[{"data":1,"prerenderedAt":1260},["ShallowReactive",2],{"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility":3,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility-related":266,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility-langs":1251},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":248,"date":249,"description":250,"draft":251,"extension":252,"meta":253,"navigation":254,"path":255,"related":256,"seo":261,"stem":262,"term":263,"updated":264,"__hash__":265},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-volatility.md","¿Qué es la volatilidad? Cómo se mide en trading",{"type":7,"value":8,"toc":240},"minimark",[9,13,18,21,32,35,43,47,56,64,67,71,78,97,112,116,146,167,192,196,233],[10,11,12],"p",{},"La volatilidad es la dispersión de las rentabilidades alrededor de su propio promedio: cuánto se alejan los resultados individuales del promedio, no hacia dónde apuntan. Se mide con la desviación estándar y es simétrica: una estrategia que de vez en cuando gana un 8 % en un día es exactamente igual de volátil que una que de vez en cuando pierde un 8 %. Por eso la volatilidad no es riesgo. Es el multiplicador que convierte un tamaño de posición concreto en una cantidad de riesgo concreta.",[14,15,17],"h2",{"id":16},"cómo-funciona","Cómo funciona",[10,19,20],{},"Toma la serie de rentabilidades (por día, por mes o por operación), calcula el promedio y mide la distancia típica respecto a él.",[22,23,28],"pre",{"className":24,"code":26,"language":27},[25],"language-text","σ = √( Σ (rᵢ − r̄)² \u002F (n − 1) )\n\nrᵢ = rentabilidad del periodo i\nr̄  = rentabilidad promedio de los n periodos\nn  = número de periodos\n","text",[29,30,26],"code",{"__ignoreMap":31},"",[10,33,34],{},"La desviación estándar sale en las mismas unidades que los datos de entrada: en porcentaje si le das porcentajes, en la divisa de la cuenta si le das la ganancia y la pérdida de cada operación. Para comparar entre temporalidades se escala con la raíz cuadrada del tiempo, y por eso una cifra anualizada a partir de datos diarios se multiplica por √252, el número de días de trading que tiene un año.",[10,36,37,38,42],{},"En la práctica importan dos propiedades. La volatilidad ",[39,40,41],"strong",{},"no es constante",": se agrupa, de modo que a las semanas tranquilas les siguen semanas tranquilas y los días violentos llegan en grupo. Y es el denominador de todas las métricas ajustadas al riesgo: la familia del ratio de Sharpe divide la rentabilidad exactamente entre esta cifra, y así es como dos estrategias con la misma rentabilidad acaban con valoraciones muy distintas.",[14,44,46],{"id":45},"por-qué-importa","Por qué importa",[10,48,49,50,55],{},"Sin ella, el tamaño de posición no significa nada. Un lote de un par que se mueve 40 pips al día y un lote de un par que se mueve 140 pips al día son dos apuestas completamente distintas con la misma etiqueta. Dimensionar por lotes en lugar de por movimiento esperado es la forma más habitual de que el perfil de riesgo de una cuenta se desvíe sin que el trader haya decidido nada, y por eso las reglas de ",[51,52,54],"a",{"href":53},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","gestión del tamaño de posición"," se escriben en dinero arriesgado y no en lotes.",[10,57,58,59,63],{},"La volatilidad es también lo que acaba convirtiéndose en ",[51,60,62],{"href":61},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown","drawdown",". La profundidad de una caída es, más o menos, la volatilidad multiplicada por la exposición y por el tiempo que pasas equivocado. Reduce a la mitad la volatilidad de los instrumentos que operas y, con el mismo tamaño, reduces a la mitad el drawdown que tienes que aguantar, y la rentabilidad con él.",[10,65,66],{},"Por último, cambia sin avisar. Una estrategia bien dimensionada en un trimestre tranquilo queda sobredimensionada cuando la volatilidad se duplica, y no necesita tomar ni una sola decisión nueva para volverse peligrosa. Los stops se amplían, los spreads se amplían, y el mismo tamaño de lote arriesga ahora el doble de lo que se le había autorizado.",[14,68,70],{"id":69},"qué-muestran-los-datos","Qué muestran los datos",[10,72,73,74,77],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026), la mediana del ",[39,75,76],{},"ratio de Sharpe es 0,05",". Es una rentabilidad que apenas se distingue del ruido que la rodea: el resultado promedio por periodo de la cuenta del medio es diminuto comparado con la dispersión de esos periodos.",[10,79,80,81,84,85,88,89,92,93,96],{},"El resto de la distribución se lee igual: rentabilidad ponderada por tiempo mediana de ",[39,82,83],{},"+3,2 %",", drawdown máximo mediano del ",[39,86,87],{},"9,7 %",", ",[39,90,91],{},"171 operaciones cerradas"," con una duración mediana de ",[39,94,95],{},"2,4 horas",". Una ventaja pequeña y un riesgo asumido varias veces mayor que el resultado obtenido.",[10,98,99,100,103,104,107,108,111],{},"La dispersión explica también la distancia entre la frecuencia con que ganan estas cuentas y lo que les queda al final. La tasa de acierto mediana es del ",[39,101,102],{},"68,8 %"," y el factor de beneficio mediano, de ",[39,105,106],{},"1,28",": la mayoría de las operaciones cierra en verde, y la minoría que no lo hace pesa lo suficiente como para comerse la mayor parte de la ganancia. El ",[39,109,110],{},"63,0 %"," de las cuentas está en positivo con el tiempo: una mayoría, pero por un margen mucho más estrecho que la dispersión de los resultados que hay detrás.",[14,113,115],{"id":114},"dónde-verlo-en-showmytrades","Dónde verlo en ShowMyTrades",[10,117,118,119,122,123,127,128,134,135,138,139,145],{},"En ",[39,120,121],{},"Estadísticas avanzadas",", la sección ",[124,125,126],"em",{},"Métricas de rendimiento"," muestra ",[39,129,130],{},[51,131,133],{"href":132},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-standard-deviation-in-trading","Desviación estándar"," y ",[39,136,137],{},"Ratio de Sharpe"," una debajo de la otra. Ahí la Desviación estándar aparece en la divisa de la cuenta y mide la dispersión de los resultados de cada operación: una cifra grande junto a una ",[39,140,141],{},[51,142,144],{"href":143},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy","Esperanza matemática"," pequeña indica una estrategia cuyo resultado depende mucho de qué operaciones caigan en la muestra.",[10,147,148,149,152,153,134,156,159,160,166],{},"El panel ",[39,150,151],{},"Estadísticas de la cuenta"," incluye ",[39,154,155],{},"Prom. diario %",[39,157,158],{},"Prom. mensual %"," en las dos filas que hay debajo de Rentabilidad y Ganancia abs. Son promedios, así que léelos junto a la tabla de ",[39,161,162],{},[51,163,165],{"href":164},"\u002Fguides\u002Fmonthly-returns-table-explained","Rentabilidades mensuales",", donde la dispersión de un mes a otro se ve directamente: dos cuentas con el mismo porcentaje mensual promedio pueden tener filas muy distintas.",[10,168,169,170,173,174,177,178,181,182,184,185,134,188,191],{},"El ",[39,171,172],{},"visor de gráficos"," es un solo panel que cambia de vista: ",[124,175,176],{},"Crecimiento por operación"," deja muy clara la agrupación, ",[124,179,180],{},"Drawdown"," muestra lo que costó la dispersión. ",[39,183,121],{}," suma las vistas ",[124,186,187],{},"Por día",[124,189,190],{},"Por hora",", que muestran cuándo se concentran los resultados, que suele ser cuando se concentra la volatilidad.",[14,193,195],{"id":194},"errores-frecuentes","Errores frecuentes",[197,198,199,206,212,218],"ul",{},[200,201,202,205],"li",{},[39,203,204],{},"«La volatilidad es riesgo»."," El riesgo es la probabilidad de una pérdida que no puedes aguantar. La volatilidad es dispersión en ambas direcciones y no dice nada de tu capital.",[200,207,208,211],{},[39,209,210],{},"«Baja volatilidad significa seguridad»."," Las estrategias que venden riesgo de cola (grids, martingalas, carry sin cobertura) parecen de baja volatilidad justo hasta que llega el evento que, por diseño, las hace perder.",[200,213,214,217],{},[39,215,216],{},"«Un Sharpe alto significa mejor trader»."," Significa más rentabilidad por unidad de dispersión, en la muestra medida. Con 171 operaciones, la estimación tiene mucho ruido.",[200,219,220,223,224,227,228,232],{},[39,221,222],{},"«La volatilidad es una propiedad del instrumento»."," Es una propiedad del instrumento ",[124,225,226],{},"y"," del periodo. El mismo par cambia de régimen varias veces al año, y los pares que comparten divisa cambian juntos. Consulta ",[51,229,231],{"href":230},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-forex-pair-correlation","correlación entre pares de divisas",".",[10,234,235,236,232],{},"La volatilidad solo importa cuando se convierte en una pérdida real, y cómo se lee eso se explica en la guía sobre el ",[51,237,239],{"href":238},"\u002Fguides\u002Fmaximum-drawdown-explained","drawdown máximo",{"title":31,"searchDepth":241,"depth":241,"links":242},2,[243,244,245,246,247],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":45,"depth":241,"text":46},{"id":69,"depth":241,"text":70},{"id":114,"depth":241,"text":115},{"id":194,"depth":241,"text":195},"Métricas","2026-08-19T00:00:00.000Z","La volatilidad es la dispersión de las rentabilidades alrededor de su promedio, y se mide con la desviación estándar. No es riesgo por sí sola, pero decide lo que significa un tamaño de lote.",false,"md",{},true,"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility",[257,258,259,260],"what-is-drawdown","what-is-position-sizing","what-is-maximum-drawdown","what-is-forex-pair-correlation",{"title":5,"description":250},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-volatility","Volatilidad","2026-09-24T00:00:00.000Z","vITuaJGmVbi5U9AMS5etzaocLAQWbD9bdiEuoX2cQZ8",[267,470,730,1045],{"id":268,"title":269,"body":270,"category":248,"date":249,"description":461,"draft":251,"extension":252,"meta":462,"navigation":254,"path":463,"related":464,"seo":467,"stem":468,"term":180,"updated":249,"__hash__":469},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown.md","¿Qué es el drawdown? Definición, fórmula y cifras reales",{"type":7,"value":271,"toc":454},[272,275,277,280,286,289,292,324,326,329,336,341,344,355,357,362,376,379,381,400,415,417,447],[10,273,274],{},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde un máximo anterior hasta el mínimo que viene después, expresada como porcentaje de ese máximo. Mide cuánto se alejó la cuenta de su mejor momento, no cuánto perdió en una operación concreta. Como se acumula, un drawdown del 20 % puede salir de cuarenta pérdidas pequeñas con la misma facilidad que de un único desastre.",[14,276,17],{"id":16},[10,278,279],{},"Toda cuenta lleva un máximo histórico (high-water mark) que se actualiza sobre la marcha: el valor más alto que ha alcanzado nunca. El drawdown es la distancia que la separa de esa marca en cada momento.",[22,281,284],{"className":282,"code":283,"language":27},[25],"Drawdown % = (Valor máximo − Valor actual) \u002F Valor máximo × 100\n",[29,285,283],{"__ignoreMap":31},[10,287,288],{},"La marca solo sube. Cuando la cuenta alcanza un nuevo máximo, la referencia pasa a ese punto y el drawdown vuelve a cero. Hasta entonces, cada día por debajo del máximo es un día en drawdown, tanto si la cuenta sigue cayendo como si avanza de lado a duras penas.",[10,290,291],{},"Tres distinciones deciden qué significa realmente la cifra:",[197,293,294,304,310],{},[200,295,296,299,300,303],{},[39,297,298],{},"Relativo frente a absoluto."," El drawdown relativo es el