[{"data":1,"prerenderedAt":1289},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio-related":257,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio-langs":1280},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":239,"date":240,"description":241,"draft":242,"extension":243,"meta":244,"navigation":245,"path":246,"related":247,"seo":252,"stem":253,"term":254,"updated":255,"__hash__":256},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio.md","¿Qué es el ratio de Sortino? Así se mide el riesgo a la baja",{"type":7,"value":8,"toc":231},"minimark",[9,13,18,29,35,44,47,64,67,71,83,86,94,98,117,120,136,140,178,195,199,225],[10,11,12],"p",{},"El ratio de Sortino es el ratio de Sharpe con un denominador más estrecho: en lugar de dividir la rentabilidad entre la volatilidad de todos los resultados, la divide entre la volatilidad de los resultados que quedaron por debajo de un objetivo elegido. Las oscilaciones al alza no cuentan como riesgo. Responde a la objeción de que castigar a un trader por sus grandes ganadoras es castigarlo por el motivo equivocado.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[19,20,25],"pre",{"className":21,"code":23,"language":24},[22],"language-text","Ratio de Sortino = (Rentabilidad promedio − Rentabilidad objetivo) \u002F Desviación a la baja\n","text",[26,27,23],"code",{"__ignoreMap":28},"",[19,30,33],{"className":31,"code":32,"language":24},[22],"Desviación a la baja = √( Σ min(rᵢ − Objetivo, 0)² \u002F n )\n",[26,34,32],{"__ignoreMap":28},[10,36,37,38,43],{},"Cada observación por encima del objetivo aporta cero al denominador. Todo lo que queda por debajo aporta su déficit al cuadrado, exactamente igual que en la ",[39,40,42],"a",{"href":41},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading","desviación estándar",".",[10,45,46],{},"Dentro de esa fórmula hay dos decisiones, y las dos cambian el resultado:",[48,49,50,58],"ul",{},[51,52,53,57],"li",{},[54,55,56],"strong",{},"El objetivo."," Cero, la tasa libre de riesgo o una rentabilidad exigida. Un Sortino calculado contra el 0 % y otro calculado contra el 4 % anual son estadísticas distintas con el mismo nombre.",[51,59,60,63],{},[54,61,62],{},"El divisor."," Algunas implementaciones dividen entre el total de observaciones; otras, solo entre las que quedan por debajo del objetivo. La segunda opción siempre da un ratio más alto y más favorable.",[10,65,66],{},"Como ninguna de las dos decisiones está estandarizada, un ratio de Sortino citado sin su objetivo y su convención no es una cifra comparable. Es un problema práctico, no un tecnicismo: por eso dos plataformas pueden dar ratios de Sortino distintos para la misma cuenta y tener razón las dos.",[14,68,70],{"id":69},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,72,73,74,78,79,43],{},"La idea del Sortino es sensata. Un inversor no vive un mes con un +5 % como un riesgo, y una medida que lo trata así valora mal las estrategias con asimetría positiva: por ejemplo, el ",[39,75,77],{"href":76},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-trend-following","seguimiento de tendencia",", donde unas pocas ganadoras muy grandes sostienen todo el resultado e inflan el denominador del ",[39,80,82],{"href":81},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","Sharpe",[10,84,85],{},"Pero tratar la volatilidad al alza como gratuita es una decisión de modelado, no una ley, y en toda una familia de sistemas de trading juega en contra. Las estrategias grid, de martingala y de promediar a la baja generan sus subidas y sus bajadas con el mismo mecanismo: aumentar el tamaño en contra de la posición. Si las valoras con el Sortino, las pequeñas ganancias habituales se quedan en el numerador mientras la mayor parte de la dispersión desaparece del denominador, hasta el día en que el mecanismo falla. El Sortino favorece justo a las estrategias cuyo riesgo es más difícil de ver en las operaciones cerradas.",[10,87,88,89,93],{},"La lectura prudente es que el Sortino es una segunda opinión útil sobre una serie de rentabilidades, nunca un veredicto, y nunca un sustituto del ",[39,90,92],{"href":91},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","drawdown máximo",", que mide lo que un inversor vive de verdad.",[14,95,97],{"id":96},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,99,100,101,104,105,108,109,112,113,116],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el ",[54,102,103],{},"drawdown máximo mediano es del 9,7 %",", pero el argumento está en la distribución: el ",[54,106,107],{},"38,5 %"," nunca cayó más de un 5 %, mientras que el ",[54,110,111],{},"38,2 %"," ha llegado a caer más de un 20 % y el ",[54,114,115],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,118,119],{},"Dos grupos casi iguales, en extremos opuestos del rango. Esa forma explica por qué las estadísticas que solo miran la parte baja resultan atractivas y, con los mismos datos, peligrosas: las cuentas de la cola profunda no llegaron ahí por oscilaciones simétricas, llegaron empujadas en una sola dirección. Cualquier medida que descarta la mitad de la distribución tiene que acertar con la mitad que descarta.",[10,121,122,123,126,127,130,131,135],{},"Los datos en bruto ya traen otra asimetría. Las cuentas publicadas han pagado ",[54,124,125],{},"862.547 US$"," en swap, y el ",[54,128,129],{},"86,3 %"," de las cuentas que tienen algo de swap ",[39,132,134],{"href":133},"\u002Fguides\u002Fswap-and-carry-trade","pagan un swap neto negativo",". El costo promedio de mantener posiciones empuja hacia abajo antes de que ninguna estrategia tome una sola decisión.",[14,137,139],{"id":138},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,141,142,143,146,147,150,151,154,155,158,159,163,164,150,167,170,171,177],{},"En