[{"data":1,"prerenderedAt":1253},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio-related":338,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio-langs":1244},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":320,"date":321,"description":322,"draft":323,"extension":324,"meta":325,"navigation":326,"path":327,"related":328,"seo":333,"stem":334,"term":335,"updated":336,"__hash__":337},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio.md","¿Qué es el ratio riesgo-beneficio? Tabla del punto de equilibrio",{"type":7,"value":8,"toc":312},"minimark",[9,19,24,35,38,44,112,115,118,122,125,138,142,162,173,188,192,223,258,268,272,305],[10,11,12,13,18],"p",{},"El ratio riesgo-beneficio compara lo que una operación puede ganar con lo que puede perder, y se escribe 1:2 cuando el objetivo está al doble de distancia que el stop. Antes de ser un resultado es un plan: el riesgo es la distancia hasta el ",[14,15,17],"a",{"href":16},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss"," y el beneficio, la distancia hasta el objetivo. Su única función real es fijar la tasa de acierto que necesitas para quedar en el punto de equilibrio.",[20,21,23],"h2",{"id":22},"cómo-funciona","Cómo funciona",[25,26,31],"pre",{"className":27,"code":29,"language":30},[28],"language-text","Riesgo-beneficio = Beneficio por operación \u002F Riesgo por operación\n","text",[32,33,29],"code",{"__ignoreMap":34},"",[10,36,37],{},"Un stop de 100 US$ y un objetivo de 250 US$ dan un 1:2,5. Ese ratio se traduce directamente en la tasa de acierto que hace falta:",[25,39,42],{"className":40,"code":41,"language":30},[28],"Tasa de acierto de equilibrio = 1 \u002F (1 + Riesgo-beneficio)\n",[32,43,41],{"__ignoreMap":34},[45,46,47,60],"table",{},[48,49,50],"thead",{},[51,52,53,57],"tr",{},[54,55,56],"th",{},"Riesgo-beneficio",[54,58,59],{},"Tasa de acierto de equilibrio",[61,62,63,72,80,88,96,104],"tbody",{},[51,64,65,69],{},[66,67,68],"td",{},"1:0,5",[66,70,71],{},"66,7 %",[51,73,74,77],{},[66,75,76],{},"1:1",[66,78,79],{},"50,0 %",[51,81,82,85],{},[66,83,84],{},"1:1,5",[66,86,87],{},"40,0 %",[51,89,90,93],{},[66,91,92],{},"1:2",[66,94,95],{},"33,3 %",[51,97,98,101],{},[66,99,100],{},"1:3",[66,102,103],{},"25,0 %",[51,105,106,109],{},[66,107,108],{},"1:5",[66,110,111],{},"16,7 %",[10,113,114],{},"La tabla se lee en los dos sentidos. Con 1:3, equivocarse tres veces de cada cuatro deja la cuenta igual que estaba. Con 1:0,5 (el perfil de la mayoría de los sistemas que recogen ganancias rápidas), dos operaciones de cada tres tienen que salir ganadoras antes de ganar un solo dólar.",[10,116,117],{},"Hay dos ajustes que hacen honesto el ratio planificado. Los costos se restan del beneficio y se suman al riesgo, así que un 1:2 sobre el papel se queda más cerca de 1:1,8 con un stop ajustado. Y el ratio solo se cumple si el stop se ejecuta: un stop que el precio salta en un gap es una cifra de riesgo que nunca fue real.",[20,119,121],{"id":120},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,123,124],{},"El riesgo-beneficio es la palanca que el trader controla directamente. La tasa de acierto la marca en gran parte el mercado; el ratio ganancia\u002Fpérdida se fija al colocar la orden, y decide cuánto margen de error tiene la tasa de acierto.",[10,126,127,128,132,133,137],{},"Es también la cifra que delata un hábito cómodo pero perdedor. Cortar pronto las ganadoras y darles margen a las perdedoras sube la tasa de acierto y, a la vez, baja el ratio ganancia\u002Fpérdida. La pantalla se ve mejor y la cuenta empeora, algo invisible en la tasa de acierto y evidente en la ",[14,129,131],{"href":130},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy","esperanza matemática"," y en el ",[14,134,136],{"href":135},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio",".",[20,139,141],{"id":140},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,143,144,145,149,150,153,154,157,158,161],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. El ratio ganancia\u002Fpérdida real de la cuenta publicada típica va al revés. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), un ",[146,147,148],"strong",{},"factor de beneficio mediano de 1,28"," con una ",[146,151,152],{},"tasa de acierto mediana del 68,8 %"," implica que la ganancia promedio vale alrededor de ",[146,155,156],{},"0,58×"," la pérdida promedio: un ratio de aproximadamente ",[146,159,160],{},"1:0,58",", justo al revés de como se suele enseñar el riesgo-beneficio.",[10,163,164,165,168,169,172],{},"La tasa de acierto de equilibrio para ese ratio es del ",[146,166,167],{},"63,3 %",". La cuenta mediana gana el 68,8 % de las veces y, por tanto, opera unos ",[146,170,171],{},"cinco puntos porcentuales y medio"," por encima de la línea en la que no gana nada.",[10,174,175,176,183,184,187],{},"Ese es todo el margen. Explica por qué la ",[146,177,178,182],{},[14,179,181],{"href":180},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," mediana es del +3,2 %"," en cuentas que ganan casi siete operaciones de cada diez, y por qué el ",[146,185,186],{},"drawdown máximo mediano es del 9,7 %",", unas tres veces la rentabilidad final. Con un ratio tan ajustado, la tasa de acierto tiene que mantenerse