¿Qué es el drawdown sobre el balance? DD sobre balance

El drawdown sobre el balance es la caída más profunda, de máximo a mínimo, que ha sufrido el balance cerrado de una cuenta, sin tener en cuenta la ganancia o pérdida no realizada de las posiciones abiertas. Una pérdida solo cuenta cuando se realiza, y por eso es la más indulgente de las dos cifras de drawdown de un historial de resultados. En ShowMyTrades se publica como DD sobre balance, siempre junto al Drawdown calculado sobre la equidad.

Cómo funciona

Las dos cifras son la peor lectura de toda la historia frente al mismo máximo histórico (high-water mark), que se traza sobre el balance. Lo que cambia es el valor que se compara con él y con qué frecuencia:

Máximo = máximo histórico (high-water mark) del balance cerrado, reescalado con cada flujo de efectivo

DD sobre balance % = peor valor de (Balance − Máximo) / Máximo × 100               en cada operación
Drawdown %         = peor valor de (mín(Balance, Equidad) − Máximo) / Máximo × 100  una vez al día
                     donde Equidad = Balance + resultado flotante de las posiciones abiertas

El balance avanza a partir del propio historial de la cuenta, y cada operación cerrada entra neta de su comisión y su swap. El máximo sube con las ganancias de trading y nunca baja por sí solo. Las dos son el peor dato histórico, no la situación de hoy, así que ninguna de ellas mejora jamás.

Los flujos de efectivo se tratan así a propósito: un depósito o un retiro escala el máximo exactamente por el mismo factor que escala el balance, de modo que el dinero que entra o sale ni crea un drawdown ni lo repara. Las dos tienen un suelo en −100 %, así que un balance que un stop out deja por debajo de cero se lee como pérdida total.

Como comparten el máximo, la pareja se lee como una sola medición:

• Las dos están cerca. Las posiciones se cierran cerca del punto donde empezaron a ir mal. Se arrastra poca pérdida abierta.
• El drawdown sobre la equidad es mucho mayor. Se mantienen abiertas posiciones perdedoras. La cuenta declara sus pérdidas tarde, y la cifra del balance describe la contabilidad, no el riesgo.
• Las dos son idénticas. O ninguna pérdida flotante coincidió nunca con un momento de máximo, o no hay historial flotante para ese tramo.
• El drawdown sobre el balance es el mayor. Suele deberse a la diferencia de muestreo: el balance se revisa en cada operación y la equidad solo con los valores de cierre diarios, así que un hueco que se abre y se cierra dentro del mismo día aparece en la primera cifra y no en la segunda.

Por qué importa

La distancia entre las dos es la señal más clara de un sistema que nunca cierra una operación perdedora. Las estrategias grid, martingala y de promediar a la baja producen por construcción una curva de balance suave: una posición que nunca se cierra nunca toca el balance. Su equidad cuenta otra historia, y es esa historia la que acaba con la cuenta.

La distancia entre las dos líneas es la pérdida de la que la cifra del balance todavía no se ha enterado.

No es una interpretación. El margen se calcula sobre la equidad, así que el nivel de margen y cualquier margin call siguen la línea de la equidad e ignoran por completo la del balance. Un historial con ganancias sólidas, un drawdown sobre el balance del 3 % y un drawdown sobre la equidad del 45 % no es un sistema de bajo riesgo: estuvo un 45 % en drawdown y no lo había reconocido. Cuando las dos cifras coinciden, esa coincidencia ya es una prueba en sí misma: las pérdidas se asumieron cuando se produjeron.

Qué muestran los datos

Las cifras siguientes describen cuentas publicadas en ShowMyTrades, no traders en general. Entre las cuentas publicadas con historial de operaciones (agosto de 2026), el drawdown máximo mediano es del 9,7 %. La dispersión es amplia: el 38,5 % de las cuentas nunca ha estado más de un 5 % por debajo de su máximo, mientras que el 38,2 % ha llegado a estar más de un 20 % en drawdown y el 17,6 %, más de un 50 %.

En ese primer grupo es donde la pareja demuestra su utilidad: un historial por debajo del 5 % puede ser un control del riesgo estricto o una pérdida flotante aún no realizada, y en un gráfico de balance las dos cosas se ven idénticas. La mayor parte de esta población está automatizada: la cuenta mediana ejecuta el 99 % de sus operaciones con un sistema automático y el 53,9 % supera el 90 % de automatización. Un robot que mantiene una posición perdedora no se cansa ni pierde los nervios.

Dónde verlo en ShowMyTrades

DD sobre balance está justo debajo de Drawdown en el panel Estadísticas de la cuenta, en cada página de cuenta publicada y en el widget Panel completo. Esas dos filas forman todo el bloque de riesgo del panel, separadas por una línea y sin título encima. El valor lo calcula nuestro servicio de estadísticas sobre el historial sincronizado de la cuenta, nadie lo escribe a mano, y se muestra sin el signo menos.

Otros dos puntos de la página completan el cuadro. La fila Equidad muestra la equidad como porcentaje del balance: por debajo del 100 % significa que en este momento hay posiciones abiertas en pérdida, y esa diferencia es justamente lo que el DD sobre balance deja fuera. En el visor de gráficos, la vista Drawdown representa en barras el drawdown diario a lo largo de toda la vida de la cuenta, con lo que la duración de una caída se ve en lugar de deducirse.

Errores frecuentes

• «El número más bajo es el riesgo real». El más bajo suele ser el DD sobre balance, y por construcción es el optimista.
• «No incluye los costos de trading». Sí los incluye. Cada operación cerrada entra en el balance con la comisión y el swap ya aplicados.
• «Un retiro aparece como drawdown». No aparece. Un movimiento de efectivo escala el máximo histórico por el mismo factor que el balance. Y un depósito tampoco puede reparar un drawdown.
• «Las dos cifras ven el mismo detalle». La equidad se muestrea una vez al día, así que una caída y su recuperación completa dentro de la misma sesión no dejan rastro en ella.

Para el método completo, y por qué la profundidad y la duración son preguntas distintas, consulta la guía Drawdown máximo explicado.

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