[{"data":1,"prerenderedAt":1173},["ShallowReactive",2],{"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length":3,"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length-related":251,"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length-langs":1164},{"id":4,"title":5,"body":6,"category":233,"date":234,"description":235,"draft":236,"extension":237,"meta":238,"navigation":239,"path":240,"related":241,"seo":246,"stem":247,"term":248,"updated":249,"__hash__":250},"glossary\u002Fja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-average-trade-length.md","平均保有時間とは？計算式と実データ",{"type":7,"value":8,"toc":225},"minimark",[9,13,17,20,31,34,41,48,51,54,57,76,89,92,103,114,125,129,144,167,192,195,217],[10,11,12],"p",{},"平均保有時間とは、口座のすべての決済済み取引について、ポジションを建ててから決済するまでの時間を平均したものです。戦略が想定していた保有期間ではなく、実際に使われた保有期間を、ブローカーの記録どおりに示します。説明されている戦略と公開されている運用実績が同じものかどうかを、いちばん手早く確かめられる指標です。",[14,15,16],"h2",{"id":16},"仕組み",[10,18,19],{},"決済済みの取引には、どれも新規時刻と決済時刻があります。この指標は、その差の算術平均です。口座の取引記録をもとにShowMyTradesのサーバーで計算し、そのまま表示できる形でページに送ります。",[21,22,27],"pre",{"className":23,"code":25,"language":26},[24],"language-text","平均保有時間 = Σ (決済時刻 − 新規時刻) \u002F 両方の時刻がある決済済み取引の数\n","text",[28,29,25],"code",{"__ignoreMap":30},"",[10,32,33],{},"この計算式には、読み方を左右する性質が3つあります。",[10,35,36,40],{},[37,38,39],"strong",{},"中央値ではなく平均値","です。3か月放置されたポジションが1つあると、90秒で終わった400件の取引と同じ平均に入り、そのどれよりも大きく結果を動かします。平均が短ければ短い取引が中心だという強い根拠になりますが、平均が長いのは、ほんの数件の外れ値のせいかもしれません。",[10,42,43,44,47],{},"数えるのは",[37,45,46],{},"決済済みの取引だけ","で、対象は買いと売りの注文に限られます。入金、出金、キャンセルされた待機注文は除外します。含み損のまま1年持ち続けたポジションは、決済されるまで一切数に入らず、ようやく決済した日に平均が跳ね上がります。",[10,49,50],{},"ポジションはまとめずに、1件ずつ数えます。同時に20本の注文を持つグリッドなら、保有時間も20件記録されます。この数字が答えるのは「1つの取引がどれだけ保有されていたか」であって、「口座がどれだけの時間リスクにさらされていたか」ではありません。",[14,52,53],{"id":53},"なぜ重要か",[10,55,56],{},"保有期間は、取引記録では隠しようのない、戦略の構造そのものです。スイングトレードとうたう運用実績の平均保有時間が4分なら、説明に何と書いてあっても、それはスイングトレードではありません。どちらのスタイルが優れているという話ではありません。説明と実態が食い違っていること、それ自体が見るべきポイントです。",[10,58,59,60,65,66,70,71,75],{},"保有時間によって、",[61,62,64],"a",{"href":63},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-cost-percentage","どのコストが重くなるか","も決まります。",[61,67,69],{"href":68},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-spread","スプレッド","と手数料は取引のたびに1回かかるので、保有時間が短いほど重くのしかかります。",[61,72,74],{"href":73},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-swap-in-forex","スワップ","は一晩ごとに発生し、ロールオーバーをまたいだポジションにしかかかりません。総損益が同じでも保有期間の違う2つのシステムは、まったく別のものにコストを払っています。",[10,77,78,79,83,84,88],{},"さらに、",[61,80,82],{"href":81},"\u002Fguides\u002Fhow-much-history-a-track-record-needs","運用実績が一定の期間でどこまで証明できるか","も保有時間で決まります。平均2時間の口座は根拠を短期間で積み上げられますが、平均3週間の口座は、同じ数の独立した結果を集めるのに何年もかかります。保有期間と",[61,85,87],{"href":86},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","プロフィットファクター","をセットで読まなければならないのは、このためです。",[14,90,91],{"id":91},"実データから見えること",[10,93,94,95,98,99,102],{},"以下の数字は、トレーダー全般ではなく、ShowMyTradesで公開されている口座のものです。取引履歴のある公開口座全体（2026年8月時点）で、",[37,96,97],{},"取引の保有時間の中央値は2.4時間","、口座あたりの",[37,100,101],{},"決済済み取引数の中央値は171件","です。",[10,104,105,106,109,110,113],{},"つまり、デイトレードが中心の集団です。中央値の口座は同じセッションのうちに新規から決済まで済ませるので、ほとんどのポジションはロールオーバーを迎えません。それでも同じ記録には",[37,107,108],{},"合計$862,547のスワップ","が計上されていて、スワップが発生している口座のうち",[37,111,112],{},"86.3%は差し引きでスワップを支払う側","です。夜をまたぐコストはポジションを持ち越す少数の口座に集中しており、そうした口座にとっては誤差ではなく、れっきとしたコスト項目です。",[10,115,116,117,120,121,124],{},"中央値が短い理由は、自動売買の数字を見るとわかります。",[37,118,119],{},"自動売買の割合の中央値は99%","、",[37,122,123],{},"53.9%の口座は自動売買が90%を超えています","。プログラムはルールが発動した時点でポジションを閉じます。1日の終わりを待つことはありません。",[14,126,128],{"id":127},"showmytradesで確認できる場所","ShowMyTradesで確認できる場所",[10,130,131,134,135,138,139,143],{},[37,132,133],{},"平均保有時間","は、",[37,136,137],{},"詳細統計","の表ビューで、",[140,141,142],"em",{},"取引","列の最後の行にあります。