余额告诉您最终停在哪里，却不告诉您是怎么走到那里的

一个交易账户本身就完整记录了您的行为。每个仓位都带有开仓和平仓时间、手数、品种、收取的佣金和隔夜支付的库存费。问题在于，平台给您的只是一份按时间排列的列表，底部是累计余额。两千行是数据，却不是信息：其中没有任何东西告诉您，周二的交易在为周四的交易买单，或者您总盈利的三分之一以成本的形式回到了经纪商手里。

追踪就是中间这一步。它意味着持续收集这些历史，并把它们重新整理成少数几个描述一种策略、而不是某一天的指标：净值曲线、最大回撤、盈利因子、单笔交易期望值、成本占总盈利的比例，以及一个不会被您自己的入金和出金扭曲的收益指标。最后这一项几乎让所有人都栽过跟头：注入新资金后翻倍的余额其实根本没有翻倍，这正是时间加权收益率存在的原因。

做得好的追踪能回答三个不同的问题。我在赚钱吗，其中有多少来自技术而不是账户规模？这份收益付出了什么代价，按最糟糕的时刻而不是按最终结果来衡量？还有，别人能否在不听信我一面之词的情况下核实这一切？大多数方法能回答第一个问题，有些能回答第二个，能回答第三个的很少，而正是第三个问题决定了您的记录对您以外的任何人是否有价值。

每当谈到这个话题，总会提到两个名字，有必要尽早说明它们在哪些方面领先于我们。Myfxbook 和 FX Blue 多年来一直通过投资者密码读取 MetaTrader 账户，两者都提供免费的公开主页。Myfxbook 有一个论坛活跃的社区，这是我们从来没有的；FX Blue 是一款历史悠久、功能丰富的工具。如果您看重的是围绕这些数字的社区，这个页面不会改变您的想法，也无意改变：下面讲的是记录本身。

把零售外汇中被引用最多的两个数字放在一起看。在本站公开的账户中，胜率中位数为 68.8%，大约每十笔交易有七笔盈利平仓；而扣除成本后，盈利因子中位数为 1.28。这两个事实只有一种方式能同时成立：亏损交易比盈利交易大得多。一个十次赢七次、每亏 1.00 却只赚回 1.28 的账户，是在过早截断盈利、死扛亏损，离把全年收益吐回去只差一个糟糕的星期。这是追踪告诉我们的最有用的一件事，任何截图都不可能揭示它。如果这话让您不舒服，这正是为什么胜率不等于优势一文的用意。

回撤从另一端讲述了同样的故事。账户最深回撤的中位数为 9.7%，听起来不算严重，直到您看看尾部：38.2% 的账户经历过超过 20% 的回撤，17.6% 的账户曾在某个时刻亏损过半。与此同时，时间加权收益率的中位数为 +3.2%，63.0% 的账户为正收益。大多数账户悄悄地小有盈利，相当一部分账户挺过了严重的打击，而两者的平均值描述的不是任何一个账户。每当一个页面只给您看收益，却不给您看产生这份收益的最糟糕时刻，这份记录就缺了一半。

还有一个值得记住的数字：被追踪账户的已平仓交易数中位数为 171 笔，单笔交易时长的中位数为 2.4 小时。这点历史不足以得出结论，而大多数人恰恰就是凭这么多历史下结论的。交易记录需要多长的历史用数字说明了每项指标需要多久才能稳定下来，而每一项都比您希望的要久。

把开头承认过的话再说一遍，因为这里也适用：这里没有社区，也没有论坛，如果您是为了讨论而来，我们不是您要找的答案。当一家公司要求您提供正式文件时，追踪也无法替代经纪商自己的对账单；它也不会告诉您一个策略是否合理，只会告诉您它做了什么。

它能给您的东西更窄，也更持久：一份自动维护、每个月都用同样方法计算、陌生人无需先相信您就能打开的记录。日常的具体做法，请阅读追踪交易表现；数据摆在眼前之后，要看懂各个面板，读懂交易账户控制台会逐一讲解。专门看成本的话，从经纪商成本审计开始；至于在这一切之前的仓位和风险计算，计算器都是免费的，而且无需注册账户。