cerca del 70 % de forma permanente, y basta una racha de pérdidas normales para dejarla por debajo del 63,3 % durante un trimestre.",[20,189,191],{"id":190},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,193,194,195,198,199,202,203,207,208,211,212,215,216,198,219,222],{},"El ratio ganancia\u002Fpérdida real aparece en cada página de cuenta publicada, aunque ninguna fila se llame «riesgo-beneficio»: ",[146,196,197],{},"Ganancia promedio"," y ",[146,200,201],{},"Pérdida promedio"," están una junto a otra en el grupo ",[204,205,206],"em",{},"Operaciones"," del módulo ",[146,209,210],{},"Estadísticas avanzadas",", y su cociente es el ratio que la cuenta consiguió de verdad, no el que pretendía. ",[146,213,214],{},"Tasa de acierto",", ",[146,217,218],{},"Esperanza matemática",[146,220,221],{},"Factor de beneficio"," están en el mismo módulo, y con eso basta para hacer en pocos segundos el cálculo de equilibrio de arriba en cualquier cuenta.",[10,224,225,226,229,230,198,233,236,237,215,240,198,243,246,247,215,251,198,254,257],{},"El ratio planificado, operación por operación, está en la ",[146,227,228],{},"tabla de operaciones",": las columnas ",[146,231,232],{},"S\u002FL",[146,234,235],{},"T\u002FP"," muestran dónde se colocaron el stop y el objetivo, junto a ",[146,238,239],{},"Pips",[146,241,242],{},"Ganancia (bruta)",[146,244,245],{},"Duración",". Una cuenta cuyo T\u002FP está sistemáticamente más cerca que su S\u002FL anuncia su ratio ganancia\u002Fpérdida por adelantado. Si el propietario ha decidido ",[14,248,250],{"href":249},"\u002Fguides\u002Fpublic-profile-and-custom-slugs","ocultar esas columnas en la página pública",[146,252,253],{},"Mejor operación (pips)",[146,255,256],{},"Peor operación (pips)",", en «Estadísticas avanzadas», siguen marcando los límites de la distribución.",[10,259,260,261,267],{},"Para comprobar si un ratio ganancia\u002Fpérdida aguanta fuera de sus mejores condiciones, el panel lateral de ",[146,262,263],{},[14,264,266],{"href":265},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets","Análisis personalizado"," recalcula la ganancia promedio, la pérdida promedio y la esperanza matemática sobre un subconjunto filtrado: un símbolo, un magic number, una dirección.",[20,269,271],{"id":270},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[273,274,275,282,288,299],"ul",{},[276,277,278,281],"li",{},[146,279,280],{},"«Un ratio riesgo-beneficio alto siempre es mejor»."," No sale gratis. Los objetivos lejanos se alcanzan menos a menudo, así que un 1:5 viene con una tasa de acierto que puede caer por debajo del 17 % sin que pase nada, y la mayoría de los traders no aguanta algo así.",[276,283,284,287],{},[146,285,286],{},"«Mi riesgo-beneficio es 1:3 porque así coloco las órdenes»."," Ese es el ratio previsto. El real sale de la ganancia promedio y la pérdida promedio, y los cierres manuales, los cierres parciales y el slippage lo mueven cada vez.",[276,289,290,293,294,298],{},[146,291,292],{},"«El riesgo-beneficio mide el riesgo»."," Mide la forma de una operación. El riesgo de la cuenta viene de la ",[14,295,297],{"href":296},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición"," y de la correlación entre las operaciones abiertas, no del ratio.",[276,300,301,304],{},[146,302,303],{},"«Un sistema perdedor se arregla ampliando el objetivo»."," Solo si el precio llega de verdad hasta él. Ampliar un objetivo sin pruebas baja la tasa de acierto justo lo necesario para dejar la esperanza matemática donde estaba.",[10,306,307,308,137],{},"Para la aritmética completa que hay detrás de la brecha 68,8 % \u002F 1,28 y cómo aplicarla a tu propia cuenta, consulta ",[14,309,311],{"href":310},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","por qué la tasa de acierto no es una ventaja",{"title":34,"searchDepth":313,"depth":313,"links":314},2,[315,316,317,318,319],{"id":22,"depth":313,"text":23},{"id":120,"depth":313,"text":121},{"id":140,"depth":313,"text":141},{"id":190,"depth":313,"text":191},{"id":270,"depth":313,"text":271},"Riesgo","2026-08-19T00:00:00.000Z","El ratio riesgo-beneficio mide la ganancia por unidad de riesgo y fija la tasa de acierto que necesitas para no perder. La tabla, la fórmula y qué ratios tienen las cuentas públicas de ShowMyTrades.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio",[329,330,331,332],"what-is-expectancy","what-is-a-stop-loss","what-is-a-profit-factor","what-is-position-sizing",{"title":5,"description":322},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","Ratio riesgo-beneficio","2026-09-17T00:00:00.000Z","WvE5k9gBpgNlsXyJy60ScVd0Kpp8X0idjXnhL66Dr7o",[339,609,812,1034],{"id":340,"title":341,"body":342,"category":598,"date":321,"description":599,"draft":323,"extension":324,"meta":600,"navigation":326,"path":601,"related":602,"seo":606,"stem":607,"term":221,"updated":321,"__hash__":608},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","¿Qué es el factor de beneficio? Fórmula, qué valor es bueno y datos reales",{"type":7,"value":343,"toc":591},[344,347,349,355,358,361,367,370,431,433,436,444,452,454,468,475,480,486,497,499,523,548,550,584],[10,345,346],{},"El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta: lo que