[{"data":1,"prerenderedAt":1351},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin-related":357,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin-langs":1341},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":340,"date":341,"description":342,"draft":343,"extension":344,"meta":345,"navigation":346,"path":347,"related":348,"seo":353,"stem":354,"term":57,"updated":355,"__hash__":356},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin.md","¿Qué es el riesgo de ruina? Fórmula y tabla de tamaños",{"type":7,"value":8,"toc":332},"minimark",[9,13,18,21,32,39,117,120,129,133,141,144,152,156,168,180,196,200,203,285,289,325],[10,11,12],"p",{},"El riesgo de ruina es la probabilidad de que una cuenta pierda una parte determinada de su capital antes de que su ventaja tenga tiempo de rendir. Es una probabilidad de supervivencia, no una previsión de rentabilidad, y se calcula a partir de la tasa de acierto, el ratio ganancia\u002Fpérdida y el riesgo por operación. Un sistema con una ventaja positiva real puede tener, aun así, un riesgo de ruina alto, y la variable que lo decide es casi siempre el tamaño de posición.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[10,19,20],{},"La fórmula cerrada clásica supone una apuesta de fracción fija con un ratio ganancia\u002Fpérdida de 1:1 y define la ruina como llegar a cero.",[22,23,28],"pre",{"className":24,"code":26,"language":27},[25],"language-text","RoR = (q \u002F p) ^ N\n\np = probabilidad de ganar una operación\nq = 1 − p\nN = capital ÷ riesgo por operación   (unidades de riesgo disponibles)\n","text",[29,30,26],"code",{"__ignoreMap":31},"",[10,33,34,35,38],{},"Lo que importa es el exponente: reducir a la mitad el riesgo por operación duplica ",[29,36,37],{},"N",", y duplicar un exponente eleva la probabilidad al cuadrado. Toma un sistema que gana el 52 % de sus operaciones a 1:1, en el que lo único que cambia de una fila a otra de la tabla es el tamaño del lote.",[40,41,42,58],"table",{},[43,44,45],"thead",{},[46,47,48,52,55],"tr",{},[49,50,51],"th",{},"Riesgo por operación",[49,53,54],{},"Unidades de riesgo",[49,56,57],{},"Riesgo de ruina",[59,60,61,73,84,95,106],"tbody",{},[46,62,63,67,70],{},[64,65,66],"td",{},"1 %",[64,68,69],{},"100",[64,71,72],{},"0,03 %",[46,74,75,78,81],{},[64,76,77],{},"2 %",[64,79,80],{},"50",[64,82,83],{},"1,8 %",[46,85,86,89,92],{},[64,87,88],{},"4 %",[64,90,91],{},"25",[64,93,94],{},"13,5 %",[46,96,97,100,103],{},[64,98,99],{},"5 %",[64,101,102],{},"20",[64,104,105],{},"20,2 %",[46,107,108,111,114],{},[64,109,110],{},"10 %",[64,112,113],{},"10",[64,115,116],{},"44,9 %",[10,118,119],{},"Pasar del 1 % al 2 % multiplica la probabilidad de ruina por más de cincuenta. Pasar del 1 % al 10 % convierte un error de redondeo en una moneda al aire. La ventaja no cambió en ningún momento.",[10,121,122,123,128],{},"Los sistemas reales no pagan 1:1 y sus operaciones no son independientes, así que la fórmula cerrada sirve para entender el concepto, no para obtener la respuesta. Las estimaciones prácticas simulan miles de secuencias de operaciones y cuentan los recorridos que alcanzan el nivel de pérdida. Así funciona la ",[124,125,127],"a",{"href":126},"\u002Ftools\u002Frisk-of-ruin-calculator","calculadora de riesgo de ruina",", que además indica el riesgo de drawdown: la probabilidad de llegar a una caída determinada sin tocar cero, que es la cifra que la mayoría de los traders necesita de verdad.",[14,130,132],{"id":131},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,134,135,136,140],{},"El riesgo de ruina es el puente entre la ",[124,137,139],{"href":138},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy","esperanza matemática"," y la supervivencia: la esperanza matemática dice cuánto vale la operación promedio; el riesgo de ruina, si seguirás operando cuando ese promedio llegue.",[10,142,143],{},"También explica por qué dos traders con las mismas señales llegan a resultados opuestos. Mismas entradas y salidas, distintos tamaños de lote: la misma tasa de acierto, el mismo factor de beneficio, una cuenta que crece con el interés compuesto y otra cerrada. Nada en la estrategia explica la diferencia.",[10,145,146,147,151],{},"Su uso práctico es hacer el cálculo al revés: fija la probabilidad que estás dispuesto a aceptar y despeja el ",[124,148,150],{"href":149},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","tamaño de posición"," que la produce.",[14,153,155],{"id":154},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,157,158,159,163,164,167],{},"Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), ",[160,161,162],"strong",{},"el 17,6 % ha registrado un drawdown máximo de más del 50 %"," y ",[160,165,166],{},"el 38,2 % ha superado el 20 %",". Estas cifras describen las cuentas publicadas aquí, no a los traders en general.",[10,169,170,171,174,175,179],{},"Ese 17,6 % es la contrapartida empírica de la tabla de arriba: perder más de la mitad de una cuenta le pasa aproximadamente a una de cada seis, no es una cola rara. El drawdown máximo mediano es del ",[160,172,173],{},"9,7 %",", así que la población se divide entre las cuentas que siguieron siendo recuperables y una minoría amplia que está en un nivel que ",[124,176,178],{"href":177},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained","necesita una ganancia del 100 % para recuperarse",".",[10,181,182,183,187,188,191,192,195],{},"Los datos de partida apuntan