[{"data":1,"prerenderedAt":1215},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing-related":257,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing-langs":1206},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":240,"date":241,"description":242,"draft":243,"extension":244,"meta":245,"navigation":246,"path":247,"related":248,"seo":253,"stem":254,"term":255,"updated":241,"__hash__":256},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":8,"toc":232},"minimark",[9,19,24,27,38,41,47,55,58,81,88,94,98,101,109,113,129,132,147,151,159,189,193,224],[10,11,12,13,18],"p",{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[14,15,17],"a",{"href":16},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[20,21,23],"h2",{"id":22},"cómo-funciona","Cómo funciona",[10,25,26],{},"Tres pasos, en este orden.",[28,29,34],"pre",{"className":30,"code":32,"language":33},[31],"language-text","1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n","text",[35,36,32],"code",{"__ignoreMap":37},"",[10,39,40],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[28,42,45],{"className":43,"code":44,"language":33},[31],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[35,46,44],{"__ignoreMap":37},[10,48,49,50,54],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[14,51,53],{"href":52},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss"," no pueden decidirse por separado.",[10,56,57],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[59,60,61,69,75],"ul",{},[62,63,64,68],"li",{},[65,66,67],"strong",{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[62,70,71,74],{},[65,72,73],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[62,76,77,80],{},[65,78,79],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,82,83],{},[84,85],"img",{"alt":86,"src":87},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,89,90],{},[91,92,93],"em",{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[20,95,97],{"id":96},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,99,100],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,102,103,104,108],{},"El tamaño es también donde el ",[14,105,107],{"href":106},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[20,110,112],{"id":111},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,114,115,116,119,120,124,125,128],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[65,117,118],{},"38,2 %"," ha estado ",[14,121,123],{"href":122},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[65,126,127],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,130,131],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,133,134,135,138,139,142,143,146],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[65,136,137],{},"99 %",", y el ",[65,140,141],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[65,144,145],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[20,148,150],{"id":149},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,152,153,154,158],{},"La ",[14,155,157],{"href":156},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,160,161,162,165,166,169,170,173,174,177,178,184,185,188],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[65,163,164],{},"tabla de operaciones"," incluye una columna ",[65,167,168],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[65,171,172],{},"Análisis personalizado"," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[65,175,176],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[65,179,180],{},[14,181,183],{"href":182},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","Lotes totales",", en el módulo ",[65,186,187],{},"Estadísticas avanzadas",", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[20,190,192],{"id":191},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[59,194,195,201,212,218],{},[62,196,197,200],{},[65,198,199],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[62,202,203,206,207,211],{},[65,204,205],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[14,208,210],{"href":209},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[62,213,214,217],{},[65,215,216],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[62,219,220,223],{},[65,221,222],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,225,226,227,231],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[14,228,230],{"href":229},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","la guía de calculadoras de forex",".",{"title":37,"searchDepth":233,"depth":233,"links":234},2,[235,236,237,238,239],{"id":22,"depth":233,"text":23},{"id":96,"depth":233,"text":97},{"id":111,"depth":233,"text":112},{"id":149,"depth":233,"text":150},{"id":191,"depth":233,"text":192},"Riesgo","2026-08-19T00:00:00.000Z","La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[249,250,251,252],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-a-stop-loss","what-is-leverage",{"title":5,"description":242},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",[258,475,679,895],{"id":259,"title":260,"body":261,"category":240,"date":241,"description":463,"draft":243,"extension":244,"meta":464,"navigation":246,"path":465,"related":466,"seo":470,"stem":471,"term":472,"updated":473,"__hash__":474},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss.md","¿Qué