[{"data":1,"prerenderedAt":1179},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading-related":302,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading-langs":1170},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":285,"date":286,"description":287,"draft":288,"extension":289,"meta":290,"navigation":291,"path":292,"related":293,"seo":298,"stem":299,"term":180,"updated":300,"__hash__":301},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading.md","¿Qué es la desviación estándar en trading? Fórmula y datos",{"type":7,"value":8,"toc":277},"minimark",[9,13,18,29,49,88,91,95,98,112,115,143,147,158,161,172,176,203,235,239,270],[10,11,12],"p",{},"La desviación estándar es la distancia típica entre el resultado de una operación y el resultado promedio de las operaciones de la cuenta. En ShowMyTrades se expresa en la divisa de la cuenta, así que responde a una pregunta directa: ¿cuánto se aparta normalmente una operación de la operación habitual de esta cuenta? Una cifra pequeña significa que los resultados están agrupados; una grande, que el historial está hecho de valores atípicos.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[19,20,25],"pre",{"className":21,"code":23,"language":24},[22],"language-text","Desviación estándar = √( Σ (rᵢ − promedio)² \u002F n )\n","text",[26,27,23],"code",{"__ignoreMap":28},"",[10,30,31,32,35,36,40,41,44,45,48],{},"Donde ",[26,33,34],{},"rᵢ"," es el resultado neto de la operación cerrada ",[37,38,39],"em",{},"i",", ",[26,42,43],{},"promedio"," es el promedio de esos resultados y ",[26,46,47],{},"n"," es el número de operaciones cerradas. Cuatro detalles deciden qué significa la cifra:",[50,51,52,63,69,82],"ul",{},[53,54,55,59,60,62],"li",{},[56,57,58],"strong",{},"Cada operación entra neta de costos."," ",[26,61,34],{}," es ganancia + comisión + swap, así que las operaciones con mucha comisión o mucho swap amplían la dispersión exactamente en la misma medida en que reducen la ganancia.",[53,64,65,68],{},[56,66,67],{},"Solo cuentan las operaciones cerradas de compra y de venta."," Los depósitos y los retiros se filtran antes de construir la serie, así que ingresar dinero en la cuenta no se convierte en un valor atípico gigante.",[53,70,71,74,75,77,78,81],{},[56,72,73],{},"Es la forma poblacional",", que divide entre ",[26,76,47],{}," y no entre ",[26,79,80],{},"n − 1",". Con menos de dos operaciones cerradas, la métrica marca 0,00.",[53,83,84,87],{},[56,85,86],{},"Está en dinero, no en porcentaje."," Una desviación estándar de 50 US$ en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ describe comportamientos completamente distintos. Léela siempre frente al balance de la cuenta.",[10,89,90],{},"Como las distancias se elevan al cuadrado antes de promediarlas, una operación excepcional mueve la cifra mucho más que una docena de operaciones normales, y eso es lo que le permite detectar la operación que no encaja.",[14,92,94],{"id":93},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,96,97],{},"La desviación estándar es la prueba honesta de la palabra «regular»: cualquiera puede decir que su curva de equidad es estable, y esta cifra le pone un valor en dinero a lo estables que fueron las operaciones.",[10,99,100,101,106,107,111],{},"Además es el denominador de nuestro ",[102,103,105],"a",{"href":104},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","ratio de Sharpe",": el Sharpe es la operación promedio expresada en unidades de esta cifra. Y es el complemento natural de la ",[102,108,110],{"href":109},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy","esperanza matemática",", que da el resultado promedio por operación sin indicar con qué fiabilidad se obtiene ese promedio.",[10,113,114],{},"La lectura más útil es comparativa, frente a los dos promedios que aparecen unas filas más allá:",[50,116,117,123,137],{},[53,118,119,122],{},[56,120,121],{},"Cerca de la Ganancia promedio",": los resultados están ajustados. La cuenta se comporta igual la mayor parte del tiempo.",[53,124,125,128,129,132,133,136],{},[56,126,127],{},"Varias veces la Ganancia promedio",": un puñado de operaciones sostiene el historial. Revisa ",[56,130,131],{},"Mejor operación (resultado)"," y ",[56,134,135],{},"Peor operación (resultado)"," antes de fiarte de los totales.",[53,138,139,142],{},[56,140,141],{},"Mucho mayor que la Pérdida promedio",": al menos una pérdida queda muy lejos de lo habitual.",[14,144,146],{"id":145},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,148,149,150,153,154,157],{},"Las cifras de abajo describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. En las cuentas publicadas que tienen historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[56,151,152],{},"mediana del ratio de Sharpe es 0,05",", sobre una ",[56,155,156],{},"mediana de 171 operaciones cerradas",".",[10,159,160],{},"Si se aplica nuestra propia definición al revés, esa pareja de datos dice algo preciso sobre la dispersión: como el Sharpe es la operación promedio dividida entre esta desviación estándar, una mediana de 0,05 significa que la operación promedio de la cuenta del medio vale aproximadamente una vigésima parte de la desviación estándar de sus operaciones. La variación normal de una operación a la siguiente es unas veinte veces mayor que la ventaja que se saca de ellas.",[10,162,163,164,171],{},"Con una ",[56,165,166,170],{},[102,167,169],{"href":168},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","duración mediana"," de 2,4 horas por operación",", se entiende por qué un día entero de resultados no le enseña nada a un trader: un día cabe holgadamente dentro de la dispersión. Por eso también una cifra baja en una