mayoría de los traders no aguanta algo así.",[227,1203,1204,1207],{},[33,1205,1206],{},"«Mi riesgo-beneficio es 1:3 porque así coloco las órdenes»."," Ese es el ratio previsto. El real sale de la ganancia promedio y la pérdida promedio, y los cierres manuales, los cierres parciales y el slippage lo mueven cada vez.",[227,1209,1210,1213,1214,1216],{},[33,1211,1212],{},"«El riesgo-beneficio mide el riesgo»."," Mide la forma de una operación. El riesgo de la cuenta viene de la ",[57,1215,236],{"href":235}," y de la correlación entre las operaciones abiertas, no del ratio.",[227,1218,1219,1222],{},[33,1220,1221],{},"«Un sistema perdedor se arregla ampliando el objetivo»."," Solo si el precio llega de verdad hasta él. Ampliar un objetivo sin pruebas baja la tasa de acierto justo lo necesario para dejar la esperanza matemática donde estaba.",[10,1224,1225,1226,96],{},"Para la aritmética completa que hay detrás de la brecha 68,8 % \u002F 1,28 y cómo aplicarla a tu propia cuenta, consulta ",[57,1227,1228],{"href":422},"por qué la tasa de acierto no es una ventaja",{"title":28,"searchDepth":264,"depth":264,"links":1230},[1231,1232,1233,1234,1235],{"id":16,"depth":264,"text":17},{"id":51,"depth":264,"text":52},{"id":80,"depth":264,"text":81},{"id":137,"depth":264,"text":138},{"id":221,"depth":264,"text":222},"El ratio riesgo-beneficio mide la ganancia por unidad de riesgo y fija la tasa de acierto que necesitas para no perder. La tabla, la fórmula y qué ratios tienen las cuentas públicas de ShowMyTrades.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio",[1240,758,280,282],"what-is-expectancy",{"title":978,"description":1236},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","Ratio riesgo-beneficio","WvE5k9gBpgNlsXyJy60ScVd0Kpp8X0idjXnhL66Dr7o",[1246,1247,1249,1250,1252],{"path":1082},{"path":1248},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",{"path":278},{"path":1251},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",{"path":1253},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",1794154136603]