porcentaje de arriba. El drawdown absoluto, tal como lo da MetaTrader, es la caída por debajo del ",[124,301,302],{},"depósito inicial",", medida en dinero: una cifra completamente distinta, que puede marcar 0 % en una cuenta que ahora mismo está un 40 % por debajo de su máximo.",[200,305,306,309],{},[39,307,308],{},"Equidad frente a balance."," El drawdown sobre la equidad cuenta las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas. El drawdown sobre el balance solo cuenta operaciones cerradas, así que una pérdida que nunca se realiza nunca aparece en él.",[200,311,312,315,316,319,320,232],{},[39,313,314],{},"Actual frente a máximo."," El drawdown actual es donde está la cuenta hoy. El peor de toda la historia es el ",[51,317,239],{"href":318},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown",", y es la cifra que cita la mayoría de los ",[51,321,323],{"href":322},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-track-record","historiales de resultados",[14,325,46],{"id":45},[10,327,328],{},"El drawdown es el límite que decide si en una estrategia se puede invertir, porque las pérdidas y las ganancias no se componen de forma simétrica. Una caída del 20 % necesita una subida del 25 % para volver al punto de partida. Una caída del 50 % necesita un 100 %.",[10,330,331],{},[332,333],"img",{"alt":334,"src":335},"Una pérdida del 10 % necesita una ganancia del 11,1 % para deshacerse; una del 25 %, un 33,3 %; una del 50 %, un 100 %; una del 70 %, un 233 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Frecovery-asymmetry.svg",[10,337,338],{},[124,339,340],{},"Pasado el 50 %, recuperarse cuesta más que la pérdida que hundió la cuenta.",[10,342,343],{},"Es también la cifra que expulsa a la gente del mercado. Casi nadie lo deja durante una caída rápida y violenta: ahí lo que se siente es esperanza. Se abandona en el noveno mes de una recuperación que no avanza. La profundidad es solo la mitad del problema; la otra mitad es la duración, y en un gráfico de rentabilidad no se ve.",[10,345,346,347,349,350,354],{},"Además, el drawdown es consecuencia directa de la disciplina en la ",[51,348,54],{"href":53}," y en el uso del ",[51,351,353],{"href":352},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-stop-loss","stop loss",", mucho más que de la calidad de las entradas. Dos traders con señales idénticas y tamaños de lote distintos obtienen la misma tasa de acierto y una capacidad de supervivencia completamente distinta.",[14,356,70],{"id":69},[10,358,359,360,232],{},"Las cifras de abajo describen cuentas publicadas en ShowMyTrades. No son una encuesta sobre los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), a partir de 15.436.464 operaciones sincronizadas, el drawdown máximo mediano es del ",[39,361,87],{},[10,363,364,365,369,370,372,373,375],{},"Compárala con lo que ganaron esas mismas cuentas. La mediana de la ",[51,366,368],{"href":367},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","rentabilidad ponderada por tiempo"," es del ",[39,371,83],{},", y el ",[39,374,110],{}," de ellas está en positivo a lo largo del tiempo. La cuenta mediana de este grupo cedió por el camino, en caídas de máximo a mínimo, aproximadamente el triple de su rentabilidad final: el riesgo asumido supera al resultado, y no por poco, sino varias veces.",[10,377,378],{},"Esa proporción, y no la profundidad a secas, es lo que permite leer una cifra de drawdown. Anunciar grandes ganancias junto a un drawdown del dos o tres por ciento no es imposible, pero queda en el extremo de esta distribución, y es el resto de la página de la cuenta el que tiene que justificar un caso así.",[14,380,115],{"id":114},[10,382,383,384,386,387,389,390,392,393,399],{},"En la página de cada cuenta publicada, el panel ",[39,385,151],{}," muestra dos cifras en filas consecutivas, justo debajo de ",[39,388,158],{},": ",[39,391,180],{},", medido sobre la equidad, así que incluye las pérdidas flotantes de las posiciones abiertas, y ",[39,394,395],{},[51,396,398],{"href":397},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown-on-balance","DD sobre balance",", medido solo sobre resultados cerrados. Las dos son máximos históricos, no la lectura de hoy, y las dos salen de los datos del bróker, no del dueño de la cuenta.",[10,401,402,403,405,406,409,410,414],{},"El módulo de gráficos tiene una vista ",[39,404,180],{}," que dibuja el drawdown diario en barras a lo largo de toda la vida de la cuenta. Ahí la ",[124,407,408],{},"duración"," de una caída se lee en lugar de deducirse, algo que ningún porcentaje de titular puede transmitir. La ",[51,411,413],{"href":412},"\u002Ftools\u002Fdrawdown-calculator","calculadora de drawdown"," hace las cuentas de la recuperación con tu propio balance.",[14,416,195],{"id":194},[197,418,419,425,431,441],{},[200,420,421,424],{},[39,422,423],{},"«El drawdown es mi peor operación»."," No lo es. Es un recorrido acumulado de máximo a mínimo que puede contener cientos de operaciones, ganadoras incluidas.",[200,426,427,430],{},[39,428,429],{},"«Mi drawdown volvió a cero cuando me recuperé»."," El drawdown actual, sí. El drawdown máximo no baja nunca, y es a propósito: así un buen trimestre no borra uno malo.",[200,432,433,436,437,232],{},[39,434,435],{},"«Drawdown bajo significa riesgo bajo»."," En una cuenta joven suele significar que todavía no se ha puesto a prueba. La cuenta publicada mediana tiene aquí 171 operaciones cerradas; por debajo de unos cientos, ",[51,438,440],{"href":439},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","un drawdown pequeño habla del tamaño de la muestra, no del perfil de riesgo",[200,442,443,446],{},[39,444,445],{},"«El drawdown sobre el balance es el de verdad»."," Es el que maquilla los resultados. Los sistemas grid y los que promedian a la baja mantienen pequeño el drawdown sobre el balance precisamente porque se niegan a cerrar las operaciones perdedoras.",[10,448,449,450,232],{},"Para ver cómo se lee el drawdown junto a todas las demás cifras de la página de una cuenta, consulta ",[51,451,453],{"href":452},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":31,"searchDepth":241,"depth":241,"links":455},[456,457,458,459,460],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":45,"depth":241,"text":46},{"id":69,"depth":241,"text":70},{"id":114,"depth":241,"text":115},{"id":194,"depth":241,"text":195},"El drawdown es la caída del valor de una cuenta desde su máximo hasta su mínimo, en porcentaje. Aquí tienes la fórmula, por qué es acumulativo y qué muestran miles de cuentas de trading reales.