suman todas las operaciones ganadoras, dividido entre lo que suman todas las perdedoras. Un factor de beneficio de 1,50 significa que la cuenta ganó 1,50 US$ por cada 1,00 US$ que devolvió. Por debajo de 1,00 la cuenta pierde dinero por definición, gane las veces que gane.",[20,348,23],{"id":22},[25,350,353],{"className":351,"code":352,"language":30},[28],"Factor de beneficio = Ganancia bruta \u002F |Pérdida bruta|\n",[32,354,352],{"__ignoreMap":34},[10,356,357],{},"Fíjate en lo que la fórmula deja fuera: cuánto tiempo operó la cuenta, cuánto capital usó y hasta dónde cayó por el camino.",[10,359,360],{},"También se puede escribir a partir de la tasa de acierto y del tamaño promedio de las operaciones, y así se convierte en una herramienta de diagnóstico:",[25,362,365],{"className":363,"code":364,"language":30},[28],"Factor de beneficio = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) \u002F ((1 − Tasa de acierto) × Pérdida promedio)\n",[32,366,364],{"__ignoreMap":34},[10,368,369],{},"Dos sistemas muy distintos pueden llegar al mismo valor. Con una tasa de acierto del 30 % y ganadoras cuatro veces más grandes que las perdedoras, sale 1,71. Con una tasa de acierto del 80 % y ganadoras de la mitad de tamaño que las perdedoras, sale 2,00. Los dos funcionan, pero fallan de forma distinta y operarlos no se parece en nada.",[45,371,372,381],{},[48,373,374],{},[51,375,376,378],{},[54,377,221],{},[54,379,380],{},"Lectura",[61,382,383,391,399,407,415,423],{},[51,384,385,388],{},[66,386,387],{},"Por debajo de 1,00",[66,389,390],{},"Pierde dinero: por estructura, no por poco",[51,392,393,396],{},[66,394,395],{},"1,00–1,10",[66,397,398],{},"Dentro del ruido. Una mala semana lo borra",[51,400,401,404],{},[66,402,403],{},"1,10–1,30",[66,405,406],{},"Ventaja escasa pero real, si la muestra es grande",[51,408,409,412],{},[66,410,411],{},"1,30–2,00",[66,413,414],{},"Una estrategia que funciona",[51,416,417,420],{},[66,418,419],{},"2,00–3,00",[66,421,422],{},"Sólido. Revisa el número de operaciones y cómo se contabilizan los costos",[51,424,425,428],{},[66,426,427],{},"Por encima de 3,00",[66,429,430],{},"Raro en historiales largos: suele ser una muestra corta, unas pocas ganadoras desproporcionadas o pérdidas abiertas que todavía no se han realizado",[20,432,121],{"id":120},[10,434,435],{},"El factor de beneficio es la respuesta más limpia, en una sola cifra, a la pregunta «¿este sistema gana dinero?», y es mucho más difícil de maquillar que una tasa de acierto, porque cada pérdida entra en el denominador con su tamaño completo.",[10,437,438,439,443],{},"Eso sí, no mide el riesgo. El factor de beneficio no sabe nada del orden de las operaciones: una cuenta que hizo todo su dinero en un mes y fue perdiendo durante los otros once muestra el mismo valor que otra que subió poco a poco cada semana. Léelo junto al ",[14,440,442],{"href":441},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","drawdown máximo","; si no, mides el destino sin mirar el viaje.",[10,445,446,447,451],{},"La misma cautela vale para un factor de beneficio sacado de un ",[14,448,450],{"href":449},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","backtest",": los optimizadores maximizan justamente este ratio, así que un valor alto en el backtest suele medir el proceso de ajuste más que la estrategia.",[20,453,141],{"id":140},[10,455,456,457,460,461,467],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el ",[146,458,459],{},"factor de beneficio mediano es 1,28"," y la ",[146,462,463,466],{},[14,464,465],{"href":310},"tasa de acierto mediana"," es del 68,8 %",". Aquí las dos se calculan después de costos: el swap y la comisión se suman a cada operación antes de clasificarla como ganadora o perdedora, así que 1,28 es un valor neto, no bruto.",[10,469,470],{},[471,472],"img",{"alt":473,"src":474},"Medianas de las cuentas públicas de ShowMyTrades: una tasa de acierto del 68,8 % junto a un factor de beneficio de 1,28","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,476,477],{},[204,478,479],{},"Dos medianas del mismo conjunto: la tasa de acierto parece sólida, la ventaja que hay detrás es escasa.",[10,481,482,483,485],{},"Ahí está la clave. En la cuenta mediana casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, toda la ventaja se queda en 1,28 US$ ganados por cada 1,00 US$ perdido. Toma una cuenta que esté justo en las dos medianas e invierte la fórmula: su ganadora promedio vale aproximadamente ",[146,484,156],{}," su perdedora promedio. Ganar a menudo y ganar bien son logros distintos, y el primero es mucho más fácil de fabricar: aguanta las perdedoras, corta las ganadoras, y la tasa de acierto sube mientras el factor de beneficio baja.",[10,487,488,489,492,493,496],{},"En el mismo conjunto, el ratio de Sharpe mediano es ",[146,490,491],{},"0,05"," y la cuenta mediana tiene ",[146,494,495],{},"171 operaciones cerradas",". Con una muestra de ese tamaño, un factor de beneficio por encima de 3,00 no demuestra que el sistema sea superior: demuestra que la muestra es demasiado pequeña para haberse topado todavía con su peor operación.",[20,498,191],{"id":190},[10,500,501,502,504,505,507,508,215,510,215,512,215,514,215,516,198,519,522],{},"El ",[146,503,221],{}," está en el módulo ",[146,506,210],{}," de cada página de cuenta publicada, junto a las cifras que lo explican: ",[146,509,214],{},[146,511,197],{},[146,513,201],{},[146,515,218],{},[146,517,518],{},"Operaciones totales",[146,520,521],{},"Ratio de Sharpe",". Las seis juntas dicen lo que un solo ratio no puede decir.",[10,524,525,526,528,529,198,532,535,536,198,539,542,543,547],{},"Hay dos detalles del producto que importan. Primero, los costos que ya están dentro del ratio aparecen desglosados aparte: la tabla de operaciones tiene ",[146,527,242],{},", con ",[146,530,531],{},"Swap",[146,533,534],{},"Comisión"," en columnas propias, y Estadísticas avanzadas suma ",[146,537,538],{},"Comisiones totales",[146,540,541],{},"Swap total pagado",", así que puedes ver cuánto absorbió la cifra neta. En el conjunto de cuentas publicadas, esos totales llegan a 4.782.670 US$ en comisiones y 862.547 US$ en swap. Segundo, el ",[14,544,545],{"href":265},[146,546,266],{}," recalcula todo el bloque de estadísticas sobre un subconjunto filtrado (por rango de fechas, símbolo, magic number, dirección o tamaño del lote), y así compruebas si un factor de beneficio se sostiene fuera de su mejor trimestre o sin su mejor símbolo.",[20,549,271],{"id":270},[273,551,552,562,572,578],{},[276,553,554,557,558,137],{},[146,555,556],{},"«Un factor de beneficio por encima de 1 significa que soy rentable»."," Solo si los costos están dentro del ratio. Si no lo están, un sistema de alta frecuencia con 1,05 en bruto puede quedarse plano o en negativo ",[14,559,561],{"href":560},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","en cuanto se aplican la comisión y el swap",[276,563,564,567,568,571],{},[146,565,566],{},"«Un factor de beneficio alto significa riesgo bajo»."," No dice nada del drawdown, del tamaño de posición ni del orden de las operaciones. Un esquema martingala en el ",[14,569,570],{"href":296},"tamaño de posición"," puede marcar 4,00 hasta el mismo día en que deja de hacerlo.",[276,573,574,577],{},[146,575,576],{},"«Se puede comparar entre temporalidades»."," No: no está anualizado. El 1,20 de un scalper en 20.000 operaciones y el 1,20 de un swing trader en 60 no dicen lo mismo.",[276,579,580,583],{},[146,581,582],{},"«Las operaciones abiertas no le afectan»."," Le afectan, por ausencia. Las pérdidas flotantes que siguen abiertas quedan fuera de la pérdida bruta por completo, y eso infla el ratio hasta que se cierra la posición.",[10,585,586,587,137],{},"Para saber qué métricas vigilar con el tiempo y en qué orden, consulta ",[14,588,590],{"href":589},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","la guía para hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":34,"searchDepth":313,"depth":313,"links":592},[593,594,595,596,597],{"id":22,"depth":313,"text":23},{"id":120,"depth":313,"text":121},{"id":140,"depth":313,"text":141},{"id":190,"depth":313,"text":191},{"id":270,"depth":313,"text":271},"Métricas","El factor de beneficio es la ganancia bruta dividida entre la pérdida bruta. Por debajo de 1,0, una cuenta pierde por definición. Aquí tienes los rangos y la mediana de 1,28 en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[603,604,332,605],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-backtesting",{"title":341,"description":599},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","3Ey2OB226OnPZYC_-mkE7f3kguuwQJiiG6p7aU5Ysio",{"id":610,"title":611,"body":612,"category":320,"date":321,"description":802,"draft":323,"extension":324,"meta":803,"navigation":326,"path":804,"related":805,"seo":807,"stem":808,"term":809,"updated":810,"__hash__":811},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss.md","¿Qué es un stop loss? Tipos, límites y cifras reales",{"type":7,"value":613,"toc":795},[614,617,619,622,648,651,657,665,667,675,686,688,694,699,704,707,715,718,720,760,762,790],[10,615,616],{},"Un stop loss es una orden que se coloca por adelantado para cerrar una posición a un precio determinado y limitar así la pérdida de esa operación. La decisión se toma antes de abrir la operación y queda en manos del servidor del bróker, y ahí está justamente su sentido: saca la salida del momento en que menos ganas tendrás de ejecutarla. Limita la intención, no el resultado: la ejecución puede quedar peor que el nivel fijado.",[20,618,23],{"id":22},[10,620,621],{},"Con cuatro variantes se cubre casi todo lo que se usa en la práctica.",[273,623,624,630,636,642],{},[276,625,626,629],{},[146,627,628],{},"Stop fijo."," Un nivel de precio que se establece al entrar y que se guarda en el servidor del bróker. Resiste un corte de luz, un terminal que se cuelga y una conexión perdida, porque no depende de tu equipo.",[276,631,632,635],{},[146,633,634],{},"Trailing stop."," Sigue al precio en la dirección favorable y nunca retrocede. Asegura ganancias, pero en mercados con mucho ruido también convierte operaciones ganadoras en operaciones que cierran sin ganancia ni pérdida (break-even). En MetaTrader la versión integrada la gestiona el terminal, así que solo funciona mientras la plataforma está abierta; por eso los EA hacen el trailing modificando el stop que está en el servidor.",[276,637,638,641],{},[146,639,640],{},"Stop