en la misma dirección. El ",[124,184,186],{"href":185},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio"," mediano es de ",[160,189,190],{},"1,28"," y la tasa de acierto mediana es del ",[160,193,194],{},"68,8 %",", lo que en conjunto implica un ratio ganancia\u002Fpérdida promedio cercano a 0,6: pérdidas mayores que ganancias, una cuenta que se sostiene por la frecuencia. Ese perfil tiene una esperanza matemática modesta y una cola izquierda gruesa, y las dos cosas alimentan el exponente de la fórmula.",[14,197,199],{"id":198},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,201,202],{},"En la página de una cuenta no hay una probabilidad de ruina en tiempo real, pero se publican todos los datos necesarios para calcularla.",[204,205,206,229,239,259,279],"ul",{},[207,208,209,212,213,212,216,163,219,222,223,226,227,179],"li",{},[160,210,211],{},"Tasa de acierto",", ",[160,214,215],{},"Factor de beneficio",[160,217,218],{},"Ganancia promedio",[160,220,221],{},"Pérdida promedio",", en el módulo ",[160,224,225],{},"Estadísticas avanzadas",". La ganancia promedio dividida entre la pérdida promedio es el ratio ganancia\u002Fpérdida que necesita la fórmula; la tasa de acierto es ",[29,228,10],{},[207,230,231,232,234,235,238],{},"La ",[160,233,139],{},", en pips y en dinero, es la ventaja de la que toma muestras una simulación, y el ",[160,236,237],{},"Z-score (probabilidad)",", a su lado, indica si las ganancias y las pérdidas llegaron en rachas: el agrupamiento que la hipótesis de independencia ignora.",[207,240,241,163,244,250,251,254,255,258],{},[160,242,243],{},"Operaciones totales",[160,245,246],{},[124,247,249],{"href":248},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","Duración promedio",", en el mismo módulo: la cuenta publicada mediana tiene ",[160,252,253],{},"171"," operaciones cerradas con una duración mediana de ",[160,256,257],{},"2,4 horas",": suficientes para calcular una tasa de acierto, pocas para estimar la cola.",[207,260,261,163,264,267,268,163,271,274,275,278],{},[160,262,263],{},"Drawdown",[160,265,266],{},"DD sobre balance",", las dos filas entre ",[160,269,270],{},"Prom. mensual %",[160,272,273],{},"Balance"," en el panel ",[160,276,277],{},"Estadísticas de la cuenta",": el resultado real que la probabilidad describía.",[207,280,281,282,284],{},"La vista ",[160,283,263],{}," del visor de gráficos, donde cada acercamiento a un nivel de pérdida aparece como barras a lo largo del tiempo, y no como una sola cifra de titular.",[14,286,288],{"id":287},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[204,290,291,297,303,314],{},[207,292,293,296],{},[160,294,295],{},"«Una esperanza matemática positiva significa que no puedo arruinarme»."," Solo si apuestas cantidades infinitamente pequeñas un número infinito de veces. Al 10 % por operación, una ventaja positiva y un 45 % de probabilidad de ruina conviven sin problema.",[207,298,299,302],{},[160,300,301],{},"«Una tasa de acierto alta me protege»."," La tasa de acierto es solo uno de los dos datos. Con un 68,8 % de aciertos y un ratio ganancia\u002Fpérdida cercano a 0,6, la aritmética está mucho más cerca del punto de equilibrio de lo que sugiere el titular.",[207,304,305,308,309,313],{},[160,306,307],{},"«Ruina significa balance cero»."," Significa cualquier nivel que acabe con la cuenta: el ",[124,310,312],{"href":311},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-daily-drawdown-limit","límite de drawdown diario"," de una prop firm, el reembolso que pide un inversor o el momento en que dejas de confiar en el sistema.",[207,315,316,319,320,324],{},[160,317,318],{},"«El riesgo de ruina es una propiedad fija de mi estrategia»."," Es una propiedad de la estrategia ",[321,322,323],"em",{},"y"," del tamaño. La primera cambia despacio; el segundo cambia antes de la siguiente orden.",[10,326,327,328,179],{},"Para entender por qué una tasa de acierto alta dice sobre la supervivencia menos de lo que parece, lee ",[124,329,331],{"href":330},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","la tasa de acierto no es una ventaja",{"title":31,"searchDepth":333,"depth":333,"links":334},2,[335,336,337,338,339],{"id":16,"depth":333,"text":17},{"id":131,"depth":333,"text":132},{"id":154,"depth":333,"text":155},{"id":198,"depth":333,"text":199},{"id":287,"depth":333,"text":288},"Riesgo","2026-08-19T00:00:00.000Z","El riesgo de ruina es la probabilidad de perder una parte fijada de tu capital antes de que tu ventaja dé resultado. La fórmula, la tabla de tamaños y qué muestran miles de cuentas.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin",[349,350,351,352],"what-is-position-sizing","what-is-maximum-drawdown","what-is-expectancy","what-is-a-daily-drawdown-limit",{"title":5,"description":342},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin","2026-09-24T00:00:00.000Z","0XWN2WdpuAEUvjF1uiSwtZL_av3bAsimiyBBC6MZ_l4",[358,577,816,1132],{"id":359,"title":360,"body":361,"category":340,"date":341,"description":566,"draft":343,"extension":344,"meta":567,"navigation":346,"path":568,"related":569,"seo":573,"stem":574,"term":575,"updated":355,"__hash__":576},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-daily-drawdown-limit.md","¿Qué es un límite de drawdown diario? Reglas y hora de reinicio",{"type":7,"value":362,"toc":559},[363,376,378,384,387,393,399,405,408,416,418,421,429,431,445,448,462,478,480,483,516,519,521,552],[10,364,365,366,370,371,375],{},"Un