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-drawdown",[259,258,465,466],"what-is-a-stop-loss","what-is-a-profit-factor",{"title":269,"description":461},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-drawdown","A3OlmsFPo8fyLbLa_hqVW5qusFpT53W4B22HtVVb2ck",{"id":471,"title":472,"body":473,"category":718,"date":249,"description":719,"draft":251,"extension":252,"meta":720,"navigation":254,"path":721,"related":722,"seo":726,"stem":727,"term":728,"updated":264,"__hash__":729},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-forex-pair-correlation.md","¿Qué es la correlación entre pares de divisas? La concentración oculta",{"type":7,"value":474,"toc":711},[475,483,485,488,494,502,513,515,518,524,527,538,540,550,567,580,582,629,640,669,671,704],[10,476,477,478,482],{},"La correlación entre pares de divisas es el grado en que dos pares se mueven juntos, expresado como un coeficiente entre −1 y +1. Existe porque cada par es el cociente entre dos divisas, así que dos pares que comparten una divisa son, en parte, la misma apuesta. Un trader con ",[51,479,481],{"href":480},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-correlation-risk","tres posiciones correlacionadas"," no está diversificado en tres operaciones: tiene una sola posición más grande, con un tamaño que ha salido por accidente y no por decisión.",[14,484,17],{"id":16},[10,486,487],{},"El coeficiente es la covarianza de dos series de rentabilidades dividida entre el producto de sus desviaciones estándar.",[22,489,492],{"className":490,"code":491,"language":27},[25],"ρ = cov(A, B) \u002F (σA × σB)\n\nρ = +1,0        movimiento idéntico\nρ =  0,0        sin relación\nρ = −1,0        exactamente opuestos\n|ρ| > 0,7       trata los dos como una sola posición al dimensionar\n",[29,493,491],{"__ignoreMap":31},[10,495,496,497,501],{},"El mecanismo es aritmético, no de sentimiento. Estar largo en EUR\u002FUSD, GBP\u002FUSD y AUD\u002FUSD son tres formas de estar corto en dólares: cuando el dólar se fortalece, las tres pierden a la vez. Estar largo en EUR\u002FUSD, EUR\u002FGBP y EUR\u002FJPY son tres formas de estar largo en euros. Y un par puede estar inversamente correlacionado con otro por construcción: EUR\u002FUSD y USD\u002FCHF tienen el dólar en lados opuestos, así que estar largo en los dos es casi como no tener nada, pero pagando el ",[51,498,500],{"href":499},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","spread"," en ambos.",[10,503,504,505,508,509,512],{},"Dos propiedades la hacen peligrosa. La correlación es ",[39,506,507],{},"inestable",": un coeficiente medido durante el último mes no es un dato sobre los pares, es una observación sobre el último mes. Y ",[39,510,511],{},"sube en momentos de tensión",": justo cuando la diversificación debería ayudar, las correlaciones tienden a 1, porque los flujos entran y salen del dólar en bloque.",[14,514,46],{"id":45},[10,516,517],{},"El riesgo de las posiciones correlacionadas se multiplica en lugar de sumarse. La exposición combinada sigue la misma regla que cualquier cartera de dos activos.",[22,519,522],{"className":520,"code":521,"language":27},[25],"σ_total = √( σA² + σB² + 2 × ρ × σA × σB )\n",[29,523,521],{"__ignoreMap":31},[10,525,526],{},"Con ρ = 0, dos posiciones del 1 % suman alrededor del 1,4 % de exposición. Con ρ = 0,9, suman alrededor del 1,95 %, casi la suma completa. Tres operaciones así, cada una dentro de un límite razonable de riesgo por operación, superan juntas el límite de la cuenta aunque se haya respetado cada regla individual.",[10,528,529,530,532,533,537],{},"Así es como cuentas con una ",[51,531,54],{"href":53}," disciplinada siguen sufriendo drawdowns grandes. No se incumplió ninguna regla: el reglamento contaba posiciones en lugar de exposición, y la ",[51,534,536],{"href":535},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility","volatilidad"," del conjunto era el doble o el triple de lo que el trader creía.",[14,539,70],{"id":69},[10,541,542,543,546,547,549],{},"En las cuentas públicas de ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026) se han operado ",[39,544,545],{},"1.724.575 lotes",", y la cuenta mediana tiene ",[39,548,91],{},", suficientes para que la concentración se vea en el desglose por símbolo y para que un solo grupo correlacionado domine el historial.",[10,551,552,553,369,556,558,559,562,563,566],{},"La distribución de los drawdowns es donde aparece la concentración no declarada. El ",[51,554,555],{"href":318},"drawdown máximo mediano",[39,557,87],{},", pero el ",[39,560,561],{},"38,2 %"," de las cuentas ha caído más de un 20 % desde un máximo y el ",[39,564,565],{},"17,6 %"," ha perdido más de la mitad de su valor máximo. Pérdidas de ese tamaño en una cuenta que opera tamaños individuales pequeños suelen significar que muchas posiciones se movieron como una sola.",[10,568,569,570,134,573,372,576,579],{},"Compensar la exposición en lugar de cerrarla tiene un costo continuo, y se ve en los totales. Estas