es un stop loss? Tipos, límites y cifras reales",{"type":7,"value":262,"toc":456},[263,266,268,271,297,300,306,312,314,322,335,337,345,351,356,359,367,370,372,417,419,449],[10,264,265],{},"Un stop loss es una orden que se coloca por adelantado para cerrar una posición a un precio determinado y limitar así la pérdida de esa operación. La decisión se toma antes de abrir la operación y queda en manos del servidor del bróker, y ahí está justamente su sentido: saca la salida del momento en que menos ganas tendrás de ejecutarla. Limita la intención, no el resultado: la ejecución puede quedar peor que el nivel fijado.",[20,267,23],{"id":22},[10,269,270],{},"Con cuatro variantes se cubre casi todo lo que se usa en la práctica.",[59,272,273,279,285,291],{},[62,274,275,278],{},[65,276,277],{},"Stop fijo."," Un nivel de precio que se establece al entrar y que se guarda en el servidor del bróker. Resiste un corte de luz, un terminal que se cuelga y una conexión perdida, porque no depende de tu equipo.",[62,280,281,284],{},[65,282,283],{},"Trailing stop."," Sigue al precio en la dirección favorable y nunca retrocede. Asegura ganancias, pero en mercados con mucho ruido también convierte operaciones ganadoras en operaciones que cierran sin ganancia ni pérdida (break-even). En MetaTrader la versión integrada la gestiona el terminal, así que solo funciona mientras la plataforma está abierta; por eso los EA hacen el trailing modificando el stop que está en el servidor.",[62,286,287,290],{},[65,288,289],{},"Stop basado en la volatilidad."," La distancia se calcula a partir del rango actual, normalmente como un múltiplo del ATR, y no como una cifra redonda. Un mismo stop de 20 pips no supone el mismo riesgo en el EUR\u002FUSD que en el oro.",[62,292,293,296],{},[65,294,295],{},"Stop temporal."," Cierra la posición tras N horas o N velas, sin importar el precio. Es poco habitual, y se usa menos de lo que debería.",[10,298,299],{},"El tamaño se deriva del stop, no al revés:",[28,301,304],{"className":302,"code":303,"language":33},[31],"Tamaño de posición = (Equidad × % de riesgo) ÷ (Distancia del stop en pips × Valor del pip)\n",[35,305,303],{"__ignoreMap":37},[10,307,308,309,311],{},"Elegir primero el tamaño del lote y luego buscar un stop que encaje con el margen es la forma más común de que una cuenta acabe expuesta a una pérdida sin límite. La ",[14,310,157],{"href":156}," hace el cálculo en el orden correcto.",[20,313,97],{"id":96},[10,315,316,317,321],{},"Un stop loss es un disparador, no una garantía de precio. Cuando el mercado toca el nivel, la orden pasa a ser una orden de mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible. En un gap (la reapertura de un lunes, una decisión inesperada sobre las tasas de interés, el franco suizo en enero de 2015) ese precio puede quedar muy lejos del nivel. La diferencia es el ",[14,318,320],{"href":319},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","slippage"," (deslizamiento), y no tiene techo. Solo un stop loss garantizado, que algunos brókeres ofrecen a cambio de un recargo, se ejecuta al precio indicado.",[10,323,324,325,329,330,334],{},"Su función de fondo, sin embargo, tiene que ver con el comportamiento. Sin una salida decidida de antemano, la decisión de cerrar una operación perdedora se toma mientras la tienes abierta, que es el peor momento posible. Todo lo que viene después (",[14,326,328],{"href":327},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio",", drawdown, que llegue o no un ",[14,331,333],{"href":332},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-margin-call","margin call",") se decide ahí.",[20,336,112],{"id":111},[10,338,339,340,344],{},"Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[14,341,343],{"href":342},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","tasa de acierto mediana"," es del 68,8 % y el factor de beneficio mediano es de 1,28. Estas cifras describen las cuentas publicadas aquí, no a los traders en general.",[10,346,347],{},[84,348],{"alt":349,"src":350},"Tasa de acierto mediana del 68,8 % junto a un factor de beneficio mediano de 1,28 en las cuentas públicas de ShowMyTrades","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,352,353],{},[91,354,355],{},"Ganar a menudo y ganar poco: justo el patrón que una salida decidida de antemano sirve para romper.",[10,357,358],{},"Conviene leerlas juntas, porque cada una por separado da una imagen demasiado favorable. Casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, la ganancia bruta es solo 1,28 veces la pérdida bruta. Las dos cosas solo pueden darse a la vez si las pérdidas son bastante mayores que las ganancias: con una tasa de acierto del 68,8 %, un factor de beneficio de 1,28 implica una pérdida promedio de aproximadamente 1,7 veces la ganancia promedio. (Son dos medianas de dos distribuciones: una ilustración, no una cuenta medida, aunque la dirección no deja lugar a