límite de drawdown diario fija cuánto puede perder una cuenta dentro de un mismo día de trading, contando desde una referencia que se toma al empezar ese día. Es el control de riesgo estándar en los contratos de las ",[124,367,369],{"href":368},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-prop-firm","prop firms"," (empresas de prop trading) y se aplica de forma automática: basta con superarlo por un centavo para que la cuenta quede descalificada, sea cual sea el resultado global. A diferencia del ",[124,372,374],{"href":373},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de siempre, se reinicia cada día y se evalúa durante la propia sesión.",[14,377,17],{"id":16},[22,379,382],{"className":380,"code":381,"language":27},[25],"Referencia      = balance o equidad registrados en el reinicio diario\nPérdida diaria  = Referencia − Equidad actual\nSe supera si      Pérdida diaria ≥ Límite % × Referencia\n",[29,383,381],{"__ignoreMap":31},[10,385,386],{},"Lo que la regla significa en la práctica depende de tres parámetros, y cada empresa los fija a su manera.",[10,388,389,392],{},[160,390,391],{},"Sobre el balance o sobre la equidad."," Un límite sobre el balance solo cuenta las operaciones cerradas. Uno sobre la equidad (equity) cuenta también las pérdidas flotantes, así que una pérdida no realizada puede romper la regla antes de materializarse, o antes de recuperarse. La mayoría de los contratos se basan en la equidad, por lo que el control se hace en cada tick.",[10,394,395,398],{},[160,396,397],{},"Qué referencia."," Algunas empresas toman el balance en el momento del reinicio, otras la equidad y otras el mayor de los dos. Esta tercera variante es la más estricta: la ganancia no realizada eleva la referencia, de modo que una cuenta que empieza el día con una posición flotante en positivo no obtiene más holgura, solo un listón más alto desde el que caer.",[10,400,401,404],{},[160,402,403],{},"Cuándo empieza el día."," El reinicio se produce a una hora fija del servidor de la empresa, normalmente a las 00:00 hora de la plataforma o a las 17:00 de Nueva York, no a tu medianoche local. Una posición que sigue abierta a esa hora cambia el día cuyo presupuesto consume, y una pérdida asumida a las 23:55 hora de la plataforma sale de un presupuesto que se recarga cinco minutos después.",[10,406,407],{},"Un ejemplo con números: cuenta de 100.000 US$, límite del 5 % sobre la equidad, referencia en el balance. El suelo está en 95.000 US$ de equidad. Con 3000 US$ de pérdidas cerradas y 2100 US$ de pérdida flotante, la equidad queda en 94.900 US$: límite superado, aunque solo se hayan realizado 3000 US$ e incluso si esa posición abierta se cierra sin pérdidas una hora después.",[10,409,410,411,415],{},"Funciona en paralelo con ",[124,412,414],{"href":413},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","el límite global",", que se mide contra el balance inicial o contra un máximo histórico dinámico (trailing high-water mark) y nunca se reinicia. El diario es más estrecho y se supera con mucha más frecuencia.",[14,417,132],{"id":131},[10,419,420],{},"El límite diario decide qué tipo de estrategia está permitida, no solo con cuánto tamaño puede operar. Cualquier sistema que se recupera dentro del mismo día (promediar a la baja, grid, aguantar un movimiento en contra) es incompatible con una regla diaria basada en la equidad, por bien que rinda a lo largo de un mes.",[10,422,423,424,428],{},"También bloquea el peor reflejo del trading: duplicar el tamaño para recuperar una pérdida el mismo día en que se produjo. Tanto si la impone una empresa como si la adopta el propio trader, ahí está casi todo su valor: un segundo suelo junto al ",[124,425,427],{"href":426},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-margin-level","nivel de margen",", que en una cuenta apalancada suele ser el primero que se alcanza.",[14,430,155],{"id":154},[10,432,433,434,440,441,444],{},"Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[160,435,436,439],{},[124,437,438],{"href":248},"duración mediana de las operaciones"," es de 2,4 horas"," y la cuenta mediana tiene ",[160,442,443],{},"171 operaciones cerradas",". Son cuentas publicadas aquí, no traders en general.",[10,446,447],{},"Una mediana de 2,4 horas significa que la posición típica se abre y se cierra dentro de una misma sesión. Para las cuentas que operan así, la restricción que manda es el límite diario, no el global: casi todo el riesgo aparece y se resuelve dentro de una sola ventana entre dos reinicios.",[10,449,450,451,453,454,457,458,461],{},"Las cifras de profundidad dan la escala: el drawdown máximo tiene una mediana del ",[160,452,173],{},", con un ",[160,455,456],{},"38,5 % de cuentas por debajo del 5 %"," y un ",[160,459,460],{},"38,2 % por encima del 20 %",". Una regla diaria del 5 % está pensada para incomodar, no para dar holgura.",[10,463,464,465,468,469,472,473,477],{},"La automatización también cuenta: el porcentaje de operaciones automáticas tiene una mediana del ",[160,466,467],{},"99 %"," y el ",[160,470,471],{},"53,9 % de las cuentas supera el 90 % de automatización",". Un ",[124,474,476],{"href":475},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-expert-advisor","Expert Advisor"," (EA) no sabe nada de la hora de reinicio de la empresa salvo que se haya programado con ella, y por eso el detalle de la referencia y