[{"data":1,"prerenderedAt":1295},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor-related":283,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor-langs":1285},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":266,"date":267,"description":268,"draft":269,"extension":270,"meta":271,"navigation":272,"path":273,"related":274,"seo":279,"stem":280,"term":53,"updated":281,"__hash__":282},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-recovery-factor.md","¿Qué es el factor de recuperación? Fórmula, rangos y datos reales",{"type":7,"value":8,"toc":258},"minimark",[9,13,18,29,32,38,41,93,102,106,114,127,131,147,154,165,169,175,196,203,214,218,251],[10,11,12],"p",{},"El factor de recuperación es la ganancia neta dividida entre el drawdown máximo: cuánta rentabilidad produjo una cuenta por cada unidad de caída que hizo pasar a su dueño. Un valor de 2,0 significa que la cuenta ganó el doble de lo que llegó a ceder en su peor momento. Por debajo de 1,0, todavía no ha recuperado el tamaño del agujero que cavó.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[19,20,25],"pre",{"className":21,"code":23,"language":24},[22],"language-text","Factor de recuperación = Ganancia neta \u002F Drawdown máximo\n","text",[26,27,23],"code",{"__ignoreMap":28},"",[10,30,31],{},"La fórmula es trivial; las unidades, no. Circulan dos versiones y no coinciden:",[19,33,36],{"className":34,"code":35,"language":24},[22],"Forma en divisa      = Ganancia neta (US$) \u002F Drawdown máximo (US$)\nForma en porcentaje  = Rentabilidad total (%) \u002F Drawdown máximo (%)\n",[26,37,35],{"__ignoreMap":28},[10,39,40],{},"Los dos lados tienen que medirse de la misma manera. Si mezclas un numerador en divisa con un denominador en porcentaje, obtienes una cifra que parece un ratio y no significa nada.",[42,43,44,57],"table",{},[45,46,47],"thead",{},[48,49,50,54],"tr",{},[51,52,53],"th",{},"Factor de recuperación",[51,55,56],{},"Lectura",[58,59,60,69,77,85],"tbody",{},[48,61,62,66],{},[63,64,65],"td",{},"Por debajo de 1,0",[63,67,68],{},"La cuenta todavía no ha ganado más de lo que perdió en su peor caída",[48,70,71,74],{},[63,72,73],{},"1,0–2,0",[63,75,76],{},"Funciona, pero la recompensa está cerca del riesgo asumido",[48,78,79,82],{},[63,80,81],{},"2,0–3,0",[63,83,84],{},"Sólido, si el historial es lo bastante largo como para haber encontrado el máximo real",[48,86,87,90],{},[63,88,89],{},"Por encima de 3,0",[63,91,92],{},"Fuerte: revisa el número de operaciones y la antigüedad de la cuenta antes de creértelo",[10,94,95,96,101],{},"Hay una advertencia que pesa más que toda la tabla. El factor de recuperación sube solo con el paso del tiempo: el numerador se acumula mientras la cuenta siga ganando, y el denominador es un máximo histórico que solo se mueve cuando las cosas empeoran. ",[97,98,100],"a",{"href":99},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","Una cuenta de cinco años y una de seis meses no se pueden comparar aquí",": la más antigua simplemente ha tenido más tiempo para dividir entre un número fijo.",[14,103,105],{"id":104},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,107,108,109,113],{},"La ganancia y el drawdown suelen citarse por separado, y por separado es fácil presentar bien cualquiera de los dos. El factor de recuperación no deja que vayan separados. Es la versión compacta de la pregunta que todo ",[97,110,112],{"href":111},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record","historial de resultados"," tiene que responder: ¿valió la pena el sufrimiento?",[10,115,116,117,121,122,126],{},"También cubre los huecos que dejan las métricas vecinas. El ",[97,118,120],{"href":119},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio"," compara las ganancias brutas con las pérdidas brutas e ignora el orden, así que una cuenta que lo ganó todo en un mes puntúa igual que otra que subió poco a poco cada semana. El ",[97,123,125],{"href":124},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","ratio de Sharpe"," mide la dispersión, pero no la profundidad. El factor de recuperación es la única métrica habitual en la que el peor momento aparece de forma explícita en el denominador.",[14,128,130],{"id":129},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,132,133,134,142,143,146],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[135,136,137,141],"strong",{},[97,138,140],{"href":139},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," mediana es de +3,2 %"," y el ",[135,144,145],{},"drawdown máximo mediano es del 9,7 %",".",[10,148,149,150,153],{},"Esas medianas proceden de cuentas distintas, así que no dan la mediana del ratio en el conjunto. Pero una cuenta que estuviera justo en las dos tendría un factor de recuperación de aproximadamente ",[135,151,152],{},"0,33"," en la forma en porcentaje: más o menos una unidad de rentabilidad por cada tres unidades de caída soportadas para conseguirla. Conviene tenerlo presente junto a la convención de que todo lo que esté por debajo de 3,0 no tiene nada de especial.",[10,155,156,157,160,161,164],{},"La cola también cuenta. El ",[135,158,159],{},"38,2 %"," de estas cuentas ha llegado a caer más de un 20 %, y el ",[135,162,163],{},"63,0 %"," está en positivo a lo largo del tiempo, así que más de un tercio tiene un numerador negativo. En esos casos el ratio no es bajo: no tiene sentido. Dividir una pérdida entre un drawdown da una cifra que ningún rango sabe interpretar.",[14,166,168],{"id":167},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,170,171,174],{},[135,172,173],{},"El factor de recuperación no es una métrica de ShowMyTrades."," Ningún panel, gráfico ni widget lo muestra con ese nombre ni con otro, y nuestro motor de estadísticas no lo calcula. Lo obtienes en un solo paso