cuenta joven no demuestra que haya control: puede que la muestra simplemente no contenga todavía el valor atípico que la estrategia es capaz de producir, y como las distancias se elevan al cuadrado, cuando llega, se nota mucho.",[14,173,175],{"id":174},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,177,178,181,182,185,186,189,190,193,194,197,198,202],{},[56,179,180],{},"Desviación estándar"," es la etiqueta exacta, en el módulo ",[56,183,184],{},"Estadísticas avanzadas"," de la página de la cuenta, dentro de la columna ",[37,187,188],{},"Métricas de rendimiento",", con formato en la divisa de la cuenta y un texto de ayuda. Está justo encima de ",[56,191,192],{},"Ratio de Sharpe",", el ratio en el que actúa como divisor, y debajo de ",[56,195,196],{},"Factor de beneficio",". Lo calcula ShowMyTrades a partir de las operaciones cerradas guardadas. El módulo se muestra de forma predeterminada en las páginas públicas de las cuentas, aunque ",[102,199,201],{"href":200},"\u002Fguides\u002Fpublic-profile-and-custom-slugs","el propietario puede ocultarlo",", y no forma parte de los widgets insertables.",[10,204,205,206,209,210,40,213,40,216,40,218,132,220,223,224,227,228,234],{},"Léela junto a la columna ",[37,207,208],{},"Operaciones"," del mismo módulo, donde ",[56,211,212],{},"Ganancia promedio",[56,214,215],{},"Pérdida promedio",[56,217,131],{},[56,219,135],{},[56,221,222],{},"Operaciones totales"," le dan contexto a la cifra. La vista ",[56,225,226],{},"Duración"," del módulo hace visible la dispersión: cada operación cerrada es un punto, con el tiempo en mercado en horas en el eje horizontal y la ganancia o la pérdida en el vertical, así que la dispersión se convierte en una forma en lugar de un número. El ",[56,229,230],{},[102,231,233],{"href":232},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets","Análisis personalizado"," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado (Rango de fechas, Símbolos, Magic numbers, Tipo de operación, Tamaño del lote y más), y así se ve si la dispersión es propia de la estrategia o de un solo instrumento.",[14,236,238],{"id":237},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[50,240,241,247,258,264],{},[53,242,243,246],{},[56,244,245],{},"«Es un porcentaje»."," La nuestra es una cantidad de dinero por operación. Compararla entre cuentas de distinto tamaño no tiene sentido sin el balance al lado.",[53,248,249,252,253,257],{},[56,250,251],{},"«Mide la volatilidad del mercado»."," Mide la ",[102,254,256],{"href":255},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility","volatilidad"," de tus resultados. Un mercado tranquilo operado con tamaños cada vez mayores da una cifra grande.",[53,259,260,263],{},[56,261,262],{},"«Una desviación estándar baja significa poco riesgo»."," Solo entran las operaciones cerradas. Los sistemas que mantienen abiertas las perdedoras registran resultados cerrados uniformemente pequeños, mientras la exposición real está en las posiciones flotantes.",[53,265,266,269],{},[56,267,268],{},"«Una cifra baja con 30 operaciones es tranquilizadora»."," Por debajo de unos cuantos cientos de operaciones, tómala como provisional.",[10,271,272,273,157],{},"Para saber cuántas operaciones necesita un conjunto de estadísticas antes de significar algo, consulta la guía sobre ",[102,274,276],{"href":275},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","cuánto historial hace falta para juzgar unos resultados",{"title":28,"searchDepth":278,"depth":278,"links":279},2,[280,281,282,283,284],{"id":16,"depth":278,"text":17},{"id":93,"depth":278,"text":94},{"id":145,"depth":278,"text":146},{"id":174,"depth":278,"text":175},{"id":237,"depth":278,"text":238},"Métricas","2026-08-19T00:00:00.000Z","La desviación estándar mide cuánto se aleja una operación de tu operación promedio. Aquí tienes la fórmula que usamos, neta de costos, y cómo leerla en miles de cuentas.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading",[294,295,296,297],"what-is-the-sharpe-ratio","what-is-volatility","what-is-expectancy","what-is-the-sortino-ratio",{"title":5,"description":287},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading","2026-09-17T00:00:00.000Z","kNEfZJ4hhLkHAE-n5YiAcaNAttti4_kzTQ5DaFgQwiw",[303,544,753,961],{"id":304,"title":305,"body":306,"category":285,"date":286,"description":533,"draft":288,"extension":289,"meta":534,"navigation":291,"path":535,"related":536,"seo":541,"stem":542,"term":423,"updated":300,"__hash__":543},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy.md","¿Qué es la esperanza matemática? Fórmula, ejemplo y datos reales",{"type":7,"value":307,"toc":526},[308,311,313,319,326,329,335,338,340,348,356,364,366,379,398,416,418,431,469,486,488,519],[10,309,310],{},"La esperanza matemática es el resultado promedio de una sola operación, expresado en dinero o en pips: lo que gana la cuenta, en promedio, cada vez que abre una posición. Se construye con cuatro números (tasa de acierto, ganancia promedio, tasa de pérdida y pérdida promedio) y responde a la pregunta «¿este sistema gana dinero por operación?» en unidades que puedes multiplicar por el número de operaciones. Una esperanza positiva repetida suficientes veces es un negocio; una negativa solo es cuestión de tiempo.",[14,312,17],{"id":16},[19,314,317],{"className":315,"code":316,"language":24},[22],"Esperanza matemática = (Tasa de acierto × Ganancia promedio) − (Tasa de pérdida × Pérdida promedio)\n\nTasa de pérdida = 1 − Tasa de acierto\n",[26,318,316],{"__ignoreMap":28},[10,320,321,322,325],{},"Imagina un sistema que acierta el 40 % de las veces, gana 300 US$ con cada ganadora y pierde 100 US$ con cada perdedora: (0,40 × 300 US$) − (0,60 × 100 US$) = 120 US$ − 60 US$ = ",[56,323,324],{},"+60 US$ por operación",". Con cuatrocientas operaciones al año salen 24.000 US$ de resultado esperado, antes de cambiar el tamaño de posición y antes de que algo salga mal.",[10,327,328],{},"La misma fórmula escrita en múltiplos de R, donde R es una pérdida promedio, elimina la divisa de la cuenta y permite comparar sistemas entre sí:",[19,330,333],{"className":331,"code":332,"language":24},[22],"Esperanza matemática (R) = (Tasa de acierto × Ratio ganancia\u002Fpérdida) − (1 − Tasa de acierto)\n\nRatio ganancia\u002Fpérdida = Ganancia promedio \u002F Pérdida promedio\n",[26,334,332],{"__ignoreMap":28},[10,336,337],{},"Hay dos condiciones para que el resultado signifique algo. La primera: los costos ya tienen que estar dentro de los datos de partida, porque el spread, la comisión y el swap salen de cada operación, encogen cada ganadora y agrandan cada perdedora. La segunda: los promedios necesitan suficientes operaciones como para que un único resultado desproporcionado no los determine.",[14,339,94],{"id":93},[10,341,342,343,347],{},"La esperanza matemática es el puente entre una estadística y un plan. El ",[102,344,346],{"href":345},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio"," te dice la proporción entre el dinero ganado y el perdido; la esperanza matemática te dice cuánto vale una operación más, y esa es la cifra que multiplicas por la frecuencia para obtener un mes esperado.",[10,349,350,351,355],{},"También deja a la vista el equilibrio que la tasa de acierto esconde. La tasa de acierto es solo la mitad de una ventaja: la otra mitad es el ",[102,352,354],{"href":353},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","ratio riesgo-beneficio",", y la esperanza matemática es el punto donde se encuentran las dos. Si mueves cualquiera de ellas, el resultado se mueve; si las mantienes, ningún relato lo cambia.",[10,357,358,359,363],{},"Además, fija el techo de los costos que la estrategia puede soportar. Si una estrategia espera +8 US$ por operación y el ",[102,360,362],{"href":361},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," y la comisión de ida y vuelta cuestan 7 US$, lo que queda no es una estrategia.",[14,365,146],{"id":145},[10,367,368,369,372,373,376,377,157],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Toma el punto medio de las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026): una ",[56,370,371],{},"tasa de acierto mediana del 68,8 %",", un ",[56,374,375],{},"factor de beneficio mediano de 1,28"," y una ",[56,378,156],{},[10,380,381,382,385,386,389,390,397],{},"Con esas cifras, la esperanza matemática de esa cuenta del medio queda fijada. Al invertir la fórmula del factor de beneficio, la ganadora promedio vale unas ",[56,383,384],{},"0,58×"," la perdedora promedio, y la forma en R convierte el resto en aritmética: (0,688 × 0,58) − 0,312 = ",[56,387,388],{},"+0,087R",". Nueve centésimas de una operación perdedora promedio por cada operación abierta. En 171 operaciones, todo el historial suma una ganancia equivalente a unas quince pérdidas promedio, y por eso la ",[56,391,392,396],{},[102,393,395],{"href":394},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," mediana es de solo +3,2 %"," aunque casi siete operaciones de cada diez cierren en verde.",[10,399,400,401,132,404,407,408,411,412,415],{},"Con un margen tan fino, los costos no son un error de redondeo. Las cuentas publicadas han pagado ",[56,402,403],{},"4.782.670 US$ en comisiones",[56,405,406],{},"862.547 US$ en swap",", y el ",[56,409,410],{},"86,3 %"," de las cuentas que tienen algo de swap pagan un swap neto negativo. Con una ",[56,413,414],{},"duración mediana de las operaciones de 2,4 horas",", una ventaja de 0,087R solo sobrevive si el costo de ida y vuelta sigue siendo pequeño frente a la pérdida promedio.",[14,417,175],{"id":174},[10,419,420,421,424,425,427,428,430],{},"La ",[56,422,423],{},"Esperanza matemática"," es una fila del módulo ",[56,426,184],{}," en cada página de cuenta publicada, dentro del grupo ",[37,429,188],{},". Muestra las dos unidades en la misma línea (primero en pips y después en la divisa de la cuenta), porque una cifra en pips sirve para comparar entre símbolos y una en divisa sirve para comparar entre tamaños de posición, y ninguna de las dos está completa por sí sola.",[10,432,433,434,436,437,40,440,40,442,132,444,446,447,452,453,132,456,459,460,40,463,132,466,157],{},"Sus cuatro datos de partida están en el grupo ",[37,435,208],{}," del mismo módulo: ",[56,438,439],{},"Tasa de acierto",[56,441,212],{},[56,443,215],{},[56,445,222],{},", junto a la ",[56,448,449],{},[102,450,451],{"href":168},"Duración promedio",", que indica si una ventaja fina por operación se gana en horas o en semanas. Los costos ya descontados aparecen como ",[56,454,455],{},"Comisiones totales",[56,457,458],{},"Swap total pagado",", con el detalle por operación en la tabla de operaciones, en las columnas ",[56,461,462],{},"Ganancia (bruta)",[56,464,465],{},"Swap",[56,467,468],{},"Comisión",[10,470,471,472,476,477,40,480,132,483,485],{},"Para comprobar si una esperanza matemática responde a una sola ventaja o es el promedio de varias, el panel lateral de ",[56,473,474],{},[102,475,233],{"href":232}," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado (por símbolo, magic number, dirección, rango de fechas, día de la semana u hora), y Estadísticas avanzadas incluye además las vistas ",[37,478,479],{},"Por día",[37,481,482],{},"Por hora",[37,484,226],{},", que dividen el mismo resultado sin aplicar ningún filtro.",[14,487,238],{"id":237},[50,489,490,501,507,513],{},[53,491,492,495,496,500],{},[56,493,494],{},"«Una