ninguna parte, y conviene ser exactos. ",[54,144,145],{},"Ningún panel, gráfico, widget ni exportación de ShowMyTrades muestra un ratio de Sortino",", y nuestro motor de estadísticas tampoco lo calcula: no hay ningún valor guardado esperando detrás de la interfaz. El módulo ",[54,148,149],{},"Estadísticas avanzadas"," publica ",[54,152,153],{},"Ratio de Sharpe"," y ",[54,156,157],{},"Desviación estándar"," en su columna ",[160,161,162],"em",{},"Métricas de rendimiento","; el panel ",[54,165,166],{},"Estadísticas de la cuenta",[54,168,169],{},"Drawdown",", el peor drawdown sobre la equidad, y ",[54,172,173],{},[39,174,176],{"href":175},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD sobre balance",", el peor drawdown medido solo sobre los resultados cerrados. Esas son las cifras de riesgo a la baja que muestran hoy nuestras páginas.",[10,179,180,181,184,185,184,188,154,191,194],{},"Si quieres un Sortino de una cuenta publicada, puedes construirlo tú. La tabla de operaciones de la página de la cuenta tiene una descarga en CSV de la lista de operaciones cerradas, con una fila por operación y las columnas ",[54,182,183],{},"Profit",", ",[54,186,187],{},"Swap",[54,189,190],{},"Commission",[54,192,193],{},"Net profit",": esta última es la misma serie sobre la que se calcula nuestro ratio de Sharpe. Elige tu objetivo, dilo, y cualquiera con el mismo archivo podrá reproducir la cifra. Es un resultado mejor que un ratio sin etiqueta en una página, y es el estándar que tendríamos que cumplir antes de publicar uno.",[14,196,198],{"id":197},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[48,200,201,207,213,219],{},[51,202,203,206],{},[54,204,205],{},"«El Sortino es un Sharpe mejorado»."," Responde a otra pregunta; no es una respuesta estrictamente mejor. Mide el déficit frente a un objetivo, mientras que el Sharpe mide la dispersión. Los dos ignoran la profundidad del drawdown.",[51,208,209,212],{},[54,210,211],{},"«Un Sortino alto significa pérdidas pequeñas»."," Significa que hay pocos resultados por debajo del objetivo, o que son pequeños. Una operación catastrófica que todavía no ha ocurrido no aparece en ninguno de los dos ratios.",[51,214,215,218],{},[54,216,217],{},"«Los ratios de Sortino son comparables entre sitios web»."," Solo si coinciden el objetivo y la convención del divisor, y normalmente no se publican.",[51,220,221,224],{},[54,222,223],{},"«ShowMyTrades oculta su Sortino»."," No hay nada que ocultar: no lo calculamos. La exportación de operaciones cerradas te permite calcular el tuyo.",[10,226,227,228,43],{},"Para la medida de riesgo a la baja que sí publicamos, y cómo leerla, consulta la guía sobre el ",[39,229,92],{"href":230},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained",{"title":28,"searchDepth":232,"depth":232,"links":233},2,[234,235,236,237,238],{"id":16,"depth":232,"text":17},{"id":69,"depth":232,"text":70},{"id":96,"depth":232,"text":97},{"id":138,"depth":232,"text":139},{"id":197,"depth":232,"text":198},"Métricas","2026-08-19T00:00:00.000Z","El ratio de Sortino sustituye la volatilidad total por la desviación a la baja. Aquí tienes la fórmula, la decisión de modelado que esconde y por qué no publicamos ninguno.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio",[248,249,250,251],"what-is-the-sharpe-ratio","what-is-standard-deviation-in-trading","what-is-maximum-drawdown","what-is-recovery-factor",{"title":5,"description":241},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio","Ratio de Sortino","2026-09-17T00:00:00.000Z","cDt7S-tdD1jOpjgJxfH-4A9w9HVQVyICw50v_y-9C5A",[258,589,819,1076],{"id":259,"title":260,"body":261,"category":239,"date":240,"description":578,"draft":242,"extension":243,"meta":579,"navigation":245,"path":580,"related":581,"seo":586,"stem":587,"term":379,"updated":240,"__hash__":588},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown.md","¿Qué es el drawdown máximo? Fórmula y matemáticas de la recuperación",{"type":7,"value":262,"toc":571},[263,271,273,276,282,285,341,348,366,368,371,433,436,444,446,453,460,465,476,504,506,521,536,538,564],[10,264,265,266,270],{},"El drawdown máximo es la mayor ",[39,267,269],{"href":268},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","caída de máximo a mínimo"," que ha registrado una cuenta en toda su historia, expresada como porcentaje del máximo. Es la peor pérdida que la estrategia ha provocado de verdad, no la peor que su dueño espera. Nunca baja: una vez marcado, un drawdown máximo del 34 % se queda en el 34 % por muchos máximos nuevos que lleguen después.",[14,272,17],{"id":16},[10,274,275],{},"Recorre la curva de equidad punto a punto, hacia adelante, guardando el valor más alto visto hasta ese momento. En cada punto, mide la caída respecto a ese máximo acumulado. El drawdown máximo es la caída más profunda que encuentres en todo el recorrido.",[19,277,280],{"className":278,"code":279,"language":24},[22],"DD máx. % = máx. en t de [ (Máximo(0..t) − Valor(t)) \u002F Máximo(0..t) ] × 100\n",[26,281,279],{"__ignoreMap":28},[10,283,284],{},"El resultado depende por completo de la curva que recorras, y ShowMyTrades publica las dos.",[286,287,288,307],"table",{},[289,290,291],"thead",{},[292,293,294,298,301,304],"tr",{},[295,296,297],"th",{},"Métrica",[295,299,300],{},"Se mide sobre",[295,302,303],{},"¿Con posiciones abiertas?",[295,305,306],{},"Qué te dice",[308,309,310,326],"tbody",{},[292,311,312,317,320,323],{},[313,314,315],"td",{},[54,316,169],{},[313,318,319],{},"Equidad (balance + resultado flotante)",[313,321,322],{},"Sí",[313,324,325],{},"La caída real de lo que valía la cuenta en ese momento",[292,327,328,332,335,338],{},[313,329,330],{},[54,331,176],{},[313,333,334],{},"Solo el balance