a partir de cifras que la página de la cuenta sí publica, todas sacadas de los datos de la plataforma y no escritas a mano por el propietario.",[10,176,177,178,181,182,185,186,189,190,192,193,195],{},"Para la forma en porcentaje, toma ",[135,179,180],{},"Rentabilidad"," del panel ",[135,183,184],{},"Estadísticas de la cuenta"," y divídela entre ",[135,187,188],{},"Drawdown",", cuatro filas más abajo en el mismo panel. Las dos son porcentajes, así que la división es válida. Ten en cuenta qué es cada una: ",[135,191,180],{}," es la rentabilidad ponderada por tiempo, que deja fuera los depósitos y los retiros, así que no se puede inflar agregando capital a una cuenta perdedora; ",[135,194,188],{}," es la peor caída de la equidad registrada.",[10,197,198,199,202],{},"Para la forma en divisa, ",[135,200,201],{},"Ganancia",", en el mismo panel, da la ganancia o pérdida neta de las operaciones cerradas, después de comisión y swap, pero no publicamos el drawdown máximo como cifra en divisa, así que no hay un segundo número entre el que dividir. Usa la forma en porcentaje, o reconstruye la evolución de la equidad a partir de la lista de operaciones cerradas, que la tabla de operaciones ofrece como descarga en CSV.",[10,204,205,206,208,209,213],{},"En cualquier caso, abre primero la vista del gráfico ",[135,207,188],{}," junto a ese panel. Representa el drawdown día a día en barras y muestra ",[210,211,212],"em",{},"cuándo"," se marcó el máximo y cuánto tiempo pasó la cuenta por debajo de su punto más alto: la duración que el ratio no puede expresar.",[14,215,217],{"id":216},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[219,220,221,228,234,245],"ul",{},[222,223,224,227],"li",{},[135,225,226],{},"«Cuanto más alto, mejor»."," No entre historiales distintos. Con el mismo riesgo, el ratio crece con la antigüedad, así que compara solo historiales de duración parecida.",[222,229,230,233],{},[135,231,232],{},"«Es lo mismo que el factor de beneficio»."," El factor de beneficio divide las ganancias brutas entre las pérdidas brutas. El factor de recuperación divide el resultado final entre la peor caída de máximo a mínimo.",[222,235,236,239,240,244],{},[135,237,238],{},"«Muestra lo rápido que me recupero»."," Muestra magnitud, no tiempo. Consulta ",[97,241,243],{"href":242},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," para ver por qué la duración saca del mercado a más traders que la profundidad.",[222,246,247,250],{},[135,248,249],{},"«Usa el DD sobre balance para tener un denominador más limpio»."," Ese es el denominador que te favorece: las estrategias que nunca cierran las perdedoras mantienen pequeño el drawdown sobre el balance por definición. Quédate con la cifra sobre la equidad y di cuál usaste.",[10,252,253,254,146],{},"Para saber cómo se mide el denominador y por qué el máximo nunca baja, consulta la guía sobre el ",[97,255,257],{"href":256},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained","drawdown máximo",{"title":28,"searchDepth":259,"depth":259,"links":260},2,[261,262,263,264,265],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":104,"depth":259,"text":105},{"id":129,"depth":259,"text":130},{"id":167,"depth":259,"text":168},{"id":216,"depth":259,"text":217},"Métricas","2026-08-19T00:00:00.000Z","El factor de recuperación es la ganancia neta dividida entre el drawdown máximo: la rentabilidad obtenida por cada unidad de caída. Aquí tienes la fórmula, los rangos y dónde encontrar los datos.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor",[275,276,277,278],"what-is-maximum-drawdown","what-is-drawdown","what-is-a-profit-factor","what-is-the-sharpe-ratio",{"title":5,"description":268},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-recovery-factor","2026-09-17T00:00:00.000Z","nLS01maAtwzKwL1W_vM0qoo41u090P9UXRAFoVvI2d4",[284,564,764,1073],{"id":285,"title":286,"body":287,"category":266,"date":267,"description":555,"draft":269,"extension":270,"meta":556,"navigation":272,"path":557,"related":558,"seo":561,"stem":562,"term":323,"updated":267,"__hash__":563},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","¿Qué es el factor de beneficio? Fórmula, qué valor es bueno y datos reales",{"type":7,"value":288,"toc":548},[289,292,294,300,303,306,312,315,376,378,381,388,396,398,413,420,425,432,443,445,476,504,506,541],[10,290,291],{},"El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta: lo que suman todas las operaciones ganadoras, dividido entre lo que suman todas las perdedoras. Un factor de beneficio de 1,50 significa que la cuenta ganó 1,50 US$ por cada 1,00 US$ que devolvió. Por debajo de 1,00 la cuenta pierde dinero por definición, gane las veces que gane.",[14,293,17],{"id":16},[19,295,298],{"className":296,"code":297,"language":24},[22],"Factor de beneficio = Ganancia bruta \u002F |Pérdida bruta|\n",[26,299,297],{"__ignoreMap":28},[10,301,302],{},"Fíjate en lo que la fórmula deja fuera: cuánto tiempo operó la cuenta, cuánto capital usó y hasta dónde cayó por el camino.",[10,304,305],{},"También se puede escribir a partir de la tasa de acierto y del tamaño promedio de las operaciones, y así se convierte en una herramienta de diagnóstico:",[19,307,310],{"className":308,"code":309,"language":24},[22],"Factor de beneficio = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) \u002F ((1 − Tasa de acierto) × Pérdida promedio)\n",[26,311,309],{"__ignoreMap":28},[10,313,314],{},"Dos sistemas muy distintos pueden llegar al mismo valor. Con una tasa de acierto del 30 % y ganadoras cuatro veces más grandes que las perdedoras, sale 1,71. Con una tasa de acierto del 80 % y ganadoras de la mitad de tamaño que las perdedoras, sale 2,00. Los dos funcionan, pero fallan de forma distinta y operarlos no se parece en