dudas.)",[10,360,361,362,366],{},"Es la huella de recoger las ganancias pronto y dejar correr las pérdidas, precisamente lo que el stop loss existe para evitar. Vuelve a aparecer en el ",[14,363,365],{"href":364},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","ratio de Sharpe"," mediano de 0,05: una rentabilidad por unidad de volatilidad apenas por encima de cero. La cuenta mediana cierra 171 operaciones, así que no es una muestra escasa.",[10,368,369],{},"Tampoco es cosa del trading manual. La proporción mediana de operaciones automáticas es del 99 %, y el 53,9 % de estas cuentas opera con más del 90 % de automatización. En ese caso, un stop loss que falta es una línea de código que falta, y se aplica igual a cada operación que abre el sistema.",[20,371,150],{"id":149},[59,373,374,383,393,402,408],{},[62,375,153,376,378,379,382],{},[65,377,164],{}," tiene una columna ",[65,380,381],{},"S\u002FL"," con el precio del stop registrado en cada posición, marcado en rojo cuando fue ese stop el que cerró la operación. Cientos de filas con la columna S\u002FL vacía indican que la cuenta opera sin salidas decididas de antemano.",[62,384,385,388,389,392],{},[65,386,387],{},"Ganancia promedio"," y ",[65,390,391],{},"Pérdida promedio",", en las estadísticas avanzadas. Si la pérdida promedio es un múltiplo de la ganancia promedio, o no hay stops o se están moviendo.",[62,394,395,388,398,401],{},[65,396,397],{},"Peor operación (resultado)",[65,399,400],{},"Peor operación (pips)",". La mayor pérdida individual que ha sufrido la cuenta es su stop loss real, diga lo que diga la descripción.",[62,403,153,404,407],{},[65,405,406],{},"esperanza matemática",", en pips y en la divisa de la cuenta, es el promedio por operación una vez sumadas ganancias y pérdidas: la cifra que una tasa de acierto alta no puede maquillar.",[62,409,153,410,416],{},[14,411,413],{"href":412},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[65,414,415],{},"duración promedio"," de las operaciones, en el mismo bloque, deja ver la asimetría: perdedoras que duran días y ganadoras que duran minutos.",[20,418,192],{"id":191},[59,420,421,427,437,443],{},[62,422,423,426],{},[65,424,425],{},"«Un stop loss garantiza mi pérdida máxima»."," Limita el disparo, no la ejecución. En los gaps y en los mercados con poca liquidez la ejecución es peor, a veces mucho peor.",[62,428,429,432,433,231],{},[65,430,431],{},"«Un stop más amplio es más seguro»."," Con el mismo tamaño de lote, un stop más amplio es una pérdida mayor. Distancia y tamaño son una sola decisión, no dos: consulta ",[14,434,436],{"href":435},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición",[62,438,439,442],{},[65,440,441],{},"«Mover el stop le da aire a la operación»."," Alejar el stop del precio convierte una pérdida definida en una indefinida. Este único hábito es el que produce la brecha entre pérdida promedio y ganancia promedio que vimos arriba.",[62,444,445,448],{},[65,446,447],{},"«Mi tasa de acierto es tan alta que no necesito stops»."," Es justo al revés. La cuenta mediana de ShowMyTrades ya gana el 68,8 % de sus operaciones y aun así solo llega a un factor de beneficio de 1,28.",[10,450,451,452,231],{},"Para saber qué vigilar en tu propio historial a lo largo del tiempo, consulta ",[14,453,455],{"href":454},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","la guía para hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":37,"searchDepth":233,"depth":233,"links":457},[458,459,460,461,462],{"id":22,"depth":233,"text":23},{"id":96,"depth":233,"text":97},{"id":111,"depth":233,"text":112},{"id":149,"depth":233,"text":150},{"id":191,"depth":233,"text":192},"Un stop loss es una orden de salida decidida de antemano que cierra una operación perdedora a un precio fijado. Sus tipos, por qué no es una garantía y qué muestran miles de cuentas reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",[467,468,469],"what-is-position-sizing","what-is-a-profit-factor","what-is-slippage",{"title":260,"description":463},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop loss","2026-09-24T00:00:00.000Z","iT2DpqIKNbWzFud3XaULvBg3zCAebaRiAdEmbsIK0K4",{"id":476,"title":477,"body":478,"category":671,"date":241,"description":672,"draft":243,"extension":244,"meta":673,"navigation":246,"path":674,"related":675,"seo":676,"stem":677,"term":601,"updated":241,"__hash__":678},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown.md","¿Qué es el drawdown? Definición, fórmula y cifras reales",{"type":7,"value":479,"toc":664},[480,483,485,488,494,497,500,532,534,537,543,548,551,560,562,568,583,586,588,610,625,627,657],[10,481,482],{},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde un máximo anterior hasta el mínimo que viene después, expresada como porcentaje de ese máximo. Mide cuánto se alejó la cuenta de su mejor momento, no cuánto perdió en una operación concreta. Como se acumula, un drawdown del 20 % puede salir de cuarenta pérdidas pequeñas con la misma facilidad que de un único desastre.",[20,484,23],{"id":22},[10,486,487],{},"Toda cuenta lleva un máximo histórico (high-water mark) que se actualiza sobre la marcha: el valor más alto que ha alcanzado nunca. El drawdown es la distancia que la separa de esa marca en cada momento.",[28,489,492],{"className":490,"code":491,"language":33},[31],"Drawdown % = (Valor máximo − Valor actual) \u002F Valor máximo × 100\n",[35,493,491],{"__ignoreMap":37},[10,495,496],{},"La marca solo sube. Cuando la cuenta alcanza un nuevo máximo, la referencia pasa a ese punto y el drawdown vuelve a cero. Hasta entonces, cada día por debajo del máximo es un día en drawdown, tanto si la cuenta sigue cayendo como si avanza de lado a duras penas.",[10,498,499],{},"Tres distinciones deciden qué significa realmente la cifra:",[59,501,502,512,518],{},[62,503,504,507,508,511],{},[65,505,506],{},"Relativo frente a absoluto."," El drawdown relativo es el porcentaje de arriba. El drawdown absoluto, tal como lo da MetaTrader, es la caída por debajo del ",[91,509,510],{},"depósito inicial",", medida en dinero: una cifra completamente distinta, que puede marcar 0 % en una cuenta que ahora mismo está un 40 % por debajo de su máximo.",[62,513,514,517],{},[65,515,516],{},"Equidad frente a balance."," El drawdown sobre la equidad cuenta las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas. El drawdown sobre el balance solo cuenta operaciones cerradas, así que una pérdida que nunca se realiza nunca aparece en él.",[62,519,520,523,524,527,528,231],{},[65,521,522],{},"Actual frente a máximo."," El drawdown actual es donde está la cuenta hoy. El peor de toda la historia es el ",[14,525,526],{"href":122},"drawdown máximo",", y es la cifra que cita la mayoría de los ",[14,529,531],{"href":530},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record","historiales de resultados",[20,533,97],{"id":96},[10,535,536],{},"El drawdown es el límite que decide si en una estrategia se puede invertir, porque las pérdidas y las ganancias no se componen de forma simétrica. Una caída del 20 % necesita una subida del 25 % para volver al punto de partida. Una caída del 50 % necesita un 100 %.",[10,538,539],{},[84,540],{"alt":541,"src":542},"Una pérdida del 10 % necesita una ganancia del 11,1 % para deshacerse; una del 25 %, un 33,3 %; una del 50 %, un 100 %; una del 70 %, un 233 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Frecovery-asymmetry.svg",[10,544,545],{},[91,546,547],{},"Pasado el 50 %, recuperarse cuesta más que la pérdida que hundió la cuenta.",[10,549,550],{},"Es también la cifra que expulsa a la gente del mercado. Casi nadie lo deja durante una caída rápida y violenta: ahí lo que se siente es esperanza. Se abandona en el noveno mes de una recuperación que no avanza. La profundidad es solo la mitad del problema; la otra mitad es la duración, y en un gráfico de rentabilidad no se ve.",[10,552,553,554,556,557,559],{},"Además, el drawdown es consecuencia directa de la disciplina en la ",[14,555,436],{"href":435}," y en el uso del ",[14,558,53],{"href":52},", mucho más que de la calidad de las entradas. Dos traders con señales idénticas y tamaños de lote distintos obtienen la misma tasa de acierto y una capacidad de supervivencia completamente distinta.",[20,561,112],{"id":111},[10,563,564,565,231],{},"Las cifras de abajo describen cuentas publicadas en ShowMyTrades. No son una encuesta sobre los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), a partir de 15.436.464 operaciones sincronizadas, el drawdown máximo mediano es del ",[65,566,567],{},"9,7 %",[10,569,570,571,575,576,138,579,582],{},"Compárala con lo que ganaron esas mismas cuentas. La mediana de la ",[14,572,574],{"href":573},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," es del ",[65,577,578],{},"+3,2 %",[65,580,581],{},"63,0 %"," de ellas está en positivo a lo largo del tiempo. La cuenta mediana de este grupo cedió por el camino, en caídas de máximo a mínimo, aproximadamente el triple de su rentabilidad final: el riesgo asumido supera al resultado, y no por poco, sino varias veces.",[10,584,585],{},"Esa proporción, y no la profundidad a secas, es lo que permite leer una cifra de drawdown. Anunciar grandes ganancias junto a un drawdown del dos o tres por ciento no es imposible, pero queda en el extremo de esta distribución, y es el resto de la página de la cuenta el que tiene que justificar un caso así.",[20,587,150],{"id":149},[10,589,590,591,594,595,598,599,602,603,609],{},"En la página de cada cuenta publicada, el panel ",[65,592,593],{},"Estadísticas de la cuenta"," muestra dos cifras en filas consecutivas, justo debajo de ",[65,596,597],{},"Prom. mensual %",": ",[65,600,601],{},"Drawdown",", medido sobre la equidad, así que incluye las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas, y ",[65,604,605],{},[14,606,608],{"href":607},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD sobre balance",", medido solo sobre resultados cerrados. Las dos son máximos históricos, no la lectura de hoy, y las dos salen de los datos del bróker, no del dueño de la cuenta.",[10,611,612,613,615,616,619,620,624],{},"El módulo de gráficos tiene una vista ",[65,614,601],{}," que dibuja el drawdown diario en barras a lo largo de toda la vida de la cuenta. Ahí la ",[91,617,618],{},"duración"," de una caída se lee en lugar de deducirse, algo que ningún porcentaje de titular puede transmitir. La ",[14,621,623],{"href":622},"\u002Ftools\u002Fdrawdown-calculator","calculadora de drawdown"," hace las cuentas de la recuperación con tu propio balance.",[20,626,192],{"id":191},[59,628,629,635,641,651],{},[62,630,631,634],{},[65,632,633],{},"«El drawdown es mi peor operación»."," No lo es. Es un recorrido acumulado de máximo a mínimo que puede contener cientos de operaciones, ganadoras incluidas.",[62,636,637,640],{},[65,638,639],{},"«Mi drawdown volvió a cero cuando me recuperé»."," El drawdown actual, sí. El drawdown máximo no baja nunca, y es a propósito: así un buen trimestre no borra uno malo.",[62,642,643,646,647,231],{},[65,644,645],{},"«Drawdown bajo significa riesgo bajo»."," En una cuenta joven suele significar que todavía no se ha puesto a prueba. La cuenta publicada mediana tiene aquí 171 operaciones cerradas; por debajo de unos cientos, ",[14,648,650],{"href":649},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","un drawdown pequeño habla del tamaño de la muestra, no del perfil de riesgo",[62,652,653,656],{},[65,654,655],{},"«El drawdown sobre el balance es el de verdad»."," Es el que maquilla los resultados. Los sistemas grid y los que promedian a la baja mantienen pequeño el drawdown sobre el balance precisamente porque se niegan a cerrar las operaciones perdedoras.",[10,658,659,660,231],{},"Para ver cómo se lee el drawdown junto a todas las demás cifras de la página de una cuenta, consulta ",[14,661,663],{"href":662},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":37,"searchDepth":233,"depth":233,"links":665},[666,667,668,669,670],{"id":22,"depth":233,"text":23},{"id":96,"depth":233,"text":97},{"id":111,"depth":233,"text":112},{"id":149,"depth":233,"text":150},{"id":191,"depth":233,"text":192},"Métricas","El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde su máximo hasta su mínimo, en porcentaje. Aquí tienes la fórmula, por qué es acumulativo y qué muestran miles de cuentas de trading reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown",[250,467,251,468],{"title":477,"description":672},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown","A3OlmsFPo8fyLbLa_hqVW5qusFpT53W4B22HtVVb2ck",{"id":680,"title":681,"body":682,"category":240,"date":241,"description":887,"draft":243,"extension":244,"meta":888,"navigation":246,"path":889,"related":890,"seo":892,"stem":893,"term":713,"updated":241,"__hash__":894},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-leverage.md","¿Qué es el apalancamiento en forex? Fórmula y números reales",{"type":7,"value":683,"toc":880},[684,687,689,692,698,701,755,758,761,773,775,778,781,795,797,800,807,810,812,815,846,848,874],[10,685,686],{},"El apalancamiento es la relación entre el tamaño de una posición y el capital necesario para mantenerla. Un bróker que ofrece 1:100 te permite controlar 100.000 US$ en divisas con 1000 US$ de tu propio dinero reservados como margen. Es una forma de crédito, no una estrategia: cambia cuánto capital inmoviliza una operación, y nada más.",[20,688,23],{"id":22},[10,690,691],{},"El margen es el depósito que el bróker congela mientras la posición está abierta. El cálculo es sencillo.",[28,693,696],{"className":694,"code":695,"language":33},[31],"Valor de la posición  = Tamaño del contrato × Lotes × Precio\nMargen requerido      = Valor de la posición ÷ Apalancamiento\n\nApalancamiento efectivo = Valor total de las posiciones abiertas ÷ Equidad de la cuenta\n",[35,697,695],{"__ignoreMap":37},[10,699,700],{},"Un lote estándar de EUR\u002FUSD son 100.000 unidades. A 1,0850, la posición vale 108.500 US$.",[702,703,704,720],"table",{},[705,706,707],"thead",{},[708,709,710,714,717],"tr",{},[711,712,713],"th",{},"Apalancamiento",[711,715,716],{},"Margen congelado",[711,718,719],{},"Costo de 50 pips en contra",[721,722,723,735,745],"tbody",{},[708,724,725,729,732],{},[726,727,728],"td",{},"1:30",[726,730,731],{},"3616,67 US$",[726,733,734],{},"500 US$",[708,736,737,740,743],{},[726,738,739],{},"1:100",[726,741,742],{},"1085,00 US$",[726,744,734],{},[708,746,747,750,753],{},[726,748,749],{},"1:500",[726,751,752],{},"217,00 US$",[726,754,734],{},[10,756,757],{},"La posición es idéntica en las tres filas. El apalancamiento movió el margen, nunca el riesgo.",[10,759,760],{},"La cifra que describe de verdad la exposición es el apalancamiento efectivo: el valor nocional de todo lo que está abierto dividido entre la equidad. Un trader en una cuenta 1:500 que opera 0,05 lotes con 10.000 US$ está en 0,54:1, menos expuesto que alguien que hubiera comprado esas mismas divisas al contado. Un trader en una cuenta 1:30 que opera 2,5 lotes con los mismos 10.000 US$ está en 27:1, pegado al techo que fijó el regulador. El apalancamiento de la cuenta no dice nada de ninguno de los dos; el tamaño de la posición lo dice todo.",[10,762,763,764,768,769,231],{},"Haz la prueba