cuentas han pagado ",[39,571,572],{},"4.782.670 US$ en comisiones",[39,574,575],{},"862.547 US$ en swap",[39,577,578],{},"86,3 %"," de las cuentas que mantienen posiciones de un día para otro pagan un swap neto negativo. Dos pares abiertos uno contra otro mantienen ese contador en marcha mientras anulan buena parte del riesgo por el que se abrieron.",[14,581,115],{"id":114},[10,583,584,585,588,589,592,593,88,596,134,599,602,603,88,606,609,610,613,614,617,618,621,622,134,625,628],{},"El módulo ",[39,586,587],{},"Desglose de estadísticas"," es el control de concentración. Su pestaña ",[124,590,591],{},"Por símbolo"," lista cada instrumento que operó la cuenta con las columnas ",[39,594,595],{},"Largos",[39,597,598],{},"Cortos",[39,600,601],{},"Total",", cada una con ",[39,604,605],{},"Operaciones",[39,607,608],{},"Pips"," y ganancia, además de ",[39,611,612],{},"Ganadas (%)",". Lee primero la columna ",[39,615,616],{},"Símbolo",": varias filas que comparten USD, todas del mismo lado, son una única posición en dólares repartida entre varios símbolos. La vista ",[124,619,620],{},"Gráfico"," representa ",[124,623,624],{},"Operaciones por par",[124,626,627],{},"Ganancia por par",", así que la concentración en los pocos instrumentos más grandes se ve sin leer la tabla.",[10,630,631,632,639],{},"La ",[51,633,635,636],{"href":634},"\u002Fguides\u002Fmagic-numbers-and-strategy-labels","pestaña ",[124,637,638],{},"Por magic number"," hace lo mismo con las estrategias: muestra si un solo Expert Advisor (EA) generó todas las filas correlacionadas o si varios coinciden en la misma divisa.",[10,641,642,643,646,647,650,651,654,655,658,659,662,663,665,666,668],{},"En la ",[39,644,645],{},"tabla de operaciones",", lee la columna ",[39,648,649],{},"Apertura"," y busca agrupaciones: varios tickets abiertos en el mismo minuto en símbolos distintos son una entrada correlacionada, no diversificada. El panel lateral de ",[39,652,653],{},"Análisis personalizado"," filtra por símbolos, magic numbers y ",[39,656,657],{},"Compra (largo)"," \u002F ",[39,660,661],{},"Venta (corto)",", así que puedes recalcular las estadísticas dejando fuera un grupo de divisas y ver cuánto dependía de él el historial. Después, la vista ",[124,664,180],{}," del ",[39,667,172],{}," muestra el efecto: las posiciones correlacionadas caen de un solo golpe, no en varios escalones.",[14,670,195],{"id":194},[197,672,673,679,688,698],{},[200,674,675,678],{},[39,676,677],{},"«Un par es un solo instrumento»."," Son dos divisas. EUR\u002FUSD es a la vez una posición en euros y una posición en dólares, y por eso se mueve con todo lo que cotiza contra cualquiera de las dos.",[200,680,681,684,685,687],{},[39,682,683],{},"«El coeficiente me dice qué tamaño poner»."," Dice cómo se mueven juntas dos posiciones, no cuánto. Para dimensionar hacen falta la correlación y la ",[51,686,536],{"href":535}," juntas: una correlación estrecha entre dos instrumentos tranquilos es un problema pequeño.",[200,689,690,693,694,697],{},[39,691,692],{},"«La correlación es un número por par»."," Es un número por par ",[124,695,696],{},"y por ventana",": dos instrumentos pueden parecer independientes de hora en hora y moverse como uno solo de semana en semana.",[200,699,700,703],{},[39,701,702],{},"«Solo afecta a los pares mayores de forex»."," El oro, los índices y los pares de criptomonedas que cotizan contra el dólar pertenecen al mismo grupo que EUR\u002FUSD más a menudo de lo que los traders creen.",[10,705,706,707,232],{},"Para leer la concentración a través del volumen y no de la ganancia, consulta ",[51,708,710],{"href":709},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","el análisis del volumen de trading",{"title":31,"searchDepth":241,"depth":241,"links":712},[713,714,715,716,717],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":45,"depth":241,"text":46},{"id":69,"depth":241,"text":70},{"id":114,"depth":241,"text":115},{"id":194,"depth":241,"text":195},"Estrategia","Los pares de divisas que comparten una divisa se mueven juntos. La correlación mide hasta qué punto, y es lo que convierte tres operaciones que parecen independientes en una sola posición.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-forex-pair-correlation",[723,724,258,725],"what-is-correlation-risk","what-is-volatility","what-is-leverage",{"title":472,"description":719},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-forex-pair-correlation","Correlación entre pares de divisas","RF1GL3qLduIjp-GPT-UeUgnnkHQo3Mt8oKfcoAUPAxk",{"id":731,"title":732,"body":733,"category":248,"date":249,"description":1037,"draft":251,"extension":252,"meta":1038,"navigation":254,"path":1039,"related":1040,"seo":1042,"stem":1043,"term":847,"updated":249,"__hash__":1044},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown.md","¿Qué es el drawdown máximo? Fórmula y matemáticas de la recuperación",{"type":7,"value":734,"toc":1030},[735,742,744,747,753,756,812,818,834,836,839,901,904,911,913,919,925,930,941,968,970,983,996,998,1024],[10,736,737,738,741],{},"El drawdown máximo es la mayor ",[51,739,740],{"href":61},"caída de máximo a mínimo"," que ha registrado una cuenta en toda su historia, expresada como porcentaje del máximo. Es la peor pérdida que la estrategia ha provocado de verdad, no la peor que su dueño espera. Nunca baja: una vez marcado, un drawdown máximo del 34 % se queda en el 34 % por muchos máximos nuevos que lleguen después.",[14,743,17],{"id":16},[10,745,746],{},"Recorre la curva de equidad punto a punto, hacia adelante, guardando el valor más alto visto hasta ese momento. En cada punto, mide la caída respecto a ese máximo acumulado. El drawdown máximo es la caída más profunda que encuentres en todo el recorrido.",[22,748,751],{"className":749,"code":750,"language":27},[25],"DD