basado en la volatilidad."," La distancia se calcula a partir del rango actual, normalmente como un múltiplo del ATR, y no como una cifra redonda. Un mismo stop de 20 pips no supone el mismo riesgo en el EUR\u002FUSD que en el oro.",[276,643,644,647],{},[146,645,646],{},"Stop temporal."," Cierra la posición tras N horas o N velas, sin importar el precio. Es poco habitual, y se usa menos de lo que debería.",[10,649,650],{},"El tamaño se deriva del stop, no al revés:",[25,652,655],{"className":653,"code":654,"language":30},[28],"Tamaño de posición = (Equidad × % de riesgo) ÷ (Distancia del stop en pips × Valor del pip)\n",[32,656,654],{"__ignoreMap":34},[10,658,659,660,664],{},"Elegir primero el tamaño del lote y luego buscar un stop que encaje con el margen es la forma más común de que una cuenta acabe expuesta a una pérdida sin límite. La ",[14,661,663],{"href":662},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," hace el cálculo en el orden correcto.",[20,666,121],{"id":120},[10,668,669,670,674],{},"Un stop loss es un disparador, no una garantía de precio. Cuando el mercado toca el nivel, la orden pasa a ser una orden de mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible. En un gap (la reapertura de un lunes, una decisión inesperada sobre las tasas de interés, el franco suizo en enero de 2015) ese precio puede quedar muy lejos del nivel. La diferencia es el ",[14,671,673],{"href":672},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","slippage"," (deslizamiento), y no tiene techo. Solo un stop loss garantizado, que algunos brókeres ofrecen a cambio de un recargo, se ejecuta al precio indicado.",[10,676,677,678,680,681,685],{},"Su función de fondo, sin embargo, tiene que ver con el comportamiento. Sin una salida decidida de antemano, la decisión de cerrar una operación perdedora se toma mientras la tienes abierta, que es el peor momento posible. Todo lo que viene después (",[14,679,136],{"href":135},", drawdown, que llegue o no un ",[14,682,684],{"href":683},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-margin-call","margin call",") se decide ahí.",[20,687,141],{"id":140},[10,689,690,691,693],{},"Entre las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[14,692,465],{"href":310}," es del 68,8 % y el factor de beneficio mediano es de 1,28. Estas cifras describen las cuentas publicadas aquí, no a los traders en general.",[10,695,696],{},[471,697],{"alt":698,"src":474},"Tasa de acierto mediana del 68,8 % junto a un factor de beneficio mediano de 1,28 en las cuentas públicas de ShowMyTrades",[10,700,701],{},[204,702,703],{},"Ganar a menudo y ganar poco: justo el patrón que una salida decidida de antemano sirve para romper.",[10,705,706],{},"Conviene leerlas juntas, porque cada una por separado da una imagen demasiado favorable. Casi siete operaciones de cada diez cierran en verde y, aun así, la ganancia bruta es solo 1,28 veces la pérdida bruta. Las dos cosas solo pueden darse a la vez si las pérdidas son bastante mayores que las ganancias: con una tasa de acierto del 68,8 %, un factor de beneficio de 1,28 implica una pérdida promedio de aproximadamente 1,7 veces la ganancia promedio. (Son dos medianas de dos distribuciones: una ilustración, no una cuenta medida, aunque la dirección no deja lugar a dudas.)",[10,708,709,710,714],{},"Es la huella de recoger las ganancias pronto y dejar correr las pérdidas, precisamente lo que el stop loss existe para evitar. Vuelve a aparecer en el ",[14,711,713],{"href":712},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","ratio de Sharpe"," mediano de 0,05: una rentabilidad por unidad de volatilidad apenas por encima de cero. La cuenta mediana cierra 171 operaciones, así que no es una muestra escasa.",[10,716,717],{},"Tampoco es cosa del trading manual. La proporción mediana de operaciones automáticas es del 99 %, y el 53,9 % de estas cuentas opera con más del 90 % de automatización. En ese caso, un stop loss que falta es una línea de código que falta, y se aplica igual a cada operación que abre el sistema.",[20,719,191],{"id":190},[273,721,722,731,738,746,751],{},[276,723,724,725,727,728,730],{},"La ",[146,726,228],{}," tiene una columna ",[146,729,232],{}," con el precio del stop registrado en cada posición, marcado en rojo cuando fue ese stop el que cerró la operación. Cientos de filas con la columna S\u002FL vacía indican que la cuenta opera sin salidas decididas de antemano.",[276,732,733,198,735,737],{},[146,734,197],{},[146,736,201],{},", en las estadísticas avanzadas. Si la pérdida promedio es un múltiplo de la ganancia promedio, o no hay stops o se están moviendo.",[276,739,740,198,743,745],{},[146,741,742],{},"Peor operación (resultado)",[146,744,256],{},". La mayor pérdida individual que ha sufrido la cuenta es su stop loss real, diga lo que diga la descripción.",[276,747,724,748,750],{},[146,749,131],{},", en pips y en la divisa de la cuenta, es el promedio por operación una vez sumadas ganancias y pérdidas: la cifra que una tasa de acierto alta no puede maquillar.",[276,752,724,753,759],{},[14,754,756],{"href":755},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[146,757,758],{},"duración promedio"," de