esperanza matemática positiva significa que voy a ganar dinero»."," Significa que la operación promedio es rentable. Si dimensionas mal las posiciones, un sistema con esperanza positiva también acaba en cero: sobrevivir es una cuestión de ",[102,497,499],{"href":498},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición",", no de esperanza matemática.",[53,502,503,506],{},[56,504,505],{},"«La esperanza matemática es simplemente mi operación promedio»."," Solo si el promedio se calcula en neto. Calculada sobre la ganancia bruta, ignora la comisión y el swap, que es justo donde desaparecen las ventajas finas.",[53,508,509,512],{},[56,510,511],{},"«Una tasa de acierto alta implica una esperanza positiva»."," Por sí sola no implica nada. Con un ratio ganancia\u002Fpérdida de 0,58, una tasa de acierto del 60 % es un sistema perdedor.",[53,514,515,518],{},[56,516,517],{},"«La cifra es estable»."," Con unos pocos cientos de operaciones, no lo es. Una sola ganadora desproporcionada puede subir la esperanza matemática de todo un historial, y quitarla es una prueba justa.",[10,520,521,522,157],{},"Para ver qué métricas vale la pena seguir en el tiempo y en qué orden leerlas, consulta ",[102,523,525],{"href":524},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","cómo hacer seguimiento de tu rendimiento en el trading",{"title":28,"searchDepth":278,"depth":278,"links":527},[528,529,530,531,532],{"id":16,"depth":278,"text":17},{"id":93,"depth":278,"text":94},{"id":145,"depth":278,"text":146},{"id":174,"depth":278,"text":175},{"id":237,"depth":278,"text":238},"La esperanza matemática es la ganancia o pérdida promedio de una operación: (tasa de acierto × ganancia promedio) − (tasa de pérdida × pérdida promedio). La fórmula, un ejemplo resuelto y cuentas públicas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",[537,538,539,540],"what-is-a-profit-factor","what-is-risk-reward-ratio","what-is-position-sizing","what-is-drawdown",{"title":305,"description":533},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy","f26cWDFQ2MrcyKXYwxoPnS0zaqyDceBGHqX-MgbuRBM",{"id":545,"title":546,"body":547,"category":285,"date":286,"description":744,"draft":288,"extension":289,"meta":745,"navigation":291,"path":746,"related":747,"seo":750,"stem":751,"term":192,"updated":300,"__hash__":752},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio.md","¿Qué es el ratio de Sharpe? Fórmula, límites y datos reales",{"type":7,"value":548,"toc":737},[549,552,554,557,563,566,572,580,583,585,588,594,601,603,618,632,635,637,671,674,691,693,730],[10,550,551],{},"El ratio de Sharpe es la rentabilidad promedio dividida entre la desviación estándar de esas rentabilidades: cuánta rentabilidad produjo una cuenta por cada unidad de volatilidad. Dos cuentas que cierran el año con la misma rentabilidad pueden tener ratios de Sharpe muy distintos, y la del ratio más alto llegó por un camino más suave.",[14,553,17],{"id":16},[10,555,556],{},"La definición de manual usa rentabilidades periódicas y resta una tasa libre de riesgo:",[19,558,561],{"className":559,"code":560,"language":24},[22],"Ratio de Sharpe = (Rentabilidad promedio − Tasa libre de riesgo) \u002F Desviación estándar de las rentabilidades\n",[26,562,560],{"__ignoreMap":28},[10,564,565],{},"ShowMyTrades lo calcula sobre las operaciones cerradas, no sobre periodos de calendario, y no resta ninguna tasa libre de riesgo:",[19,567,570],{"className":568,"code":569,"language":24},[22],"Ratio de Sharpe = Resultado promedio por operación \u002F Desviación estándar de los resultados por operación\n",[26,571,569],{"__ignoreMap":28},[10,573,574,575,579],{},"Cada operación entra en la serie como ganancia + comisión + swap, así que los datos ya son netos de costos. Solo cuentan las operaciones cerradas de compra y de venta: los depósitos, los retiros y las operaciones de balance se filtran antes de construir la serie. El denominador es la desviación estándar poblacional de esa misma serie (las distancias al cuadrado divididas entre el número de operaciones, no entre ese número menos uno), y por eso la ",[102,576,578],{"href":577},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading","desviación estándar"," aparece justo encima del ratio en nuestra tabla de estadísticas: es, literalmente, el divisor. Una cuenta con menos de dos operaciones cerradas muestra 0,00.",[10,581,582],{},"Al medir por operación y no por mes, la cifra no está anualizada, así que las convenciones habituales no sirven. «Por encima de 1,0 es bueno, por encima de 2,0 es excelente» describe un Sharpe anualizado sobre rentabilidades periódicas. En una serie por operación, 1,00 significaría que la operación promedio vale una desviación estándar completa de los resultados: casi ninguna cuenta con un número significativo de operaciones llega ahí.",[14,584,94],{"id":93},[10,586,587],{},"La rentabilidad, por sí sola, dice dónde terminó una cuenta. El Sharpe dice algo sobre cómo llegó hasta ahí. Una estrategia con una ventaja pequeña y fiable, repetida a menudo, muestra un ratio modesto pero positivo; una estrategia sostenida por dos operaciones afortunadas muestra un promedio alto sobre una dispersión todavía mayor, y el ratio se hunde.",[10,589,590,591,593],{},"Además, se calcula con las mismas operaciones cerradas que dan el ",[102,592,346],{"href":345},", y es la respuesta honesta a un gráfico que solo parece suave.",[10,595,596,597,157],{},"Lo que no puede hacer es distinguir la volatilidad buena de la mala. Una operación que se dispara al alza aumenta el denominador exactamente igual que una que se desploma a la baja. Esa objeción es la razón de