Was ist die Standardabweichung im Trading? Formel und Daten

Die Standardabweichung ist der typische Abstand zwischen dem Ergebnis eines einzelnen Trades und dem durchschnittlichen Trade-Ergebnis des Kontos. ShowMyTrades weist sie in der Kontowährung aus. Damit beantwortet sie eine ganz direkte Frage: Wie stark weicht ein Trade auf diesem Konto üblicherweise vom gewöhnlichen Trade ab? Eine kleine Zahl heißt, dass die Ergebnisse eng beieinanderliegen; eine große heißt, dass die Historie aus Ausreißern besteht.

So funktioniert es

Standardabweichung = √( Σ (rᵢ − mean)² / n )

Dabei ist rᵢ das Nettoergebnis des geschlossenen Trades i, mean der Durchschnitt dieser Ergebnisse und n die Zahl der geschlossenen Trades. Vier Details entscheiden, was die Zahl bedeutet:

• Jeder Trade geht nach Kosten ein. rᵢ ist Gewinn + Kommission + Swap. Trades mit hohen Kommissionen oder viel Swap vergrößern die Streuung also genau so stark, wie sie den Gewinn schmälern.
• Es zählen nur geschlossene Kauf- und Verkaufs-Trades. Ein- und Auszahlungen werden herausgefiltert, bevor die Reihe gebildet wird. So erscheint eine Einzahlung auf das Konto nicht als riesiger Ausreißer.
• Es ist die Formel für die Grundgesamtheit: Geteilt wird durch n, nicht durch n − 1. Bei weniger als zwei geschlossenen Trades zeigt die Kennzahl 0,00.
• Sie ist ein Geldbetrag, kein Prozentwert. Eine Standardabweichung von 50 $ beschreibt auf einem Konto mit 2.000 $ und auf einem mit 200.000 $ völlig unterschiedliches Verhalten. Lies sie immer im Verhältnis zum Kontostand.

Weil die Abstände vor dem Mitteln quadriert werden, bewegt ein einziger außergewöhnlicher Trade die Zahl weit stärker als ein Dutzend gewöhnlicher. Genau deshalb fängt sie den Trade ein, der nicht ins Bild passt.

Warum das wichtig ist

Die Standardabweichung ist der ehrliche Test für das Wort „konstant“: Eine Equity-Kurve gleichmäßig nennen kann jeder, diese Zahl beziffert in Geld, wie gleichmäßig die Trades tatsächlich waren.

Sie ist außerdem der Nenner unserer Sharpe Ratio: Die Sharpe Ratio ist der durchschnittliche Trade, ausgedrückt in Einheiten dieser Zahl. Und sie ist die natürliche Ergänzung zum Erwartungswert, der das durchschnittliche Ergebnis pro Trade angibt, aber nichts darüber sagt, wie zuverlässig dieser Durchschnitt tatsächlich erreicht wird.

Am meisten sagt sie im Vergleich mit den beiden Durchschnittswerten, die ein paar Zeilen weiter stehen:

• Nahe am Ø Gewinn: Die Ergebnisse liegen eng beieinander. Das Konto verhält sich die meiste Zeit gleich.
• Ein Vielfaches des Ø Gewinns: Eine Handvoll Trades trägt die ganze Historie. Prüfe Bester Trade (G/V) und Schlechtester Trade (G/V), bevor du den Summen traust.
• Deutlich größer als der Ø Verlust: Mindestens ein Verlust liegt weit außerhalb des Üblichen.

Was die Daten zeigen

Die folgenden Zahlen beschreiben die auf ShowMyTrades veröffentlichten Konten, nicht Trader im Allgemeinen. Bei den veröffentlichten Konten mit Trade-Historie (Stand August 2026) liegt der Median der Sharpe Ratio bei 0,05, bei einem Median von 171 geschlossenen Trades.

Rechnet man unsere eigene Definition rückwärts, sagt diese Kombination etwas Genaues über die Streuung: Da die Sharpe Ratio der durchschnittliche Trade geteilt durch diese Standardabweichung ist, bedeutet ein Median von 0,05, dass der durchschnittliche Trade auf dem Median-Konto etwa ein Zwanzigstel der Standardabweichung seiner Trades wert ist. Die normale Schwankung von einem Trade zum nächsten ist also rund zwanzigmal größer als der Vorteil (Edge), der aus diesen Trades herausgeholt wird.

Bei einem Median der Haltedauer von 2,4 Stunden erklärt das, warum ein ganzer Tag mit Ergebnissen einem Trader nichts beibringt: Ein Tag liegt weit innerhalb der Streuung. Es erklärt auch, warum eine niedrige Zahl auf einem jungen Konto kein Beweis für Kontrolle ist: Vielleicht enthält die Stichprobe einfach noch nicht den Ausreißer, den die Strategie hervorbringen kann. Und weil die Abstände quadriert werden, schlägt er voll durch, wenn er dann kommt.

Wo du das auf ShowMyTrades findest

Standardabweichung ist genau die Bezeichnung, unter der du sie im Modul Erweiterte Statistiken der Kontoseite findest, in der Spalte Performance-Kennzahlen, in der Kontowährung formatiert und mit einem Tooltip. Sie steht direkt über der Sharpe Ratio, deren Nenner sie ist, und unter dem Profitfaktor; berechnet wird sie auf unseren Servern aus den gespeicherten geschlossenen Trades. Auf veröffentlichten Kontoseiten ist das Modul standardmäßig sichtbar, der Inhaber kann es aber ausblenden, und es gehört nicht zu den einbettbaren Widgets.

Lies sie zusammen mit der Spalte Trades desselben Moduls, wo Ø Gewinn, Ø Verlust, Bester Trade (G/V), Schlechtester Trade (G/V) und Trades gesamt den Zusammenhang liefern. Die Ansicht Dauer des Moduls macht die Streuung sichtbar: Jeder geschlossene Trade ist ein Punkt, unten die Haltedauer in Stunden, an der Seite Gewinn oder Verlust. So wird aus der Streuung eine Form statt einer Zahl. Die Individuelle Analyse berechnet den ganzen Block auf einer gefilterten Teilmenge neu: Zeitraum, Symbole, Magic Numbers, Trade-Typ, Lot-Größe und mehr. So siehst du, ob die Streuung zur Strategie gehört oder zu einem einzelnen Instrument.

Häufige Irrtümer

• „Sie ist ein Prozentwert.“ Unsere ist ein Geldbetrag pro Trade. Zwischen Konten unterschiedlicher Größe ist ein Vergleich ohne den Kontostand daneben sinnlos.
• „Sie misst die Marktvolatilität.“ Sie misst die Volatilität deiner Ergebnisse. Ein ruhiger Markt, gehandelt mit immer größeren Positionen, ergibt eine hohe Zahl.
• „Niedrige Standardabweichung heißt niedriges Risiko.“ Es gehen nur geschlossene Trades ein. Systeme, die Verlierer offen halten, zeigen gleichmäßig kleine geschlossene Ergebnisse, während das echte Risiko in den offenen Positionen steckt.
• „Eine niedrige Zahl nach 30 Trades ist beruhigend.“ Unter einigen Hundert Trades solltest du sie als vorläufig betrachten.

Wie viele Trades eine Statistik braucht, bevor sie etwas aussagt, steht im Artikel Wie viel Historie ein Track Record braucht.

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