del reinicio no es una curiosidad.",[14,479,199],{"id":198},[10,481,482],{},"ShowMyTrades no fija ni aplica las reglas de las prop firms. Ofrece el registro día a día que hace falta para comprobar si se respetaron.",[204,484,485,496,505,510],{},[207,486,487,488,491,492,495],{},"El módulo ",[160,489,490],{},"Rentabilidades mensuales"," tiene una vista ",[160,493,494],{},"Calendario"," junto a Tabla, Gráfico y Resumen. Muestra el resultado de cada día con el resumen de la semana al lado, así que un mal día sigue a la vista en lugar de diluirse en el promedio del mes.",[207,497,498,501,502,504],{},[160,499,500],{},"Prom. diario %",", la tercera fila del panel ",[160,503,277],{},", debajo de Rentabilidad y Ganancia abs., da el día típico con el que se compara un día fuera de lo normal.",[207,506,281,507,509],{},[160,508,263],{}," del visor de gráficos representa en barras el drawdown diario a lo largo de toda la vida de la cuenta; los días que se acercaron a un límite se ven como picos.",[207,511,231,512,515],{},[160,513,514],{},"tabla de operaciones",", con la Duración, la Ganancia (bruta), el Swap y la Comisión de cada operación, es la forma de reconstruir la pérdida de un solo día.",[10,517,518],{},"Ojo con la diferencia de medición: el calendario se construye con resultados cerrados, mientras que una regla basada en la equidad vigila la equidad flotante tick a tick. Un día que aquí aparece como una pequeña pérdida puede haber superado el límite durante la sesión.",[14,520,288],{"id":287},[204,522,523,529,535,541],{},[207,524,525,528],{},[160,526,527],{},"«Solo cerré con un 4 % de pérdida, así que cumplí la regla del 5 %»."," Con un límite sobre la equidad, las pérdidas flotantes cuentan desde el momento en que existen. Lo que cerraste no es lo que se midió.",[207,530,531,534],{},[160,532,533],{},"«El día se reinicia a medianoche»."," Se reinicia a la hora del servidor de la empresa. Los traders de otras zonas horarias registran a menudo una pérdida en lo que creen que ya es el día siguiente.",[207,536,537,540],{},[160,538,539],{},"«El riesgo real es el límite global»."," El diario es más pequeño y se pone a prueba en cada sesión. Es el que acaba con la mayoría de las cuentas.",[207,542,543,546,547,551],{},[160,544,545],{},"«Una cobertura (hedging) pone la pérdida en pausa»."," Las dos patas siguen flotando, las dos pagan ",[124,548,550],{"href":549},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," y swap, y la regla lee la equidad combinada.",[10,553,554,555,179],{},"Para interpretar un día concreto en el contexto de su mes, consulta la guía ",[124,556,558],{"href":557},"\u002Fguides\u002Fmonthly-returns-table-explained","Cómo leer una tabla de rentabilidades mensuales",{"title":31,"searchDepth":333,"depth":333,"links":560},[561,562,563,564,565],{"id":16,"depth":333,"text":17},{"id":131,"depth":333,"text":132},{"id":154,"depth":333,"text":155},{"id":198,"depth":333,"text":199},{"id":287,"depth":333,"text":288},"Un límite de drawdown diario fija cuánto puede perder una cuenta en un solo día de trading, medido desde una referencia diaria. Balance o equidad, horas de reinicio y datos reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-daily-drawdown-limit",[570,350,571,572],"what-is-drawdown","what-is-margin-level","what-is-risk-of-ruin",{"title":360,"description":566},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-daily-drawdown-limit","Límite de drawdown diario","2TVxPC6CVQiVyaA3ctzm-LHo5xL5vH6nPhlDSE9clOk",{"id":578,"title":579,"body":580,"category":805,"date":341,"description":806,"draft":343,"extension":344,"meta":807,"navigation":346,"path":808,"related":809,"seo":812,"stem":813,"term":693,"updated":814,"__hash__":815},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy.md","¿Qué es la esperanza matemática? Fórmula, ejemplo y datos reales",{"type":7,"value":581,"toc":798},[582,585,587,593,600,603,609,612,614,620,628,634,636,650,669,687,689,702,739,759,761,791],[10,583,584],{},"La esperanza matemática es el resultado promedio de una sola operación, expresado en dinero o en pips: lo que gana la cuenta, en promedio, cada vez que abre una posición. Se construye con cuatro números (tasa de acierto, ganancia promedio, tasa de pérdida y pérdida promedio) y responde a la pregunta «¿este sistema gana dinero por operación?» en unidades que puedes multiplicar por el número de operaciones. Una esperanza positiva repetida suficientes veces es un negocio; una negativa solo es cuestión de tiempo.",[14,586,17],{"id":16},[22,588,591],{"className":589,"code":590,"language":27},[25],"Esperanza matemática = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) − (Tasa de pérdida × Pérdida promedio)\n\nTasa de pérdida = 1 − Tasa de acierto\n",[29,592,590],{"__ignoreMap":31},[10,594,595,596,599],{},"Imagina un sistema que acierta el 40 % de las veces, gana 300 US$ con cada ganadora y pierde 100 US$ con cada perdedora: (0,40 × 300 US$) − (0,60 × 100 US$) = 120 US$ − 60 US$ = ",[160,597,598],{},"+60 US$ por operación",". Con cuatrocientas operaciones al año salen 24.000 US$ de resultado esperado, antes de cambiar el tamaño de posición y antes de que algo salga mal.",[10,601,602],{},"La misma fórmula escrita en múltiplos de R, donde R es una pérdida promedio, elimina la divisa de la cuenta y permite comparar sistemas entre sí:",[22,604,607],{"className":605,"code":606,"language":27},[25],"Esperanza matemática (R) = (Tasa