nada.",[42,316,317,326],{},[45,318,319],{},[48,320,321,324],{},[51,322,323],{},"Factor de beneficio",[51,325,56],{},[58,327,328,336,344,352,360,368],{},[48,329,330,333],{},[63,331,332],{},"Por debajo de 1,00",[63,334,335],{},"Pierde dinero: por estructura, no por poco",[48,337,338,341],{},[63,339,340],{},"1,00–1,10",[63,342,343],{},"Dentro del ruido. Una mala semana lo borra",[48,345,346,349],{},[63,347,348],{},"1,10–1,30",[63,350,351],{},"Ventaja escasa pero real, si la muestra es grande",[48,353,354,357],{},[63,355,356],{},"1,30–2,00",[63,358,359],{},"Una estrategia que funciona",[48,361,362,365],{},[63,363,364],{},"2,00–3,00",[63,366,367],{},"Sólido. Revisa el número de operaciones y cómo se contabilizan los costos",[48,369,370,373],{},[63,371,372],{},"Por encima de 3,00",[63,374,375],{},"Raro en historiales largos: suele ser una muestra corta, unas pocas ganadoras desproporcionadas o pérdidas abiertas que todavía no se han realizado",[14,377,105],{"id":104},[10,379,380],{},"El factor de beneficio es la respuesta más limpia, en una sola cifra, a la pregunta «¿este sistema gana dinero?», y es mucho más difícil de maquillar que una tasa de acierto, porque cada pérdida entra en el denominador con su tamaño completo.",[10,382,383,384,387],{},"Eso sí, no mide el riesgo. El factor de beneficio no sabe nada del orden de las operaciones: una cuenta que hizo todo su dinero en un mes y fue perdiendo durante los otros once muestra el mismo valor que otra que subió poco a poco cada semana. Léelo junto al ",[97,385,257],{"href":386},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","; si no, mides el destino sin mirar el viaje.",[10,389,390,391,395],{},"La misma cautela vale para un factor de beneficio sacado de un ",[97,392,394],{"href":393},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","backtest",": los optimizadores maximizan justamente este ratio, así que un valor alto en el backtest suele medir el proceso de ajuste más que la estrategia.",[14,397,130],{"id":129},[10,399,400,401,404,405,412],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el ",[135,402,403],{},"factor de beneficio mediano es 1,28"," y la ",[135,406,407,411],{},[97,408,410],{"href":409},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","tasa de acierto mediana"," es del 68,8 %",". Aquí las dos se calculan después de costos: el swap y la comisión se suman a cada operación antes de clasificarla como ganadora o perdedora, así que 1,28 es un valor neto, no bruto.",[10,414,415],{},[416,417],"img",{"alt":418,"src":419},"Medianas de las cuentas públicas de ShowMyTrades: una tasa de acierto del 68,8 % junto a un factor de beneficio de 1,28","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,421,422],{},[210,423,424],{},"Dos medianas del mismo conjunto: la tasa de acierto parece sólida, la ventaja que hay detrás es escasa.",[10,426,427,428,431],{},"Ahí está la clave. En la cuenta mediana casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, toda la ventaja se queda en 1,28 US$ ganados por cada 1,00 US$ perdido. Toma una cuenta que esté justo en las dos medianas e invierte la fórmula: su ganadora promedio vale aproximadamente ",[135,429,430],{},"0,58×"," su perdedora promedio. Ganar a menudo y ganar bien son logros distintos, y el primero es mucho más fácil de fabricar: aguanta las perdedoras, corta las ganadoras, y la tasa de acierto sube mientras el factor de beneficio baja.",[10,433,434,435,438,439,442],{},"En el mismo conjunto, el ratio de Sharpe mediano es ",[135,436,437],{},"0,05"," y la cuenta mediana tiene ",[135,440,441],{},"171 operaciones cerradas",". Con una muestra de ese tamaño, un factor de beneficio por encima de 3,00 no demuestra que el sistema sea superior: demuestra que la muestra es demasiado pequeña para haberse topado todavía con su peor operación.",[14,444,168],{"id":167},[10,446,447,448,450,451,454,455,458,459,458,462,458,465,458,468,471,472,475],{},"El ",[135,449,323],{}," está en el módulo ",[135,452,453],{},"Estadísticas avanzadas"," de cada página de cuenta publicada, junto a las cifras que lo explican: ",[135,456,457],{},"Tasa de acierto",", ",[135,460,461],{},"Ganancia promedio",[135,463,464],{},"Pérdida promedio",[135,466,467],{},"Esperanza matemática",[135,469,470],{},"Operaciones totales"," y ",[135,473,474],{},"Ratio de Sharpe",". Las seis juntas dicen lo que un solo ratio no puede decir.",[10,477,478,479,482,483,471,486,489,490,471,493,496,497,503],{},"Hay dos detalles del producto que importan. Primero, los costos que ya están dentro del ratio aparecen desglosados aparte: la tabla de operaciones tiene ",[135,480,481],{},"Ganancia (bruta)",", con ",[135,484,485],{},"Swap",[135,487,488],{},"Comisión"," en columnas propias, y Estadísticas avanzadas suma ",[135,491,492],{},"Comisiones totales",[135,494,495],{},"Swap total pagado",", así que puedes ver cuánto absorbió la cifra neta. En el conjunto de cuentas publicadas, esos totales llegan a 4.782.670 US$ en comisiones y 862.547 US$ en swap. Segundo, el ",[97,498,500],{"href":499},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets",[135,501,502],{},"Análisis personalizado"," recalcula todo el bloque de estadísticas sobre un subconjunto filtrado (por rango de fechas, símbolo, magic number, dirección o tamaño del lote), y así compruebas si un factor de beneficio se sostiene fuera de su mejor trimestre o sin su mejor símbolo.",[14,505,217],{"id":216},[219,507,508,518,529,535],{},[222,509,510,513,514,146],{},[135,511,512],{},"«Un factor de beneficio por encima de 1 significa que soy rentable»."," Solo si los costos están dentro del ratio. Si no lo están, un sistema de alta frecuencia con 1,05 en bruto puede quedarse plano o en negativo ",[97,515,517],{"href":516},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","en