cerrado",[313,336,337],{},"No",[313,339,340],{},"La caída de los resultados realizados",[10,342,343,344,347],{},"El ",[39,345,346],{"href":175},"drawdown sobre el balance"," es la cifra más favorecedora, y lo es por construcción: una pérdida no realizada no existe para ella. Ese es el mecanismo de los sistemas grid, martingala y de promediar a la baja: mantienen suave la curva del balance porque nunca cierran las perdedoras.",[10,349,350,351,154,354,357,358,361,362,43],{},"Por eso una cuenta que muestra ",[54,352,353],{},"Drawdown 41 %",[54,355,356],{},"DD sobre balance 6 %"," no tiene nada roto. Llegó a estar un 41 % en drawdown mientras sus resultados cerrados hablaban de una mala racha del 6 %. La cifra de la equidad es la honesta, y la ",[160,359,360],{},"diferencia entre las dos"," describe la estrategia. Cuando están cerca, las posiciones se cierran cerca del punto en que se recibe el golpe, que es justo para lo que sirve un ",[39,363,365],{"href":364},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",[14,367,70],{"id":69},[10,369,370],{},"La recuperación es asimétrica, porque la ganancia tiene que componerse sobre una base más pequeña que la de la pérdida.",[286,372,373,383],{},[289,374,375],{},[292,376,377,380],{},[295,378,379],{},"Drawdown máximo",[295,381,382],{},"Ganancia necesaria para volver al máximo anterior",[308,384,385,393,401,409,417,425],{},[292,386,387,390],{},[313,388,389],{},"10 %",[313,391,392],{},"11,1 %",[292,394,395,398],{},[313,396,397],{},"20 %",[313,399,400],{},"25,0 %",[292,402,403,406],{},[313,404,405],{},"30 %",[313,407,408],{},"42,9 %",[292,410,411,414],{},[313,412,413],{},"50 %",[313,415,416],{},"100,0 %",[292,418,419,422],{},[313,420,421],{},"70 %",[313,423,424],{},"233,3 %",[292,426,427,430],{},[313,428,429],{},"90 %",[313,431,432],{},"900,0 %",[10,434,435],{},"Por debajo del 20 %, la asimetría es una molestia. Pasado el 50 %, se convierte en el dato que domina la cuenta: tienes que duplicar el dinero con la misma estrategia que acaba de dejarlo a la mitad.",[10,437,438,439,443],{},"El drawdown máximo es también la cifra que fija tu techo práctico de apalancamiento. Si un sistema ha tenido históricamente un drawdown del 30 %, operarlo con el doble de ",[39,440,442],{"href":441},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","tamaño de posición"," implica un drawdown del 60 % que no tienes ninguna prueba de poder aguantar.",[14,445,97],{"id":96},[10,447,448,449,452],{},"Estas cifras salen de cuentas publicadas en ShowMyTrades, no de los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el drawdown máximo mediano es del ",[54,450,451],{},"9,7 %",", y la dispersión alrededor de esa mediana es amplia en las dos direcciones.",[10,454,455],{},[456,457],"img",{"alt":458,"src":459},"Drawdown más profundo en las cuentas públicas de ShowMyTrades: 38,5 % por debajo del 5 %, 23,3 % entre el 5 % y el 20 %, 20,6 % entre el 20 % y el 50 %, 17,6 % por encima del 50 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fdrawdown-distribution.svg",[10,461,462],{},[160,463,464],{},"Mediana del 9,7 %, y una cola más larga de lo que admite la mayoría de los resultados publicados.",[10,466,467,468,471,472,475],{},"En el extremo alto, el ",[54,469,470],{},"17,6 % ha caído más de un 50 %"," por debajo de su máximo y el ",[54,473,474],{},"38,2 % ha estado más de un 20 % en drawdown",". Así que aproximadamente una cuenta de cada seis se ha encontrado en la fila del 50 % de la tabla de recuperación de arriba: con una ganancia del 100 % por delante solo para volver a su nivel.",[10,477,478,479,481,482,485,486,490,491,494,495,499,500,43],{},"El extremo bajo merece el mismo escepticismo: el ",[54,480,107],{}," registra un drawdown máximo inferior al 5 %. Algunas de esas cuentas son conservadoras de verdad. Muchas, simplemente, son recientes. La cuenta publicada mediana tiene ",[54,483,484],{},"171 operaciones cerradas"," con una ",[39,487,489],{"href":488},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","duración mediana por operación"," de ",[54,492,493],{},"2,4 horas","; con una muestra de ese tamaño, un drawdown máximo pequeño registra lo que todavía no ha pasado, no lo que no puede pasar. Un drawdown máximo es una afirmación sobre la cola de una distribución, y ",[39,496,498],{"href":497},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","las colas necesitan historial detrás","; por eso la cifra solo vale de verdad en un ",[39,501,503],{"href":502},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","historial verificado",[14,505,139],{"id":138},[10,507,508,509,511,512,154,514,516,517,520],{},"El panel ",[54,510,166],{}," de la página de cada cuenta publicada muestra ",[54,513,169],{},[54,515,176],{}," en filas consecutivas debajo de ",[54,518,519],{},"Prom. mensual %",", las dos calculadas a partir de los datos del bróker y no declaradas por el dueño. Compáralas primero: la diferencia entre ambas es la lectura más rápida de toda la página.",[10,522,523,524,526,527,530,531,535],{},"El módulo de gráficos incluye una vista ",[54,525,169],{}," propia, que dibuja el drawdown diario en barras y así responde a la pregunta que la cifra principal no puede contestar: cuánto ",[160,528,529],{},"tiempo"," pasó la cuenta por debajo de su máximo histórico. Un drawdown del 25 % recuperado en siete semanas y otro del 25 % todavía abierto catorce meses después dan exactamente la misma cifra, y no son la misma cuenta. La ",[39,532,534],{"href":533},"\u002Ftools\u002Fdrawdown-calculator","calculadora de drawdown"," aplica la tabla de recuperación de arriba a tu propio balance.",[14,537,198],{"id":197},[48,539,540,546,552,558],{},[51,541,542,545],{},[54,543,544],{},"«Mi drawdown máximo mejoró este año»."," No puede