de acierto × Ratio ganancia\u002Fpérdida) − (1 − Tasa de acierto)\n\nRatio ganancia\u002Fpérdida = Ganancia promedio \u002F Pérdida promedio\n",[29,608,606],{"__ignoreMap":31},[10,610,611],{},"Hay dos condiciones para que el resultado signifique algo. La primera: los costos ya tienen que estar dentro de los datos de partida, porque el spread, la comisión y el swap salen de cada operación, encogen cada ganadora y agrandan cada perdedora. La segunda: los promedios necesitan suficientes operaciones como para que un único resultado desproporcionado no los determine.",[14,613,132],{"id":131},[10,615,616,617,619],{},"La esperanza matemática es el puente entre una estadística y un plan. El ",[124,618,186],{"href":185}," te dice la proporción entre el dinero ganado y el perdido; la esperanza matemática te dice cuánto vale una operación más, y esa es la cifra que multiplicas por la frecuencia para obtener un mes esperado.",[10,621,622,623,627],{},"También deja a la vista el equilibrio que la tasa de acierto esconde. La tasa de acierto es solo la mitad de una ventaja: la otra mitad es el ",[124,624,626],{"href":625},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","ratio riesgo-beneficio",", y la esperanza matemática es el punto donde se encuentran las dos. Si mueves cualquiera de ellas, el resultado se mueve; si las mantienes, ningún relato lo cambia.",[10,629,630,631,633],{},"Además, fija el techo de los costos que la estrategia puede soportar. Si una estrategia espera +8 US$ por operación y el ",[124,632,550],{"href":549}," y la comisión de ida y vuelta cuestan 7 US$, lo que queda no es una estrategia.",[14,635,155],{"id":154},[10,637,638,639,642,643,646,647,179],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Toma el punto medio de las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026): una ",[160,640,641],{},"tasa de acierto mediana del 68,8 %",", un ",[160,644,645],{},"factor de beneficio mediano de 1,28"," y una ",[160,648,649],{},"mediana de 171 operaciones cerradas",[10,651,652,653,656,657,660,661,668],{},"Con esas cifras, la esperanza matemática de esa cuenta del medio queda fijada. Al invertir la fórmula del factor de beneficio, la ganadora promedio vale unas ",[160,654,655],{},"0,58×"," la perdedora promedio, y la forma en R convierte el resto en aritmética: (0,688 × 0,58) − 0,312 = ",[160,658,659],{},"+0,087R",". Nueve centésimas de una operación perdedora promedio por cada operación abierta. En 171 operaciones, todo el historial suma una ganancia equivalente a unas quince pérdidas promedio, y por eso la ",[160,662,663,667],{},[124,664,666],{"href":665},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," mediana es de solo +3,2 %"," aunque casi siete operaciones de cada diez cierren en verde.",[10,670,671,672,163,675,678,679,682,683,686],{},"Con un margen tan fino, los costos no son un error de redondeo. Las cuentas publicadas han pagado ",[160,673,674],{},"4.782.670 US$ en comisiones",[160,676,677],{},"862.547 US$ en swap",", y el ",[160,680,681],{},"86,3 %"," de las cuentas que tienen algo de swap pagan un swap neto negativo. Con una ",[160,684,685],{},"duración mediana de las operaciones de 2,4 horas",", una ventaja de 0,087R solo sobrevive si el costo de ida y vuelta sigue siendo pequeño frente a la pérdida promedio.",[14,688,199],{"id":198},[10,690,231,691,694,695,697,698,701],{},[160,692,693],{},"Esperanza matemática"," es una fila del módulo ",[160,696,225],{}," en cada página de cuenta publicada, dentro del grupo ",[321,699,700],{},"Métricas de rendimiento",". Muestra las dos unidades en la misma línea (primero en pips y después en la divisa de la cuenta), porque una cifra en pips sirve para comparar entre símbolos y una en divisa sirve para comparar entre tamaños de posición, y ninguna de las dos está completa por sí sola.",[10,703,704,705,708,709,212,711,212,713,163,715,717,718,722,723,163,726,729,730,212,733,163,736,179],{},"Sus cuatro datos de partida están en el grupo ",[321,706,707],{},"Operaciones"," del mismo módulo: ",[160,710,211],{},[160,712,218],{},[160,714,221],{},[160,716,243],{},", junto a la ",[160,719,720],{},[124,721,249],{"href":248},", que indica si una ventaja fina por operación se gana en horas o en semanas. Los costos ya descontados aparecen como ",[160,724,725],{},"Comisiones totales",[160,727,728],{},"Swap total pagado",", con el detalle por operación en la tabla de operaciones, en las columnas ",[160,731,732],{},"Ganancia (bruta)",[160,734,735],{},"Swap",[160,737,738],{},"Comisión",[10,740,741,742,748,749,212,752,163,755,758],{},"Para comprobar si una esperanza matemática responde a una sola ventaja o es el promedio de varias, el panel lateral de ",[160,743,744],{},[124,745,747],{"href":746},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets","Análisis personalizado"," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado (por símbolo, magic number, dirección, rango de fechas, día de la semana u hora), y Estadísticas avanzadas incluye además las vistas ",[321,750,751],{},"Por día",[321,753,754],{},"Por hora",[321,756,757],{},"Duración",", que dividen el mismo resultado sin aplicar ningún filtro.",[14,760,288],{"id":287},[204,762,763,773,779,785],{},[207,764,765,768,769,772],{},[160,766,767],{},"«Una esperanza matemática positiva significa que voy a ganar dinero»."," Significa que la operación promedio es rentable. Si dimensionas mal las posiciones, un