las operaciones, en el mismo bloque, deja ver la asimetría: perdedoras que duran días y ganadoras que duran minutos.",[20,761,271],{"id":270},[273,763,764,770,778,784],{},[276,765,766,769],{},[146,767,768],{},"«Un stop loss garantiza mi pérdida máxima»."," Limita el disparo, no la ejecución. En los gaps y en los mercados con poca liquidez la ejecución es peor, a veces mucho peor.",[276,771,772,775,776,137],{},[146,773,774],{},"«Un stop más amplio es más seguro»."," Con el mismo tamaño de lote, un stop más amplio es una pérdida mayor. Distancia y tamaño son una sola decisión, no dos: consulta ",[14,777,297],{"href":296},[276,779,780,783],{},[146,781,782],{},"«Mover el stop le da aire a la operación»."," Alejar el stop del precio convierte una pérdida definida en una indefinida. Este único hábito es el que produce la brecha entre pérdida promedio y ganancia promedio que vimos arriba.",[276,785,786,789],{},[146,787,788],{},"«Mi tasa de acierto es tan alta que no necesito stops»."," Es justo al revés. La cuenta mediana de ShowMyTrades ya gana el 68,8 % de sus operaciones y aun así solo llega a un factor de beneficio de 1,28.",[10,791,792,793,137],{},"Para saber qué vigilar en tu propio historial a lo largo del tiempo, consulta ",[14,794,590],{"href":589},{"title":34,"searchDepth":313,"depth":313,"links":796},[797,798,799,800,801],{"id":22,"depth":313,"text":23},{"id":120,"depth":313,"text":121},{"id":140,"depth":313,"text":141},{"id":190,"depth":313,"text":191},{"id":270,"depth":313,"text":271},"Un stop loss es una orden de salida decidida de antemano que cierra una operación perdedora a un precio fijado. Sus tipos, por qué no es una garantía y qué muestran miles de cuentas reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss",[332,331,806],"what-is-slippage",{"title":611,"description":802},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","Stop loss","2026-09-24T00:00:00.000Z","iT2DpqIKNbWzFud3XaULvBg3zCAebaRiAdEmbsIK0K4",{"id":813,"title":814,"body":815,"category":598,"date":321,"description":1026,"draft":323,"extension":324,"meta":1027,"navigation":326,"path":1028,"related":1029,"seo":1031,"stem":1032,"term":218,"updated":336,"__hash__":1033},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy.md","¿Qué es la esperanza matemática? Fórmula, ejemplo y datos reales",{"type":7,"value":816,"toc":1019},[817,820,822,828,835,838,844,847,849,855,863,871,873,885,901,919,921,933,965,982,984,1013],[10,818,819],{},"La esperanza matemática es el resultado promedio de una sola operación, expresado en dinero o en pips: lo que gana la cuenta, en promedio, cada vez que abre una posición. Se construye con cuatro números (tasa de acierto, ganancia promedio, tasa de pérdida y pérdida promedio) y responde a la pregunta «¿este sistema gana dinero por operación?» en unidades que puedes multiplicar por el número de operaciones. Una esperanza positiva repetida suficientes veces es un negocio; una negativa solo es cuestión de tiempo.",[20,821,23],{"id":22},[25,823,826],{"className":824,"code":825,"language":30},[28],"Esperanza matemática = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) − (Tasa de pérdida × Pérdida promedio)\n\nTasa de pérdida = 1 − Tasa de acierto\n",[32,827,825],{"__ignoreMap":34},[10,829,830,831,834],{},"Imagina un sistema que acierta el 40 % de las veces, gana 300 US$ con cada ganadora y pierde 100 US$ con cada perdedora: (0,40 × 300 US$) − (0,60 × 100 US$) = 120 US$ − 60 US$ = ",[146,832,833],{},"+60 US$ por operación",". Con cuatrocientas operaciones al año salen 24.000 US$ de resultado esperado, antes de cambiar el tamaño de posición y antes de que algo salga mal.",[10,836,837],{},"La misma fórmula escrita en múltiplos de R, donde R es una pérdida promedio, elimina la divisa de la cuenta y permite comparar sistemas entre sí:",[25,839,842],{"className":840,"code":841,"language":30},[28],"Esperanza matemática (R) = (Tasa de acierto × Ratio ganancia\u002Fpérdida) − (1 − Tasa de acierto)\n\nRatio ganancia\u002Fpérdida = Ganancia promedio \u002F Pérdida promedio\n",[32,843,841],{"__ignoreMap":34},[10,845,846],{},"Hay dos condiciones para que el resultado signifique algo. La primera: los costos ya tienen que estar dentro de los datos de partida, porque el spread, la comisión y el swap salen de cada operación, encogen cada ganadora y agrandan cada perdedora. La segunda: los promedios necesitan suficientes operaciones como para que un único resultado desproporcionado no los determine.",[20,848,121],{"id":120},[10,850,851,852,854],{},"La esperanza matemática es el puente entre una estadística y un plan. El ",[14,853,136],{"href":135}," te dice la proporción entre el dinero ganado y el perdido; la esperanza matemática te dice cuánto vale una operación más, y esa es la cifra que multiplicas por la frecuencia para obtener un mes esperado.",[10,856,857,858,862],{},"También deja a la vista el equilibrio que la tasa de acierto esconde. La tasa de acierto es solo la mitad de una ventaja: la otra mitad es el ",[14,859,861],{"href":860},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","ratio riesgo-beneficio",", y la esperanza matemática es el punto donde se encuentran las dos. Si mueves cualquiera de ellas, el