ser del ",[102,598,600],{"href":599},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio","ratio de Sortino",[14,602,146],{"id":145},[10,604,605,606,609,610,376,612,157],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el ",[56,607,608],{},"ratio de Sharpe mediano es 0,05",", con una ",[56,611,156],{},[56,613,614,617],{},[102,615,616],{"href":168},"duración mediana de las operaciones"," de 2,4 horas",[10,619,620,621,623,624,627,628,631],{},"Leído con nuestra propia fórmula, ese 0,05 dice algo concreto: en la cuenta mediana, la operación promedio vale aproximadamente la vigésima parte de una desviación estándar de los resultados. Más o menos veinte partes de ruido por una de señal. No es un conjunto de cuentas que fracasa: la ",[102,622,395],{"href":394}," mediana es de ",[56,625,626],{},"+3,2 %"," y el ",[56,629,630],{},"63,0 %"," está en positivo a lo largo del tiempo. Así se ve una ventaja real cuando se mira operación por operación.",[10,633,634],{},"También explica por qué las muestras cortas no demuestran nada. Con esa relación entre señal y ruido, una racha de veinte operaciones en verde es un resultado normal para una cuenta sin ninguna ventaja, y una semana en rojo no dice nada de una cuenta que sí la tiene.",[14,636,175],{"id":174},[10,638,639,181,641,185,643,645,646,648,649,652,653,40,655,40,658,40,660,132,663,666,667,157],{},[56,640,192],{},[56,642,184],{},[37,644,188],{}," y con su propio texto de ayuda. Está justo debajo de ",[56,647,180],{},", su propio denominador, con ",[56,650,651],{},"Ratio de Sharpe (anualizado)"," inmediatamente debajo (rentabilidades diarias de la equidad escaladas por √252; aparece como N\u002FD hasta que la cuenta tiene 30 días laborables de historial), y al lado de ",[56,654,196],{},[56,656,657],{},"Z-score (probabilidad)",[56,659,423],{},[56,661,662],{},"AHPR",[56,664,665],{},"GHPR",". Lo calcula ShowMyTrades a partir de las operaciones cerradas guardadas; se muestra con dos decimales y se colorea en verde desde 1,00, en amarillo de 0 a 1 y en rojo por debajo de cero. El módulo se muestra de forma predeterminada en las páginas de cuenta publicadas, aunque el propietario puede ocultarlo, y no forma parte de los ",[102,668,670],{"href":669},"\u002Fguides\u002Ftrading-widgets-and-embeds","widgets insertables",[10,672,673],{},"Una advertencia sobre nuestra propia página: el texto de ayuda de la etiqueta por operación sigue citando los rangos convencionales, por encima de 1,0 bueno y por encima de 2,0 excelente. Esos rangos corresponden a la fila anualizada que tiene debajo, no a la cifra por operación que aparece a su lado.",[10,675,676,677,40,680,40,682,132,684,407,686,690],{},"El mismo módulo ofrece las vistas ",[56,678,679],{},"Tabla",[56,681,479],{},[56,683,482],{},[56,685,226],{},[56,687,688],{},[102,689,233],{"href":232}," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado: Rango de fechas, Símbolos, Magic numbers, Tipo de operación, Horario de trading, Tamaño del lote y más. Si recalculas el Sharpe sin el mejor símbolo de una cuenta, ves si el ratio describe un sistema o un episodio.",[14,692,238],{"id":237},[50,694,695,707,718,724],{},[53,696,697,700,701,703,704,706],{},[56,698,699],{},"«Por encima de 1,0 es bueno»."," Es cierto para un Sharpe anualizado sobre rentabilidades periódicas, que es la fila ",[56,702,651],{},". El ",[56,705,192],{}," a secas es por operación, así que ahí el umbral no se aplica.",[53,708,709,712,713,717],{},[56,710,711],{},"«El Sharpe mide el riesgo»."," Mide la dispersión de los resultados de las operaciones cerradas. No sabe nada de cuánto cayó la cuenta: eso es el ",[102,714,716],{"href":715},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown",", que se muestra por separado.",[53,719,720,723],{},[56,721,722],{},"«Un Sharpe alto significa una cuenta segura»."," Los sistemas grid y los que promedian a la baja registran operaciones cerradas ajustadas y uniformes precisamente porque se niegan a realizar las pérdidas. Las pérdidas flotantes nunca entran en la serie.",[53,725,726,729],{},[56,727,728],{},"«Puedo comparar mi Sharpe con el de cualquier cuenta»."," Solo con una frecuencia de operaciones y un tiempo en mercado comparables: un scalper que cierra 200 operaciones al mes y un swing trader que cierra 8 se miden en unidades distintas.",[10,731,732,733,157],{},"Para ver cómo se lee el Sharpe junto a todas las demás cifras de una página de cuenta, consulta la guía para ",[102,734,736],{"href":735},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":278,"depth":278,"links":738},[739,740,741,742,743],{"id":16,"depth":278,"text":17},{"id":93,"depth":278,"text":94},{"id":145,"depth":278,"text":146},{"id":174,"depth":278,"text":175},{"id":237,"depth":278,"text":238},"El ratio de Sharpe es la rentabilidad promedio dividida entre la volatilidad de esas rentabilidades. Aquí tienes la fórmula, cómo lo calculamos por operación y por qué nuestra mediana es 0,05.