sistema con esperanza positiva también acaba en cero: sobrevivir es una cuestión de ",[124,770,771],{"href":149},"gestión del tamaño de posición",", no de esperanza matemática.",[207,774,775,778],{},[160,776,777],{},"«La esperanza matemática es simplemente mi operación promedio»."," Solo si el promedio se calcula en neto. Calculada sobre la ganancia bruta, ignora la comisión y el swap, que es justo donde desaparecen las ventajas finas.",[207,780,781,784],{},[160,782,783],{},"«Una tasa de acierto alta implica una esperanza positiva»."," Por sí sola no implica nada. Con un ratio ganancia\u002Fpérdida de 0,58, una tasa de acierto del 60 % es un sistema perdedor.",[207,786,787,790],{},[160,788,789],{},"«La cifra es estable»."," Con unos pocos cientos de operaciones, no lo es. Una sola ganadora desproporcionada puede subir la esperanza matemática de todo un historial, y quitarla es una prueba justa.",[10,792,793,794,179],{},"Para ver qué métricas vale la pena seguir en el tiempo y en qué orden leerlas, consulta ",[124,795,797],{"href":796},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","cómo hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":31,"searchDepth":333,"depth":333,"links":799},[800,801,802,803,804],{"id":16,"depth":333,"text":17},{"id":131,"depth":333,"text":132},{"id":154,"depth":333,"text":155},{"id":198,"depth":333,"text":199},{"id":287,"depth":333,"text":288},"Métricas","La esperanza matemática es la ganancia o pérdida promedio de una operación: (tasa de acierto × ganancia promedio) − (tasa de pérdida × pérdida promedio). La fórmula, un ejemplo resuelto y cuentas públicas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",[810,811,349,570],"what-is-a-profit-factor","what-is-risk-reward-ratio",{"title":579,"description":806},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy","2026-09-17T00:00:00.000Z","f26cWDFQ2MrcyKXYwxoPnS0zaqyDceBGHqX-MgbuRBM",{"id":817,"title":818,"body":819,"category":805,"date":341,"description":1124,"draft":343,"extension":344,"meta":1125,"navigation":346,"path":1126,"related":1127,"seo":1129,"stem":1130,"term":931,"updated":341,"__hash__":1131},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown.md","¿Qué es el drawdown máximo? Fórmula y matemáticas de la recuperación",{"type":7,"value":820,"toc":1117},[821,828,830,833,839,842,892,900,918,920,923,984,987,993,995,1001,1008,1013,1024,1051,1053,1067,1082,1084,1110],[10,822,823,824,827],{},"El drawdown máximo es la mayor ",[124,825,826],{"href":373},"caída de máximo a mínimo"," que ha registrado una cuenta en toda su historia, expresada como porcentaje del máximo. Es la peor pérdida que la estrategia ha provocado de verdad, no la peor que su dueño espera. Nunca baja: una vez marcado, un drawdown máximo del 34 % se queda en el 34 % por muchos máximos nuevos que lleguen después.",[14,829,17],{"id":16},[10,831,832],{},"Recorre la curva de equidad punto a punto, hacia adelante, guardando el valor más alto visto hasta ese momento. En cada punto, mide la caída respecto a ese máximo acumulado. El drawdown máximo es la caída más profunda que encuentres en todo el recorrido.",[22,834,837],{"className":835,"code":836,"language":27},[25],"DD máx. % = máx. en t de [ (Máximo(0..t) − Valor(t)) \u002F Máximo(0..t) ] × 100\n",[29,838,836],{"__ignoreMap":31},[10,840,841],{},"El resultado depende por completo de la curva que recorras, y ShowMyTrades publica las dos.",[40,843,844,860],{},[43,845,846],{},[46,847,848,851,854,857],{},[49,849,850],{},"Métrica",[49,852,853],{},"Se mide sobre",[49,855,856],{},"¿Con posiciones abiertas?",[49,858,859],{},"Qué te dice",[59,861,862,877],{},[46,863,864,868,871,874],{},[64,865,866],{},[160,867,263],{},[64,869,870],{},"Equidad (balance + resultado flotante)",[64,872,873],{},"Sí",[64,875,876],{},"La caída real de lo que valía la cuenta en ese momento",[46,878,879,883,886,889],{},[64,880,881],{},[160,882,266],{},[64,884,885],{},"Solo el balance cerrado",[64,887,888],{},"No",[64,890,891],{},"La caída de los resultados realizados",[10,893,894,895,899],{},"El ",[124,896,898],{"href":897},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","drawdown sobre el balance"," es la cifra más favorecedora, y lo es por construcción: una pérdida no realizada no existe para ella. Ese es el mecanismo de los sistemas grid, martingala y de promediar a la baja: mantienen suave la curva del balance porque nunca cierran las perdedoras.",[10,901,902,903,163,906,909,910,913,914,179],{},"Por eso una cuenta que muestra ",[160,904,905],{},"Drawdown 41 %",[160,907,908],{},"DD sobre balance 6 %"," no tiene nada roto. Llegó a estar un 41 % en drawdown mientras sus resultados cerrados hablaban de una mala racha del 6 %. La cifra de la equidad es la honesta, y la ",[321,911,912],{},"diferencia entre las dos"," describe la estrategia. Cuando están cerca, las posiciones se cierran cerca del punto en que se recibe el golpe, que es justo para lo que sirve un ",[124,915,917],{"href":916},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",[14,919,132],{"id":131},[10,921,922],{},"La recuperación es asimétrica, porque la ganancia tiene que componerse sobre una base más pequeña que la de la pérdida.",[40,924,925,935],{},[43,926,927],{},[46,928,929,932],{},[49,930,931],{},"Drawdown máximo",[49,933,934],{},"Ganancia necesaria para volver al máximo anterior",[59,936,937,944,952,960,968,976],{},[46,938,939,941],{},[64,940,110],{},[64,942,943],{},"11,1 %",[46,945,946,949],{},[64,947,948],{},"20 %",[64,950,951],{},"25,0 %",[46,953,954,957],{},[64,955,956],{},"30 %",[64,958,959],{},"42,9 %",[46,961,962,965],{},[64,963,964],{},"50 %",[64,966,967],{},"100,0 %",[46,969,970,973],{},[64,971,972],{},"70 %",[64,974,975],{},"233,3 %",[46,977,978,981],{},[64,979,980],{},"90 %",[64,982,983],{},"900,0 %",[10,985,986],{},"Por debajo del 20 %, la asimetría es una molestia. Pasado el 50 %, se convierte en el dato que domina la cuenta: tienes que duplicar el dinero con la misma estrategia que acaba de dejarlo a la mitad.",[10,988,989,990,992],{},"El drawdown máximo es también la cifra que fija tu techo práctico de apalancamiento. Si un sistema ha tenido históricamente un drawdown del 30 %, operarlo con el doble de ",[124,991,150],{"href":149}," implica un drawdown del 60 % que no tienes ninguna prueba de poder aguantar.",[14,994,155],{"id":154},[10,996,997,998,1000],{},"Estas cifras salen de cuentas publicadas en ShowMyTrades, no de los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el drawdown máximo mediano es del ",[160,999,173],{},", y la dispersión alrededor de esa mediana es amplia en las dos direcciones.",[10,1002,1003],{},[1004,1005],"img",{"alt":1006,"src":1007},"Drawdown más profundo en las cuentas públicas de ShowMyTrades: 38,5 % por debajo del 5 %, 23,3 % entre el 5 % y el 20 %, 20,6 % entre el 20 % y el 50 %, 17,6 % por encima del 50 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fdrawdown-distribution.svg",[10,1009,1010],{},[321,1011,1012],{},"Mediana del 9,7 %, y una cola más larga de lo que admite la mayoría de los resultados publicados.",[10,1014,1015,1016,1019,1020,1023],{},"En el extremo alto, el ",[160,1017,1018],{},"17,6 % ha caído más de un 50 %"," por debajo de su máximo y el ",[160,1021,1022],{},"38,2 % ha estado más de un 20 % en drawdown",". Así que aproximadamente una cuenta de cada seis se ha encontrado en la fila del 50 % de la tabla de recuperación de arriba: con una ganancia del 100 % por delante solo para volver a su nivel.",[10,1025,1026,1027,1030,1031,1033,1034,1037,1038,1041,1042,1046,1047,179],{},"El extremo bajo merece el mismo escepticismo: el ",[160,1028,1029],{},"38,5 %"," registra un drawdown máximo inferior al 5 %. Algunas de esas cuentas son conservadoras de verdad. Muchas, simplemente, son recientes. La cuenta publicada mediana tiene ",[160,1032,443],{}," con una ",[124,1035,1036],{"href":248},"duración mediana por operación"," de ",[160,1039,1040],{},"2,4 horas","; con una muestra de ese tamaño, un drawdown máximo pequeño registra lo que todavía no ha pasado, no lo que no puede pasar. Un drawdown máximo es una afirmación sobre la cola de una distribución, y ",[124,1043,1045],{"href":1044},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","las colas necesitan historial detrás","; por eso la cifra solo vale de verdad en un ",[124,1048,1050],{"href":1049},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","historial verificado",[14,1052,199],{"id":198},[10,1054,1055,1056,1058,1059,163,1061,1063,1064,1066],{},"El panel ",[160,1057,277],{}," de la página de cada cuenta publicada muestra ",[160,1060,263],{},[160,1062,266],{}," en filas consecutivas debajo de ",[160,1065,270],{},", las dos calculadas a partir de los datos del bróker y no declaradas por el dueño. Compáralas primero: la diferencia entre ambas es la lectura más rápida de toda la página.",[10,1068,1069,1070,1072,1073,1076,1077,1081],{},"El módulo de gráficos incluye una vista ",[160,1071,263],{}," propia, que dibuja el drawdown diario en barras y así responde a la pregunta que la cifra principal no puede contestar: cuánto ",[321,1074,1075],{},"tiempo"," pasó la cuenta por debajo de su máximo histórico. Un drawdown del 25 % recuperado en siete semanas y otro del 25 % todavía abierto catorce meses después dan exactamente la misma cifra, y no son la misma cuenta. La ",[124,1078,1080],{"href":1079},"\u002Ftools\u002Fdrawdown-calculator","calculadora de drawdown"," aplica la tabla de recuperación de arriba a tu propio balance.",[14,1083,288],{"id":287},[204,1085,1086,1092,1098,1104],{},[207,1087,1088,1091],{},[160,1089,1090],{},"«Mi drawdown máximo mejoró este año»."," No puede mejorar. Es un máximo histórico, y un buen año no lo borra.",[207,1093,1094,1097],{},[160,1095,1096],{},"«Las dos cifras de drawdown deberían coincidir»."," Solo coinciden cuando las posiciones se cierran cerca de la pérdida. Una diferencia grande es la firma de las perdedoras mantenidas abiertas, no un error de datos.",[207,1099,1100,1103],{},[160,1101,1102],{},"«Drawdown máximo pequeño, riesgo bajo»."," No con un historial corto. Antes de tomarlo como medida de riesgo, pregunta cuántas operaciones y cuántos meses lo produjeron.",[207,1105,1106,1109],{},[160,1107,1108],{},"«El drawdown en porcentaje y el drawdown en dinero son intercambiables»."," Una caída del 30 % en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ son el mismo perfil de riesgo y dos experiencias muy distintas, pero solo el porcentaje se puede comparar entre cuentas.",[10,1111,1112,1113,179],{},"Para ver el drawdown máximo en contexto, junto a todas las demás métricas de la página de una cuenta en vivo, consulta la guía ",[124,1114,1116],{"href":1115},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","Cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":31,"searchDepth":333,"depth":333,"links":1118},[1119,1120,1121,1122,1123],{"id":16,"depth":333,"text":17},{"id":131,"depth":333,"text":132},{"id":154,"depth":333,"text":155},{"id":198,"depth":333,"text":199},{"id":287,"depth":333,"text":288},"El drawdown máximo es la caída de máximo a mínimo más profunda que ha registrado una cuenta. La fórmula, la tabla de recuperación y la dispersión real en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown",[570,349,1128,810],"what-is-a-verified-track-record",{"title":818,"description":1124},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","JvGOMbZ8zO49YskMBLwM1WLAyoU-no2T7X3UZz-FtH8",{"id":1133,"title":1134,"body":1135,"category":340,"date":341,"description":1331,"draft":343,"extension":344,"meta":1332,"navigation":346,"path":1333,"related":1334,"seo":1337,"stem":1338,"term":1339,"updated":341,"__hash__":1340},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":1136,"toc":1324},[1137,1143,1145,1148,1154,1157,1163,1169,1172,1192,1198,1203,1205,1208,1216,1218,1233,1236,1249,1251,1258,1284,1286,1317],[10,1138,1139,1140,1142],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[124,1141,374],{"href":373}," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[14,1144,17],{"id":16},[10,1146,1147],{},"Tres pasos, en este orden.",[22,1149,1152],{"className":1150,"code":1151,"language":27},[25],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[29,1153,1151],{"__ignoreMap":31},[10,1155,1156],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[22,1158,1161],{"className":1159,"code":1160,"language":27},[25],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[29,1162,1160],{"__ignoreMap":31},[10,1164,1165,1166,1168],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[124,1167,917],{"href":916}," no pueden decidirse por separado.",[10,1170,1171],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[204,1173,1174,1180,1186],{},[207,1175,1176,1179],{},[160,1177,1178],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[207,1181,1182,1185],{},[160,1183,1184],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[207,1187,1188,1191],{},[160,1189,1190],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,1193,1194],{},[1004,1195],{"alt":1196,"src":1197},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,1199,1200],{},[321,1201,1202],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[14,1204,132],{"id":131},[10,1206,1207],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,1209,1210,1211,1215],{},"El tamaño es también donde el ",[124,1212,1214],{"href":1213},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[14,1217,155],{"id":154},[10,1219,1220,1221,1224,1225,1228,1229,1232],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[160,1222,1223],{},"38,2 %"," ha estado ",[124,1226,1227],{"href":413},"más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[160,1230,1231],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,1234,1235],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,1237,1238,1239,678,1241,1244,1245,1248],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[160,1240,467],{},[160,1242,1243],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[160,1246,1247],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[14,1250,199],{"id":198},[10,1252,231,1253,1257],{},[124,1254,1256],{"href":1255},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,1259,1260,1261,1263,1264,1267,1268,1270,1271,1274,1275,222,1281,1283],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[160,1262,514],{}," incluye una columna ",[160,1265,1266],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[160,1269,747],{}," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[160,1272,1273],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[160,1276,1277],{},[124,1278,1280],{"href":1279},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","Lotes totales",[160,1282,225],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[14,1285,288],{"id":287},[204,1287,1288,1294,1305,1311],{},[207,1289,1290,1293],{},[160,1291,1292],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[207,1295,1296,1299,1300,1304],{},[160,1297,1298],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[124,1301,1303],{"href":1302},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[207,1306,1307,1310],{},[160,1308,1309],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[207,1312,1313,1316],{},[160,1314,1315],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,1318,1319,1320,179],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[124,1321,1323],{"href":1322},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","la guía de calculadoras de forex",{"title":31,"searchDepth":333,"depth":333,"links":1325},[1326,1327,1328,1329,1330],{"id":16,"depth":333,"text":17},{"id":131,"depth":333,"text":132},{"id":154,"depth":333,"text":155},{"id":198,"depth":333,"text":199},{"id":287,"depth":333,"text":288},"La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[570,350,1335,1336],"what-is-a-stop-loss","what-is-leverage",{"title":1134,"description":1331},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",[1342,1344,1346,1347,1349],{"path":1343},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin",{"path":1345},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin",{"path":347},{"path":1348},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin",{"path":1350},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-of-ruin",1794154143241]