cuanto se aplican la comisión y el swap",[222,519,520,523,524,528],{},[135,521,522],{},"«Un factor de beneficio alto significa riesgo bajo»."," No dice nada del drawdown, del tamaño de posición ni del orden de las operaciones. Un esquema martingala en el ",[97,525,527],{"href":526},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","tamaño de posición"," puede marcar 4,00 hasta el mismo día en que deja de hacerlo.",[222,530,531,534],{},[135,532,533],{},"«Se puede comparar entre temporalidades»."," No: no está anualizado. El 1,20 de un scalper en 20.000 operaciones y el 1,20 de un swing trader en 60 no dicen lo mismo.",[222,536,537,540],{},[135,538,539],{},"«Las operaciones abiertas no le afectan»."," Le afectan, por ausencia. Las pérdidas flotantes que siguen abiertas quedan fuera de la pérdida bruta por completo, y eso infla el ratio hasta que se cierra la posición.",[10,542,543,544,146],{},"Para saber qué métricas vigilar con el tiempo y en qué orden, consulta ",[97,545,547],{"href":546},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","la guía para hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":28,"searchDepth":259,"depth":259,"links":549},[550,551,552,553,554],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":104,"depth":259,"text":105},{"id":129,"depth":259,"text":130},{"id":167,"depth":259,"text":168},{"id":216,"depth":259,"text":217},"El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta. Por debajo de 1,0, una cuenta pierde por definición. Aquí tienes los rangos y la mediana de 1,28 en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[276,275,559,560],"what-is-position-sizing","what-is-backtesting",{"title":286,"description":555},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","3Ey2OB226OnPZYC_-mkE7f3kguuwQJiiG6p7aU5Ysio",{"id":565,"title":566,"body":567,"category":266,"date":267,"description":756,"draft":269,"extension":270,"meta":757,"navigation":272,"path":758,"related":759,"seo":761,"stem":762,"term":188,"updated":267,"__hash__":763},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown.md","¿Qué es el drawdown? Definición, fórmula y cifras reales",{"type":7,"value":568,"toc":749},[569,572,574,577,583,586,589,619,621,624,630,635,638,650,652,658,671,674,676,696,711,713,742],[10,570,571],{},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde un máximo anterior hasta el mínimo que viene después, expresada como porcentaje de ese máximo. Mide cuánto se alejó la cuenta de su mejor momento, no cuánto perdió en una operación concreta. Como se acumula, un drawdown del 20 % puede salir de cuarenta pérdidas pequeñas con la misma facilidad que de un único desastre.",[14,573,17],{"id":16},[10,575,576],{},"Toda cuenta lleva un máximo histórico (high-water mark) que se actualiza sobre la marcha: el valor más alto que ha alcanzado nunca. El drawdown es la distancia que la separa de esa marca en cada momento.",[19,578,581],{"className":579,"code":580,"language":24},[22],"Drawdown % = (Valor máximo − Valor actual) \u002F Valor máximo × 100\n",[26,582,580],{"__ignoreMap":28},[10,584,585],{},"La marca solo sube. Cuando la cuenta alcanza un nuevo máximo, la referencia pasa a ese punto y el drawdown vuelve a cero. Hasta entonces, cada día por debajo del máximo es un día en drawdown, tanto si la cuenta sigue cayendo como si avanza de lado a duras penas.",[10,587,588],{},"Tres distinciones deciden qué significa realmente la cifra:",[219,590,591,601,607],{},[222,592,593,596,597,600],{},[135,594,595],{},"Relativo frente a absoluto."," El drawdown relativo es el porcentaje de arriba. El drawdown absoluto, tal como lo da MetaTrader, es la caída por debajo del ",[210,598,599],{},"depósito inicial",", medida en dinero: una cifra completamente distinta, que puede marcar 0 % en una cuenta que ahora mismo está un 40 % por debajo de su máximo.",[222,602,603,606],{},[135,604,605],{},"Equidad frente a balance."," El drawdown sobre la equidad cuenta las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas. El drawdown sobre el balance solo cuenta operaciones cerradas, así que una pérdida que nunca se realiza nunca aparece en él.",[222,608,609,612,613,615,616,146],{},[135,610,611],{},"Actual frente a máximo."," El drawdown actual es donde está la cuenta hoy. El peor de toda la historia es el ",[97,614,257],{"href":386},", y es la cifra que cita la mayoría de los ",[97,617,618],{"href":111},"historiales de resultados",[14,620,105],{"id":104},[10,622,623],{},"El drawdown es el límite que decide si en una estrategia se puede invertir, porque las pérdidas y las ganancias no se componen de forma simétrica. Una caída del 20 % necesita una subida del 25 % para volver al punto de partida. Una caída del 50 % necesita un 100 %.",[10,625,626],{},[416,627],{"alt":628,"src":629},"Una pérdida del 10 % necesita una ganancia del 11,1 % para deshacerse; una del 25 %, un 33,3 %; una del 50 %, un 100 %; una del 70 %, un 233 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Frecovery-asymmetry.svg",[10,631,632],{},[210,633,634],{},"Pasado el 50 %, recuperarse cuesta más que la pérdida que hundió la cuenta.",[10,636,637],{},"Es también la cifra que expulsa a la gente del mercado. Casi nadie lo deja durante una caída rápida y violenta: ahí lo que se siente es esperanza. Se abandona en el noveno mes de una recuperación que no avanza. La profundidad es solo la mitad del problema; la otra mitad es la duración, y en un gráfico de rentabilidad no se ve.",[10,639,640,641,644,645,649],{},"Además, el drawdown es consecuencia directa de la disciplina en la ",[97,642,643],{"href":526},"gestión del tamaño de posición"," y en el uso del ",[97,646,648],{"href":647},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",", mucho más que de la