con tu propio instrumento en la ",[14,765,767],{"href":766},"\u002Ftools\u002Fleverage-calculator","calculadora de apalancamiento"," y la ",[14,770,772],{"href":771},"\u002Ftools\u002Fmargin-calculator","calculadora de margen",[20,774,97],{"id":96},[10,776,777],{},"Un apalancamiento alto no pierde dinero. Lo que hace es quitar el límite que antes te frenaba.",[10,779,780],{},"En una cuenta 1:30, 10.000 US$ de equidad te limitan a unos 2,7 lotes estándar de EUR\u002FUSD antes de quedarte sin margen: el bróker te impone un techo al tamaño de la posición. Con 1:500, los mismos 10.000 US$ sostienen 46 lotes. No ha mejorado nada; simplemente ha desaparecido un techo.",[10,782,783,784,788,789,791,792,794],{},"La cadena que vacía las cuentas es siempre la misma. El apalancamiento permite una posición grande, la posición grande produce una pérdida demasiado grande para aguantarla, y el drawdown resultante exige una rentabilidad que la aritmética no va a dar: ",[14,785,787],{"href":786},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained","una pérdida del 50 % necesita una ganancia del 100 % para volver al punto de partida",". El apalancamiento es donde empieza la cadena, pero el eslabón que hace el daño es el tamaño, y por eso la ",[14,790,436],{"href":435}," es el control que vale la pena tener y el ",[14,793,333],{"href":332}," es el síntoma y no la causa.",[20,796,112],{"id":111},[10,798,799],{},"Las más de 10.000 cuentas conectadas a ShowMyTrades (agosto de 2026) están repartidas en 703 servidores de brókeres distintos, en MT4, MT5, cTrader y TradeLocker. En ese conjunto está representado prácticamente cada nivel de apalancamiento del mercado, desde el tope regulado de 1:30 hasta el 1:500 offshore y más allá.",[10,801,802,803,806],{},"Los resultados no se ordenan por nivel de apalancamiento. Entre las cuentas públicas con historial de operaciones, el ",[14,804,805],{"href":122},"drawdown máximo mediano"," es del 9,7 %, pero el 38,5 % nunca estuvo más de un 5 % en drawdown, mientras que el 38,2 % devolvió más de una quinta parte de su máximo y el 17,6 %, más de la mitad.",[10,808,809],{},"Son dos grupos de tamaño casi idéntico, salidos del mismo abanico de configuraciones de apalancamiento, que terminan a un orden de magnitud de distancia. Lo que los separa no es lo que permitía el bróker. Estas cifras describen cuentas publicadas en ShowMyTrades, no traders en general, y dentro de esa población la variable que cambió fue el tamaño.",[20,811,150],{"id":149},[10,813,814],{},"El apalancamiento que concedió el bróker aparece como una insignia en el encabezado de la página de la cuenta, junto al nombre del bróker y la divisa de la cuenta. Se toma de los datos de la cuenta, no lo escribe el titular.",[10,816,817,818,820,821,824,825,388,827,831,832,838,839,768,842,845],{},"Lo que el trader hizo con él aparece en otros lugares. ",[65,819,183],{},", en las estadísticas avanzadas, es el ",[14,822,823],{"href":182},"volumen acumulado realmente operado",". ",[65,826,601],{},[65,828,829],{},[14,830,608],{"href":607},", en el panel de estadísticas de la cuenta, muestran lo que costó ese volumen en el peor momento: el primero sobre la equidad, con las posiciones abiertas incluidas, y el segundo solo sobre el balance cerrado. La ",[65,833,834],{},[14,835,837],{"href":836},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-equity-curve","Curva de equidad"," del visor de gráficos dibuja juntos el ",[65,840,841],{},"Balance",[65,843,844],{},"Equidad",", y la distancia entre las dos líneas es donde se esconde una posición abierta demasiado grande hasta que se cierra.",[20,847,192],{"id":191},[59,849,850,856,862,868],{},[62,851,852,855],{},[65,853,854],{},"«1:500 es más arriesgado que 1:30»."," La configuración de la cuenta no es el riesgo. Dos cuentas con posiciones idénticas tienen un riesgo idéntico, permita lo que permita el bróker. Un apalancamiento mayor solo amplía la gama de tamaños entre los que puedes elegir mal.",[62,857,858,861],{},[65,859,860],{},"«Más apalancamiento significa más ganancias»."," Significa menos capital inmovilizado como margen. La ganancia y la pérdida dependen del tamaño de la posición y del movimiento del precio, y ninguno de los dos cambia con el apalancamiento de la cuenta.",[62,863,864,867],{},[65,865,866],{},"«El margen libre es poder de compra de sobra»."," El margen libre es la distancia que te separa de un stop out. Gastarlo es la forma en que una pérdida manejable se convierte en una liquidación.",[62,869,870,873],{},[65,871,872],{},"«Mi bróker me limita a 1:30, así que estoy a salvo»."," Un tope regulatorio limita el tamaño total máximo, no el riesgo de cada operación. Puedes perder la cuenta con una sola posición mal dimensionada, muy por dentro del límite de 1:30.",[10,875,876,877,879],{},"Cada número de arriba tiene una calculadora detrás. Consulta ",[14,878,230],{"href":229}," para ver cómo encajan entre sí.",{"title":37,"searchDepth":233,"depth":233,"links":881},[882,883,884,885,886],{"id":22,"depth":233,"text":23},{"id":96,"depth":233,"text":97},{"id":111,"depth":233,"text":112},{"id":149,"depth":233,"text":150},{"id":191,"depth":233,"text":192},"El