resultado se mueve; si las mantienes, ningún relato lo cambia.",[10,864,865,866,870],{},"Además, fija el techo de los costos que la estrategia puede soportar. Si una estrategia espera +8 US$ por operación y el ",[14,867,869],{"href":868},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," y la comisión de ida y vuelta cuestan 7 US$, lo que queda no es una estrategia.",[20,872,141],{"id":140},[10,874,875,876,878,879,881,882,137],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Toma el punto medio de las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026): una ",[146,877,152],{},", un ",[146,880,148],{}," y una ",[146,883,884],{},"mediana de 171 operaciones cerradas",[10,886,887,888,890,891,894,895,900],{},"Con esas cifras, la esperanza matemática de esa cuenta del medio queda fijada. Al invertir la fórmula del factor de beneficio, la ganadora promedio vale unas ",[146,889,156],{}," la perdedora promedio, y la forma en R convierte el resto en aritmética: (0,688 × 0,58) − 0,312 = ",[146,892,893],{},"+0,087R",". Nueve centésimas de una operación perdedora promedio por cada operación abierta. En 171 operaciones, todo el historial suma una ganancia equivalente a unas quince pérdidas promedio, y por eso la ",[146,896,897,899],{},[14,898,181],{"href":180}," mediana es de solo +3,2 %"," aunque casi siete operaciones de cada diez cierren en verde.",[10,902,903,904,198,907,910,911,914,915,918],{},"Con un margen tan fino, los costos no son un error de redondeo. Las cuentas publicadas han pagado ",[146,905,906],{},"4.782.670 US$ en comisiones",[146,908,909],{},"862.547 US$ en swap",", y el ",[146,912,913],{},"86,3 %"," de las cuentas que tienen algo de swap pagan un swap neto negativo. Con una ",[146,916,917],{},"duración mediana de las operaciones de 2,4 horas",", una ventaja de 0,087R solo sobrevive si el costo de ida y vuelta sigue siendo pequeño frente a la pérdida promedio.",[20,920,191],{"id":190},[10,922,724,923,925,926,928,929,932],{},[146,924,218],{}," es una fila del módulo ",[146,927,210],{}," en cada página de cuenta publicada, dentro del grupo ",[204,930,931],{},"Métricas de rendimiento",". Muestra las dos unidades en la misma línea (primero en pips y después en la divisa de la cuenta), porque una cifra en pips sirve para comparar entre símbolos y una en divisa sirve para comparar entre tamaños de posición, y ninguna de las dos está completa por sí sola.",[10,934,935,936,938,939,215,941,215,943,198,945,947,948,953,954,198,956,958,959,215,961,198,963,137],{},"Sus cuatro datos de partida están en el grupo ",[204,937,206],{}," del mismo módulo: ",[146,940,214],{},[146,942,197],{},[146,944,201],{},[146,946,518],{},", junto a la ",[146,949,950],{},[14,951,952],{"href":755},"Duración promedio",", que indica si una ventaja fina por operación se gana en horas o en semanas. Los costos ya descontados aparecen como ",[146,955,538],{},[146,957,541],{},", con el detalle por operación en la tabla de operaciones, en las columnas ",[146,960,242],{},[146,962,531],{},[146,964,534],{},[10,966,967,968,972,973,215,976,198,979,981],{},"Para comprobar si una esperanza matemática responde a una sola ventaja o es el promedio de varias, el panel lateral de ",[146,969,970],{},[14,971,266],{"href":265}," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado (por símbolo, magic number, dirección, rango de fechas, día de la semana u hora), y Estadísticas avanzadas incluye además las vistas ",[204,974,975],{},"Por día",[204,977,978],{},"Por hora",[204,980,245],{},", que dividen el mismo resultado sin aplicar ningún filtro.",[20,983,271],{"id":270},[273,985,986,995,1001,1007],{},[276,987,988,991,992,994],{},[146,989,990],{},"«Una esperanza matemática positiva significa que voy a ganar dinero»."," Significa que la operación promedio es rentable. Si dimensionas mal las posiciones, un sistema con esperanza positiva también acaba en cero: sobrevivir es una cuestión de ",[14,993,297],{"href":296},", no de esperanza matemática.",[276,996,997,1000],{},[146,998,999],{},"«La esperanza matemática es simplemente mi operación promedio»."," Solo si el promedio se calcula en neto. Calculada sobre la ganancia bruta, ignora la comisión y el swap, que es justo donde desaparecen las ventajas finas.",[276,1002,1003,1006],{},[146,1004,1005],{},"«Una tasa de acierto alta implica una esperanza positiva»."," Por sí sola no implica nada. Con un ratio ganancia\u002Fpérdida de 0,58, una tasa de acierto del 60 % es un sistema perdedor.",[276,1008,1009,1012],{},[146,1010,1011],{},"«La cifra es estable»."," Con unos pocos cientos de operaciones, no lo es. Una sola ganadora desproporcionada puede subir la esperanza matemática de todo un historial, y quitarla es una prueba justa.",[10,1014,1015,1016,137],{},"Para ver qué métricas vale la pena seguir en el tiempo y en qué orden leerlas, consulta ",[14,1017,1018],{"href":589},"cómo hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":34,"searchDepth":313,"depth":313,"links":1020},[1021,1022,1023,1024,1025],{"id":22,"depth":313,"text":23},{"id":120,"depth":313,"text":121},{"id":140,"depth":313,"text":141},{"id":190,"depth":313,"text":191},{"id":270,"depth":313,"text":271},"La esperanza matemática es la ganancia