calidad de las entradas. Dos traders con señales idénticas y tamaños de lote distintos obtienen la misma tasa de acierto y una capacidad de supervivencia completamente distinta.",[14,651,130],{"id":129},[10,653,654,655,146],{},"Las cifras de abajo describen cuentas publicadas en ShowMyTrades. No son una encuesta sobre los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), a partir de 15.436.464 operaciones sincronizadas, el drawdown máximo mediano es del ",[135,656,657],{},"9,7 %",[10,659,660,661,663,664,667,668,670],{},"Compárala con lo que ganaron esas mismas cuentas. La mediana de la ",[97,662,140],{"href":139}," es del ",[135,665,666],{},"+3,2 %",", y el ",[135,669,163],{}," de ellas está en positivo a lo largo del tiempo. La cuenta mediana de este grupo cedió por el camino, en caídas de máximo a mínimo, aproximadamente el triple de su rentabilidad final: el riesgo asumido supera al resultado, y no por poco, sino varias veces.",[10,672,673],{},"Esa proporción, y no la profundidad a secas, es lo que permite leer una cifra de drawdown. Anunciar grandes ganancias junto a un drawdown del dos o tres por ciento no es imposible, pero queda en el extremo de esta distribución, y es el resto de la página de la cuenta el que tiene que justificar un caso así.",[14,675,168],{"id":167},[10,677,678,679,681,682,685,686,688,689,695],{},"En la página de cada cuenta publicada, el panel ",[135,680,184],{}," muestra dos cifras en filas consecutivas, justo debajo de ",[135,683,684],{},"Prom. mensual %",": ",[135,687,188],{},", medido sobre la equidad, así que incluye las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas, y ",[135,690,691],{},[97,692,694],{"href":693},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD sobre balance",", medido solo sobre resultados cerrados. Las dos son máximos históricos, no la lectura de hoy, y las dos salen de los datos del bróker, no del dueño de la cuenta.",[10,697,698,699,701,702,705,706,710],{},"El módulo de gráficos tiene una vista ",[135,700,188],{}," que dibuja el drawdown diario en barras a lo largo de toda la vida de la cuenta. Ahí la ",[210,703,704],{},"duración"," de una caída se lee en lugar de deducirse, algo que ningún porcentaje de titular puede transmitir. La ",[97,707,709],{"href":708},"\u002Ftools\u002Fdrawdown-calculator","calculadora de drawdown"," hace las cuentas de la recuperación con tu propio balance.",[14,712,217],{"id":216},[219,714,715,721,727,736],{},[222,716,717,720],{},[135,718,719],{},"«El drawdown es mi peor operación»."," No lo es. Es un recorrido acumulado de máximo a mínimo que puede contener cientos de operaciones, ganadoras incluidas.",[222,722,723,726],{},[135,724,725],{},"«Mi drawdown volvió a cero cuando me recuperé»."," El drawdown actual, sí. El drawdown máximo no baja nunca, y es a propósito: así un buen trimestre no borra uno malo.",[222,728,729,732,733,146],{},[135,730,731],{},"«Drawdown bajo significa riesgo bajo»."," En una cuenta joven suele significar que todavía no se ha puesto a prueba. La cuenta publicada mediana tiene aquí 171 operaciones cerradas; por debajo de unos cientos, ",[97,734,735],{"href":99},"un drawdown pequeño habla del tamaño de la muestra, no del perfil de riesgo",[222,737,738,741],{},[135,739,740],{},"«El drawdown sobre el balance es el de verdad»."," Es el que maquilla los resultados. Los sistemas grid y los que promedian a la baja mantienen pequeño el drawdown sobre el balance precisamente porque se niegan a cerrar las operaciones perdedoras.",[10,743,744,745,146],{},"Para ver cómo se lee el drawdown junto a todas las demás cifras de la página de una cuenta, consulta ",[97,746,748],{"href":747},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":259,"depth":259,"links":750},[751,752,753,754,755],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":104,"depth":259,"text":105},{"id":129,"depth":259,"text":130},{"id":167,"depth":259,"text":168},{"id":216,"depth":259,"text":217},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde su máximo hasta su mínimo, en porcentaje. Aquí tienes la fórmula, por qué es acumulativo y qué muestran miles de cuentas de trading reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown",[275,559,760,277],"what-is-a-stop-loss",{"title":566,"description":756},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown","A3OlmsFPo8fyLbLa_hqVW5qusFpT53W4B22HtVVb2ck",{"id":765,"title":766,"body":767,"category":266,"date":267,"description":1065,"draft":269,"extension":270,"meta":1066,"navigation":272,"path":1067,"related":1068,"seo":1070,"stem":1071,"term":875,"updated":267,"__hash__":1072},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown.md","¿Qué es el drawdown máximo? Fórmula y matemáticas de la recuperación",{"type":7,"value":768,"toc":1058},[769,776,778,781,787,790,840,846,862,864,867,929,932,938,940,946,952,957,968,995,997,1011,1024,1026,1052],[10,770,771,772,775],{},"El drawdown máximo es la mayor ",[97,773,774],{"href":242},"caída de máximo a mínimo"," que ha registrado una cuenta en toda su historia, expresada como porcentaje del máximo. Es la peor pérdida que la estrategia ha provocado de verdad, no la peor que su dueño espera. Nunca baja: una vez marcado, un drawdown máximo del 34 % se queda en el 34 % por muchos máximos nuevos que lleguen después.",[14,777,17],{"id":16},[10,779,780],{},"Recorre la curva de equidad punto a punto, hacia adelante, guardando el valor más alto visto hasta ese momento. En cada punto, mide la caída respecto a ese máximo acumulado. El drawdown máximo es la caída más profunda que encuentres en todo el recorrido.",[19,782,785],{"className":783,"code":784,"language":24},[22],"DD máx. % = máx. en t de [ (Máximo(0..t) − Valor(t)) \u002F Máximo(0..t) ] × 100\n",[26,786,784],{"__ignoreMap":28},[10,788,789],{},"El