所有者のダッシュボードでも、公開口座ページでも同じです。単位は自動で切り替わり、1時間未満は分、1日未満は時間（小数点以下1桁）、それ以上は日と時間で表示します。",[10,145,146,147,150,151,154,155,158,159,162,163,166],{},"同じパネルでは、保有時間を分布として見ることもできます。表・曜日・時間帯・保有時間の切り替えの4番目にある",[37,148,149],{},"保有時間","ボタンを押すと、",[140,152,153],{},"保有時間と損益の関係","という散布図が開きます。横軸が保有時間（時間）、縦軸が損益で、バブルの大きさはロット数を表し、",[140,156,157],{},"勝ちトレード","と",[140,160,161],{},"負けトレード","に分かれています。知っておきたい制約が1つあります。表示されるのは",[37,164,165],{},"直近200件の決済済み取引","で、全履歴ではありません。見えるのは全期間の姿ではなく、最近の動きです。どの結果も手数料とスワップを差し引いた金額です。カーソルを合わせると、注文番号、銘柄、数量、保有時間、損益、新規と決済の時刻（分単位）が表示されます。",[10,168,169,170,173,174,176,177,120,180,120,183,120,186,120,189,102],{},"取引ごとに見たい場合は、",[37,171,172],{},"取引履歴と残高推移","テーブルに",[37,175,149],{},"列を追加できます（決済済み取引のみ。初期設定では非表示で、列メニューからオンにします）。表示形式は",[28,178,179],{},"2d 5h",[28,181,182],{},"3h 14m",[28,184,185],{},"12m",[28,187,188],{},"4m 20s",[28,190,191],{},"42s",[14,193,194],{"id":194},"よくある誤解",[196,197,198,205,211],"ul",{},[199,200,201,204],"li",{},[37,202,203],{},"「平均は典型的な取引を表す」","：これは平均値で、保有時間の分布は右に長く裾を引きます。平均がどれか実際の取引を表していると考える前に、保有時間の散布図を確認してください。",[199,206,207,210],{},[37,208,209],{},"「平均が短ければスキャルピングの証拠」","：勝ちトレードは数分で決済し、負けトレードは何週間も持ち続けるシステムでも、平均は短くなります。平均が短くなる一方で、リスクは長く居座ります。",[199,212,213,216],{},[37,214,215],{},"「保有中のポジションも含まれる」","：決済されるまでは含まれません。長く持ち続けている含み損益のポジションは、仕組み上ここには現れません。",[10,218,219,220,224],{},"保有期間を口座ページのほかの数字とあわせてどう読むかは、",[61,221,223],{"href":222},"\u002Fguides\u002Freading-a-trading-account-dashboard","取引口座ダッシュボードの見方","をご覧ください。",{"title":30,"searchDepth":226,"depth":226,"links":227},2,[228,229,230,231,232],{"id":16,"depth":226,"text":16},{"id":53,"depth":226,"text":53},{"id":91,"depth":226,"text":91},{"id":127,"depth":226,"text":128},{"id":194,"depth":226,"text":194},"指標","2026-08-19T00:00:00.000Z","平均保有時間は、決済済みのポジションを保有していた時間の平均です。計算式、典型的な取引ではなく平均値である理由、数千の口座から見えることを解説します。",false,"md",{},true,"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[242,243,244,245],"what-is-expectancy","what-is-a-profit-factor","what-is-a-lot-in-forex","what-is-terminal-ping",{"title":5,"description":235},"ja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-average-trade-length","平均保有時間 (Avg. Trade Length)","2026-09-17T00:00:00.000Z","_jj2BB93mfS-qW3S86BxvuKrwYCE8OvG2aT4ypd_Fpw",[252,448,725,945],{"id":253,"title":254,"body":255,"category":434,"date":234,"description":435,"draft":236,"extension":237,"meta":436,"navigation":239,"path":437,"related":438,"seo":443,"stem":444,"term":445,"updated":446,"__hash__":447},"glossary\u002Fja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex.md","FXのロットとは？標準ロット・ミニロット・マイクロロット",{"type":7,"value":256,"toc":427},[257,260,262,265,271,274,280,288,290,293,301,317,319,334,350,352,371,384,390,398,400,420],[10,258,259],{},"ロットは、取引の大きさを測る単位です。標準ロット1ロットは通貨ペアの基軸通貨で100,000通貨、ミニロットは10,000通貨、マイクロロットは1,000通貨です。つまりEUR\u002FUSDを0.10ロット持てば、10,000ユーロ分のポジションになります。運用実績に出てくる取引量の数字も、ブローカーが課すコストのほとんども、ロットを単位にしています。",[14,261,16],{"id":16},[10,263,264],{},"ロットは、ブローカーが銘柄ごとに定める契約サイズに掛ける倍率です。",[21,266,269],{"className":267,"code":268,"language":26},[24],"取引数量 = ロット数 × 契約サイズ\n\n標準ロット       1.00  = 100,000通貨\nミニロット       0.10  =  10,000通貨\nマイクロロット   0.01  =   1,000通貨\n",[28,270,268],{"__ignoreMap":30},[10,272,273],{},"価格の動きを金額に換算するのが契約サイズです。1pipsは、5桁表示のFX通貨ペアでは0.0001、円が絡むペアでは0.01なので、pips価値はそこからすぐに求められます。",[21,275,278],{"className":276,"code":277,"language":26},[24],"pips価値 = ロット数 × 契約サイズ × 1pipsの値幅（口座通貨に換算）\n         = 1.00 × 100,000 × 0.0001 = EUR\u002FUSDで1pipsあたり$10\n",[28,279,277],{"__ignoreMap":30},[10,281,282,283,287],{},"100,000という数字はFXの慣習で、決まりではありません。金、株価指数、エネルギー、暗号資産のCFDには、それぞれブローカーが定めた契約サイズがあり、銘柄の仕様で確認できます。