o pérdida promedio de una operación: (tasa de acierto × ganancia promedio) − (tasa de pérdida × pérdida promedio). La fórmula, un ejemplo resuelto y cuentas públicas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",[331,1030,332,603],"what-is-risk-reward-ratio",{"title":814,"description":1026},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy","f26cWDFQ2MrcyKXYwxoPnS0zaqyDceBGHqX-MgbuRBM",{"id":1035,"title":1036,"body":1037,"category":320,"date":321,"description":1235,"draft":323,"extension":324,"meta":1236,"navigation":326,"path":1237,"related":1238,"seo":1240,"stem":1241,"term":1242,"updated":321,"__hash__":1243},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":1038,"toc":1228},[1039,1047,1049,1052,1058,1061,1067,1073,1076,1096,1102,1107,1109,1112,1120,1122,1137,1140,1154,1156,1161,1188,1190,1221],[10,1040,1041,1042,1046],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[14,1043,1045],{"href":1044},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown"," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[20,1048,23],{"id":22},[10,1050,1051],{},"Tres pasos, en este orden.",[25,1053,1056],{"className":1054,"code":1055,"language":30},[28],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[32,1057,1055],{"__ignoreMap":34},[10,1059,1060],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[25,1062,1065],{"className":1063,"code":1064,"language":30},[28],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[32,1066,1064],{"__ignoreMap":34},[10,1068,1069,1070,1072],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[14,1071,17],{"href":16}," no pueden decidirse por separado.",[10,1074,1075],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[273,1077,1078,1084,1090],{},[276,1079,1080,1083],{},[146,1081,1082],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[276,1085,1086,1089],{},[146,1087,1088],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[276,1091,1092,1095],{},[146,1093,1094],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,1097,1098],{},[471,1099],{"alt":1100,"src":1101},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,1103,1104],{},[204,1105,1106],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[20,1108,121],{"id":120},[10,1110,1111],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,1113,1114,1115,1119],{},"El tamaño es también donde el ",[14,1116,1118],{"href":1117},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[20,1121,141],{"id":140},[10,1123,1124,1125,1128,1129,1132,1133,1136],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[146,1126,1127],{},"38,2 %"," ha estado ",[14,1130,1131],{"href":441},"más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[146,1134,1135],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,1138,1139],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,1141,1142,1143,910,1146,1149,1150,1153],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[146,1144,1145],{},"99 %",[146,1147,1148],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[146,1151,1152],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[20,1155,191],{"id":190},[10,1157,724,1158,1160],{},[14,1159,663],{"href":662}," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,1162,1163,1164,1166,1167,1170,1171,1173,1174,1177,1178,1184,1185,1187],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[146,1165,228],{}," incluye una columna ",[146,1168,1169],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[146,1172,266],{}," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[146,1175,1176],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[146,1179,1180],{},[14,1181,1183],{"href":1182},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","Lotes totales",", en el módulo ",[146,1186,210],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[20,1189,271],{"id":270},[273,1191,1192,1198,1209,1215],{},[276,1193,1194,1197],{},[146,1195,1196],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[276,1199,1200,1203,1204,1208],{},[146,1201,1202],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[14,1205,1207],{"href":1206},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[276,1210,1211,1214],{},[146,1212,1213],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[276,1216,1217,1220],{},[146,1218,1219],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,1222,1223,1224,137],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[14,1225,1227],{"href":1226},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","la guía de calculadoras de forex",{"title":34,"searchDepth":313,"depth":313,"links":1229},[1230,1231,1232,1233,1234],{"id":22,"depth":313,"text":23},{"id":120,"depth":313,"text":121},{"id":140,"depth":313,"text":141},{"id":190,"depth":313,"text":191},{"id":270,"depth":313,"text":271},"La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[603,604,330,1239],"what-is-leverage",{"title":1036,"description":1235},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",[1245,1246,1248,1249,1251],{"path":860},{"path":1247},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio",{"path":327},{"path":1250},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio",{"path":1252},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio",1794154142717]