mejorar. Es un máximo histórico, y un buen año no lo borra.",[51,547,548,551],{},[54,549,550],{},"«Las dos cifras de drawdown deberían coincidir»."," Solo coinciden cuando las posiciones se cierran cerca de la pérdida. Una diferencia grande es la firma de las perdedoras mantenidas abiertas, no un error de datos.",[51,553,554,557],{},[54,555,556],{},"«Drawdown máximo pequeño, riesgo bajo»."," No con un historial corto. Antes de tomarlo como medida de riesgo, pregunta cuántas operaciones y cuántos meses lo produjeron.",[51,559,560,563],{},[54,561,562],{},"«El drawdown en porcentaje y el drawdown en dinero son intercambiables»."," Una caída del 30 % en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ son el mismo perfil de riesgo y dos experiencias muy distintas, pero solo el porcentaje se puede comparar entre cuentas.",[10,565,566,567,43],{},"Para ver el drawdown máximo en contexto, junto a todas las demás métricas de la página de una cuenta en vivo, consulta la guía ",[39,568,570],{"href":569},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","Cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":232,"depth":232,"links":572},[573,574,575,576,577],{"id":16,"depth":232,"text":17},{"id":69,"depth":232,"text":70},{"id":96,"depth":232,"text":97},{"id":138,"depth":232,"text":139},{"id":197,"depth":232,"text":198},"El drawdown máximo es la caída de máximo a mínimo más profunda que ha registrado una cuenta. La fórmula, la tabla de recuperación y la dispersión real en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown",[582,583,584,585],"what-is-drawdown","what-is-position-sizing","what-is-a-verified-track-record","what-is-a-profit-factor",{"title":260,"description":578},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","JvGOMbZ8zO49YskMBLwM1WLAyoU-no2T7X3UZz-FtH8",{"id":590,"title":591,"body":592,"category":239,"date":240,"description":812,"draft":242,"extension":243,"meta":813,"navigation":245,"path":814,"related":815,"seo":816,"stem":817,"term":625,"updated":255,"__hash__":818},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-recovery-factor.md","¿Qué es el factor de recuperación? Fórmula, rangos y datos reales",{"type":7,"value":593,"toc":805},[594,597,599,605,608,614,617,663,670,672,680,692,694,707,714,724,726,732,751,758,768,770,800],[10,595,596],{},"El factor de recuperación es la ganancia neta dividida entre el drawdown máximo: cuánta rentabilidad produjo una cuenta por cada unidad de caída que hizo pasar a su dueño. Un valor de 2,0 significa que la cuenta ganó el doble de lo que llegó a ceder en su peor momento. Por debajo de 1,0, todavía no ha recuperado el tamaño del agujero que cavó.",[14,598,17],{"id":16},[19,600,603],{"className":601,"code":602,"language":24},[22],"Factor de recuperación = Ganancia neta \u002F Drawdown máximo\n",[26,604,602],{"__ignoreMap":28},[10,606,607],{},"La fórmula es trivial; las unidades, no. Circulan dos versiones y no coinciden:",[19,609,612],{"className":610,"code":611,"language":24},[22],"Forma en divisa      = Ganancia neta (US$) \u002F Drawdown máximo (US$)\nForma en porcentaje  = Rentabilidad total (%) \u002F Drawdown máximo (%)\n",[26,613,611],{"__ignoreMap":28},[10,615,616],{},"Los dos lados tienen que medirse de la misma manera. Si mezclas un numerador en divisa con un denominador en porcentaje, obtienes una cifra que parece un ratio y no significa nada.",[286,618,619,629],{},[289,620,621],{},[292,622,623,626],{},[295,624,625],{},"Factor de recuperación",[295,627,628],{},"Lectura",[308,630,631,639,647,655],{},[292,632,633,636],{},[313,634,635],{},"Por debajo de 1,0",[313,637,638],{},"La cuenta todavía no ha ganado más de lo que perdió en su peor caída",[292,640,641,644],{},[313,642,643],{},"1,0–2,0",[313,645,646],{},"Funciona, pero la recompensa está cerca del riesgo asumido",[292,648,649,652],{},[313,650,651],{},"2,0–3,0",[313,653,654],{},"Sólido, si el historial es lo bastante largo como para haber encontrado el máximo real",[292,656,657,660],{},[313,658,659],{},"Por encima de 3,0",[313,661,662],{},"Fuerte: revisa el número de operaciones y la antigüedad de la cuenta antes de creértelo",[10,664,665,666,669],{},"Hay una advertencia que pesa más que toda la tabla. El factor de recuperación sube solo con el paso del tiempo: el numerador se acumula mientras la cuenta siga ganando, y el denominador es un máximo histórico que solo se mueve cuando las cosas empeoran. ",[39,667,668],{"href":497},"Una cuenta de cinco años y una de seis meses no se pueden comparar aquí",": la más antigua simplemente ha tenido más tiempo para dividir entre un número fijo.",[14,671,70],{"id":69},[10,673,674,675,679],{},"La ganancia y el drawdown suelen citarse por separado, y por separado es fácil presentar bien cualquiera de los dos. El factor de recuperación no deja que vayan separados. Es la versión compacta de la pregunta que todo ",[39,676,678],{"href":677},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record","historial de resultados"," tiene que responder: ¿valió la pena el sufrimiento?",[10,681,682,683,687,688,691],{},"También cubre los huecos que dejan las métricas vecinas. El ",[39,684,686],{"href":685},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","factor de beneficio"," compara las ganancias brutas con las pérdidas brutas e ignora el orden, así que una cuenta que lo ganó todo en un mes puntúa igual que otra que subió poco a poco cada semana. El ",[39,689,690],{"href":81},"ratio de Sharpe"," mide la dispersión, pero no la profundidad. El factor de recuperación es la única métrica habitual en la que el peor momento aparece de forma explícita en el denominador.",[14,693,97],{"id":96},[10,695,696,697,704,705,43],{},"Las cifras siguientes describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[54,698,699,703],{},[39,700,702],{"href":701},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," mediana es de +3,2 %"," y el ",[54,706,103],{},[10,708,709,710,713],{},"Esas medianas proceden de cuentas distintas, así que no dan la mediana del ratio en el conjunto. Pero una cuenta que estuviera justo en las dos tendría un factor de recuperación de aproximadamente ",[54,711,712],{},"0,33"," en la forma en porcentaje: más o menos una unidad de rentabilidad por cada tres unidades de caída soportadas para conseguirla. Conviene tenerlo presente junto a la convención de que todo lo que esté por debajo de 3,0 no tiene nada de especial.",[10,715,716,717,719,720,723],{},"La cola también cuenta. El ",[54,718,111],{}," de estas cuentas ha llegado a caer más de un 20 %, y el ",[54,721,722],{},"63,0 %"," está en positivo a lo largo del tiempo, así que más de un tercio tiene un numerador negativo. En esos casos el ratio no es bajo: no tiene sentido. Dividir una pérdida entre un drawdown da una cifra que ningún rango sabe interpretar.",[14,725,139],{"id":138},[10,727,728,731],{},[54,729,730],{},"El factor de recuperación no es una métrica de ShowMyTrades."," Ningún panel, gráfico ni widget lo muestra con ese nombre ni con otro, y nuestro motor de estadísticas no lo calcula. Lo obtienes en un solo paso a partir de cifras que la página de la cuenta sí publica, todas sacadas de los datos de la plataforma y no escritas a mano por el propietario.",[10,733,734,735,738,739,741,742,744,745,747,748,750],{},"Para la forma en porcentaje, toma ",[54,736,737],{},"Rentabilidad"," del panel ",[54,740,166],{}," y divídela entre ",[54,743,169],{},", cuatro filas más abajo en el mismo panel. Las dos son porcentajes, así que la división es válida. Ten en cuenta qué es cada una: ",[54,746,737],{}," es la rentabilidad ponderada por tiempo, que deja fuera los depósitos y los retiros, así que no se puede inflar agregando capital a una cuenta perdedora; ",[54,749,169],{}," es la peor caída de la equidad registrada.",[10,752,753,754,757],{},"Para la forma en divisa, ",[54,755,756],{},"Ganancia",", en el mismo panel, da la ganancia o pérdida neta de las operaciones cerradas, después de comisión y swap, pero no publicamos el drawdown máximo como cifra en divisa, así que no hay un segundo número entre el que dividir. Usa la forma en porcentaje, o reconstruye la evolución de la equidad a partir de la lista de operaciones cerradas, que la tabla de operaciones ofrece como descarga en CSV.",[10,759,760,761,763,764,767],{},"En cualquier caso, abre primero la vista del gráfico ",[54,762,169],{}," junto a ese panel. Representa el drawdown día a día en barras y muestra ",[160,765,766],{},"cuándo"," se marcó el máximo y cuánto tiempo pasó la cuenta por debajo de su punto más alto: la duración que el ratio no puede expresar.",[14,769,198],{"id":197},[48,771,772,778,784,794],{},[51,773,774,777],{},[54,775,776],{},"«Cuanto más alto, mejor»."," No entre historiales distintos. Con el mismo riesgo, el ratio crece con la antigüedad, así que compara solo historiales de duración parecida.",[51,779,780,783],{},[54,781,782],{},"«Es lo mismo que el factor de beneficio»."," El factor de beneficio divide las ganancias brutas entre las pérdidas brutas. El factor de recuperación divide el resultado final entre la peor caída de máximo a mínimo.",[51,785,786,789,790,793],{},[54,787,788],{},"«Muestra lo rápido que me recupero»."," Muestra magnitud, no tiempo. Consulta ",[39,791,792],{"href":268},"drawdown"," para ver por qué la duración saca del mercado a más traders que la profundidad.",[51,795,796,799],{},[54,797,798],{},"«Usa el DD sobre balance para tener un denominador más limpio»."," Ese es el denominador que te favorece: las estrategias que nunca cierran las perdedoras mantienen pequeño el drawdown sobre el balance por definición. Quédate con la cifra sobre la equidad y di cuál usaste.",[10,801,802,803,43],{},"Para saber cómo se mide el denominador y por qué el máximo nunca baja, consulta la guía sobre el ",[39,804,92],{"href":230},{"title":28,"searchDepth":232,"depth":232,"links":806},[807,808,809,810,811],{"id":16,"depth":232,"text":17},{"id":69,"depth":232,"text":70},{"id":96,"depth":232,"text":97},{"id":138,"depth":232,"text":139},{"id":197,"depth":232,"text":198},"El factor de recuperación es la ganancia neta dividida entre el drawdown máximo: la rentabilidad obtenida por cada unidad de caída. Aquí tienes la fórmula, los rangos y dónde encontrar los datos.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-recovery-factor",[250,582,585,248],{"title":591,"description":812},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-recovery-factor","nLS01maAtwzKwL1W_vM0qoo41u090P9UXRAFoVvI2d4",{"id":820,"title":821,"body":822,"category":239,"date":240,"description":1066,"draft":242,"extension":243,"meta":1067,"navigation":245,"path":1068,"related":1069,"seo":1073,"stem":1074,"term":157,"updated":255,"__hash__":1075},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading.md","¿Qué es la desviación estándar en trading? Fórmula y datos",{"type":7,"value":823,"toc":1059},[824,827,829,835,853,889,892,894,897,908,911,938,940,950,953,963,965,988,1020,1022,1053],[10,825,826],{},"La desviación estándar es la distancia típica entre el resultado de una operación y el resultado promedio de las operaciones de la cuenta. En ShowMyTrades se expresa en la divisa de la cuenta, así que responde a una pregunta directa: ¿cuánto se aparta normalmente una operación de la operación habitual de esta cuenta? Una cifra pequeña significa que los resultados están agrupados; una grande, que el historial está hecho de valores atípicos.",[14,828,17],{"id":16},[19,830,833],{"className":831,"code":832,"language":24},[22],"Desviación