XAUUSDの「1ロット」は、EUR\u002FUSDの「1ロット」とは別物です。",[61,284,286],{"href":285},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-cent-account","セント口座","では口座通貨のほうが縮小されているため、名目上は同じロットでも、実際の大きさはさらに小さくなります。",[14,289,53],{"id":53},[10,291,292],{},"ブローカーが料金を請求する単位はロットです。手数料は1ロットあたりの額で、片道または往復の料金として提示されます。スワップは1ロットあたり1晩いくら。スプレッドのコストは、pips単位のスプレッドにpips価値を掛けたもので、そのpips価値自体が契約サイズで決まります。どれも取引の回数ではなく、取引量に比例して増えます。",[10,294,295,296,300],{},"だからこそ、2つの口座を比べるときの分母は総取引量になります。ドル建てのコストだけでは何もわかりません。大きなサイズで取引する大口の口座なら、多く払うのが当然だからです。1ロットあたりのコストにすれば口座の規模の影響が消え、",[61,297,299],{"href":298},"\u002Fguides\u002Fbroker-cost-audit","ブローカー同士の料金を比べられる","唯一の形になります。",[10,302,303,304,308,309,311,312,316],{},"取引量は、トレーダーが自分で直接決める唯一の数字でもあります。",[61,305,307],{"href":306},"\u002Fguides\u002Fwin-rate-is-not-an-edge","勝率","、ドローダウン、",[61,310,87],{"href":86},"は結果にすぎません。ロット数は、相場の結果が出る前に自分で決めて出す指示です。だから取引量の列を単独で見るだけで、どんなパフォーマンス指標よりも早く",[61,313,315],{"href":314},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-position-sizing","ポジションサイジング","の規律が見えてきます。",[14,318,91],{"id":91},[10,320,321,322,325,326,329,330,333],{},"以下の数字はShowMyTradesで公開されている口座のもので、トレーダー全体のものではありません。ここの公開口座が取引したのは",[37,323,324],{},"1,724,575ロット","（2026年8月時点）。取引履歴のある公開口座1つあたり",[37,327,328],{},"約770ロット","で、ブローカーのサーバーは",[37,331,332],{},"703種類","にのぼります。",[10,335,336,337,120,340,345,346,349],{},"この取引量にかかったコストは、ShowMyTradesに同期された取引で、",[37,338,339],{},"手数料が$4,782,670",[37,341,342,344],{},[61,343,74],{"href":73},"が$862,547","です。スワップを払っている口座のうち、",[37,347,348],{},"86.3%は差し引きでマイナス","です。これらの数字を割り算して、全体の「1ロットあたりのコスト」を1つ出したくなるところですが、それは避けてください。それぞれの合計は対象となる口座の集団が違いますし、中身には契約サイズの異なる銘柄、片道と往復で手数料を提示するブローカー、手数料のかからないスプレッドのみの口座が混ざっています。正しい比較は1ロットあたりのコストで、これは1つの口座で計算するものです。そうすれば、2つの数字が同じ取引から出てきます。",[14,351,128],{"id":127},[10,353,354,357,358,360,361,363,364,158,367,370],{},[37,355,356],{},"合計ロット数","は",[37,359,137],{},"の",[140,362,142],{},"列にあり、小数点以下2桁で表示されます。すぐ下に",[37,365,366],{},"手数料合計",[37,368,369],{},"スワップ合計","が並びます。3つとも、その口座の決済済みの買い・売り取引を合計したもので、ShowMyTradesのサーバーで計算しており、入金と出金は含みません。2つのコストの行はブローカーが記録した符号のまま表示されるので、手数料はふつうマイナスの数字になり、スワップは受け取りより支払いが多いと赤色で表示されます。3行をあわせて読めば、上で説明した1ロットあたりのコストを、公表された料金表ではなくブローカーの実際の記録をもとに、1つの口座について計算できます。",[10,372,373,374,360,376,379,380,383],{},"取引ごとの大きさは、",[37,375,172],{},[37,377,378],{},"数量","列に、小数点以下2桁で表示されます。口座の所有者は、口座のプライバシー設定にある",[37,381,382],{},"ロット数","のスイッチで、この列を公開ページとウィジェットから外せます。公開口座のページに数量の列がないのは、データの欠落ではなく、所有者が意図して選んだ結果です。",[10,385,386,387,389],{},"同じ詳細統計パネルの",[37,388,149],{},"ビューでは、直近200件の決済済み取引について、取引量がバブルの大きさで表されます。ロット数がだんだん増えていく様子が、数字の列ではなく、大きくなっていく円として目に見えるのはここです。",[10,391,392,393,397],{},"注文を出す前にポジションの大きさを決めるなら、",[61,394,396],{"href":395},"\u002Ftools\u002Fposition-size-calculator","ロット計算ツール","が使えます。口座残高、リスク、損切りまでの幅を入れるとロット数が出てきます。契約サイズはマイクロロット（1,000）、ミニロット（10,000）、標準ロット（100,000）から選べます。",[14,399,194],{"id":194},[196,401,402,408,414],{},[199,403,404,407],{},[37,405,406],{},"「0.01ロットなら小さなポジション」","：何と比べて小さいのでしょうか。EUR\u002FUSDのマイクロロットは、1pipsあたり約$0.10のリスクです。$200の口座で損切り幅を50pipsにすれば、有効証拠金の2.5%にあたります。",[199,409,410,413],{},[37,411,412],{},"「合計ロット数を見れば、自分の取引サイズがわかる」","：これは合計です。同じ合計でも、マイクロロットの取引10,000件からも、標準ロットの取引100件からも生まれます。分布がわかるのは取引テーブルのほうです。",[199,415,416,419],{},[37,417,418],{},"「取引量が多いほど優れたトレーダー」","：取引量が示すのは活動量とコストです。それが利益につながったかどうかについては、何も教えてくれません。",[10,421,422,423,224],{},"取引量の列をリスクの指紋として読む方法は、",[61,424,426],{"href":425},"\u002Fguides\u002Ftrading-volume-analysis","取引量分析のガイド",{"title":30,"searchDepth":226,"depth":226,"links":428},[429,430,431,432,433],{"id":16,"depth":226,"text":16},{"id":53,"depth":226,"text":53},{"id":91,"depth":226,"text":91},{"id":127,"depth":226,"text":128},{"id":194,"depth":226,"text":194},"コスト","ロットは取引の大きさを表す単位で、標準ロット1ロットは基軸通貨100,000通貨です。