resultado depende por completo de la curva que recorras, y ShowMyTrades publica las dos.",[42,791,792,808],{},[45,793,794],{},[48,795,796,799,802,805],{},[51,797,798],{},"Métrica",[51,800,801],{},"Se mide sobre",[51,803,804],{},"¿Con posiciones abiertas?",[51,806,807],{},"Qué te dice",[58,809,810,825],{},[48,811,812,816,819,822],{},[63,813,814],{},[135,815,188],{},[63,817,818],{},"Equidad (balance + resultado flotante)",[63,820,821],{},"Sí",[63,823,824],{},"La caída real de lo que valía la cuenta en ese momento",[48,826,827,831,834,837],{},[63,828,829],{},[135,830,694],{},[63,832,833],{},"Solo el balance cerrado",[63,835,836],{},"No",[63,838,839],{},"La caída de los resultados realizados",[10,841,447,842,845],{},[97,843,844],{"href":693},"drawdown sobre el balance"," es la cifra más favorecedora, y lo es por construcción: una pérdida no realizada no existe para ella. Ese es el mecanismo de los sistemas grid, martingala y de promediar a la baja: mantienen suave la curva del balance porque nunca cierran las perdedoras.",[10,847,848,849,471,852,855,856,859,860,146],{},"Por eso una cuenta que muestra ",[135,850,851],{},"Drawdown 41 %",[135,853,854],{},"DD sobre balance 6 %"," no tiene nada roto. Llegó a estar un 41 % en drawdown mientras sus resultados cerrados hablaban de una mala racha del 6 %. La cifra de la equidad es la honesta, y la ",[210,857,858],{},"diferencia entre las dos"," describe la estrategia. Cuando están cerca, las posiciones se cierran cerca del punto en que se recibe el golpe, que es justo para lo que sirve un ",[97,861,648],{"href":647},[14,863,105],{"id":104},[10,865,866],{},"La recuperación es asimétrica, porque la ganancia tiene que componerse sobre una base más pequeña que la de la pérdida.",[42,868,869,879],{},[45,870,871],{},[48,872,873,876],{},[51,874,875],{},"Drawdown máximo",[51,877,878],{},"Ganancia necesaria para volver al máximo anterior",[58,880,881,889,897,905,913,921],{},[48,882,883,886],{},[63,884,885],{},"10 %",[63,887,888],{},"11,1 %",[48,890,891,894],{},[63,892,893],{},"20 %",[63,895,896],{},"25,0 %",[48,898,899,902],{},[63,900,901],{},"30 %",[63,903,904],{},"42,9 %",[48,906,907,910],{},[63,908,909],{},"50 %",[63,911,912],{},"100,0 %",[48,914,915,918],{},[63,916,917],{},"70 %",[63,919,920],{},"233,3 %",[48,922,923,926],{},[63,924,925],{},"90 %",[63,927,928],{},"900,0 %",[10,930,931],{},"Por debajo del 20 %, la asimetría es una molestia. Pasado el 50 %, se convierte en el dato que domina la cuenta: tienes que duplicar el dinero con la misma estrategia que acaba de dejarlo a la mitad.",[10,933,934,935,937],{},"El drawdown máximo es también la cifra que fija tu techo práctico de apalancamiento. Si un sistema ha tenido históricamente un drawdown del 30 %, operarlo con el doble de ",[97,936,527],{"href":526}," implica un drawdown del 60 % que no tienes ninguna prueba de poder aguantar.",[14,939,130],{"id":129},[10,941,942,943,945],{},"Estas cifras salen de cuentas publicadas en ShowMyTrades, no de los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el drawdown máximo mediano es del ",[135,944,657],{},", y la dispersión alrededor de esa mediana es amplia en las dos direcciones.",[10,947,948],{},[416,949],{"alt":950,"src":951},"Drawdown más profundo en las cuentas públicas de ShowMyTrades: 38,5 % por debajo del 5 %, 23,3 % entre el 5 % y el 20 %, 20,6 % entre el 20 % y el 50 %, 17,6 % por encima del 50 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fdrawdown-distribution.svg",[10,953,954],{},[210,955,956],{},"Mediana del 9,7 %, y una cola más larga de lo que admite la mayoría de los resultados publicados.",[10,958,959,960,963,964,967],{},"En el extremo alto, el ",[135,961,962],{},"17,6 % ha caído más de un 50 %"," por debajo de su máximo y el ",[135,965,966],{},"38,2 % ha estado más de un 20 % en drawdown",". Así que aproximadamente una cuenta de cada seis se ha encontrado en la fila del 50 % de la tabla de recuperación de arriba: con una ganancia del 100 % por delante solo para volver a su nivel.",[10,969,970,971,974,975,977,978,982,983,986,987,990,991,146],{},"El extremo bajo merece el mismo escepticismo: el ",[135,972,973],{},"38,5 %"," registra un drawdown máximo inferior al 5 %. Algunas de esas cuentas son conservadoras de verdad. Muchas, simplemente, son recientes. La cuenta publicada mediana tiene ",[135,976,441],{}," con una ",[97,979,981],{"href":980},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","duración mediana por operación"," de ",[135,984,985],{},"2,4 horas","; con una muestra de ese tamaño, un drawdown máximo pequeño registra lo que todavía no ha pasado, no lo que no puede pasar. Un drawdown máximo es una afirmación sobre la cola de una distribución, y ",[97,988,989],{"href":99},"las colas necesitan historial detrás","; por eso la cifra solo vale de verdad en un ",[97,992,994],{"href":993},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","historial verificado",[14,996,168],{"id":167},[10,998,999,1000,1002,1003,471,1005,1007,1008,1010],{},"El panel ",[135,1001,184],{}," de la página de cada cuenta publicada muestra ",[135,1004,188],{},[135,1006,694],{}," en filas consecutivas debajo de ",[135,1009,684],{},", las dos calculadas a partir de los datos del bróker y no declaradas por el dueño. Compáralas primero: la diferencia entre ambas es la lectura más rápida de toda la página.",[10,1012,1013,1014,1016,1017,1020,1021,1023],{},"El módulo de gráficos incluye una vista ",[135,1015,188],{}," propia, que dibuja el drawdown diario en barras y así responde a la pregunta que la cifra principal no puede contestar: cuánto ",[210,1018,1019],{},"tiempo"," pasó la cuenta por debajo de su máximo histórico. Un drawdown del 25 % recuperado en siete semanas y otro del 25 % todavía