estándar = √( Σ (rᵢ − promedio)² \u002F n )\n",[26,834,832],{"__ignoreMap":28},[10,836,837,838,841,842,184,845,848,849,852],{},"Donde ",[26,839,840],{},"rᵢ"," es el resultado neto de la operación cerrada ",[160,843,844],{},"i",[26,846,847],{},"promedio"," es el promedio de esos resultados y ",[26,850,851],{},"n"," es el número de operaciones cerradas. Cuatro detalles deciden qué significa la cifra:",[48,854,855,864,870,883],{},[51,856,857,860,861,863],{},[54,858,859],{},"Cada operación entra neta de costos."," ",[26,862,840],{}," es ganancia + comisión + swap, así que las operaciones con mucha comisión o mucho swap amplían la dispersión exactamente en la misma medida en que reducen la ganancia.",[51,865,866,869],{},[54,867,868],{},"Solo cuentan las operaciones cerradas de compra y de venta."," Los depósitos y los retiros se filtran antes de construir la serie, así que ingresar dinero en la cuenta no se convierte en un valor atípico gigante.",[51,871,872,875,876,878,879,882],{},[54,873,874],{},"Es la forma poblacional",", que divide entre ",[26,877,851],{}," y no entre ",[26,880,881],{},"n − 1",". Con menos de dos operaciones cerradas, la métrica marca 0,00.",[51,884,885,888],{},[54,886,887],{},"Está en dinero, no en porcentaje."," Una desviación estándar de 50 US$ en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ describe comportamientos completamente distintos. Léela siempre frente al balance de la cuenta.",[10,890,891],{},"Como las distancias se elevan al cuadrado antes de promediarlas, una operación excepcional mueve la cifra mucho más que una docena de operaciones normales, y eso es lo que le permite detectar la operación que no encaja.",[14,893,70],{"id":69},[10,895,896],{},"La desviación estándar es la prueba honesta de la palabra «regular»: cualquiera puede decir que su curva de equidad es estable, y esta cifra le pone un valor en dinero a lo estables que fueron las operaciones.",[10,898,899,900,902,903,907],{},"Además es el denominador de nuestro ",[39,901,690],{"href":81},": el Sharpe es la operación promedio expresada en unidades de esta cifra. Y es el complemento natural de la ",[39,904,906],{"href":905},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy","esperanza matemática",", que da el resultado promedio por operación sin indicar con qué fiabilidad se obtiene ese promedio.",[10,909,910],{},"La lectura más útil es comparativa, frente a los dos promedios que aparecen unas filas más allá:",[48,912,913,919,932],{},[51,914,915,918],{},[54,916,917],{},"Cerca de la Ganancia promedio",": los resultados están ajustados. La cuenta se comporta igual la mayor parte del tiempo.",[51,920,921,924,925,154,928,931],{},[54,922,923],{},"Varias veces la Ganancia promedio",": un puñado de operaciones sostiene el historial. Revisa ",[54,926,927],{},"Mejor operación (resultado)",[54,929,930],{},"Peor operación (resultado)"," antes de fiarte de los totales.",[51,933,934,937],{},[54,935,936],{},"Mucho mayor que la Pérdida promedio",": al menos una pérdida queda muy lejos de lo habitual.",[14,939,97],{"id":96},[10,941,942,943,946,947,43],{},"Las cifras de abajo describen las cuentas publicadas en ShowMyTrades, no a los traders en general. En las cuentas publicadas que tienen historial de operaciones (agosto de 2026), la ",[54,944,945],{},"mediana del ratio de Sharpe es 0,05",", sobre una ",[54,948,949],{},"mediana de 171 operaciones cerradas",[10,951,952],{},"Si se aplica nuestra propia definición al revés, esa pareja de datos dice algo preciso sobre la dispersión: como el Sharpe es la operación promedio dividida entre esta desviación estándar, una mediana de 0,05 significa que la operación promedio de la cuenta del medio vale aproximadamente una vigésima parte de la desviación estándar de sus operaciones. La variación normal de una operación a la siguiente es unas veinte veces mayor que la ventaja que se saca de ellas.",[10,954,955,956,962],{},"Con una ",[54,957,958,961],{},[39,959,960],{"href":488},"duración mediana"," de 2,4 horas por operación",", se entiende por qué un día entero de resultados no le enseña nada a un trader: un día cabe holgadamente dentro de la dispersión. Por eso también una cifra baja en una cuenta joven no demuestra que haya control: puede que la muestra simplemente no contenga todavía el valor atípico que la estrategia es capaz de producir, y como las distancias se elevan al cuadrado, cuando llega, se nota mucho.",[14,964,139],{"id":138},[10,966,967,969,970,972,973,975,976,978,979,982,983,987],{},[54,968,157],{}," es la etiqueta exacta, en el módulo ",[54,971,149],{}," de la página de la cuenta, dentro de la columna ",[160,974,162],{},", con formato en la divisa de la cuenta y un texto de ayuda. Está justo encima de ",[54,977,153],{},", el ratio en el que actúa como divisor, y debajo de ",[54,980,981],{},"Factor de beneficio",". Lo calcula ShowMyTrades a partir de las operaciones cerradas guardadas. El módulo se muestra de forma predeterminada en las páginas públicas de las cuentas, aunque ",[39,984,986],{"href":985},"\u002Fguides\u002Fpublic-profile-and-custom-slugs","el propietario puede ocultarlo",", y no forma parte de los widgets insertables.",[10,989,990,991,994,995,184,998,184,1001,184,1003,154,1005,1008,1009,1012,1013,1019],{},"Léela junto a la columna ",[160,992,993],{},"Operaciones"," del mismo módulo, donde ",[54,996,997],{},"Ganancia promedio",[54,999,1000],{},"Pérdida promedio",[54,1002,927],{},[54,1004,930],{},[54,1006,1007],{},"Operaciones totales"," le dan contexto a la cifra. La vista ",[54,1010,1011],{},"Duración"," del módulo hace visible la dispersión: cada operación cerrada es un punto, con el tiempo en mercado en horas en el eje horizontal y la ganancia o la