apalancamiento es la relación entre el tamaño de una posición y el capital que la respalda. Aquí tienes la fórmula del margen, un ejemplo resuelto y datos de drawdown de miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage",[891,467,250],"what-is-a-margin-call",{"title":681,"description":887},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-leverage","IJYvT_GiAlYvh0V0EXhJnhmDHcN_neWHbo6bd2ZS7mM",{"id":896,"title":897,"body":898,"category":671,"date":241,"description":1198,"draft":243,"extension":244,"meta":1199,"navigation":246,"path":1200,"related":1201,"seo":1203,"stem":1204,"term":1007,"updated":241,"__hash__":1205},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown.md","¿Qué es el drawdown máximo? Fórmula y matemáticas de la recuperación",{"type":7,"value":899,"toc":1191},[900,907,909,912,918,921,971,978,994,996,999,1061,1064,1071,1073,1079,1085,1090,1101,1128,1130,1144,1157,1159,1185],[10,901,902,903,906],{},"El drawdown máximo es la mayor ",[14,904,905],{"href":16},"caída de máximo a mínimo"," que ha registrado una cuenta en toda su historia, expresada como porcentaje del máximo. Es la peor pérdida que la estrategia ha provocado de verdad, no la peor que su dueño espera. Nunca baja: una vez marcado, un drawdown máximo del 34 % se queda en el 34 % por muchos máximos nuevos que lleguen después.",[20,908,23],{"id":22},[10,910,911],{},"Recorre la curva de equidad punto a punto, hacia adelante, guardando el valor más alto visto hasta ese momento. En cada punto, mide la caída respecto a ese máximo acumulado. El drawdown máximo es la caída más profunda que encuentres en todo el recorrido.",[28,913,916],{"className":914,"code":915,"language":33},[31],"DD máx. % = máx. en t de [ (Máximo(0..t) − Valor(t)) \u002F Máximo(0..t) ] × 100\n",[35,917,915],{"__ignoreMap":37},[10,919,920],{},"El resultado depende por completo de la curva que recorras, y ShowMyTrades publica las dos.",[702,922,923,939],{},[705,924,925],{},[708,926,927,930,933,936],{},[711,928,929],{},"Métrica",[711,931,932],{},"Se mide sobre",[711,934,935],{},"¿Con posiciones abiertas?",[711,937,938],{},"Qué te dice",[721,940,941,956],{},[708,942,943,947,950,953],{},[726,944,945],{},[65,946,601],{},[726,948,949],{},"Equidad (balance + resultado flotante)",[726,951,952],{},"Sí",[726,954,955],{},"La caída real de lo que valía la cuenta en ese momento",[708,957,958,962,965,968],{},[726,959,960],{},[65,961,608],{},[726,963,964],{},"Solo el balance cerrado",[726,966,967],{},"No",[726,969,970],{},"La caída de los resultados realizados",[10,972,973,974,977],{},"El ",[14,975,976],{"href":607},"drawdown sobre el balance"," es la cifra más favorecedora, y lo es por construcción: una pérdida no realizada no existe para ella. Ese es el mecanismo de los sistemas grid, martingala y de promediar a la baja: mantienen suave la curva del balance porque nunca cierran las perdedoras.",[10,979,980,981,388,984,987,988,991,992,231],{},"Por eso una cuenta que muestra ",[65,982,983],{},"Drawdown 41 %",[65,985,986],{},"DD sobre balance 6 %"," no tiene nada roto. Llegó a estar un 41 % en drawdown mientras sus resultados cerrados hablaban de una mala racha del 6 %. La cifra de la equidad es la honesta, y la ",[91,989,990],{},"diferencia entre las dos"," describe la estrategia. Cuando están cerca, las posiciones se cierran cerca del punto en que se recibe el golpe, que es justo para lo que sirve un ",[14,993,53],{"href":52},[20,995,97],{"id":96},[10,997,998],{},"La recuperación es asimétrica, porque la ganancia tiene que componerse sobre una base más pequeña que la de la pérdida.",[702,1000,1001,1011],{},[705,1002,1003],{},[708,1004,1005,1008],{},[711,1006,1007],{},"Drawdown máximo",[711,1009,1010],{},"Ganancia necesaria para volver al máximo anterior",[721,1012,1013,1021,1029,1037,1045,1053],{},[708,1014,1015,1018],{},[726,1016,1017],{},"10 %",[726,1019,1020],{},"11,1 %",[708,1022,1023,1026],{},[726,1024,1025],{},"20 %",[726,1027,1028],{},"25,0 %",[708,1030,1031,1034],{},[726,1032,1033],{},"30 %",[726,1035,1036],{},"42,9 %",[708,1038,1039,1042],{},[726,1040,1041],{},"50 %",[726,1043,1044],{},"100,0 %",[708,1046,1047,1050],{},[726,1048,1049],{},"70 %",[726,1051,1052],{},"233,3 %",[708,1054,1055,1058],{},[726,1056,1057],{},"90 %",[726,1059,1060],{},"900,0 %",[10,1062,1063],{},"Por debajo del 20 %, la asimetría es una molestia. Pasado el 50 %, se convierte en el dato que domina la cuenta: tienes que duplicar el dinero con la misma estrategia que acaba de dejarlo a la mitad.",[10,1065,1066,1067,1070],{},"El drawdown máximo es también la cifra que fija tu techo práctico de apalancamiento. Si un sistema ha tenido históricamente un drawdown del 30 %, operarlo con el doble de ",[14,1068,1069],{"href":435},"tamaño de posición"," implica un drawdown del 60 % que no tienes ninguna prueba de poder aguantar.",[20,1072,112],{"id":111},[10,1074,1075,1076,1078],{},"Estas cifras salen de cuentas publicadas en ShowMyTrades, no de