abierto catorce meses después dan exactamente la misma cifra, y no son la misma cuenta. La ",[97,1022,709],{"href":708}," aplica la tabla de recuperación de arriba a tu propio balance.",[14,1025,217],{"id":216},[219,1027,1028,1034,1040,1046],{},[222,1029,1030,1033],{},[135,1031,1032],{},"«Mi drawdown máximo mejoró este año»."," No puede mejorar. Es un máximo histórico, y un buen año no lo borra.",[222,1035,1036,1039],{},[135,1037,1038],{},"«Las dos cifras de drawdown deberían coincidir»."," Solo coinciden cuando las posiciones se cierran cerca de la pérdida. Una diferencia grande es la firma de las perdedoras mantenidas abiertas, no un error de datos.",[222,1041,1042,1045],{},[135,1043,1044],{},"«Drawdown máximo pequeño, riesgo bajo»."," No con un historial corto. Antes de tomarlo como medida de riesgo, pregunta cuántas operaciones y cuántos meses lo produjeron.",[222,1047,1048,1051],{},[135,1049,1050],{},"«El drawdown en porcentaje y el drawdown en dinero son intercambiables»."," Una caída del 30 % en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ son el mismo perfil de riesgo y dos experiencias muy distintas, pero solo el porcentaje se puede comparar entre cuentas.",[10,1053,1054,1055,146],{},"Para ver el drawdown máximo en contexto, junto a todas las demás métricas de la página de una cuenta en vivo, consulta la guía ",[97,1056,1057],{"href":747},"Cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":259,"depth":259,"links":1059},[1060,1061,1062,1063,1064],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":104,"depth":259,"text":105},{"id":129,"depth":259,"text":130},{"id":167,"depth":259,"text":168},{"id":216,"depth":259,"text":217},"El drawdown máximo es la caída de máximo a mínimo más profunda que ha registrado una cuenta. La fórmula, la tabla de recuperación y la dispersión real en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown",[276,559,1069,277],"what-is-a-verified-track-record",{"title":766,"description":1065},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","JvGOMbZ8zO49YskMBLwM1WLAyoU-no2T7X3UZz-FtH8",{"id":1074,"title":1075,"body":1076,"category":266,"date":267,"description":1275,"draft":269,"extension":270,"meta":1276,"navigation":272,"path":1277,"related":1278,"seo":1282,"stem":1283,"term":474,"updated":281,"__hash__":1284},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio.md","¿Qué es el ratio de Sharpe? Fórmula, límites y datos reales",{"type":7,"value":1077,"toc":1268},[1078,1081,1083,1086,1092,1095,1101,1109,1112,1114,1117,1123,1130,1132,1148,1159,1162,1164,1202,1205,1225,1227,1262],[10,1079,1080],{},"El ratio de Sharpe es la rentabilidad promedio dividida entre la desviación estándar de esas rentabilidades: cuánta rentabilidad produjo una cuenta por cada unidad de volatilidad. Dos cuentas que cierran el año con la misma rentabilidad pueden tener ratios de Sharpe muy distintos, y la del ratio más alto llegó por un camino más suave.",[14,1082,17],{"id":16},[10,1084,1085],{},"La definición de manual usa rentabilidades periódicas y resta una tasa libre de riesgo:",[19,1087,1090],{"className":1088,"code":1089,"language":24},[22],"Ratio de Sharpe = (Rentabilidad promedio − Tasa libre de riesgo) \u002F Desviación estándar de las rentabilidades\n",[26,1091,1089],{"__ignoreMap":28},[10,1093,1094],{},"ShowMyTrades lo calcula sobre las operaciones cerradas, no sobre periodos de calendario, y no resta ninguna tasa libre de riesgo:",[19,1096,1099],{"className":1097,"code":1098,"language":24},[22],"Ratio de Sharpe = Resultado promedio por operación \u002F Desviación estándar de los resultados por operación\n",[26,1100,1098],{"__ignoreMap":28},[10,1102,1103,1104,1108],{},"Cada operación entra en la serie como ganancia + comisión + swap, así que los datos ya son netos de costos. Solo cuentan las operaciones cerradas de compra y de venta: los depósitos, los retiros y las operaciones de balance se filtran antes de construir la serie. El denominador es la desviación estándar poblacional de esa misma serie (las distancias al cuadrado divididas entre el número de operaciones, no entre ese número menos uno), y por eso la ",[97,1105,1107],{"href":1106},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading","desviación estándar"," aparece justo encima del ratio en nuestra tabla de estadísticas: es, literalmente, el divisor. Una cuenta con menos de dos operaciones cerradas muestra 0,00.",[10,1110,1111],{},"Al medir por operación y no por mes, la cifra no está anualizada, así que las convenciones habituales no sirven. «Por encima de 1,0 es bueno, por encima de 2,0 es excelente» describe un Sharpe anualizado sobre rentabilidades periódicas. En una serie por operación, 1,00 significaría que la operación promedio vale una desviación estándar completa de los resultados: casi ninguna cuenta con un número significativo de operaciones llega ahí.",[14,1113,105],{"id":104},[10,1115,1116],{},"La rentabilidad, por sí sola, dice dónde terminó una cuenta. El Sharpe dice algo sobre cómo llegó hasta ahí. Una estrategia con una ventaja pequeña y fiable, repetida a menudo, muestra un ratio modesto pero positivo; una estrategia sostenida por dos operaciones afortunadas muestra un promedio alto sobre una dispersión todavía mayor, y el ratio se hunde.",[10,1118,1119,1120,1122],{},"Además, se calcula con las mismas operaciones cerradas que dan el ",[97,1121,120],{"href":119},", y es la respuesta honesta a un gráfico que solo parece suave.",[10,1124,1125,1126,146],{},"Lo que no puede hacer es distinguir la volatilidad buena de la mala. Una operación que se dispara al alza aumenta el denominador exactamente igual que una que se desploma a la baja. Esa objeción es la razón de ser del ",[97,1127,1129],{"href":1128},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio","ratio