契約サイズの計算と、実際に取引された170万ロットのデータを紹介します。",{},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex",[439,440,441,442],"what-is-position-sizing","what-is-a-spread","what-is-a-swap-in-forex","what-is-average-trade-length",{"title":254,"description":435},"ja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-lot-in-forex","ロット (Lot)","2026-08-29T00:00:00.000Z","wAaEicWOiU2DQfOUDJ_T1XkQO1OsSzU39gx7x8GLbUE",{"id":449,"title":450,"body":451,"category":233,"date":234,"description":714,"draft":236,"extension":237,"meta":715,"navigation":239,"path":716,"related":717,"seo":721,"stem":722,"term":723,"updated":234,"__hash__":724},"glossary\u002Fja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor.md","プロフィットファクターとは？計算式・目安・実データ",{"type":7,"value":452,"toc":707},[453,456,458,464,467,470,476,479,546,548,551,559,566,568,581,588,593,600,611,613,639,665,667,700],[10,454,455],{},"プロフィットファクターは、総利益を総損失で割った値です。勝ちトレードで得た金額の合計を、負けトレードで失った金額の合計で割って求めます。1.50なら、$1.00を失うあいだに$1.50を稼いだということです。1.00を下回ると、勝つ頻度がどれだけ高くても、計算の仕組み上その口座は損をしています。",[14,457,16],{"id":16},[21,459,462],{"className":460,"code":461,"language":26},[24],"プロフィットファクター = 総利益 \u002F |総損失|\n",[28,463,461],{"__ignoreMap":30},[10,465,466],{},"この式は、取引した期間の長さも、使った資金の額も、途中でどこまで落ち込んだかも見ていません。",[10,468,469],{},"勝率と、勝ち・負けそれぞれの平均額を使って書き直すこともできます。この形にすると、成績の中身を診断できるようになります。",[21,471,474],{"className":472,"code":473,"language":26},[24],"プロフィットファクター = (勝率 × 平均利益) \u002F ((1 − 勝率) × 平均損失)\n",[28,475,473],{"__ignoreMap":30},[10,477,478],{},"まったく違う2つのシステムが、同じ値になることもあります。勝率30%でも、勝ちトレードが負けトレードの4倍の大きさなら1.71。勝率80%で、勝ちが負けの半分の大きさなら2.00です。どちらも機能していますが、崩れるときの崩れ方が違い、実際にトレードしたときの感覚もまるで別物です。",[480,481,482,494],"table",{},[483,484,485],"thead",{},[486,487,488,491],"tr",{},[489,490,87],"th",{},[489,492,493],{},"読み方",[495,496,497,506,514,522,530,538],"tbody",{},[486,498,499,503],{},[500,501,502],"td",{},"1.00未満",[500,504,505],{},"損をしている。わずかな差ではなく、構造的に",[486,507,508,511],{},[500,509,510],{},"1.00〜1.10",[500,512,513],{},"誤差の範囲。悪い1週間で消える",[486,515,516,519],{},[500,517,518],{},"1.10〜1.30",[500,520,521],{},"薄いが本物の優位性（サンプルが十分に大きければ）",[486,523,524,527],{},[500,525,526],{},"1.30〜2.00",[500,528,529],{},"機能している戦略",[486,531,532,535],{},[500,533,534],{},"2.00〜3.00",[500,536,537],{},"強い。取引数とコストの計上を確認",[486,539,540,543],{},[500,541,542],{},"3.00超",[500,544,545],{},"長い履歴ではまれ。たいていはサンプルが短いか、一部の大勝ちに支えられているか、含み損のポジションがまだ決済されていない",[14,547,53],{"id":53},[10,549,550],{},"「このシステムは儲かるのか」という問いに、1つの数字で最もすっきり答えてくれるのがプロフィットファクターです。勝率よりずっとごまかしにくい指標でもあります。損失はどれも、そのままの大きさで分母に入るからです。",[10,552,553,554,558],{},"ただし、リスクの指標ではありません。プロフィットファクターは損益が出た順番を知りません。1か月で稼いで残りの11か月はじりじり減らした口座も、毎週こつこつ増やした口座も、同じ値になりえます。",[61,555,557],{"href":556},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-maximum-drawdown","最大ドローダウン","と並べて読まなければ、道のりを見ずに到着地点だけを測ることになります。",[10,560,561,565],{},[61,562,564],{"href":563},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-backtesting","バックテスト","で示されたプロフィットファクターにも、同じ注意が必要です。最適化ツールはまさにこの比率が最大になるように動くため、バックテストの値が高くても、戦略の実力ではなく、パラメーターを合わせ込んだ結果を測っているだけのことがよくあります。",[14,567,91],{"id":91},[10,569,570,571,120,574,580],{},"以下の数字はShowMyTradesで公開されている口座のもので、トレーダー全般を表すものではありません。取引履歴のある公開口座（2026年8月時点）では、",[37,572,573],{},"プロフィットファクターの中央値は1.28",[37,575,576,579],{},[61,577,578],{"href":306},"勝率の中央値","は68.8%","。どちらもコスト控除後の値です。スワップと手数料を各トレードに含めてから勝ち・負けを判定しているので、1.28は総額ではなく純額の数字です。",[10,582,583],{},[584,585],"img",{"alt":586,"src":587},"ShowMyTradesの公開口座の中央値：勝率68.8%とプロフィットファクター1.28","\u002Fimages\u002Farticles\u002Fwin-rate-vs-payoff.svg",[10,589,590],{},[140,591,592],{},"同じ口座群から出た2つの中央値。勝率は高く見えますが、その裏にある優位性は薄いものです。",[10,594,595,596,599],{},"この組み合わせこそがポイントです。