máx. % = máx. en t de [ (Máximo(0..t) − Valor(t)) \u002F Máximo(0..t) ] × 100\n",[29,752,750],{"__ignoreMap":31},[10,754,755],{},"El resultado depende por completo de la curva que recorras, y ShowMyTrades publica las dos.",[757,758,759,778],"table",{},[760,761,762],"thead",{},[763,764,765,769,772,775],"tr",{},[766,767,768],"th",{},"Métrica",[766,770,771],{},"Se mide sobre",[766,773,774],{},"¿Con posiciones abiertas?",[766,776,777],{},"Qué te dice",[779,780,781,797],"tbody",{},[763,782,783,788,791,794],{},[784,785,786],"td",{},[39,787,180],{},[784,789,790],{},"Equidad (balance + resultado flotante)",[784,792,793],{},"Sí",[784,795,796],{},"La caída real de lo que valía la cuenta en ese momento",[763,798,799,803,806,809],{},[784,800,801],{},[39,802,398],{},[784,804,805],{},"Solo el balance cerrado",[784,807,808],{},"No",[784,810,811],{},"La caída de los resultados realizados",[10,813,169,814,817],{},[51,815,816],{"href":397},"drawdown sobre el balance"," es la cifra más favorecedora, y lo es por construcción: una pérdida no realizada no existe para ella. Ese es el mecanismo de los sistemas grid, martingala y de promediar a la baja: mantienen suave la curva del balance porque nunca cierran las perdedoras.",[10,819,820,821,134,824,827,828,831,832,232],{},"Por eso una cuenta que muestra ",[39,822,823],{},"Drawdown 41 %",[39,825,826],{},"DD sobre balance 6 %"," no tiene nada roto. Llegó a estar un 41 % en drawdown mientras sus resultados cerrados hablaban de una mala racha del 6 %. La cifra de la equidad es la honesta, y la ",[124,829,830],{},"diferencia entre las dos"," describe la estrategia. Cuando están cerca, las posiciones se cierran cerca del punto en que se recibe el golpe, que es justo para lo que sirve un ",[51,833,353],{"href":352},[14,835,46],{"id":45},[10,837,838],{},"La recuperación es asimétrica, porque la ganancia tiene que componerse sobre una base más pequeña que la de la pérdida.",[757,840,841,851],{},[760,842,843],{},[763,844,845,848],{},[766,846,847],{},"Drawdown máximo",[766,849,850],{},"Ganancia necesaria para volver al máximo anterior",[779,852,853,861,869,877,885,893],{},[763,854,855,858],{},[784,856,857],{},"10 %",[784,859,860],{},"11,1 %",[763,862,863,866],{},[784,864,865],{},"20 %",[784,867,868],{},"25,0 %",[763,870,871,874],{},[784,872,873],{},"30 %",[784,875,876],{},"42,9 %",[763,878,879,882],{},[784,880,881],{},"50 %",[784,883,884],{},"100,0 %",[763,886,887,890],{},[784,888,889],{},"70 %",[784,891,892],{},"233,3 %",[763,894,895,898],{},[784,896,897],{},"90 %",[784,899,900],{},"900,0 %",[10,902,903],{},"Por debajo del 20 %, la asimetría es una molestia. Pasado el 50 %, se convierte en el dato que domina la cuenta: tienes que duplicar el dinero con la misma estrategia que acaba de dejarlo a la mitad.",[10,905,906,907,910],{},"El drawdown máximo es también la cifra que fija tu techo práctico de apalancamiento. Si un sistema ha tenido históricamente un drawdown del 30 %, operarlo con el doble de ",[51,908,909],{"href":53},"tamaño de posición"," implica un drawdown del 60 % que no tienes ninguna prueba de poder aguantar.",[14,912,70],{"id":69},[10,914,915,916,918],{},"Estas cifras salen de cuentas publicadas en ShowMyTrades, no de los traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el drawdown máximo mediano es del ",[39,917,87],{},", y la dispersión alrededor de esa mediana es amplia en las dos direcciones.",[10,920,921],{},[332,922],{"alt":923,"src":924},"Drawdown más profundo en las cuentas públicas de ShowMyTrades: 38,5 % por debajo del 5 %, 23,3 % entre el 5 % y el 20 %, 20,6 % entre el 20 % y el 50 %, 17,6 % por encima del 50 %","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fdrawdown-distribution.svg",[10,926,927],{},[124,928,929],{},"Mediana del 9,7 %, y una cola más larga de lo que admite la mayoría de los resultados publicados.",[10,931,932,933,936,937,940],{},"En el extremo alto, el ",[39,934,935],{},"17,6 % ha caído más de un 50 %"," por debajo de su máximo y el ",[39,938,939],{},"38,2 % ha estado más de un 20 % en drawdown",". Así que aproximadamente una cuenta de cada seis se ha encontrado en la fila del 50 % de la tabla de recuperación de arriba: con una ganancia del 100 % por delante solo para volver a su nivel.",[10,942,943,944,947,948,950,951,955,956,959,960,963,964,232],{},"El extremo bajo merece el mismo escepticismo: el ",[39,945,946],{},"38,5 %"," registra un drawdown máximo inferior al 5 %. Algunas de esas cuentas son conservadoras de verdad. Muchas, simplemente, son recientes. La cuenta publicada mediana tiene ",[39,949,91],{}," con una ",[51,952,954],{"href":953},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","duración mediana por operación"," de ",[39,957,958],{},"2,4 horas","; con una muestra de ese tamaño, un drawdown máximo pequeño registra lo que todavía no ha pasado, no lo que no puede pasar. Un drawdown máximo es una afirmación sobre la cola de una distribución, y ",[51,961,962],{"href":439},"las colas necesitan historial detrás","; por eso la cifra solo vale de verdad en un ",[51,965,967],{"href":966},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-verified-track-record","historial verificado",[14,969,115],{"id":114},[10,971,148,972,974,975,134,977,979,980,982],{},[39,973,151],{}," de la página de cada cuenta publicada muestra ",[39,976,180],{},[39,978,398],{}," en filas consecutivas debajo de ",[39,981,158],{},", las dos calculadas a partir de los datos del bróker y no declaradas por el dueño. Compáralas primero: la diferencia entre ambas es la lectura más rápida de toda la página.",[10,984,985,986,988,989,992,993,995],{},"El módulo de gráficos incluye una vista ",[39,987,180],{}," propia, que dibuja el drawdown diario en barras y así responde a la pregunta