de Sortino",[14,1131,130],{"id":129},[10,1133,400,1134,1137,1138,1141,1142,146],{},[135,1135,1136],{},"ratio de Sharpe mediano es 0,05",", con una ",[135,1139,1140],{},"mediana de 171 operaciones cerradas"," y una ",[135,1143,1144,1147],{},[97,1145,1146],{"href":980},"duración mediana de las operaciones"," de 2,4 horas",[10,1149,1150,1151,1153,1154,142,1156,1158],{},"Leído con nuestra propia fórmula, ese 0,05 dice algo concreto: en la cuenta mediana, la operación promedio vale aproximadamente la vigésima parte de una desviación estándar de los resultados. Más o menos veinte partes de ruido por una de señal. No es un conjunto de cuentas que fracasa: la ",[97,1152,140],{"href":139}," mediana es de ",[135,1155,666],{},[135,1157,163],{}," está en positivo a lo largo del tiempo. Así se ve una ventaja real cuando se mira operación por operación.",[10,1160,1161],{},"También explica por qué las muestras cortas no demuestran nada. Con esa relación entre señal y ruido, una racha de veinte operaciones en verde es un resultado normal para una cuenta sin ninguna ventaja, y una semana en rojo no dice nada de una cuenta que sí la tiene.",[14,1163,168],{"id":167},[10,1165,1166,1168,1169,1171,1172,1175,1176,1179,1180,1183,1184,458,1186,458,1189,458,1191,471,1194,1197,1198,146],{},[135,1167,474],{}," es la etiqueta exacta, en el módulo ",[135,1170,453],{}," de la página de la cuenta, dentro de la columna ",[210,1173,1174],{},"Métricas de rendimiento"," y con su propio texto de ayuda. Está justo debajo de ",[135,1177,1178],{},"Desviación estándar",", su propio denominador, con ",[135,1181,1182],{},"Ratio de Sharpe (anualizado)"," inmediatamente debajo (rentabilidades diarias de la equidad escaladas por √252; aparece como N\u002FD hasta que la cuenta tiene 30 días laborables de historial), y al lado de ",[135,1185,323],{},[135,1187,1188],{},"Z-score (probabilidad)",[135,1190,467],{},[135,1192,1193],{},"AHPR",[135,1195,1196],{},"GHPR",". Lo calcula ShowMyTrades a partir de las operaciones cerradas guardadas; se muestra con dos decimales y se colorea en verde desde 1,00, en amarillo de 0 a 1 y en rojo por debajo de cero. El módulo se muestra de forma predeterminada en las páginas de cuenta publicadas, aunque el propietario puede ocultarlo, y no forma parte de los ",[97,1199,1201],{"href":1200},"\u002Fguides\u002Ftrading-widgets-and-embeds","widgets insertables",[10,1203,1204],{},"Una advertencia sobre nuestra propia página: el texto de ayuda de la etiqueta por operación sigue citando los rangos convencionales, por encima de 1,0 bueno y por encima de 2,0 excelente. Esos rangos corresponden a la fila anualizada que tiene debajo, no a la cifra por operación que aparece a su lado.",[10,1206,1207,1208,458,1211,458,1214,471,1217,667,1220,1224],{},"El mismo módulo ofrece las vistas ",[135,1209,1210],{},"Tabla",[135,1212,1213],{},"Por día",[135,1215,1216],{},"Por hora",[135,1218,1219],{},"Duración",[135,1221,1222],{},[97,1223,502],{"href":499}," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado: Rango de fechas, Símbolos, Magic numbers, Tipo de operación, Horario de trading, Tamaño del lote y más. Si recalculas el Sharpe sin el mejor símbolo de una cuenta, ves si el ratio describe un sistema o un episodio.",[14,1226,217],{"id":216},[219,1228,1229,1241,1250,1256],{},[222,1230,1231,1234,1235,1237,1238,1240],{},[135,1232,1233],{},"«Por encima de 1,0 es bueno»."," Es cierto para un Sharpe anualizado sobre rentabilidades periódicas, que es la fila ",[135,1236,1182],{},". El ",[135,1239,474],{}," a secas es por operación, así que ahí el umbral no se aplica.",[222,1242,1243,1246,1247,1249],{},[135,1244,1245],{},"«El Sharpe mide el riesgo»."," Mide la dispersión de los resultados de las operaciones cerradas. No sabe nada de cuánto cayó la cuenta: eso es el ",[97,1248,243],{"href":242},", que se muestra por separado.",[222,1251,1252,1255],{},[135,1253,1254],{},"«Un Sharpe alto significa una cuenta segura»."," Los sistemas grid y los que promedian a la baja registran operaciones cerradas ajustadas y uniformes precisamente porque se niegan a realizar las pérdidas. Las pérdidas flotantes nunca entran en la serie.",[222,1257,1258,1261],{},[135,1259,1260],{},"«Puedo comparar mi Sharpe con el de cualquier cuenta»."," Solo con una frecuencia de operaciones y un tiempo en mercado comparables: un scalper que cierra 200 operaciones al mes y un swing trader que cierra 8 se miden en unidades distintas.",[10,1263,1264,1265,146],{},"Para ver cómo se lee el Sharpe junto a todas las demás cifras de una página de cuenta, consulta la guía para ",[97,1266,1267],{"href":747},"leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":259,"depth":259,"links":1269},[1270,1271,1272,1273,1274],{"id":16,"depth":259,"text":17},{"id":104,"depth":259,"text":105},{"id":129,"depth":259,"text":130},{"id":167,"depth":259,"text":168},{"id":216,"depth":259,"text":217},"El ratio de Sharpe es la rentabilidad promedio dividida entre la volatilidad de esas rentabilidades. Aquí tienes la fórmula, cómo lo calculamos por operación y por qué nuestra mediana es 0,05.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio",[1279,1280,1281,277],"what-is-standard-deviation-in-trading","what-is-the-sortino-ratio","what-is-recovery-factor",{"title":1075,"description":1275},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","mgN6aQa7dMOpO5ejwy-lCrgC-4hT4ohC66RM-1IXtOQ",[1286,1288,1290,1291,1293],{"path":1287},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor",{"path":1289},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor",{"path":273},{"path":1292},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor",{"path":1294},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor",1794154137074]