中央値の口座では10回のうち7回近くがプラスで終わるのに、優位性は全体で見ても、$1.00の損失に対して$1.28の利益にとどまります。両方の中央値にちょうど当てはまる口座を考え、式を逆算してみると、平均の勝ちトレードは平均の負けトレードの",[37,597,598],{},"約0.58倍","しかありません。よく勝つことと、しっかり稼ぐことは別の成果です。そして、前者のほうがはるかに作りやすいのです。負けポジションは持ち続け、勝ちポジションは早めに利確する。そうすれば勝率は上がり、プロフィットファクターは下がっていきます。",[10,601,602,603,606,607,610],{},"同じ口座群のシャープレシオの中央値は",[37,604,605],{},"0.05","、決済済み取引数の中央値は",[37,608,609],{},"171件","です。このサンプル数では、3.00を超えるプロフィットファクターは優れたシステムの証拠になりません。サンプルが小さすぎて、最悪のトレードにまだ出くわしていないことの証拠です。",[14,612,128],{"id":127},[10,614,615,617,618,620,621,120,623,120,626,120,629,120,632,120,635,638],{},[37,616,87],{},"は、公開されているすべての口座ページの",[37,619,137],{},"モジュールにあります。隣には、この数字の中身を説明する指標が並んでいます。",[37,622,307],{},[37,624,625],{},"平均利益",[37,627,628],{},"平均損失",[37,630,631],{},"期待値",[37,633,634],{},"総取引数",[37,636,637],{},"シャープレシオ","の6つです。1つの比率では言えないことを、この6つがそろって語ってくれます。",[10,640,641,642,645,646,648,649,652,653,158,655,657,658,664],{},"製品の細かい点で、押さえておきたいことが2つあります。1つ目は、比率の中にすでに含まれているコストが、別に内訳として表示されることです。取引テーブルには",[37,643,644],{},"総損益","の列と、独立した",[37,647,74],{},"・",[37,650,651],{},"手数料","の列があり、詳細統計では",[37,654,366],{},[37,656,369],{},"が集計されているので、純額の数字がどれだけのコストを吸収したかがわかります。公開口座全体では、手数料が$4,782,670、スワップが$862,547に達しています。2つ目は、",[61,659,661],{"href":660},"\u002Fguides\u002Fcustom-analysis-and-filter-presets",[37,662,663],{},"カスタム分析","を使うと、期間、銘柄、マジックナンバー、売買方向、ロット数で絞り込んだ一部の取引だけで、統計ブロック全体を計算し直せることです。いちばん良かった四半期を除いても、いちばん得意な銘柄を除いても、プロフィットファクターが保たれるかどうかは、こうして確かめます。",[14,666,194],{"id":194},[196,668,669,679,688,694],{},[199,670,671,674,675,678],{},[37,672,673],{},"「プロフィットファクターが1を超えていれば利益が出ている」","：それはコストが比率に含まれている場合だけです。含まれていなければ、総額で1.05の高頻度システムも、",[61,676,677],{"href":63},"手数料とスワップを差し引いた時点で","トントンかマイナスになりえます。",[199,680,681,684,685,687],{},[37,682,683],{},"「プロフィットファクターが高ければリスクは低い」","：ドローダウンについても、ポジションサイズについても、損益の順番についても、何も語りません。マーチンゲール方式の",[61,686,315],{"href":314},"は、破綻するその日まで4.00を記録し続けることもあります。",[199,689,690,693],{},[37,691,692],{},"「時間軸が違っても比較できる」","：できません。年率換算されていないからです。2万件で1.20のスキャルパーと、60件で1.20のスイングトレーダーとでは、同じ1.20でも意味が違います。",[199,695,696,699],{},[37,697,698],{},"「保有中のポジションは影響しない」","：影響します。含まれていないこと自体が影響なのです。決済されずに残った含み損は総損失にまったく入らないため、そのポジションが決済されるまで、比率は実際より高く出ます。",[10,701,702,703,224],{},"時系列で追うべき指標とその順番については、",[61,704,706],{"href":705},"\u002Fguides\u002Ftracking-trading-performance","トレード成績を記録・分析する完全ガイド",{"title":30,"searchDepth":226,"depth":226,"links":708},[709,710,711,712,713],{"id":16,"depth":226,"text":16},{"id":53,"depth":226,"text":53},{"id":91,"depth":226,"text":91},{"id":127,"depth":226,"text":128},{"id":194,"depth":226,"text":194},"プロフィットファクターは総利益を総損失で割った値です。1.0を下回る口座は、計算の仕組み上かならず損をしています。目安となる区分と、数千口座の中央値1.28を紹介します。",{},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor",[718,719,439,720],"what-is-drawdown","what-is-maximum-drawdown","what-is-backtesting",{"title":450,"description":714},"ja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-a-profit-factor","プロフィットファクター (Profit Factor)","wwPRGyFGg9hRJUZDsZp969e3Oh_XlzWj6J-AkdDQLJM",{"id":726,"title":727,"body":728,"category":233,"date":234,"description":936,"draft":236,"extension":237,"meta":937,"navigation":239,"path":938,"related":939,"seo":941,"stem":942,"term":943,"updated":249,"__hash__":944},"glossary\u002Fja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy.md","期待値とは？計算式・計算例・実データ",{"type":7,"value":729,"toc":929},[730,733,735,741,748,751,757,760,762,768,776,782,784,794,813,830,832,843,876,893,895,924],[10,731,732],{},"期待値とは、1回のトレードの平均的な結果を、金額またはpipsで表したものです。ポジションを持つたびに、口座が平均していくら稼ぐのかを示します。勝率、平均利益、負け率、平均損失の4つの数字から組み立てられ、「このシステムは1トレードあたりで儲かるのか」という問いに、取引回数を掛ければそのまま使える単位で答えてくれます。プラスの期待値を十分な回数くり返せば、それは事業になります。