Was ist Serverlatenz? Ping, Neuübertragungen, Slippage

Serverlatenz ist die Zeit, die eine Nachricht von deinem Trading-Terminal zum Handelsserver des Brokers und wieder zurück braucht. MetaTrader gibt sie als Ping in Millisekunden an. Sie ist eine Eigenschaft der Strecke zwischen zwei bestimmten Rechnern, nicht deines Internettarifs und auch nicht allein des Brokers.

So funktioniert es

Ping (ms) = Terminal → Handelsserver → Terminal, ein Hin- und Rückweg

Zwei Faktoren bestimmen sie: die räumliche Entfernung und die Zahl der Netzwerkknoten (Hops) dazwischen. Die Bandbreite spielt kaum eine Rolle. Licht legt in Glasfaser rund 200 km pro Millisekunde zurück, der Rückweg verdoppelt die Zeit, und jeder Router fügt seine eigene Wartezeit hinzu. Ein 500-Mbit-Anschluss zu Hause in Sydney, der einen Server in London erreicht, verliert immer gegen einen VPS mit 10 Mbit im selben Rechenzentrum wie der Handelsserver.

Die Latenz fällt pro Trade doppelt an, in beide Richtungen. Die Kurse erreichen dein Terminal verspätet, ein Expert Advisor entscheidet also anhand eines Kurses, der schon gealtert ist. Danach nimmt die Order denselben Weg zurück, und bis der Server sie sieht, hat sich der Markt erneut bewegt.

Die Neuübertragungen (Retransmissions) messen etwas anderes, und wenn sie hoch sind, etwas Schlimmeres. TCP garantiert die Zustellung, indem es jedes verlorene oder unbestätigte Paket erneut sendet, und der Wert gibt den Anteil an, der noch einmal gesendet werden musste. Ein verlorenes Paket kostet nicht einen zusätzlichen Hop, sondern ein Timeout. Neuübertragungen heben die durchschnittliche Verzögerung also nicht gleichmäßig an, sie erzeugen Spitzen. Ein Konto mit 40 ms Ping und sichtbaren Neuübertragungen hat eine weniger berechenbare Leitung als eines, das stabil bei 90 ms liegt, und die Spitzen kommen zu beliebigen Zeitpunkten, ohne Rücksicht auf deine offenen Positionen.

Warum das wichtig ist

Die Latenz ist die Hälfte der Slippage, die du tatsächlich messen kannst. Jede Millisekunde zwischen Entscheidung und Ausführung ist Zeit, in der sich der Kurs bewegen kann, und die Richtung dieser Bewegung ist nicht zufällig, wenn der Markt in einem Trend läuft oder auf Nachrichten reagiert.

Wie stark du betroffen bist, hängt davon ab, wie oft du handelst, nicht davon, wie viel du verdienst. Eine Position, die drei Wochen gehalten wird, merkt von 200 ms nichts. Ein System, das mehrere Trades am Tag eröffnet, zahlt diese Lücke bei jedem Einstieg und jedem Ausstieg.

Weh tut vor allem die Asymmetrie: Eine Leitung wird genau unter der Last schlechter, die auch den Markt bewegt. Dein langsamster Hin- und Rückweg und die schnellsten Kursbewegungen kommen deshalb eher gemeinsam als unabhängig voneinander.

Was die Daten zeigen

Die Latenz wird pro Order fällig. Entscheidend ist also, wie oft ein Konto handelt und wie dünn seine Gewinnspanne ist. Bei allen öffentlichen Konten auf ShowMyTrades mit Trade-Historie (August 2026) liegt die Haltedauer im Median bei 2,4 Stunden, das Konto im Median hat 171 Trades geschlossen, und der Profitfaktor liegt im Median bei 1,28. Bei so einer Gewinnspanne ist die Ausführungsqualität kein Rundungsfehler im Ergebnis, sondern ein Teil davon.

Diese Konten erreichen 703 verschiedene Broker-Server bei 15.436.464 synchronisierten Trades: siebenhundert Matching-Engines in siebenhundert Gebäuden, jedes unterschiedlich weit von dem Ort entfernt, an dem das Terminal gerade läuft. Und 53,9 % der Konten sind zu mehr als 90 % automatisiert. Die meisten Orders werden hier also in dem Moment gesendet, in dem eine Bedingung erfüllt ist, und zwar von etwas, das nicht beschließen kann, auf einen ruhigeren Moment zu warten.

Wo du das auf ShowMyTrades findest

Fast kein öffentlicher Track Record sagt etwas über den Rechner, auf dem er entstanden ist. Bei einer Verbindung über den Expert Advisor tut unserer das: Das Modul Terminal und offene Charts veröffentlicht den Ping zum Handelsserver und die Neuübertragungen neben Build, Speicher und Berechtigungen des Terminals, dazu ein Verbindungs-Badge, die Zeit seit der letzten Meldung des Terminals und wie viele deiner Terminals online sind.

Beide Werte misst das Terminal selbst auf der Strecke, die es tatsächlich nutzt; es ist keine Schätzung anhand deines Standorts. Und die Schwellenwerte, nach denen wir sie bewerten, stehen offen in den Tooltips, nicht in irgendjemandes Kopf: Unter 50 ms ist der Ping ausgezeichnet, über 200 ms kann er langsamere Ausführung und mehr Slippage bedeuten, und Neuübertragungen nahe 0 % heißen stabile Verbindung, während dauerhaft höhere Werte auf ein unzuverlässiges Netzwerk oder einen weit entfernten Handelsserver hindeuten.

Zwei Hinweise. Eine direkte Verbindung (Direct Connection) berührt deinen Rechner nie und meldet deshalb nichts davon. Und bei MT4 heißt das Modul einfach Terminal, weil der MT4-EA die Liste der Charts nicht sendet.

Häufige Irrtümer

• „Der Ping ist meine Ausführungsgeschwindigkeit.“ Der Ping misst den Hin- und Rückweg im Netzwerk und sonst nichts. Die Verarbeitung beim Broker, seine Warteschlange und jeder Eingriff durch den Dealing Desk kommen noch obendrauf und sind in dieser Zahl nicht zu sehen.
• „Schnelleres Internet senkt ihn.“ Eine Order ist ein paar hundert Byte groß, die Breite der Leitung ist also nie der Engpass. Ihre Länge schon, und deshalb schlägt die Nähe zum Handelsserver jedes Mal einen schnelleren Anschluss.
• „Der Durchschnitt sieht gut aus, also ist die Leitung in Ordnung.“ Ein Durchschnitt verdeckt Spitzen, und genau diese Spitzen melden die Neuübertragungen. Orders werden nicht zum durchschnittlichen Zeitpunkt gesendet, sie häufen sich dort, wo sich der Markt bewegt.
• „Verbunden heißt, das Terminal läuft.“ Der Status ist der letzte Wert, den das Terminal gemeldet hat, und auf einem Rechner, der vor Wochen ausgeschaltet wurde, steht dort immer noch „verbunden“. Entscheidend ist die Aktualität: Deshalb springt das Badge auf Offline, sobald die Daten veraltet sind.

Wie sich die Latenz neben allen anderen Zahlen einer Kontoseite liest, zeigt der Artikel „So liest du das Dashboard eines Handelskontos“.

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