los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el drawdown máximo mediano es del ",[65,1077,567],{},", y la dispersión alrededor de esa mediana es amplia en las dos direcciones.",[10,1080,1081],{},[84,1082],{"alt":1083,"src":1084},"Drawdown más profundo en las cuentas públicas de ShowMyTrades: 38,5 % por debajo del 5 %, 23,3 % entre el 5 % y el 20 %, 20,6 % entre el 20 % y el 50 %, 17,6 % por encima del 50 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fdrawdown-distribution.svg",[10,1086,1087],{},[91,1088,1089],{},"Mediana del 9,7 %, y una cola más larga de lo que admite la mayoría de los resultados publicados.",[10,1091,1092,1093,1096,1097,1100],{},"En el extremo alto, el ",[65,1094,1095],{},"17,6 % ha caído más de un 50 %"," por debajo de su máximo y el ",[65,1098,1099],{},"38,2 % ha estado más de un 20 % en drawdown",". Así que aproximadamente una cuenta de cada seis se ha encontrado en la fila del 50 % de la tabla de recuperación de arriba: con una ganancia del 100 % por delante solo para volver a su nivel.",[10,1102,1103,1104,1107,1108,1111,1112,1115,1116,1119,1120,1123,1124,231],{},"El extremo bajo merece el mismo escepticismo: el ",[65,1105,1106],{},"38,5 %"," registra un drawdown máximo inferior al 5 %. Algunas de esas cuentas son conservadoras de verdad. Muchas, simplemente, son recientes. La cuenta publicada mediana tiene ",[65,1109,1110],{},"171 operaciones cerradas"," con una ",[14,1113,1114],{"href":412},"duración mediana por operación"," de ",[65,1117,1118],{},"2,4 horas","; con una muestra de ese tamaño, un drawdown máximo pequeño registra lo que todavía no ha pasado, no lo que no puede pasar. Un drawdown máximo es una afirmación sobre la cola de una distribución, y ",[14,1121,1122],{"href":649},"las colas necesitan historial detrás","; por eso la cifra solo vale de verdad en un ",[14,1125,1127],{"href":1126},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","historial verificado",[20,1129,150],{"id":149},[10,1131,1132,1133,1135,1136,388,1138,1140,1141,1143],{},"El panel ",[65,1134,593],{}," de la página de cada cuenta publicada muestra ",[65,1137,601],{},[65,1139,608],{}," en filas consecutivas debajo de ",[65,1142,597],{},", las dos calculadas a partir de los datos del bróker y no declaradas por el dueño. Compáralas primero: la diferencia entre ambas es la lectura más rápida de toda la página.",[10,1145,1146,1147,1149,1150,1153,1154,1156],{},"El módulo de gráficos incluye una vista ",[65,1148,601],{}," propia, que dibuja el drawdown diario en barras y así responde a la pregunta que la cifra principal no puede contestar: cuánto ",[91,1151,1152],{},"tiempo"," pasó la cuenta por debajo de su máximo histórico. Un drawdown del 25 % recuperado en siete semanas y otro del 25 % todavía abierto catorce meses después dan exactamente la misma cifra, y no son la misma cuenta. La ",[14,1155,623],{"href":622}," aplica la tabla de recuperación de arriba a tu propio balance.",[20,1158,192],{"id":191},[59,1160,1161,1167,1173,1179],{},[62,1162,1163,1166],{},[65,1164,1165],{},"«Mi drawdown máximo mejoró este año»."," No puede mejorar. Es un máximo histórico, y un buen año no lo borra.",[62,1168,1169,1172],{},[65,1170,1171],{},"«Las dos cifras de drawdown deberían coincidir»."," Solo coinciden cuando las posiciones se cierran cerca de la pérdida. Una diferencia grande es la firma de las perdedoras mantenidas abiertas, no un error de datos.",[62,1174,1175,1178],{},[65,1176,1177],{},"«Drawdown máximo pequeño, riesgo bajo»."," No con un historial corto. Antes de tomarlo como medida de riesgo, pregunta cuántas operaciones y cuántos meses lo produjeron.",[62,1180,1181,1184],{},[65,1182,1183],{},"«El drawdown en porcentaje y el drawdown en dinero son intercambiables»."," Una caída del 30 % en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ son el mismo perfil de riesgo y dos experiencias muy distintas, pero solo el porcentaje se puede comparar entre cuentas.",[10,1186,1187,1188,231],{},"Para ver el drawdown máximo en contexto, junto a todas las demás métricas de la página de una cuenta en vivo, consulta la guía ",[14,1189,1190],{"href":662},"Cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":37,"searchDepth":233,"depth":233,"links":1192},[1193,1194,1195,1196,1197],{"id":22,"depth":233,"text":23},{"id":96,"depth":233,"text":97},{"id":111,"depth":233,"text":112},{"id":149,"depth":233,"text":150},{"id":191,"depth":233,"text":192},"El drawdown máximo es la caída de máximo a mínimo más profunda que ha registrado una cuenta. La fórmula, la tabla de recuperación y la dispersión real en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown",[249,467,1202,468],"what-is-a-verified-track-record",{"title":897,"description":1198},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","JvGOMbZ8zO49YskMBLwM1WLAyoU-no2T7X3UZz-FtH8",[1207,1208,1210,1211,1213],{"path":435},{"path":1209},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",{"path":247},{"path":1212},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",{"path":1214},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",1794154137201]