マイナスの期待値は、破綻へのカウントダウンです。",[14,734,16],{"id":16},[21,736,739],{"className":737,"code":738,"language":26},[24],"期待値 = (勝率 × 平均利益) − (負け率 × 平均損失)\n\n負け率 = 1 − 勝率\n",[28,740,738],{"__ignoreMap":30},[10,742,743,744,747],{},"勝率40%で、勝てば$300を得て、負ければ$100を失うシステムなら、(0.40 × $300) − (0.60 × $100) = $120 − $60 = ",[37,745,746],{},"1トレードあたり+$60","です。年に400回トレードすれば、期待される結果は$24,000。ポジションサイズを変える前、そして何か問題が起きる前の数字です。",[10,749,750],{},"同じ式をRの倍数で書くこともできます。Rは平均損失1回分の額です。この形にすると口座通貨の影響が消え、システム同士を比べられるようになります。",[21,752,755],{"className":753,"code":754,"language":26},[24],"期待値 (R) = (勝率 × ペイオフレシオ) − (1 − 勝率)\n\nペイオフレシオ = 平均利益 \u002F 平均損失\n",[28,756,754],{"__ignoreMap":30},[10,758,759],{},"出てきた数字に意味があるかどうかは、2つの点で決まります。まず、入力値にコストがすでに含まれていること。スプレッド、手数料、スワップはどのトレードからも差し引かれ、勝ちトレードを小さく、負けトレードを大きくします。次に、平均値を出すのに十分な取引数があること。並外れた1回の結果だけで平均が決まってしまうようでは、意味がありません。",[14,761,53],{"id":53},[10,763,764,765,767],{},"期待値は、統計と計画をつなぐ橋です。",[61,766,87],{"href":86},"が示すのは、勝って得た金額と負けて失った金額の比率です。期待値が示すのは、あと1回トレードしたときにそのトレードがいくらの価値を持つか。取引頻度を掛ければ、1か月で期待できる結果になる数字です。",[10,769,770,771,775],{},"勝率が隠しているトレードオフも、期待値を見ると表に出てきます。勝率は優位性の半分にすぎません。残りの半分は",[61,772,774],{"href":773},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-risk-reward-ratio","リスクリワード比","で、この2つが出会う場所が期待値です。どちらかを動かせば結果も動きます。両方をそのままにしておく限り、どんな説明を重ねても結果は変わりません。",[10,777,778,779,781],{},"コストの下限を決めるのも期待値です。1トレードあたり+$8を見込む戦略で、往復の",[61,780,69],{"href":68},"と手数料に$7かかるなら、残ったものはもう戦略とは呼べません。",[14,783,91],{"id":91},[10,785,786,787,120,790,120,792,102],{},"以下の数字はShowMyTradesで公開されている口座のもので、トレーダー全般を表すものではありません。取引履歴のある公開口座（2026年8月時点）の真ん中を見てみましょう。",[37,788,789],{},"勝率の中央値は68.8%",[37,791,573],{},[37,793,101],{},[10,795,796,797,800,801,804,805,812],{},"この3つの数字から、真ん中に位置する口座の期待値が割り出せます。プロフィットファクターの式を逆算すると、平均の勝ちトレードは平均の負けトレードの",[37,798,799],{},"約0.58倍です","。あとはRの式に当てはめるだけの計算です。(0.688 × 0.58) − 0.312 = ",[37,802,803],{},"+0.087R","。1トレードごとに、平均的な負けトレード1回分の100分の9ほどにしかなりません。171件をすべて足しても、利益は平均損失およそ15回分です。10回のうち7回近くがプラスで終わるのに、",[37,806,807,811],{},[61,808,810],{"href":809},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-time-weighted-return","時間加重収益率","の中央値はわずか+3.2%","。理由はここにあります。",[10,814,815,816,120,818,821,822,825,826,829],{},"これほど薄い優位性では、コストは端数として片づけられません。公開口座がこれまでに支払った額は、",[37,817,339],{},[37,819,820],{},"スワップが$862,547","です。さらに、スワップが発生している口座のうち",[37,823,824],{},"86.3%にあたる口座","は、差し引きでマイナスのスワップを支払っています。",[37,827,828],{},"保有時間の中央値が2.4時間","であることを考えると、0.087Rの優位性が生き残れるのは、往復のコストが平均損失に比べて小さいままの場合だけです。",[14,831,128],{"id":127},[10,833,834,617,836,838,839,842],{},[37,835,631],{},[37,837,137],{},"モジュールにある1行で、",[140,840,841],{},"パフォーマンス指標","グループの中にあります。1行に2つの単位で表示されます（先にpips、次に口座通貨）。pipsの数字は銘柄をまたいで、金額の数字はポジションサイズをまたいで通用するもので、どちらか一方だけでは不完全だからです。",[10,844,845,846,848,849,120,851,120,853,120,855,857,858,863,864,158,866,868,869,120,871,120,873,875],{},"4つの入力値は、同じモジュールの",[140,847,142],{},"グループにあります。",[37,850,307],{},[37,852,625],{},[37,854,628],{},[37,856,634],{},"です。隣には",[61,859,861],{"href":860},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-average-trade-length",[37,862,133],{},"があり、1トレードあたりの薄い優位性が数時間で稼がれているのか、数週間かけて稼がれているのかがわかります。すでに差し引かれたコストは",[37,865,366],{},[37,867,369],{},"に表示され、トレードごとの内訳は取引テーブルの",[37,870,644],{},[37,872,74],{},[37,874,651],{},"の列で確認できます。",[10,877,878,879,883,884,120,887,120,890,892],{},"その期待値が1つの優位性なのか、いくつかの優位性の平均なのかを確かめるには、",[61,880,881],{"href":660},[37,882,663],{},"のサイドパネルを使います。銘柄、マジックナンバー、売買方向、期間、曜日、時間帯で絞り込んだ一部の取引だけで、統計ブロック全体を計算し直せます。また詳細統計には",[140,885,886],{},"曜日別",[140,888,889],{},"時間帯別",[140,891,149],{},"の表示もあり、絞り込みをしなくても、同じ結果を分けて見ることができます。",[14,894,194],{"id":194},[196,896,897,906,912,918],{},[199,898,899,902,903,905],{},[37,900,901],{},"「期待値がプラスなら、お金は増える」","：平均的なトレードが利益を出す、という意味にすぎません。