que la cifra principal no puede contestar: cuánto ",[124,990,991],{},"tiempo"," pasó la cuenta por debajo de su máximo histórico. Un drawdown del 25 % recuperado en siete semanas y otro del 25 % todavía abierto catorce meses después dan exactamente la misma cifra, y no son la misma cuenta. La ",[51,994,413],{"href":412}," aplica la tabla de recuperación de arriba a tu propio balance.",[14,997,195],{"id":194},[197,999,1000,1006,1012,1018],{},[200,1001,1002,1005],{},[39,1003,1004],{},"«Mi drawdown máximo mejoró este año»."," No puede mejorar. Es un máximo histórico, y un buen año no lo borra.",[200,1007,1008,1011],{},[39,1009,1010],{},"«Las dos cifras de drawdown deberían coincidir»."," Solo coinciden cuando las posiciones se cierran cerca de la pérdida. Una diferencia grande es la firma de las perdedoras mantenidas abiertas, no un error de datos.",[200,1013,1014,1017],{},[39,1015,1016],{},"«Drawdown máximo pequeño, riesgo bajo»."," No con un historial corto. Antes de tomarlo como medida de riesgo, pregunta cuántas operaciones y cuántos meses lo produjeron.",[200,1019,1020,1023],{},[39,1021,1022],{},"«El drawdown en porcentaje y el drawdown en dinero son intercambiables»."," Una caída del 30 % en una cuenta de 2000 US$ y en una de 200.000 US$ son el mismo perfil de riesgo y dos experiencias muy distintas, pero solo el porcentaje se puede comparar entre cuentas.",[10,1025,1026,1027,232],{},"Para ver el drawdown máximo en contexto, junto a todas las demás métricas de la página de una cuenta en vivo, consulta la guía ",[51,1028,1029],{"href":452},"Cómo leer el panel de una cuenta de trading",{"title":31,"searchDepth":241,"depth":241,"links":1031},[1032,1033,1034,1035,1036],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":45,"depth":241,"text":46},{"id":69,"depth":241,"text":70},{"id":114,"depth":241,"text":115},{"id":194,"depth":241,"text":195},"El drawdown máximo es la caída de máximo a mínimo más profunda que ha registrado una cuenta. La fórmula, la tabla de recuperación y la dispersión real en miles de cuentas.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown",[257,258,1041,466],"what-is-a-verified-track-record",{"title":732,"description":1037},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","JvGOMbZ8zO49YskMBLwM1WLAyoU-no2T7X3UZz-FtH8",{"id":1046,"title":1047,"body":1048,"category":1242,"date":249,"description":1243,"draft":251,"extension":252,"meta":1244,"navigation":254,"path":1245,"related":1246,"seo":1247,"stem":1248,"term":1249,"updated":249,"__hash__":1250},"glossary\u002Fes\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing.md","¿Qué es la gestión del tamaño de posición? Fórmula y cálculo del lote",{"type":7,"value":1049,"toc":1235},[1050,1056,1058,1061,1067,1070,1076,1082,1085,1105,1111,1116,1118,1121,1129,1131,1144,1147,1161,1163,1170,1196,1198,1228],[10,1051,1052,1053,1055],{},"La gestión del tamaño de posición consiste en decidir qué tamaño tendrá una operación según cuánto de la cuenta estás dispuesto a perder si sale mal. Convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote con dos datos: la distancia hasta el stop y el valor de un pip con ese tamaño. Es la variable que, por sí sola, determina el perfil de ",[51,1054,62],{"href":61}," de una cuenta, y se elige antes de la operación, no se descubre después.",[14,1057,17],{"id":16},[10,1059,1060],{},"Tres pasos, en este orden.",[22,1062,1065],{"className":1063,"code":1064,"language":27},[25],"1. Importe en riesgo   = Balance de la cuenta × % de riesgo\n2. Valor del pip       = Tamaño del contrato × Pip en la divisa cotizada × Tipo de cambio a la divisa de la cuenta\n3. Tamaño de posición  = Importe en riesgo \u002F (Distancia del stop en pips × Valor del pip por lote)\n",[29,1066,1064],{"__ignoreMap":31},[10,1068,1069],{},"Un ejemplo con una cuenta de 10.000 US$ que arriesga el 1 % por operación, con un stop de 50 pips en el EUR\u002FUSD, donde un lote estándar se mueve 10 US$ por pip:",[22,1071,1074],{"className":1072,"code":1073,"language":27},[25],"Importe en riesgo  = 10.000 × 0,01     = 100 US$\nTamaño de posición = 100 \u002F (50 × 10)   = 0,20 lotes\n",[29,1075,1073],{"__ignoreMap":31},[10,1077,1078,1079,1081],{},"Si amplías el stop a 100 pips, los mismos 100 US$ de riesgo solo dan para 0,10 lotes. El riesgo se mantiene constante y es el tamaño el que se adapta. En esa relación inversa está toda la idea, y por eso el tamaño y la colocación del ",[51,1080,353],{"href":352}," no pueden decidirse por separado.",[10,1083,1084],{},"En la práctica dominan tres métodos:",[197,1086,1087,1093,1099],{},[200,1088,1089,1092],{},[39,1090,1091],{},"Lote fijo."," Siempre 0,10 lotes, sean cuales sean el stop o el balance. Es sencillo, pero el riesgo por operación se desplaza continuamente porque los dos cambian.",[200,1094,1095,1098],{},[39,1096,1097],{},"Riesgo porcentual (fracción fija)."," La fórmula de arriba. El riesgo se mantiene proporcional, así que las pérdidas se reducen en dinero a medida que la cuenta cae: es el mecanismo que hace que la recuperación sea aritméticamente posible.",[200,1100,1101,1104],{},[39,1102,1103],{},"Progresión martingala."," El tamaño aumenta después de una pérdida para recuperarla. Las ganancias son frecuentes y pequeñas, la curva de equidad parece impecable y la distribución de los resultados tiene una cola izquierda gruesa que llega de golpe.",[10,1106,1107],{},[332,1108],{"alt":1109,"src":1110},"Duplicar el tamaño del lote tras cada pérdida frente a arriesgar una fracción fija de la equidad: misma tasa de acierto, mismo mercado, resultados opuestos","\u002Fimages\u002Farticles\u002Flot-progression.svg",[10,1112,1113],{},[124,1114,1115],{},"Qué método usa una cuenta se ve solo con mirar los tamaños de lote.",[14,1117,46],{"id":45},[10,1119,1120],{},"Las