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio",[748,297,749,537],"what-is-standard-deviation-in-trading","what-is-recovery-factor",{"title":546,"description":744},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","mgN6aQa7dMOpO5ejwy-lCrgC-4hT4ohC66RM-1IXtOQ",{"id":754,"title":755,"body":756,"category":285,"date":286,"description":952,"draft":288,"extension":289,"meta":953,"navigation":291,"path":954,"related":955,"seo":957,"stem":958,"term":959,"updated":300,"__hash__":960},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio.md","¿Qué es el ratio de Sortino? Así se mide el riesgo a la baja",{"type":7,"value":757,"toc":945},[758,761,763,769,775,780,783,797,800,802,813,816,824,826,844,847,862,864,896,911,913,939],[10,759,760],{},"El ratio de Sortino es el ratio de Sharpe con un denominador más estrecho: en lugar de dividir la rentabilidad entre la volatilidad de todos los resultados, la divide entre la volatilidad de los resultados que quedaron por debajo de un objetivo elegido. Las oscilaciones al alza no cuentan como riesgo. Responde a la objeción de que castigar a un trader por sus grandes ganadoras es castigarlo por el motivo equivocado.",[14,762,17],{"id":16},[19,764,767],{"className":765,"code":766,"language":24},[22],"Ratio de Sortino = (Rentabilidad promedio − Rentabilidad objetivo) \u002F Desviación a la baja\n",[26,768,766],{"__ignoreMap":28},[19,770,773],{"className":771,"code":772,"language":24},[22],"Desviación a la baja = √( Σ min(rᵢ − Objetivo, 0)² \u002F n )\n",[26,774,772],{"__ignoreMap":28},[10,776,777,778,157],{},"Cada observación por encima del objetivo aporta cero al denominador. Todo lo que queda por debajo aporta su déficit al cuadrado, exactamente igual que en la ",[102,779,578],{"href":577},[10,781,782],{},"Dentro de esa fórmula hay dos decisiones, y las dos cambian el resultado:",[50,784,785,791],{},[53,786,787,790],{},[56,788,789],{},"El objetivo."," Cero, la tasa libre de riesgo o una rentabilidad exigida. Un Sortino calculado contra el 0 % y otro calculado contra el 4 % anual son estadísticas distintas con el mismo nombre.",[53,792,793,796],{},[56,794,795],{},"El divisor."," Algunas implementaciones dividen entre el total de observaciones; otras, solo entre las que quedan por debajo del objetivo. La segunda opción siempre da un ratio más alto y más favorable.",[10,798,799],{},"Como ninguna de las dos decisiones está estandarizada, un ratio de Sortino citado sin su objetivo y su convención no es una cifra comparable. Es un problema práctico, no un tecnicismo: por eso dos plataformas pueden dar ratios de Sortino distintos para la misma cuenta y tener razón las dos.",[14,801,94],{"id":93},[10,803,804,805,809,810,157],{},"La idea del Sortino es sensata. Un inversor no vive un mes con un +5 % como un riesgo, y una medida que lo trata así valora mal las estrategias con asimetría positiva: por ejemplo, el ",[102,806,808],{"href":807},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-trend-following","seguimiento de tendencia",", donde unas pocas ganadoras muy grandes sostienen todo el resultado e inflan el denominador del ",[102,811,812],{"href":104},"Sharpe",[10,814,815],{},"Pero tratar la volatilidad al alza como gratuita es una decisión de modelado, no una ley, y en toda una familia de sistemas de trading juega en contra. Las estrategias grid, de martingala y de promediar a la baja generan sus subidas y sus bajadas con el mismo mecanismo: aumentar el tamaño en contra de la posición. Si las valoras con el Sortino, las pequeñas ganancias habituales se quedan en el numerador mientras la mayor parte de la dispersión desaparece del denominador, hasta el día en que el mecanismo falla. El Sortino favorece justo a las estrategias cuyo riesgo es más difícil de ver en las operaciones cerradas.",[10,817,818,819,823],{},"La lectura prudente es que el Sortino es una segunda opinión útil sobre una serie de rentabilidades, nunca un veredicto, y nunca un sustituto del ",[102,820,822],{"href":821},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","drawdown máximo",", que mide lo que un inversor vive de verdad.",[14,825,146],{"id":145},[10,827,605,828,831,832,835,836,839,840,843],{},[56,829,830],{},"drawdown máximo mediano es del 9,7 %",", pero el argumento está en la distribución: el ",[56,833,834],{},"38,5 %"," nunca cayó más de un 5 %, mientras que el ",[56,837,838],{},"38,2 %"," ha llegado a caer más de un 20 % y el ",[56,841,842],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,845,846],{},"Dos grupos casi iguales, en extremos opuestos del rango. Esa forma explica por qué las estadísticas que solo miran la parte baja resultan atractivas y, con los mismos datos, peligrosas: las cuentas de la cola profunda no llegaron ahí por oscilaciones simétricas, llegaron empujadas en una sola dirección. Cualquier medida que descarta la mitad de la distribución tiene que acertar con la mitad que descarta.",[10,848,849,850,853,854,856,857,861],{},"Los datos en bruto ya traen otra asimetría. Las cuentas publicadas han pagado ",[56,851,852],{},"862.547 US$"," en swap, y el ",[56,855,410],{}," de las cuentas que tienen algo de swap ",[102,858,860],{"href":859},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","pagan un swap neto negativo",". El costo promedio de mantener posiciones empuja hacia abajo antes de que ninguna estrategia tome una sola decisión.",[14,863,175],{"id":174},[10,865,866,867,870,871,873,874,132,876,878,879,881,882,873,885,888,889,895],{},"En ninguna parte, y conviene ser exactos. ",[56,868,869],{},"Ningún panel, gráfico, widget ni exportación de ShowMyTrades muestra un ratio de Sortino",", y nuestro motor de estadísticas tampoco lo calcula: no hay ningún valor guardado esperando detrás de la interfaz. El módulo ",[56,872,184],{}," publica ",[56,875,192],{},[56,877,180],{}," en su columna ",[37,880,188],{},"; el panel ",[56,883,884],{},"Estadísticas de la cuenta",[56,886,887],{},"Drawdown",", el peor drawdown sobre la equidad, y ",[56,890,891],{},[102,892,894],{"href":893},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD sobre balance",", el peor drawdown medido solo sobre los resultados cerrados. Esas son las cifras de riesgo a la baja que muestran hoy nuestras páginas.",[10,897,898,899,40,902,40,904,132,907,910],{},"Si quieres un Sortino de una cuenta publicada, puedes construirlo tú. La tabla de operaciones de la página de la cuenta