pérdida en el vertical, así que la dispersión se convierte en una forma en lugar de un número. El ",[54,1014,1015],{},[39,1016,1018],{"href":1017},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets","Análisis personalizado"," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado (Rango de fechas, Símbolos, Magic numbers, Tipo de operación, Tamaño del lote y más), y así se ve si la dispersión es propia de la estrategia o de un solo instrumento.",[14,1021,198],{"id":197},[48,1023,1024,1030,1041,1047],{},[51,1025,1026,1029],{},[54,1027,1028],{},"«Es un porcentaje»."," La nuestra es una cantidad de dinero por operación. Compararla entre cuentas de distinto tamaño no tiene sentido sin el balance al lado.",[51,1031,1032,1035,1036,1040],{},[54,1033,1034],{},"«Mide la volatilidad del mercado»."," Mide la ",[39,1037,1039],{"href":1038},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility","volatilidad"," de tus resultados. Un mercado tranquilo operado con tamaños cada vez mayores da una cifra grande.",[51,1042,1043,1046],{},[54,1044,1045],{},"«Una desviación estándar baja significa poco riesgo»."," Solo entran las operaciones cerradas. Los sistemas que mantienen abiertas las perdedoras registran resultados cerrados uniformemente pequeños, mientras la exposición real está en las posiciones flotantes.",[51,1048,1049,1052],{},[54,1050,1051],{},"«Una cifra baja con 30 operaciones es tranquilizadora»."," Por debajo de unos cuantos cientos de operaciones, tómala como provisional.",[10,1054,1055,1056,43],{},"Para saber cuántas operaciones necesita un conjunto de estadísticas antes de significar algo, consulta la guía sobre ",[39,1057,1058],{"href":497},"cuánto historial hace falta para juzgar unos resultados",{"title":28,"searchDepth":232,"depth":232,"links":1060},[1061,1062,1063,1064,1065],{"id":16,"depth":232,"text":17},{"id":69,"depth":232,"text":70},{"id":96,"depth":232,"text":97},{"id":138,"depth":232,"text":139},{"id":197,"depth":232,"text":198},"La desviación estándar mide cuánto se aleja una operación de tu operación promedio. Aquí tienes la fórmula que usamos, neta de costos, y cómo leerla en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading",[248,1070,1071,1072],"what-is-volatility","what-is-expectancy","what-is-the-sortino-ratio",{"title":821,"description":1066},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading","kNEfZJ4hhLkHAE-n5YiAcaNAttti4_kzTQ5DaFgQwiw",{"id":1077,"title":1078,"body":1079,"category":239,"date":240,"description":1273,"draft":242,"extension":243,"meta":1274,"navigation":245,"path":1275,"related":1276,"seo":1277,"stem":1278,"term":153,"updated":255,"__hash__":1279},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio.md","¿Qué es el ratio de Sharpe? Fórmula, límites y datos reales",{"type":7,"value":1080,"toc":1266},[1081,1084,1086,1089,1095,1098,1104,1110,1113,1115,1118,1124,1131,1133,1148,1160,1163,1165,1200,1203,1223,1225,1260],[10,1082,1083],{},"El ratio de Sharpe es la rentabilidad promedio dividida entre la desviación estándar de esas rentabilidades: cuánta rentabilidad produjo una cuenta por cada unidad de volatilidad. Dos cuentas que cierran el año con la misma rentabilidad pueden tener ratios de Sharpe muy distintos, y la del ratio más alto llegó por un camino más suave.",[14,1085,17],{"id":16},[10,1087,1088],{},"La definición de manual usa rentabilidades periódicas y resta una tasa libre de riesgo:",[19,1090,1093],{"className":1091,"code":1092,"language":24},[22],"Ratio de Sharpe = (Rentabilidad promedio − Tasa libre de riesgo) \u002F Desviación estándar de las rentabilidades\n",[26,1094,1092],{"__ignoreMap":28},[10,1096,1097],{},"ShowMyTrades lo calcula sobre las operaciones cerradas, no sobre periodos de calendario, y no resta ninguna tasa libre de riesgo:",[19,1099,1102],{"className":1100,"code":1101,"language":24},[22],"Ratio de Sharpe = Resultado promedio por operación \u002F Desviación estándar de los resultados por operación\n",[26,1103,1101],{"__ignoreMap":28},[10,1105,1106,1107,1109],{},"Cada operación entra en la serie como ganancia + comisión + swap, así que los datos ya son netos de costos. Solo cuentan las operaciones cerradas de compra y de venta: los depósitos, los retiros y las operaciones de balance se filtran antes de construir la serie. El denominador es la desviación estándar poblacional de esa misma serie (las distancias al cuadrado divididas entre el número de operaciones, no entre ese número menos uno), y por eso la ",[39,1108,42],{"href":41}," aparece justo encima del ratio en nuestra tabla de estadísticas: es, literalmente, el divisor. Una cuenta con menos de dos operaciones cerradas muestra 0,00.",[10,1111,1112],{},"Al medir por operación y no por mes, la cifra no está anualizada, así que las convenciones habituales no sirven. «Por encima de 1,0 es bueno, por encima de 2,0 es excelente» describe un Sharpe anualizado sobre rentabilidades periódicas. En una serie por operación, 1,00 significaría que la operación promedio vale una desviación estándar completa de los resultados: casi ninguna cuenta con un número significativo de operaciones llega ahí.",[14,1114,70],{"id":69},[10,1116,1117],{},"La rentabilidad, por sí sola, dice dónde terminó una cuenta. El Sharpe dice algo sobre cómo llegó hasta ahí. Una estrategia con una ventaja pequeña y fiable, repetida a menudo, muestra un ratio modesto pero positivo; una estrategia sostenida por dos operaciones afortunadas muestra un promedio alto sobre una dispersión todavía mayor, y el ratio se hunde.",[10,1119,1120,1121,1123],{},"Además, se calcula con las mismas operaciones cerradas que dan el ",[39,1122,686],{"href":685},", y es la respuesta honesta a un gráfico que solo parece suave.",[10,1125,1126,1127,43],{},"Lo