ポジションのサイズを誤れば、期待値がプラスのシステムでもゼロで終わります。生き残れるかどうかは",[61,904,315],{"href":314},"の問題で、期待値の問題ではありません。",[199,907,908,911],{},[37,909,910],{},"「期待値は、単なる平均トレードのこと」","：そう言えるのは、平均を純額で取った場合だけです。総利益で計算すると手数料もスワップも無視することになり、薄い優位性が消えるのはまさにそこです。",[199,913,914,917],{},[37,915,916],{},"「勝率が高ければ期待値はプラス」","：勝率だけでは何も言えません。ペイオフレシオが0.58なら、勝率60%のシステムは負けるシステムです。",[199,919,920,923],{},[37,921,922],{},"「この数字は安定している」","：数百件程度のトレードでは安定しません。並外れた勝ちトレードが1回あるだけで記録全体の期待値が押し上げられることもあり、それを除いて見直すのは公正なテストです。",[10,925,926,927,224],{},"時系列で追う価値のある指標と、それを読む順番については、",[61,928,706],{"href":705},{"title":30,"searchDepth":226,"depth":226,"links":930},[931,932,933,934,935],{"id":16,"depth":226,"text":16},{"id":53,"depth":226,"text":53},{"id":91,"depth":226,"text":91},{"id":127,"depth":226,"text":128},{"id":194,"depth":226,"text":194},"期待値は1トレードあたりの平均損益で、（勝率 × 平均利益）−（負け率 × 平均損失）で求めます。計算式と計算例、公開口座のデータを紹介します。",{},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-expectancy",[243,940,439,718],"what-is-risk-reward-ratio",{"title":727,"description":936},"ja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-expectancy","期待値 (Expectancy)","GOujOSC-JFH5bVLLs_N3TFTRcRiH_d42avSZWtCvBTg",{"id":946,"title":947,"body":948,"category":1151,"date":234,"description":1152,"draft":236,"extension":237,"meta":1153,"navigation":239,"path":1154,"related":1155,"seo":1160,"stem":1161,"term":1162,"updated":249,"__hash__":1163},"glossary\u002Fja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-terminal-ping.md","ターミナルのPingとは？取引サーバーまでのレイテンシ",{"type":7,"value":949,"toc":1144},[950,957,959,962,968,971,974,1009,1012,1014,1017,1020,1023,1025,1037,1050,1058,1060,1091,1094,1107,1109,1132],[10,951,952,953,956],{},"ターミナルのPingとは、MetaTraderのターミナルとブローカーの取引サーバーとの往復時間です。パケットが行って戻ってくるまでにかかる時間を、ミリ秒単位で表します。この値を決めるのはネットワークの経路で、その上で動く戦略ではありません。この空白の時間のあいだ、注文で求めた価格は「そうなればいい」という願いにすぎません。MetaTraderはこの値をマイクロ秒で報告し、ShowMyTradesはミリ秒に換算して小数点以下1桁で表示します。たとえば12,245µsは",[37,954,955],{},"12.2ms","と表示されます。",[14,958,16],{"id":16},[10,960,961],{},"ターミナルは、取引サーバーとの直近の往復時間を記録しています。注文にかかる時間は、すべてこの上に積み重なります。",[21,963,966],{"className":964,"code":965,"language":26},[24],"Ping（ms） = ターミナル ↔ 取引サーバーの直近の往復時間\n\n注文のレイテンシ ≈ Ping\u002F2   （リクエストが届くまで）\n                + ブローカーの約定処理と検証\n                + Ping\u002F2   （約定確認が戻るまで）\n",[28,967,965],{"__ignoreMap":30},[10,969,970],{},"ブローカーの責任といえるのは真ん中の項だけです。1つ目と3つ目は地理と経路で決まります。そのため同じブローカーでも、同じデータセンター内のターミナルなら3ms、地球の反対側の自宅回線なら280msといった差が出ます。",[10,972,973],{},"目安は次のとおりです。",[196,975,976,987,993],{},[199,977,978,981,982,986],{},[37,979,980],{},"50ms未満","：非常に良好。タイルのツールチップもこの言葉を使っています。ブローカーのデータセンターに近い",[61,983,985],{"href":984},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-a-vps","VPS","なら、だいたいこの範囲です。",[199,988,989,992],{},[37,990,991],{},"50〜150ms","：自宅やオフィスの回線から、同じ地域のサーバーにつなぐ場合の標準的な値です。",[199,994,995,998,999,1003,1004,1008],{},[37,996,997],{},"200ms超","（ツールチップが警告を出す境目）：",[61,1000,1002],{"href":1001},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-order-execution","注文執行","が目に見えて遅くなり、実際の",[61,1005,1007],{"href":1006},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-slippage","スリッページ","も広がります。",[10,1010,1011],{},"これがどれほど問題になるかは、ある区別で決まります。損切り（ストップロス）と利確（テイクプロフィット）の注文はターミナルではなく取引サーバー上にあるため、接続がどれだけ悪くても発動します。Pingが遅らせるのは、ターミナル側から始める操作だけです。エントリー、手動での決済、注文の変更、そしてサーバー側の注文ではなくEA（エキスパートアドバイザー）の内部に組み込まれたトレーリングのロジックがこれにあたります。",[14,1013,53],{"id":53},[10,1015,1016],{},"成行執行では、レイテンシはそのままコストになります。約定するのはリクエストが届いた時点の価格で、送信した瞬間に画面に出ていた価格ではないからです。往復200msは5分の1秒。そのあいだ相場は自由に動けますし、注文がいちばん大事な場面ほど大きく動きます。",[10,1018,1019],{},"その5分の1秒が高くつくかどうかは、狙う値幅しだいです。数時間保有して50pipsの値動きを狙うポジションなら、気づかないうちに吸収してしまいます。