tiene una descarga en CSV de la lista de operaciones cerradas, con una fila por operación y las columnas ",[56,900,901],{},"Profit",[56,903,465],{},[56,905,906],{},"Commission",[56,908,909],{},"Net profit",": esta última es la misma serie sobre la que se calcula nuestro ratio de Sharpe. Elige tu objetivo, dilo, y cualquiera con el mismo archivo podrá reproducir la cifra. Es un resultado mejor que un ratio sin etiqueta en una página, y es el estándar que tendríamos que cumplir antes de publicar uno.",[14,912,238],{"id":237},[50,914,915,921,927,933],{},[53,916,917,920],{},[56,918,919],{},"«El Sortino es un Sharpe mejorado»."," Responde a otra pregunta; no es una respuesta estrictamente mejor. Mide el déficit frente a un objetivo, mientras que el Sharpe mide la dispersión. Los dos ignoran la profundidad del drawdown.",[53,922,923,926],{},[56,924,925],{},"«Un Sortino alto significa pérdidas pequeñas»."," Significa que hay pocos resultados por debajo del objetivo, o que son pequeños. Una operación catastrófica que todavía no ha ocurrido no aparece en ninguno de los dos ratios.",[53,928,929,932],{},[56,930,931],{},"«Los ratios de Sortino son comparables entre sitios web»."," Solo si coinciden el objetivo y la convención del divisor, y normalmente no se publican.",[53,934,935,938],{},[56,936,937],{},"«ShowMyTrades oculta su Sortino»."," No hay nada que ocultar: no lo calculamos. La exportación de operaciones cerradas te permite calcular el tuyo.",[10,940,941,942,157],{},"Para la medida de riesgo a la baja que sí publicamos, y cómo leerla, consulta la guía sobre el ",[102,943,822],{"href":944},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained",{"title":28,"searchDepth":278,"depth":278,"links":946},[947,948,949,950,951],{"id":16,"depth":278,"text":17},{"id":93,"depth":278,"text":94},{"id":145,"depth":278,"text":146},{"id":174,"depth":278,"text":175},{"id":237,"depth":278,"text":238},"El ratio de Sortino sustituye la volatilidad total por la desviación a la baja. Aquí tienes la fórmula, la decisión de modelado que esconde y por qué no publicamos ninguno.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio",[294,748,956,749],"what-is-maximum-drawdown",{"title":755,"description":952},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio","Ratio de Sortino","cDt7S-tdD1jOpjgJxfH-4A9w9HVQVyICw50v_y-9C5A",{"id":962,"title":963,"body":964,"category":285,"date":286,"description":1160,"draft":288,"extension":289,"meta":1161,"navigation":291,"path":1162,"related":1163,"seo":1165,"stem":1166,"term":1167,"updated":1168,"__hash__":1169},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-volatility.md","¿Qué es la volatilidad? Cómo se mide en trading",{"type":7,"value":965,"toc":1153},[966,969,971,974,980,983,990,992,998,1004,1007,1009,1016,1033,1047,1049,1070,1090,1112,1114,1148],[10,967,968],{},"La volatilidad es la dispersión de las rentabilidades alrededor de su propio promedio: cuánto se alejan los resultados individuales del promedio, no hacia dónde apuntan. Se mide con la desviación estándar y es simétrica: una estrategia que de vez en cuando gana un 8 % en un día es exactamente igual de volátil que una que de vez en cuando pierde un 8 %. Por eso la volatilidad no es riesgo. Es el multiplicador que convierte un tamaño de posición concreto en una cantidad de riesgo concreta.",[14,970,17],{"id":16},[10,972,973],{},"Toma la serie de rentabilidades (por día, por mes o por operación), calcula el promedio y mide la distancia típica respecto a él.",[19,975,978],{"className":976,"code":977,"language":24},[22],"σ = √( Σ (rᵢ − r̄)² \u002F (n − 1) )\n\nrᵢ = rentabilidad del periodo i\nr̄  = rentabilidad promedio de los n periodos\nn  = número de periodos\n",[26,979,977],{"__ignoreMap":28},[10,981,982],{},"La desviación estándar sale en las mismas unidades que los datos de entrada: en porcentaje si le das porcentajes, en la divisa de la cuenta si le das la ganancia y la pérdida de cada operación. Para comparar entre temporalidades se escala con la raíz cuadrada del tiempo, y por eso una cifra anualizada a partir de datos diarios se multiplica por √252, el número de días de trading que tiene un año.",[10,984,985,986,989],{},"En la práctica importan dos propiedades. La volatilidad ",[56,987,988],{},"no es constante",": se agrupa, de modo que a las semanas tranquilas les siguen semanas tranquilas y los días violentos llegan en grupo. Y es el denominador de todas las métricas ajustadas al riesgo: la familia del ratio de Sharpe divide la rentabilidad exactamente entre esta cifra, y así es como dos estrategias con la misma rentabilidad acaban con valoraciones muy distintas.",[14,991,94],{"id":93},[10,993,994,995,997],{},"Sin ella, el tamaño de posición no significa nada. Un lote de un par que se mueve 40 pips al día y un lote de un par que se mueve 140 pips al día son dos apuestas completamente distintas con la misma etiqueta. Dimensionar por lotes en lugar de por movimiento esperado es la forma más habitual de que el perfil de riesgo de una cuenta se desvíe sin que el trader haya decidido nada, y por eso las reglas de ",[102,996,499],{"href":498}," se escriben en dinero arriesgado y no en lotes.",[10,999,1000,1001,1003],{},"La volatilidad es también lo que acaba convirtiéndose en ",[102,1002,716],{"href":715},". La profundidad de una caída es, más o menos, la volatilidad multiplicada por la exposición y por el tiempo que pasas equivocado. Reduce a la mitad la volatilidad de los instrumentos que operas y, con el mismo tamaño, reduces a la mitad el drawdown que tienes que aguantar, y la rentabilidad con él.",[10,1005,1006],{},"Por último, cambia sin avisar. Una estrategia bien dimensionada