que no puede hacer es distinguir la volatilidad buena de la mala. Una operación que se dispara al alza aumenta el denominador exactamente igual que una que se desploma a la baja. Esa objeción es la razón de ser del ",[39,1128,1130],{"href":1129},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio","ratio de Sortino",[14,1132,97],{"id":96},[10,1134,100,1135,1138,1139,1141,1142,43],{},[54,1136,1137],{},"ratio de Sharpe mediano es 0,05",", con una ",[54,1140,949],{}," y una ",[54,1143,1144,1147],{},[39,1145,1146],{"href":488},"duración mediana de las operaciones"," de 2,4 horas",[10,1149,1150,1151,1153,1154,704,1157,1159],{},"Leído con nuestra propia fórmula, ese 0,05 dice algo concreto: en la cuenta mediana, la operación promedio vale aproximadamente la vigésima parte de una desviación estándar de los resultados. Más o menos veinte partes de ruido por una de señal. No es un conjunto de cuentas que fracasa: la ",[39,1152,702],{"href":701}," mediana es de ",[54,1155,1156],{},"+3,2 %",[54,1158,722],{}," está en positivo a lo largo del tiempo. Así se ve una ventaja real cuando se mira operación por operación.",[10,1161,1162],{},"También explica por qué las muestras cortas no demuestran nada. Con esa relación entre señal y ruido, una racha de veinte operaciones en verde es un resultado normal para una cuenta sin ninguna ventaja, y una semana en rojo no dice nada de una cuenta que sí la tiene.",[14,1164,139],{"id":138},[10,1166,1167,969,1169,972,1171,1173,1174,1176,1177,1180,1181,184,1183,184,1186,184,1189,154,1192,1195,1196,43],{},[54,1168,153],{},[54,1170,149],{},[160,1172,162],{}," y con su propio texto de ayuda. Está justo debajo de ",[54,1175,157],{},", su propio denominador, con ",[54,1178,1179],{},"Ratio de Sharpe (anualizado)"," inmediatamente debajo (rentabilidades diarias de la equidad escaladas por √252; aparece como N\u002FD hasta que la cuenta tiene 30 días laborables de historial), y al lado de ",[54,1182,981],{},[54,1184,1185],{},"Z-score (probabilidad)",[54,1187,1188],{},"Esperanza matemática",[54,1190,1191],{},"AHPR",[54,1193,1194],{},"GHPR",". Lo calcula ShowMyTrades a partir de las operaciones cerradas guardadas; se muestra con dos decimales y se colorea en verde desde 1,00, en amarillo de 0 a 1 y en rojo por debajo de cero. El módulo se muestra de forma predeterminada en las páginas de cuenta publicadas, aunque el propietario puede ocultarlo, y no forma parte de los ",[39,1197,1199],{"href":1198},"\u002Fguides\u002Ftrading-widgets-and-embeds","widgets insertables",[10,1201,1202],{},"Una advertencia sobre nuestra propia página: el texto de ayuda de la etiqueta por operación sigue citando los rangos convencionales, por encima de 1,0 bueno y por encima de 2,0 excelente. Esos rangos corresponden a la fila anualizada que tiene debajo, no a la cifra por operación que aparece a su lado.",[10,1204,1205,1206,184,1209,184,1212,154,1215,1217,1218,1222],{},"El mismo módulo ofrece las vistas ",[54,1207,1208],{},"Tabla",[54,1210,1211],{},"Por día",[54,1213,1214],{},"Por hora",[54,1216,1011],{},", y el ",[54,1219,1220],{},[39,1221,1018],{"href":1017}," recalcula todo el bloque sobre un subconjunto filtrado: Rango de fechas, Símbolos, Magic numbers, Tipo de operación, Horario de trading, Tamaño del lote y más. Si recalculas el Sharpe sin el mejor símbolo de una cuenta, ves si el ratio describe un sistema o un episodio.",[14,1224,198],{"id":197},[48,1226,1227,1239,1248,1254],{},[51,1228,1229,1232,1233,1235,1236,1238],{},[54,1230,1231],{},"«Por encima de 1,0 es bueno»."," Es cierto para un Sharpe anualizado sobre rentabilidades periódicas, que es la fila ",[54,1234,1179],{},". El ",[54,1237,153],{}," a secas es por operación, así que ahí el umbral no se aplica.",[51,1240,1241,1244,1245,1247],{},[54,1242,1243],{},"«El Sharpe mide el riesgo»."," Mide la dispersión de los resultados de las operaciones cerradas. No sabe nada de cuánto cayó la cuenta: eso es el ",[39,1246,792],{"href":268},", que se muestra por separado.",[51,1249,1250,1253],{},[54,1251,1252],{},"«Un Sharpe alto significa una cuenta segura»."," Los sistemas grid y los que promedian a la baja registran operaciones cerradas ajustadas y uniformes precisamente porque se niegan a realizar las pérdidas. Las pérdidas flotantes nunca entran en la serie.",[51,1255,1256,1259],{},[54,1257,1258],{},"«Puedo comparar mi Sharpe con el de cualquier cuenta»."," Solo con una frecuencia de operaciones y un tiempo en mercado comparables: un scalper que cierra 200 operaciones al mes y un swing trader que cierra 8 se miden en unidades distintas.",[10,1261,1262,1263,43],{},"Para ver cómo se lee el Sharpe junto a todas las demás cifras de una página de cuenta, consulta la guía para ",[39,1264,1265],{"href":569},"leer el panel de una cuenta de trading",{"title":28,"searchDepth":232,"depth":232,"links":1267},[1268,1269,1270,1271,1272],{"id":16,"depth":232,"text":17},{"id":69,"depth":232,"text":70},{"id":96,"depth":232,"text":97},{"id":138,"depth":232,"text":139},{"id":197,"depth":232,"text":198},"El ratio de Sharpe es la rentabilidad promedio dividida entre la volatilidad de esas rentabilidades. Aquí tienes la fórmula, cómo lo calculamos por operación y por qué nuestra mediana es 0,05.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio",[249,1072,251,585],{"title":1078,"description":1273},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-the-sharpe-ratio","mgN6aQa7dMOpO5ejwy-lCrgC-4hT4ohC66RM-1IXtOQ",[1281,1282,1284,1285,1287],{"path":1129},{"path":1283},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio",{"path":246},{"path":1286},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio",{"path":1288},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-the-sortino-ratio",1794154142421]