3〜5pipsを狙うシステムでは、同じ時間で優位性のかなりの部分を失いかねず、それが毎回の取引で起きます。バックテストはこの点について何も語りません。いつでも、即座に、求めた価格で約定するからです。",[10,1021,1022],{},"ブローカーを責める前に、まず確認すべきはPingです。Pingが300msで約定が悪いなら、それはブローカーの顔をしたネットワークの問題です。",[14,1024,91],{"id":91},[10,1026,1027,1028,1031,1032,1036],{},"以下の数字は、トレーダー全体ではなく、ShowMyTradesで公開されている口座についてのものです。ターミナルの計測値があるのは、口座の持ち主が自分のターミナルでShowMyTradesのEAを動かしている場合だけです。",[37,1029,1030],{},"連携中の口座は1万以上","あり、その大半が",[61,1033,1035],{"href":1034},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-metatrader","MetaTrader","を使っています。cTraderとTradeLockerの口座はブローカーのAPIで連携していて手元のターミナルがないため、報告するPingもありません。",[10,1038,1039,1040,120,1042,1045,1046,1049],{},"この口座群は、レイテンシの影響を強く受けます。",[37,1041,119],{},[37,1043,1044],{},"口座の53.9%は自動売買の割合が90%超","です。ほぼすべての注文をプログラムが送っていて、人が手を止めて価格を確かめることなく往復していきます。つながっている先は",[37,1047,1048],{},"703のブローカーサーバー","なので、レイテンシの環境も1つではありません。",[10,1051,1052,1057],{},[37,1053,1054,1056],{},[61,1055,149],{"href":860},"の中央値は2.4時間","です。つまり中央値にあたる口座は、ミリ秒で何かが決まる領域の外にいます。この数字をページに載せる意味があるのは、秒単位で取引する一部の口座のためです。",[14,1059,128],{"id":127},[10,1061,1062,134,1065,1068,1069,1072,1073,1075,1076,120,1079,120,1082,120,1085,120,1088,102],{},[37,1063,1064],{},"Ping",[37,1066,1067],{},"ターミナル","パネルに並ぶ6つのタイルの1番目です。パネルは、口座の持ち主自身のダッシュボードにある口座ページにあります。見出しはMT5では",[37,1070,1071],{},"ターミナルと開いているチャート","で、ターミナルが開いているチャートも報告します。MT4では単に",[37,1074,1067],{},"です。MT4のEAはチャートの一覧を集めないためです。ほかのタイルは",[37,1077,1078],{},"パケット再送",[37,1080,1081],{},"ターミナルのビルド",[37,1083,1084],{},"メモリ",[37,1086,1087],{},"自動売買",[37,1089,1090],{},"DLLの使用",[10,1092,1093],{},"見出しの横には、ステータスバッジ（「接続中」「取引サーバー未接続」「オフライン」）と、計測値がどれだけ前のものかが表示されます。フラグより優先されるのはデータの新しさです。11分間更新がなければ、ターミナルが最後に何を報告していたかにかかわらず、口座はオフラインと表示されます。",[10,1095,1096,1097,1101,1102,1106],{},"押さえておきたい制限が2つあります。まず、このパネルは口座の持ち主だけのものです。データを返すエンドポイントは他人の口座へのリクエストを拒否するため、開いているチャートの",[61,1098,1100],{"href":1099},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-an-expert-advisor","EA","の名前を含め、ターミナルの計測値が公開ページや",[61,1103,1105],{"href":1104},"\u002Fguides\u002Ftrading-widgets-and-embeds","ウィジェット","に出ることはありません。次に、このパネルはMetaTrader専用です。cTraderとTradeLockerの口座にはターミナルがありません。また、ターミナルから一度も報告が届いていなければ、パネル自体が表示されません。",[14,1108,194],{"id":194},[196,1110,1111,1117,1126],{},[199,1112,1113,1116],{},[37,1114,1115],{},"「Pingが低ければ良いブローカー」","：Pingが測っているのは経路で、取引相手ではありません。約定の悪いサーバーへのPingが2msなら、悪い価格へ速くたどり着くだけです。",[199,1118,1119,1122,1123,102],{},[37,1120,1121],{},"「1回の値が真実」","：表示されているのは、前回の同期の時点での最新値です。数字そのものより安定しているかどうかのほうが大事で、それを補ってくれるのが",[61,1124,1078],{"href":1125},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-packet-retransmission",[199,1127,1128,1131],{},[37,1129,1130],{},"「VPSで執行が改善する」","：VPSが改善するのはネットワークの経路です。約定のスピード、価格配信、スプレッドの方針は何も変わりません。",[10,1133,1134,1135,1139,1140,224],{},"同じ往復時間を、このタイルからではなくネットワークの側から説明したのが",[61,1136,1138],{"href":1137},"\u002Fglossary\u002Fwhat-is-server-latency","サーバーレイテンシ","です。同じ戦略を2つのブローカーで動かしたときに、レイテンシとコストを切り分ける方法は",[61,1141,1143],{"href":1142},"\u002Fguides\u002Fsame-strategy-different-brokers","同じ戦略、違うブローカー",{"title":30,"searchDepth":226,"depth":226,"links":1145},[1146,1147,1148,1149,1150],{"id":16,"depth":226,"text":16},{"id":53,"depth":226,"text":53},{"id":91,"depth":226,"text":91},{"id":127,"depth":226,"text":128},{"id":194,"depth":226,"text":194},"プラットフォーム","ターミナルのPingは、MetaTraderのターミナルとブローカーの取引サーバーとの往復時間です。何msなら良くて何msなら悪いのか、それがどうスリッページに変わるのかを解説します。",{},"\u002Fja\u002Fglossary\u002Fwhat-is-terminal-ping",[1156,1157,1158,1159],"what-is-packet-retransmission","what-is-slippage","what-is-a-vps","what-is-order-execution",{"title":947,"description":1152},"ja\u002F5.glossary\u002Fwhat-is-terminal-ping","ターミナルのPing 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