en un trimestre tranquilo queda sobredimensionada cuando la volatilidad se duplica, y no necesita tomar ni una sola decisión nueva para volverse peligrosa. Los stops se amplían, los spreads se amplían, y el mismo tamaño de lote arriesga ahora el doble de lo que se le había autorizado.",[14,1008,146],{"id":145},[10,1010,1011,1012,1015],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la mediana del ",[56,1013,1014],{},"ratio de Sharpe es 0,05",". Es una rentabilidad que apenas se distingue del ruido que la rodea: el resultado promedio por periodo de la cuenta del medio es diminuto comparado con la dispersión de esos periodos.",[10,1017,1018,1019,1021,1022,40,1025,1028,1029,1032],{},"El resto de la distribución se lee igual: rentabilidad ponderada por tiempo mediana de ",[56,1020,626],{},", drawdown máximo mediano del ",[56,1023,1024],{},"9,7 %",[56,1026,1027],{},"171 operaciones cerradas"," con una duración mediana de ",[56,1030,1031],{},"2,4 horas",". Una ventaja pequeña y un riesgo asumido varias veces mayor que el resultado obtenido.",[10,1034,1035,1036,1039,1040,1043,1044,1046],{},"La dispersión explica también la distancia entre la frecuencia con que ganan estas cuentas y lo que les queda al final. La tasa de acierto mediana es del ",[56,1037,1038],{},"68,8 %"," y el factor de beneficio mediano, de ",[56,1041,1042],{},"1,28",": la mayoría de las operaciones cierra en verde, y la minoría que no lo hace pesa lo suficiente como para comerse la mayor parte de la ganancia. El ",[56,1045,630],{}," de las cuentas está en positivo con el tiempo: una mayoría, pero por un margen mucho más estrecho que la dispersión de los resultados que hay detrás.",[14,1048,175],{"id":174},[10,1050,1051,1052,1054,1055,1057,1058,132,1062,1064,1065,1069],{},"En ",[56,1053,184],{},", la sección ",[37,1056,188],{}," muestra ",[56,1059,1060],{},[102,1061,180],{"href":577},[56,1063,192],{}," una debajo de la otra. Ahí la Desviación estándar aparece en la divisa de la cuenta y mide la dispersión de los resultados de cada operación: una cifra grande junto a una ",[56,1066,1067],{},[102,1068,423],{"href":109}," pequeña indica una estrategia cuyo resultado depende mucho de qué operaciones caigan en la muestra.",[10,1071,1072,1073,1075,1076,132,1079,1082,1083,1089],{},"El panel ",[56,1074,884],{}," incluye ",[56,1077,1078],{},"Prom. diario %",[56,1080,1081],{},"Prom. mensual %"," en las dos filas que hay debajo de Rentabilidad y Ganancia abs. Son promedios, así que léelos junto a la tabla de ",[56,1084,1085],{},[102,1086,1088],{"href":1087},"\u002Fguides\u002Fmonthly-returns-table-explained","Rentabilidades mensuales",", donde la dispersión de un mes a otro se ve directamente: dos cuentas con el mismo porcentaje mensual promedio pueden tener filas muy distintas.",[10,1091,1092,1093,1096,1097,1100,1101,1103,1104,1106,1107,132,1109,1111],{},"El ",[56,1094,1095],{},"visor de gráficos"," es un solo panel que cambia de vista: ",[37,1098,1099],{},"Crecimiento por operación"," deja muy clara la agrupación, ",[37,1102,887],{}," muestra lo que costó la dispersión. ",[56,1105,184],{}," suma las vistas ",[37,1108,479],{},[37,1110,482],{},", que muestran cuándo se concentran los resultados, que suele ser cuando se concentra la volatilidad.",[14,1113,238],{"id":237},[50,1115,1116,1122,1128,1134],{},[53,1117,1118,1121],{},[56,1119,1120],{},"«La volatilidad es riesgo»."," El riesgo es la probabilidad de una pérdida que no puedes aguantar. La volatilidad es dispersión en ambas direcciones y no dice nada de tu capital.",[53,1123,1124,1127],{},[56,1125,1126],{},"«Baja volatilidad significa seguridad»."," Las estrategias que venden riesgo de cola (grids, martingalas, carry sin cobertura) parecen de baja volatilidad justo hasta que llega el evento que, por diseño, las hace perder.",[53,1129,1130,1133],{},[56,1131,1132],{},"«Un Sharpe alto significa mejor trader»."," Significa más rentabilidad por unidad de dispersión, en la muestra medida. Con 171 operaciones, la estimación tiene mucho ruido.",[53,1135,1136,1139,1140,1143,1144,157],{},[56,1137,1138],{},"«La volatilidad es una propiedad del instrumento»."," Es una propiedad del instrumento ",[37,1141,1142],{},"y"," del periodo. El mismo par cambia de régimen varias veces al año, y los pares que comparten divisa cambian juntos. Consulta ",[102,1145,1147],{"href":1146},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-forex-pair-correlation","correlación entre pares de divisas",[10,1149,1150,1151,157],{},"La volatilidad solo importa cuando se convierte en una pérdida real, y cómo se lee eso se explica en la guía sobre el ",[102,1152,822],{"href":944},{"title":28,"searchDepth":278,"depth":278,"links":1154},[1155,1156,1157,1158,1159],{"id":16,"depth":278,"text":17},{"id":93,"depth":278,"text":94},{"id":145,"depth":278,"text":146},{"id":174,"depth":278,"text":175},{"id":237,"depth":278,"text":238},"La volatilidad es la dispersión de las rentabilidades alrededor de su promedio, y se mide con la desviación estándar. No es riesgo por sí sola, pero decide lo que significa un tamaño de lote.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility",[540,539,956,1164],"what-is-forex-pair-correlation",{"title":963,"description":1160},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-volatility","Volatilidad","2026-09-24T00:00:00.000Z","vITuaJGmVbi5U9AMS5etzaocLAQWbD9bdiEuoX2cQZ8",[1171,1172,1174,1175,1177],{"path":577},{"path":1173},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading",{"path":292},{"path":1176},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading",{"path":1178},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading",1794154135185]