entradas deciden si ganas. El tamaño decide si sigues ahí para la siguiente. Dos traders que toman las mismas señales con los mismos stops obtienen la misma tasa de acierto y cuentas completamente distintas, porque uno arriesgó el 0,5 % y el otro el 8 %.",[10,1122,1123,1124,1128],{},"El tamaño es también donde el ",[51,1125,1127],{"href":1126},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-leverage","apalancamiento"," hace su daño real. Un apalancamiento alto no es en sí un riesgo: es un permiso para asumirlo. El riesgo llega cuando ese permiso se usa para abrir un tamaño cuya distancia de stop implica una pérdida que la cuenta no puede encajar dos veces seguidas.",[14,1130,70],{"id":69},[10,1132,1133,1134,1136,1137,1140,1141,1143],{},"El tamaño deja su huella en la cola del drawdown. Entre las cuentas publicadas en ShowMyTrades con historial de operaciones (agosto de 2026; cuentas publicadas aquí, no traders en general), el ",[39,1135,561],{}," ha estado ",[51,1138,1139],{"href":318},"más de un 20 % por debajo de su máximo"," en algún momento y el ",[39,1142,565],{}," ha perdido más de la mitad de su valor máximo.",[10,1145,1146],{},"Una cuenta de fracción fija bien dimensionada rara vez llega a esa última franja. Para perder un 50 % arriesgando el 1 % por operación hacen falta unas 69 pérdidas consecutivas. Las cuentas de esa cola suelen haber llegado por otro camino: aumentando el tamaño tras las pérdidas, o con un tamaño elegido sin tener en cuenta el stop.",[10,1148,1149,1150,372,1153,1156,1157,1160],{},"Un dato de contexto sobre quién decide el tamaño: la proporción mediana de operaciones automáticas en estas cuentas es del ",[39,1151,1152],{},"99 %",[39,1154,1155],{},"53,9 %"," opera con más del 90 % de automatización, frente al ",[39,1158,1159],{},"42,2 %"," que está por debajo del 10 %. En más de la mitad de las cuentas publicadas, el tamaño de posición es una línea en la configuración de un EA, que se ajusta una vez y no se vuelve a revisar aunque el balance cambie.",[14,1162,115],{"id":114},[10,1164,631,1165,1169],{},[51,1166,1168],{"href":1167},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","calculadora de tamaño de posición"," aplica la fórmula de arriba con precios en tiempo real, en la divisa de tu cuenta, para un riesgo en porcentaje o en importe fijo y con stops expresados en precio o en pips.",[10,1171,1172,1173,1175,1176,1179,1180,1182,1183,1186,1187,1192,1193,1195],{},"En la página de una cuenta publicada puedes comprobar el tamaño en lugar de suponerlo. La ",[39,1174,645],{}," incluye una columna ",[39,1177,1178],{},"Volumen"," con el tamaño de lote de cada operación, así que un tamaño que sube después de cada pérdida se ve a simple vista. ",[39,1181,653],{}," agrega un filtro de mínimo y máximo de ",[39,1184,1185],{},"Tamaño del lote",": fija un mínimo por encima del tamaño habitual de la cuenta y mira si las operaciones que quedan se concentran justo después de pérdidas, que es la huella de la martingala. ",[39,1188,1189],{},[51,1190,1191],{"href":709},"Lotes totales",", en el módulo ",[39,1194,121],{},", da el total; en el conjunto de cuentas publicadas asciende a 1.724.575 lotes operados.",[14,1197,195],{"id":194},[197,1199,1200,1206,1216,1222],{},[200,1201,1202,1205],{},[39,1203,1204],{},"«Arriesgar un 2 % significa usar el 2 % de mi cuenta»."," No. El 2 % es lo que pierdes si salta el stop. El margen que ocupa la posición es una cifra totalmente distinta, que depende del apalancamiento.",[200,1207,1208,1211,1212,1215],{},[39,1209,1210],{},"«Arriesgo un 1 % por operación, así que en el peor caso pierdo un 1 %»."," Solo con una posición abierta. ",[51,1213,1214],{"href":480},"Cinco posiciones correlacionadas"," al 1 % cada una son una sola operación del 5 % disfrazada, y los pares correlacionados se mueven juntos justo cuando más duele.",[200,1217,1218,1221],{},[39,1219,1220],{},"«Sin stop loss no hay riesgo que calcular»."," Sin stop, la fórmula del tamaño de posición se queda sin denominador: el riesgo no es pequeño, es indefinido, y su valor real es el margin call.",[200,1223,1224,1227],{},[39,1225,1226],{},"«Interés compuesto significa ir aumentando el tamaño»."," El tamaño por fracción fija se ajusta en los dos sentidos. Subir los lotes tras las ganancias y mantenerlos iguales tras las pérdidas no es interés compuesto: es un mecanismo de un solo sentido que te lleva, poco a poco, hacia un drawdown que nunca tuviste en cuenta al calcular el tamaño.",[10,1229,1230,1231,232],{},"Para ver el conjunto completo de herramientas de riesgo y de tamaño, y cuándo conviene cada una, consulta ",[51,1232,1234],{"href":1233},"\u002Fguides\u002Fforex-calculators-guide","la guía de calculadoras de forex",{"title":31,"searchDepth":241,"depth":241,"links":1236},[1237,1238,1239,1240,1241],{"id":16,"depth":241,"text":17},{"id":45,"depth":241,"text":46},{"id":69,"depth":241,"text":70},{"id":114,"depth":241,"text":115},{"id":194,"depth":241,"text":195},"Riesgo","La gestión del tamaño de posición convierte un porcentaje de riesgo en un tamaño de lote a partir de la distancia del stop y el valor del pip. La fórmula, los tres métodos más comunes y lo que cuesta dimensionar mal.",{},"\u002Fes\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing",[257,259,465,725],{"title":1047,"description":1243},"es\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-position-sizing","Gestión del tamaño de posición","_sGbU39f1K7KFB2IkkeSg6asB0kRlbxYDBwgbNzkCJo",[1252,1253,1255,1256,1258],{"path":535},{"path":1254},"\u002Fde\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility",{"path":255},{"path":1257},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility",{"path":1259},"\u002Fzh\u002Fglossary\u002Fwhat-is-volatility",1794154145303]